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417.17 Td (96,017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 403.17 Td (Separate account assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 403.17 Td (373,734) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 403.17 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 389.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.76 389.17 Td (otal assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 389.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 389.17 Td (4,971,486) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 389.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 389.17 Td (4,530,670) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 371.33 Td (LIABILITIES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 358.17 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 358.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 358.17 Td (1,279,034) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 358.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 358.17 Td (953,239) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 344.17 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 344.17 Td (2,261,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 344.17 Td (2,051,31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.65 344.17 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 330.17 Td (Policy and contract claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 330.17 Td (47,274) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 330.17 Td (36,503) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 316.17 Td (Other policyholder funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 316.17 Td (174,984) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 316.17 Td (172,850) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 302.17 Td (Other liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 302.17 Td (142,894) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 302.17 Td (159,800) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 288.17 Td (Separate account liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 288.17 Td (373,734) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 288.17 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 274.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.76 274.17 Td (otal liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 274.17 Td (4,279,780) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 274.17 Td (3,793,515) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 256.33 Td (ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 256.33 Td (OCKHOLDERS' EQUITY) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 243.17 Td (Common stock, par value $1.25 per share) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.00 229.17 Td (Authorized 36,000,000 shares, issued 18,496,680 shares) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 229.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 229.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 215.17 Td (Additional paid in capital) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 215.17 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.15 215.17 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 201.17 Td (Retained earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 201.17 Td (914,41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.65 201.17 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 201.17 Td (908,022) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 187.17 Td (Accumulated other comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.80 187.22 Td (\(45,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 187.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.15 187.17 Td (6,288) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.00 173.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.76 173.17 Td (reasury stock, at cost \(2018 and 2017 - 8,813,266 shares\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.80 173.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 173.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.65 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 159.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.76 159.17 Td (otal stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.41 159.17 Td ( equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 159.17 Td (691,706) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 159.17 Td (737,155) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 145.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.41 145.17 Td (otal liabilities and stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.70 145.17 Td ( equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 145.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 145.17 Td (4,971,486) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.00 145.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 145.17 Td (4,530,670) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 120.10 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 9 0 obj <> endobj 10 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.10 745.30 Td (Consolidated Statements of Compr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.54 745.30 Td (ehensive Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (4) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 719.5 m 417 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417 719.5 m 427 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 719.5 m 482 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 482 719.5 m 492 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 719.5 m 547 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 704.5 m 417 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 704.5 m 482 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 704.5 m 547 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 645.5 m 417 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 645.5 m 482 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 645.5 m 547 645.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 585.5 m 417 585.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 585.5 m 482 585.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 585.5 m 547 585.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 555.5 m 417 555.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 555.5 m 482 555.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 555.5 m 547 555.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 540.5 m 417 540.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 540.5 m 482 540.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 540.5 m 547 540.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 456.5 m 417 456.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 456.5 m 482 456.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 456.5 m 547 456.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 441.5 m 417 441.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 441.5 m 482 441.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 441.5 m 547 441.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 403.5 m 417 403.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 403.5 m 482 403.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 403.5 m 547 403.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 384.5 m 417 384.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 384.5 m 482 384.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 384.5 m 547 384.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 243.5 m 417 243.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 243.5 m 482 243.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 243.5 m 547 243.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 228.5 m 417 228.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 228.5 m 482 228.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 228.5 m 547 228.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 204.5 m 417 204.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 202.5 m 417 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 204.5 m 482 204.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 202.5 m 482 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 204.5 m 547 204.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 202.5 m 547 202.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 164.5 m 417 164.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 362 162.5 m 417 162.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 164.5 m 482 164.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 427 162.5 m 482 162.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 164.5 m 547 164.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 492 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(Contract char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.55 651.07 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.65 650.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.65 650.17 Td (16,916) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 650.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.65 650.17 Td (14,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.65 650.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.65 650.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.65 650.17 Td (1,176) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.50 636.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.26 636.07 Td (otal insurance revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.65 635.17 Td (310,509) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 635.17 Td (293,964) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.65 635.17 Td (282,995) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.50 621.07 Td (Investment revenues:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 606.07 Td (Net investment income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.65 605.17 Td (141,315) Tj ET Q 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q 0 0 0 rg BT 450.65 389.17 Td (51,541) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 389.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.65 389.17 Td (22,316) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.50 365.23 Td (COMPREHENSIVE INCOME \(LOSS\),) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.50 355.23 Td ( NET) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.38 355.23 Td ( OF) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.40 355.23 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.72 355.23 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.64 355.23 Td (AXES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.50 342.07 Td (Changes in:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 327.07 Td (Net unrealized gains \(losses\) on) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 317.07 Td ( securities available for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.50 318.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.30 318.22 Td (\(65,062) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.15 318.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.50 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(1.62) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.50 168.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.65 168.17 Td (5.32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 168.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.65 168.17 Td (2.30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 143.00 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 11 0 obj <> endobj 12 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 180.75 745.30 Td (Consolidated Statements of Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.53 745.30 Td ( Equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (5) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 719.5 m 431 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 719.5 m 441 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 719.5 m 496 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 496 719.5 m 506 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 719.5 m 561 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 719.5 m 431 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 704.5 m 431 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431 719.5 m 441 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 719.5 m 496 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 704.5 m 496 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 496 719.5 m 506 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 719.5 m 561 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 704.5 m 561 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 674.5 m 431 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 674.5 m 496 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 674.5 m 561 674.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 646.5 m 431 646.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 646.5 m 496 646.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 646.5 m 561 646.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 558.5 m 431 558.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 558.5 m 496 558.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 558.5 m 561 558.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 539.5 m 431 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 539.5 m 496 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 539.5 m 561 539.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 466.5 m 431 466.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 466.5 m 496 466.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 466.5 m 561 466.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 447.5 m 431 447.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 447.5 m 496 447.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 447.5 m 561 447.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 418.5 m 431 418.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 418.5 m 496 418.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 418.5 m 561 418.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 390.5 m 431 390.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376 388.5 m 431 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 390.5 m 496 390.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 441 388.5 m 496 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 390.5 m 561 390.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 506 388.5 m 561 388.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.70 723.07 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.42 723.07 Td (ear Ended December31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 709.17 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 709.17 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 709.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 679.18 Td (COMMON ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.93 679.18 Td (OCK) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.71 679.18 Td (, beginning and end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 679.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 679.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.50 679.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 679.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.50 679.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.65 679.17 Td (23,121) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 651.23 Td (ADDITIONAL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.96 651.23 Td ( P) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.82 651.23 Td (AID IN CAPIT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.64 651.23 Td (AL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.54 651.23 Td (, beginning and end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 651.07 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 651.07 Td (41,025) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.65 651.07 Td (41,025) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 623.23 Td (RET) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.69 623.23 Td (AINED EARNINGS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 609.07 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 608.17 Td (908,022) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.65 608.17 Td (868,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.65 608.17 Td (856,196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 594.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 593.17 Td (15,672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 593.17 Td (51,541) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.65 593.17 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 579.07 Td (Stockholder dividends \(2018, 2017, and 2016 - $1.08 per share\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.30 578.22 Td (\(10,457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 578.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.30 578.22 Td (\(10,458) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 578.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.30 578.22 Td (\(10,458) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.15 578.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 564.07 Td (Cumulative ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.34 564.07 Td (fect of adoption of new accounting principle \(see Note 3\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 563.17 Td (1,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.30 563.22 Td (\(1,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.13 563.22 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 563.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.15 563.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 545.07 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 544.17 Td (914,41) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.15 544.17 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.65 544.17 Td (908,022) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.65 544.17 Td (868,054) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 516.23 Td (ACCUMULA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.20 516.23 Td (TED OTHER COMPREHENSIVE INCOME \(LOSS\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 502.07 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 501.17 Td (6,288) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.30 501.22 Td (\(5,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 501.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.30 501.22 Td (\(15,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.15 501.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 487.07 Td (Other comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.30 486.22 Td (\(50,664) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 486.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.65 486.17 Td (10,489) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.65 486.17 Td (9,894) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 472.07 Td (Cumulative ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.25 472.07 Td (fect of adoption of new accounting principle \(see Note 3\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.30 471.22 Td (\(1,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 471.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 471.17 Td (1,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.15 471.17 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 547.15 471.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 453.07 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.30 452.22 Td (\(45,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 452.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.65 452.17 Td (6,288) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.30 452.22 Td (\(5,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.15 452.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 424.23 Td (TREASUR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.94 424.23 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.79 424.23 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.34 424.23 Td (OCK, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.12 424.23 Td (at cost, beginning and end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.30 423.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 423.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.30 423.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 423.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.30 423.22 Td (\(241,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.15 423.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.50 395.23 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.99 395.23 Td (OT) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.70 395.23 Td (AL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.04 395.23 Td ( ST) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.59 395.23 Td (OCKHOLDERS) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.85 395.23 Td ( EQUITY) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.50 394.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 394.17 Td (691,706) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.50 394.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.65 394.17 Td (737,155) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.50 394.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.65 394.17 Td (685,583) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 369.00 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 13 0 obj <> endobj 14 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.95 745.30 Td (Consolidated Statements of Cash Flows) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (6) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 719.5 m 387.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387.5 719.5 m 397.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 719.5 m 462.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 719.5 m 472.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 719.5 m 537.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 719.5 m 387.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 704.5 m 387.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 387.5 719.5 m 397.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 719.5 m 462.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 704.5 m 462.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 462.5 719.5 m 472.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 719.5 m 537.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 704.5 m 537.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 485.5 m 387.5 485.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 485.5 m 462.5 485.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 485.5 m 537.5 485.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 470.5 m 387.5 470.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 470.5 m 462.5 470.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 470.5 m 537.5 470.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 187.5 m 387.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 172.5 m 387.5 172.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 187.5 m 462.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 172.5 m 462.5 172.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 187.5 m 537.5 187.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 172.5 m 537.5 172.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 723.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.20 723.07 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.92 723.07 Td (ear Ended December31) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 708.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.50 709.17 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 709.17 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 709.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 695.23 Td (OPERA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.26 695.23 Td (TING ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.77 695.23 Td (ACTIVITIES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 681.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 680.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 680.17 Td (15,672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 680.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 680.17 Td (51,541) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 680.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 680.17 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 666.07 Td (Adjustments to reconcile net income to net cash provided) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 656.07 Td ( by operating activities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 641.07 Td (Amortization of investment premium and discount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 640.17 Td (3,453) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 640.17 Td (3,026) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 640.17 Td (4,051) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 626.07 Td (Depreciation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 625.17 Td (5,802) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 625.17 Td (5,727) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 625.17 Td (5,478) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 611.07 Td (Acquisition costs capitalized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 610.22 Td (\(43,389) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 610.22 Td (\(41,845) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 610.22 Td (\(32,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 610.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 596.07 Td (Amortization of deferred acquisition costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 595.17 Td (40,616) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 595.17 Td (34,770) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 595.17 Td (28,034) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 581.07 Td (Net investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 580.22 Td (\(2,840) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 580.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 580.22 Td (\(4,555) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 580.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 580.22 Td (\(5,062) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 580.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 566.07 Td (Changes in assets and liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 551.07 Td (Reinsurance recoverables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 550.17 Td (52,937) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 550.17 Td (2,294) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 550.17 Td (10,893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 536.07 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 535.17 Td (26,248) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 535.17 Td (12,583) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 535.17 Td (14,243) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 521.07 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 520.22 Td (\(32,096) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 520.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 520.22 Td (\(28,338) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 520.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 520.22 Td (\(22,535) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 520.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 506.07 Td (Income taxes payable and deferred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 505.17 Td (2,477) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 505.22 Td (\(25,741) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 505.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 505.17 Td (3,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 491.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.37 491.07 Td (, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 490.22 Td (\(3,798) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 490.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 490.17 Td (5,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 490.22 Td (\(8,352) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 490.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 476.07 Td (Net cash provided) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 475.17 Td (65,082) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 475.17 Td (14,516) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 475.17 Td (20,887) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 447.23 Td (INVESTING ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.08 447.23 Td (ACTIVITIES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 433.07 Td (Purchases:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 418.07 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.80 417.22 Td (\(275,591) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 417.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 417.22 Td (\(332,552) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 417.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.80 417.22 Td (\(228,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 417.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 403.07 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.30 402.22 Td (\(58) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 402.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.30 402.22 Td (\(45) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 402.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.30 402.22 Td (\(3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 402.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 388.07 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 387.22 Td (\(65,557) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 387.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 387.22 Td (\(105,354) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 387.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.80 387.22 Td (\(153,947) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 387.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 373.07 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 372.22 Td (\(7,282) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 372.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 372.22 Td (\(5,304) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 372.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 372.22 Td (\(34,530) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 372.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 358.07 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 357.22 Td (\(20,475) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 357.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 357.22 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.13 357.22 Td (1,006) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 357.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 357.22 Td (\(10,524) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 357.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 343.07 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 342.22 Td (\(2,074) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 342.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 342.22 Td (\(1,242) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 342.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.30 342.22 Td (\(782) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 342.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 327.17 Td (Sales or maturities, calls, and principal paydowns:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 313.07 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.15 312.17 Td (307,167) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 312.17 Td (326,923) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.15 312.17 Td (279,854) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 298.07 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 297.17 Td (824) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 297.17 Td (4,075) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.65 297.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.65 297.17 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 283.07 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 282.17 Td (75,636) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 282.17 Td (85,891) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.15 282.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.15 282.17 Td (12,152) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 268.07 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 267.17 Td (12,734) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 267.17 Td (2,205) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 267.17 Td (2,042) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 253.07 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 252.17 Td (22,691) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 252.17 Td (12,722) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 252.17 Td (12,026) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 238.07 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 237.17 Td (2,712) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 237.17 Td (1,786) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.65 237.17 Td (383) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 223.07 Td (Net purchases of short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 222.22 Td (\(12,930) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 222.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 222.22 Td (\(4,669) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 222.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.80 222.22 Td (\(5,052) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 222.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 208.07 Td (Acquisition of property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 207.22 Td (\(19,516) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 207.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 207.22 Td (\(1,874) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 207.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.30 207.22 Td (\(938) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 207.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 193.07 Td (Acquisition of Grange Life, net of cash acquired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 192.22 Td (\(62,447) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 192.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 192.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 192.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 178.07 Td (Net cash used) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 177.22 Td (\(44,166) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 177.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 177.22 Td (\(28,444) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 177.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 177.22 Td (\(27,208) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 177.17 Td (\)) Tj ET Q endstream endobj 15 0 obj <> endobj 16 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.45 745.30 Td (Consolidated Statements of Cash Flows \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (7) Tj ET Q 0 0 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/F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 722.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.20 722.07 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.92 722.07 Td (ear Ended December31) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 707.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.50 708.17 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.50 708.17 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.50 708.17 Td (2016) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 704 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 703.5 m 387.5 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 704 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 703.5 m 462.5 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 704 m 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 703.5 m 537.5 703.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 612.5 m 387.5 612.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 612.5 m 462.5 612.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 612.5 m 537.5 612.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 597.5 m 387.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 597.5 m 462.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 597.5 m 537.5 597.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 552.5 m 387.5 552.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 552.5 m 462.5 552.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 552.5 m 537.5 552.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 538.5 m 387.5 538.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 322.5 536.5 m 387.5 536.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 538.5 m 462.5 538.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 536.5 m 462.5 536.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 538.5 m 537.5 538.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 472.5 536.5 m 537.5 536.5 l s BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 694.23 Td (FINANCING ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.73 694.23 Td (ACTIVITIES) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 679.07 Td (Deposits on policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.15 678.17 Td (217,344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.15 678.17 Td (226,313) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 678.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.15 678.17 Td (215,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 664.07 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.24 664.07 Td (ithdrawals from policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.80 662.22 Td (\(206,444) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 662.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.80 662.22 Td (\(203,249) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 662.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.80 662.22 Td (\(205,372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 662.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 648.07 Td (Net transfers from separate accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 647.17 Td (4,386) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 647.17 Td (5,625) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 647.17 Td (7,670) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 633.07 Td (Change in other deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.80 632.22 Td (\(3,560) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 632.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.80 632.22 Td (\(4,429) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 632.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.65 632.17 Td (572) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 618.07 Td (Cash dividends to stockholders) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.80 617.22 Td (\(10,457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.80 617.22 Td (\(10,458) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 617.22 Td (\(10,458) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 617.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 603.07 Td (Net cash provided) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 602.17 Td (1,269) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.15 602.17 Td (13,802) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 602.17 Td (8,100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 573.07 Td (Increase \(decrease\) in cash) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 572.17 Td (22,185) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.30 572.22 Td (\(126) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.65 572.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 572.17 Td (1,779) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 558.07 Td (Cash at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.15 557.17 Td (9,504) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 557.17 Td (9,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 557.17 Td (7,851) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.00 543.07 Td (Cash at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 542.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.15 542.17 Td (31,689) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 542.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.15 542.17 Td (9,504) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.00 542.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 542.17 Td (9,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.35 517.00 Td (See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q endstream endobj 17 0 obj <> endobj 18 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 194.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (8) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 712.90 Td (1. Nature of Operations and Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.54 712.90 Td (Accounting Policies) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 691.90 Td (Business) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 679.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.22 679.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.29 679.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.78 679.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 679.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.22 679.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.73 679.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.00 679.90 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.41 679.90 Td (domiciled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 679.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.18 679.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.35 679.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.50 679.90 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.00 679.90 Td (which, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.78 679.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.40 679.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.68 679.90 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.24 679.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 679.90 Td (licensed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 667.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.02 667.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.66 667.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.72 667.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.90 667.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.43 667.90 Td (49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.43 667.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.17 667.90 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.13 667.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.32 667.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.28 667.90 Td (District ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.02 667.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.10 667.90 Td (Columbia. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.79 667.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.33 667.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.62 667.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.91 667.90 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.43 667.90 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.72 667.90 Td (Company\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.69 667.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.84 667.90 Td (fers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.57 667.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.76 667.90 Td (diversified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 655.90 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.22 655.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.28 655.90 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.56 655.90 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.10 655.90 Td (annuity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.44 655.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.67 655.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.83 655.90 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.89 655.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.94 655.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.10 655.90 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.26 655.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.43 655.90 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.26 655.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.44 655.90 Td (four ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.82 655.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.88 655.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.92 655.90 Td (companies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.91 655.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 655.90 Td (Kansas ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 643.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.86 643.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.65 643.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.65 643.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.67 643.90 Td (\(Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.02 643.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.38 643.90 Td (Life\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.50 643.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.31 643.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.66 643.90 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.78 643.90 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.79 643.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.42 643.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.55 643.90 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.36 643.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.15 643.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 643.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.17 643.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.95 643.90 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 643.90 Td (\(Sunset ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 631.90 Td (Life\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.30 631.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.11 631.90 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.86 631.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.04 631.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.25 631.90 Td (\(Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.39 631.90 Td (American\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 631.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.72 631.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.46 631.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.44 631.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.63 631.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.83 631.90 Td (\(Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.91 631.90 Td (Life\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.21 631.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 631.90 Td (wholly-owned ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 619.90 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.28 619.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.19 619.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.80 619.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.75 619.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.92 619.90 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.32 619.90 Td (non-insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.03 619.90 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.31 619.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.36 619.90 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.76 619.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.26 619.90 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.97 619.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.24 619.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.08 619.90 Td (material. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.40 619.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.31 619.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.92 619.90 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.20 619.90 Td ("the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 607.90 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.74 607.90 Td (," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.84 607.90 Td ("we," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.68 607.90 Td ("us," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.75 607.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.71 607.90 Td ("our" ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.72 607.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.44 607.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.29 607.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.59 607.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.65 607.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.71 607.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.21 607.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.94 607.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.24 607.90 Td (refer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.62 607.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.92 607.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.32 607.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.06 607.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.23 607.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 607.90 Td (Company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 595.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 595.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.39 595.90 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.60 595.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.10 595.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 595.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 574.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 574.90 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.07 574.90 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.05 574.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.86 574.90 Td (reportable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 574.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.90 574.90 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.42 574.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.66 574.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 574.90 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.47 574.90 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.04 574.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 574.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 574.90 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.67 574.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.80 574.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 574.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.07 574.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.32 574.90 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 574.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.48 574.90 Td (fered: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.60 574.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 574.90 Td (Individual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.90 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.45 562.90 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.58 562.90 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.54 562.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.56 562.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.35 562.90 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.86 562.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.44 562.90 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.91 562.90 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.49 562.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.28 562.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.86 562.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.78 562.90 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 562.90 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.65 562.90 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.00 562.90 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.02 562.90 Td (18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.60 562.90 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 562.90 Td (Segment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 550.90 Td (Information.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 529.90 Td (Basis of Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.43 529.90 Td (esentation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.26 517.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 517.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.21 517.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.63 517.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.29 517.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.72 517.90 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 517.90 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.56 517.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.55 517.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.98 517.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.74 517.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.93 517.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.36 517.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 517.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 517.90 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 517.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.90 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.30 505.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.92 505.90 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.63 505.90 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.90 505.90 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.94 505.90 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.75 505.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.37 505.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.43 505.90 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.48 505.90 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.21 505.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.75 505.90 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.02 505.90 Td (\(GAAP\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.74 505.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.02 505.90 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.29 505.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.35 505.90 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 505.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.73 493.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.31 493.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.32 493.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.11 493.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.91 493.90 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.98 493.90 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.66 493.90 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.68 493.90 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.19 493.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.58 493.90 Td (American, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.85 493.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.65 493.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.43 493.90 Td (Life. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 493.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.29 493.90 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.52 493.90 Td (intercompany ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.90 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.38 481.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.37 481.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.37 481.90 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.69 481.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.59 481.90 Td (consolidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.58 481.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.14 481.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.46 481.90 Td (immaterial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.89 481.90 Td (reclassifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.43 481.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.42 481.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.41 481.90 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.19 481.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.08 481.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.41 481.90 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 481.90 Td (period ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.11 469.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.39 469.90 Td (conform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.76 469.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.04 469.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.76 469.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.57 469.90 Td (period) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.90 469.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.29 469.90 Td (presentation.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 448.90 Td (Business Changes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 436.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.23 436.90 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.84 436.90 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.74 436.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.36 436.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.65 436.90 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.48 436.90 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.88 436.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.61 436.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.23 436.90 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.63 436.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.47 436.90 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.54 436.90 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.05 436.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.78 436.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.61 436.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.67 436.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.94 436.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.23 436.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 436.90 Td (Grange ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.90 Td (Mutual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.93 424.90 Td (Casualty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.46 424.90 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.70 424.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.74 424.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.94 424.90 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.24 424.90 Td ($75 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.78 424.90 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.71 424.90 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.58 424.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.90 424.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.64 424.90 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.95 424.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.26 424.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.02 424.90 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.78 424.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 424.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.41 424.90 Td (agreement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.09 424.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 424.90 Td (For ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 412.90 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.99 412.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.70 412.90 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.52 412.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.23 412.90 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.62 412.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.45 412.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 412.90 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.03 412.90 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.52 412.90 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.78 412.90 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.72 412.90 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.22 412.90 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.50 412.90 Td (Acquisition.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.90 Td (Use of Estimates) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.95 379.90 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 379.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 379.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.72 379.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.17 379.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.04 379.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.16 379.90 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.26 379.90 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.25 379.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.48 379.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.60 379.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.38 379.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.06 379.90 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.62 379.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.73 379.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.06 379.90 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.90 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.77 367.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.27 367.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.22 367.90 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.26 367.90 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.87 367.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.93 367.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 367.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.15 367.90 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.60 367.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.54 367.90 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.82 367.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.87 367.90 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.81 367.90 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.87 367.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.03 367.90 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.98 367.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.92 367.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.87 367.90 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.25 367.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 367.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.51 355.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 355.90 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.14 355.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.05 355.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.74 355.90 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 355.90 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.88 355.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.68 355.90 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.79 355.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.70 355.90 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.27 355.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.84 355.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.53 355.90 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.05 355.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.26 355.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.61 355.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 355.90 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.90 Td (inherently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.25 343.90 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.78 343.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.77 343.90 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.29 343.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.94 343.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.02 343.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.34 343.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.76 343.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.69 343.90 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.00 343.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.65 343.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.40 343.90 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.32 343.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.53 343.90 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.62 343.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.04 343.90 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.57 343.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.55 343.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.98 343.90 Td (preparation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 331.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.59 331.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.56 331.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 331.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.60 331.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.57 331.90 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.76 331.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.73 331.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.36 331.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.78 331.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.86 331.90 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.94 331.90 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.53 331.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.59 331.90 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.23 331.90 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.99 331.90 Td (\(DAC\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.02 331.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 331.90 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 319.90 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.57 319.90 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.15 319.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.62 319.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.19 319.90 Td (intangibles, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.60 319.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.28 319.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.63 319.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.55 319.90 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.00 319.90 Td (\(VOBA\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.52 319.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.85 319.90 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.52 319.90 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.66 319.90 Td (\(DRL\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.84 319.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 319.90 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 307.90 Td (balances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.39 307.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.24 307.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.21 307.90 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.33 307.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.30 307.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.71 307.90 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.88 307.90 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.06 307.90 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.75 307.90 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.30 307.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.71 307.90 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.79 307.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.20 307.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.71 307.90 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.35 307.90 Td (benefits.) Tj ET Q endstream endobj 19 0 obj <> endobj 20 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.50 33.60 Td (9) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.57 726.25 Td (Accounting Policies) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (Investments) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.50 693.25 Td (aluation of Investments and Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.95 693.25 Td (-than-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.03 693.25 Td (emporary Impairments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.06 681.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.60 681.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.38 681.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.59 681.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.37 681.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 681.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.81 681.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.07 681.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.84 681.25 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.45 681.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.89 681.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.88 681.25 Td (estate; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.43 681.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.43 681.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.76 681.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.20 681.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.41 681.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.18 681.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.97 681.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.19 681.25 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 681.25 Td (three ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.25 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 669.25 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 669.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.98 669.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.36 669.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.36 669.25 Td (including: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.41 669.25 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.17 669.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.11 669.25 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.09 669.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.03 669.25 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.27 669.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.27 669.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.25 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.34 648.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.29 648.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.61 648.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.11 648.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.38 648.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.44 648.25 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.27 648.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.66 648.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.81 648.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.54 648.25 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.65 648.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.92 648.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.73 648.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.01 648.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.95 648.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.67 648.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.51 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.79 648.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.63 648.25 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.89 648.25 Td (Sheets, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 636.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.01 636.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.39 636.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 636.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 636.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.92 636.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.63 636.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.14 636.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.41 636.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.69 636.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.95 636.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.12 636.25 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.58 636.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.11 636.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.40 636.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.77 636.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.61 636.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.68 636.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 636.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.31 624.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.35 624.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.52 624.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.56 624.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.28 624.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.89 624.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.26 624.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.18 624.25 Td (balances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.94 624.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.65 624.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.47 624.25 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.46 624.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.70 624.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.36 624.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.63 624.25 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.26 624.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.09 624.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.70 624.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 624.25 Td (what ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.16 612.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.70 612.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.24 612.25 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.55 612.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.66 612.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.43 612.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.20 612.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.19 612.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.75 612.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.29 612.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.59 612.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.70 612.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.58 612.25 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.78 612.25 Td (reinvested. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.03 612.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.50 612.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.72 612.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.15 612.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.59 612.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.68 612.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.16 600.25 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.78 600.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.00 600.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.86 600.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.29 600.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.28 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.72 600.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.47 600.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.68 600.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.90 600.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.99 600.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.09 600.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.62 600.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.17 600.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.82 600.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.85 600.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.50 600.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.05 600.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.03 600.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.02 600.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.67 600.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.33 600.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.88 600.25 Td (unrealized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.92 588.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.33 588.25 Td (realized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.01 588.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.36 588.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.45 588.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.75 588.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.07 588.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.15 588.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.78 588.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.74 588.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.71 588.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.12 588.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.65 588.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.84 588.25 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.02 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.78 588.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 588.25 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.04 576.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.35 576.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.11 576.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.97 576.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.83 576.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.71 576.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.45 576.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.20 576.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.39 576.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.37 576.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.57 576.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.08 576.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.06 576.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.26 576.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.03 576.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.34 576.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.09 576.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.60 576.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.91 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.00 576.25 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 576.25 Td (reinvested ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.57 564.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.74 564.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.36 564.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.65 564.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.88 564.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.17 564.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.46 564.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.38 564.25 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.55 564.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.85 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.92 564.25 Td (then-current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.63 564.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.22 564.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.28 564.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.13 564.25 Td (rate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.47 564.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.19 564.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.59 564.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.42 564.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.39 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.57 564.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 564.25 Td (security ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.47 552.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.10 552.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.06 552.25 Td (declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 552.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.21 552.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.17 552.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.47 552.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.98 552.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.26 552.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.35 552.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.09 552.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.43 552.25 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.76 552.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.56 552.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.86 552.25 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.43 552.25 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.70 552.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.11 552.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 552.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.39 540.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.29 540.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 540.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.32 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.22 540.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.68 540.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.79 540.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.14 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.93 540.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.28 540.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.74 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.64 540.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.98 540.25 Td (Income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.04 540.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.06 540.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 540.25 Td (presents ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 528.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.83 528.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.22 528.25 Td (non-credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.37 528.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.53 528.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.48 528.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.20 528.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 528.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.07 528.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.01 528.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.84 528.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.89 528.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.16 528.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.53 528.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.37 528.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 528.25 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.32 516.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.04 516.25 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.04 516.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.33 516.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 516.25 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.78 516.25 Td (4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.06 516.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.68 516.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.29 516.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.23 516.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.51 516.25 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.46 516.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.08 516.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.69 516.25 Td (considerations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.74 516.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 516.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.29 516.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 516.25 Td (-than-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.25 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.09 504.25 Td (impairments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.08 504.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.58 504.25 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.98 504.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.47 504.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.18 504.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.99 504.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.37 504.25 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.03 504.25 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.51 504.25 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.78 504.25 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.72 504.25 Td (5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.22 504.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.05 504.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.48 504.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.59 504.25 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.74 504.25 Td (Measurements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.25 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 483.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.11 483.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.91 483.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.26 483.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.07 483.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.54 483.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.29 483.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.88 483.25 Td (Beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.14 483.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.51 483.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.32 483.25 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.91 483.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.26 483.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.51 483.25 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.54 483.25 Td (Update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.01 483.25 Td (\(ASU\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.26 483.25 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.58 483.25 Td (2016-01 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 483.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.07 471.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 471.25 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.01 471.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.69 471.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.94 471.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 471.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.97 471.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.10 471.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.90 471.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.37 471.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.60 471.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.28 471.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.61 471.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.19 471.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.88 471.25 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.28 471.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.75 471.25 Td (Prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.22 471.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.47 471.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.04 471.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 471.25 Td (2018, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.64 459.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.25 459.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.08 459.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.47 459.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.40 459.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.88 459.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.15 459.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.18 459.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.23 459.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.26 459.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.19 459.25 Td (\(loss\).) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 438.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.55 438.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.83 438.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.21 438.25 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.71 438.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.10 438.25 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.88 438.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.38 438.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.21 438.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 438.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.42 438.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.70 438.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.31 438.25 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.35 438.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.85 438.25 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.41 438.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.58 438.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.19 438.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.90 438.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.73 438.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.12 438.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 438.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 426.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 426.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.23 426.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.52 426.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.25 426.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.63 426.25 Td (impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.24 426.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.41 426.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.03 426.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.76 426.25 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.81 426.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.87 426.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.93 426.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 426.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.37 426.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.87 426.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.49 426.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.33 426.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.84 426.25 Td (collected. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.49 426.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.41 426.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.02 426.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.61 426.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.34 426.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 426.25 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 414.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.72 414.25 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.70 414.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.47 414.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.46 414.25 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.44 414.25 Td (believed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.86 414.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.41 414.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.05 414.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.38 414.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.37 414.25 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.45 414.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.78 414.25 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.99 414.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.53 414.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.96 414.25 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.82 414.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.14 414.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.08 414.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.63 414.25 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.61 414.25 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.25 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.91 402.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 402.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.29 402.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.37 402.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.34 402.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.21 402.25 Td (adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.60 402.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.58 402.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.44 402.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.62 402.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.93 402.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.34 402.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.99 402.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.85 402.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.94 402.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.35 402.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.88 402.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.30 402.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.17 402.25 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 402.25 Td (historical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.74 390.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.33 390.25 Td (data, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.28 390.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 390.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.08 390.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.05 390.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.29 390.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.64 390.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.65 390.25 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.16 390.25 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.18 390.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.76 390.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.66 390.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.36 390.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.36 390.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.95 390.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 390.25 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.26 390.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 390.25 Td (Loans ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.29 378.25 Td (foreclosure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.79 378.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.91 378.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.24 378.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.03 378.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.49 378.25 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.55 378.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.00 378.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.12 378.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.92 378.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.82 378.25 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.94 378.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.40 378.25 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.41 378.25 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.76 378.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.11 378.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.67 378.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.89 378.25 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.00 378.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.02 378.25 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.22 378.25 Td (status.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.25 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.61 357.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.16 357.25 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.61 357.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 357.25 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.05 357.25 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.49 357.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.05 357.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.27 357.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.04 357.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.58 357.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.70 357.25 Td (ventures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.86 357.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.65 357.25 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.75 357.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.30 357.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.08 357.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.53 357.25 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.86 357.25 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.30 357.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 357.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 357.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.25 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.39 345.25 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.82 345.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.63 345.25 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.77 345.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.35 345.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.50 345.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.19 345.25 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.78 345.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.80 345.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.95 345.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.10 345.25 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.90 345.25 Td (buildings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.44 345.25 Td (industrial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.02 345.25 Td (warehouses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.99 345.25 Td (unimproved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.13 345.25 Td (land ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.16 345.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 345.25 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.25 Td (development, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.46 333.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.70 333.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.29 333.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.41 333.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.89 333.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.68 333.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.25 333.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.39 333.25 Td (ventures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.58 333.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.38 333.25 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.51 333.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.08 333.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.23 333.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.91 333.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.92 333.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.27 333.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.74 333.25 Td (required. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.36 333.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 333.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.25 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 321.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.38 321.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.42 321.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.36 321.25 Td (non-consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.95 321.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.54 321.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.57 321.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.96 321.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.67 321.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.15 321.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.20 321.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.80 321.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.19 321.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.89 321.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.38 321.25 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.32 321.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.82 321.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.75 321.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.69 321.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 321.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.74 309.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.66 309.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.01 309.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.57 309.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.71 309.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.62 309.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.54 309.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.12 309.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.34 309.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.71 309.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.27 309.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.74 309.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.66 309.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 309.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.71 309.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.73 309.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.78 297.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.41 297.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.14 297.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.87 297.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.50 297.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.23 297.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.74 297.25 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.75 297.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.88 297.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.72 297.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.79 297.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.86 297.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.71 297.25 Td (non-consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.88 297.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.16 297.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.22 297.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.85 297.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.02 297.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 297.25 Td (recorded ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.70 285.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.45 285.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.97 285.25 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.50 285.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.36 285.25 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.26 285.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.57 285.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.54 285.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.29 285.25 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.15 285.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.79 285.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.65 285.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.40 285.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.81 285.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.01 285.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.87 285.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.06 285.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.47 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.44 285.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.73 285.25 Td (contributions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 273.25 Td (distributions.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.25 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 252.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.17 252.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.87 252.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.13 252.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.84 252.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.67 252.25 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.83 252.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.88 252.25 Td (amount. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.25 Td (Short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.59 231.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.13 231.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 231.25 Td (highly-liquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 231.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.85 231.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.40 231.25 Td (institutional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.94 231.25 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.92 231.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.45 231.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.44 231.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.20 231.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.17 231.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.69 231.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.67 231.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 231.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.86 231.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.25 Td (\(NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.98 219.25 Td (V\).) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.25 Td (Investment Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.25 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.56 186.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.63 186.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.93 186.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.42 186.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.71 186.25 Td (earned. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.48 186.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.11 186.25 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.30 186.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.36 186.25 Td (discounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.77 186.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.40 186.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.58 186.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.09 186.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.48 186.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.32 186.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.93 186.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.33 186.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 186.25 Td (life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 174.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.15 174.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.69 174.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.21 174.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.19 174.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.84 174.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.60 174.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.81 174.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.91 174.25 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.22 174.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.22 174.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.75 174.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.34 174.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.87 174.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.62 174.25 Td (method. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.44 174.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 174.25 Td (Realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.06 174.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.49 174.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.25 174.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.47 174.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.79 174.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.33 174.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.20 174.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 162.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.48 162.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.96 162.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.46 162.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.18 162.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.68 162.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.51 162.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.10 162.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.26 162.25 Td (identification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.07 162.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.55 162.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.05 162.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.76 162.25 Td (trade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.25 162.25 Td (date. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.25 Td (Future Policy Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 129.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.40 129.25 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.21 129.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.24 129.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.72 129.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.43 129.25 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.34 129.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.93 129.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.06 129.25 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.49 129.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.08 129.25 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.00 129.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.14 129.25 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.77 129.25 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.80 129.25 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 129.25 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.70 117.25 Td (contingencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.06 117.25 Td (supplementary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.80 117.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.77 117.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.42 117.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.63 117.25 Td (contingencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.98 117.25 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.19 117.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.39 117.25 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.08 117.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.39 117.25 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.58 117.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.89 117.25 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.20 117.25 Td (insurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.89 117.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 117.25 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 105.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.29 105.25 Td (originate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.40 105.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.41 105.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.65 105.25 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.21 105.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.22 105.25 Td (conversions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.57 105.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.58 105.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.70 105.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.71 105.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.72 105.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.50 105.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.27 105.25 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.94 105.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.28 105.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.29 105.25 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.95 105.25 Td (period ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 93.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 93.25 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.10 93.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 72.25 Td (Liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.52 72.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.66 72.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.02 72.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 72.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.62 72.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.43 72.25 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.00 72.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.80 72.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.60 72.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.95 72.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 72.25 Td (computed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.22 72.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.69 72.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.61 72.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.30 72.25 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.21 72.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.79 72.25 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.27 72.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 72.25 Td (upon ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 60.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.98 60.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.47 60.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.96 60.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.00 60.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.60 60.25 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.87 60.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.47 60.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.96 60.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.45 60.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.49 60.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.09 60.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.24 60.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.17 60.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.33 60.25 Td (yields, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.98 60.25 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.00 60.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.77 60.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.47 60.25 Td (withdrawals. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.12 60.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.16 60.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 60.25 Td (estimates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 48.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 48.25 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.78 48.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.53 48.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.92 48.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.01 48.25 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.86 48.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.16 48.25 Td (initially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.36 48.25 Td (expected. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.48 48.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 48.25 Td (Mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.44 48.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.98 48.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.27 48.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.13 48.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.22 48.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 48.25 Td (experience ) Tj ET Q endstream endobj 21 0 obj <> endobj 22 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (expressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.38 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.17 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.06 726.10 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.81 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.60 726.10 Td (standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.93 726.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.04 726.10 Td (tables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.32 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.60 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.60 726.10 Td (2008 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.87 726.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.99 726.10 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.65 726.10 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.14 726.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.55 726.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.16 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.83 726.10 Td (2001 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.11 726.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.22 726.10 Td (aluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.89 726.10 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.38 726.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.79 726.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.40 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 726.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (1975-1980 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.33 714.10 Td (Select ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.26 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.20 714.10 Td (Ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.69 714.10 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.23 714.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.64 714.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.79 714.10 Td (serve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.39 714.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.22 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.94 714.10 Td (bases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.10 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.26 714.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.21 714.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.37 714.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.82 714.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.10 Td (Liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.33 693.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.27 693.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.43 693.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.71 693.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 693.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.25 693.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.74 693.10 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.13 693.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 693.10 Td (supplementary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.00 693.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.38 693.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.44 693.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.05 693.10 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.31 693.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.80 693.10 Td (computed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 693.10 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 681.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.75 681.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.14 681.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.98 681.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.61 681.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.91 681.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.76 681.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.72 681.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.85 681.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.58 681.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.56 681.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.74 681.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.37 681.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.22 681.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.08 681.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.49 681.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.12 681.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 681.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.73 669.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.52 669.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.98 669.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.77 669.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.44 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.12 669.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.35 669.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.14 669.10 Td (acquisition. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.98 669.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.19 669.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.19 669.10 Td (2012 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.65 669.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.45 669.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.69 669.10 Td (Reserving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.44 669.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.85 669.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.47 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.38 669.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.61 669.10 Td (2000 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.82 669.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.23 669.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.85 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 669.10 Td (1983 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.94 657.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.43 657.10 Td (Mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.79 657.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.20 657.10 Td (able, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.06 657.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.21 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.14 657.10 Td (1971 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.85 657.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.29 657.10 Td (Annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.78 657.10 Td (Mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.14 657.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.55 657.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.92 657.10 Td (serve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.73 657.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.77 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.70 657.10 Td (bases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.07 657.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.44 657.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.60 657.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 657.10 Td (annuity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 407.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.50 407.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.59 407.10 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.61 407.10 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.93 407.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.01 407.10 Td (credited. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.36 407.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.01 407.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.18 407.10 Td (front-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.03 407.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.88 407.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.91 407.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.89 407.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.18 407.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.37 407.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.11 407.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 407.10 Td (liabilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.26 395.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.33 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.87 395.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.74 395.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.60 395.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.14 395.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.60 395.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.42 395.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.18 395.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.71 395.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.01 395.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.10 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.64 395.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.29 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.94 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.47 395.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.90 395.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.00 395.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.76 395.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.06 395.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.16 395.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.26 395.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 395.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.33 383.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.12 383.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.12 383.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.62 383.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.10 383.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.60 383.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.65 383.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.24 383.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.16 383.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.33 383.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.04 383.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.87 383.10 Td (earned.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 362.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.49 362.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.69 362.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.24 362.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.50 362.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.93 362.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.90 362.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 362.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.54 362.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.52 362.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 362.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.38 362.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.26 362.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.35 362.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.01 362.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.56 362.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.42 362.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.40 362.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 362.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.04 362.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.57 362.10 Td (viable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 362.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 350.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 350.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.66 350.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.86 350.10 Td (periodically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.71 350.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.00 350.10 Td (sensitivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.20 350.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.95 350.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.04 350.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.67 350.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.87 350.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.29 350.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.27 350.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.13 350.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.32 350.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.07 350.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.14 350.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.45 350.10 Td (capacity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.85 350.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.71 350.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.23 350.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 350.10 Td (increase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 338.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.33 338.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.92 338.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.13 338.10 Td (namely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.61 338.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.41 338.10 Td (surrenders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.61 338.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.66 338.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.32 338.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.70 338.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 338.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.88 338.10 Td (elective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.02 338.10 Td (withdrawals. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.45 338.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.50 338.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.21 338.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.82 338.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 338.10 Td (determined ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 326.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.83 326.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.76 326.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.02 326.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.72 326.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.00 326.10 Td (adequate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.54 326.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.03 326.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.28 326.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.34 326.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.28 326.10 Td (added.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.10 Td (Crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 305.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.15 305.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.31 305.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.47 305.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 305.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.11 305.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.04 305.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.09 305.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.59 305.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.53 305.10 Td (ranged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.23 305.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.17 305.10 Td (1.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.00 305.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.50 305.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.78 305.10 Td (5.50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.61 305.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.11 305.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.39 305.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.39 305.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.39 305.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.39 305.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.39 305.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.33 305.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.33 305.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 284.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 284.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 284.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 284.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 284.10 Td (detail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.52 284.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.23 284.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.95 284.10 Td (composition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.89 284.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.72 284.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 284.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.36 284.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.28 284.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.00 284.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.58 284.10 Td (31. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.35 180.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 249.60000000000002 m 388.1 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 249.60000000000002 m 458.1 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 249.60000000000002 m 388.1 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 249.60000000000002 m 458.1 249.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 194.60000000000002 m 388.1 194.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 194.60000000000002 m 458.1 194.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 180.60000000000002 m 388.1 180.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 328.1 178.60000000000002 m 388.1 178.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 180.60000000000002 m 458.1 180.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.1 178.60000000000002 m 458.1 178.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.60 254.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.60 254.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 240.17 Td (Universal life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.60 239.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.20 239.27 Td (1,086,286) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.60 239.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.75 239.27 Td (919,022) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 225.17 Td (Fixed annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.20 224.27 Td (1,122,776) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.20 224.27 Td (1,078,819) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 210.17 Td (Immediate annuities and supplementary) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.60 200.17 Td ( contracts without life contingencies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.75 199.27 Td (52,798) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.75 199.27 Td (53,470) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.60 185.17 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.60 184.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.20 184.27 Td (2,261,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.60 184.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.20 184.27 Td (2,051,31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.20 184.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 23 0 obj <> endobj 24 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.15 33.60 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.78 33.60 Td (1) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.28 726.25 Td (Acquisition Costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.50 714.25 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.21 714.25 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.25 714.25 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.86 714.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.69 714.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.62 714.25 Td (selling, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.17 714.25 Td (selection, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.60 714.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.42 714.25 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.81 714.25 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.69 714.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.52 714.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.11 714.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.70 714.25 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.63 714.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.79 714.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 714.25 Td (successful ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.29 702.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.53 702.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.09 702.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.33 702.25 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.88 702.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.10 702.25 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.60 702.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.72 702.25 Td (capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.93 702.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.17 702.25 Td (incurred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.89 702.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.38 702.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.28 702.25 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.51 702.25 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.30 702.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.70 702.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.27 702.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.39 702.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.62 702.25 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.64 702.25 Td (capitalization ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 690.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.65 690.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 690.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.41 690.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.35 690.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.05 690.25 Td (capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.86 690.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.13 690.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.29 690.25 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.39 690.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.25 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.47 669.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.76 669.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.17 669.25 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.67 669.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.86 669.25 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.37 669.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.10 669.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.95 669.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.57 669.25 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.28 669.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.13 669.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.52 669.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.70 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.33 669.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.84 669.25 Td (paying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.46 669.25 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 669.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.25 Td (Assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.57 657.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.61 657.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.22 657.25 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.17 657.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.00 657.25 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.94 657.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.10 657.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 657.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.53 657.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 657.25 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.40 657.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.21 657.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.26 657.25 Td (inception ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.31 657.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.59 657.25 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 657.25 Td (unchanged ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.78 645.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.72 645.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.09 645.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.70 645.25 Td (deficiency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.84 645.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 645.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.92 645.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 645.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.69 645.25 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.95 645.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.78 645.25 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.90 645.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.25 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.76 624.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.35 624.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.06 624.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.76 624.25 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.67 624.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.16 624.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.30 624.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.00 624.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.15 624.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.06 624.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.08 624.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 624.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.14 624.25 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.16 624.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.30 624.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.99 624.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.48 624.25 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 624.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.02 612.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.65 612.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.07 612.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 612.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.57 612.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.31 612.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.26 612.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.33 612.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.86 612.25 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.05 612.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 612.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.21 612.25 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.11 612.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.42 612.25 Td (Estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.71 612.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.13 612.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.55 612.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.51 612.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.25 612.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.55 612.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 612.25 Td (variable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.45 600.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.52 600.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.36 600.25 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.19 600.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 600.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.58 600.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.54 600.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.95 600.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.80 600.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.87 600.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.43 600.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.28 600.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.56 600.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.07 600.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.81 600.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.88 600.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.91 600.25 Td (fees, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.99 588.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.02 588.25 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.58 588.25 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 588.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.08 588.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.47 588.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.31 588.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.48 588.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.60 588.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.55 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.61 588.25 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.92 588.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.27 588.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.00 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.95 588.25 Td (issuance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.56 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.62 588.25 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.95 588.25 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.12 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 588.25 Td (estimated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.57 576.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.63 576.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.80 576.25 Td (made. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.91 576.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.65 576.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.49 576.25 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.88 576.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.04 576.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 576.25 Td (replaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.03 576.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.99 576.25 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.82 576.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.89 576.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.95 576.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.68 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.85 576.25 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.69 576.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.98 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.15 576.25 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.71 576.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.00 576.25 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 576.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.91 564.25 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.48 564.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.29 564.25 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.93 564.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.10 564.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.18 564.25 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.70 564.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.34 564.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.65 564.25 Td (revised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.39 564.25 Td (outlook ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.81 564.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.34 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.42 564.25 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.83 564.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.01 564.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.99 564.25 Td (profits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.46 564.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.70 564.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.03 564.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 564.25 Td (DAC ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.76 552.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.24 552.25 Td (recalculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.58 552.25 Td (\(unlocked\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.94 552.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.66 552.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.25 552.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.95 552.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 552.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.93 552.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.41 552.25 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.45 552.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.38 552.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.09 552.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.57 552.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.39 552.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.87 552.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.69 552.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 552.25 Td (period ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.21 540.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.03 540.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.40 540.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.45 540.25 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.92 540.25 Td (appropriate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.33 540.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.71 540.25 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.53 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.12 540.25 Td (Unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.72 540.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.53 540.25 Td (Refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 540.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.61 540.25 Td (Estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.87 540.25 Td (section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.57 540.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 540.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.43 540.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.80 540.25 Td (information. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.83 519.25 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.73 519.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.95 519.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.40 519.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.51 519.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.07 519.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.39 519.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.39 519.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.38 519.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.50 519.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.92 519.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.81 519.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.03 519.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.71 519.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.49 519.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.82 519.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.49 519.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.03 519.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.90 519.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.35 519.25 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 519.25 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 507.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.59 507.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.31 507.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 507.25 Td (section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.96 507.25 Td (above.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.25 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.87 486.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.80 486.25 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.70 486.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.96 486.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.66 486.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.70 486.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.95 486.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.99 486.25 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.56 486.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.02 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.50 486.25 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.74 486.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 486.25 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.79 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.26 486.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.05 486.25 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.94 486.25 Td (amounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.59 486.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.85 486.25 Td (If ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.56 474.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.74 474.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.23 474.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.17 474.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.98 474.25 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.26 474.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.07 474.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.57 474.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.29 474.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.90 474.25 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.27 474.25 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.44 474.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.28 474.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.32 474.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.94 474.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.55 474.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.27 474.25 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.09 474.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.13 474.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.42 474.25 Td (amortize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.91 474.25 Td (DAC, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 462.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 462.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.21 462.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 462.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.98 462.25 Td (downward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.69 462.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.97 462.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.68 462.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.06 462.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 462.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.37 462.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 462.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.02 462.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 462.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 462.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.83 462.25 Td (period. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 441.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 441.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 441.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 441.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 441.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 441.25 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.85 441.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.56 441.25 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.35 307.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 406.75 m 364.1 406.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 406.75 m 439.1 406.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449.1 406.75 m 509.1 406.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 406.75 m 364.1 406.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 406.75 m 439.1 406.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449.1 406.75 m 509.1 406.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 321.75 m 364.1 321.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 321.75 m 439.1 321.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449.1 321.75 m 509.1 321.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 307.75 m 364.1 307.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 305.75 m 364.1 305.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 307.75 m 439.1 307.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 305.75 m 439.1 305.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449.1 307.75 m 509.1 307.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 449.1 305.75 m 509.1 305.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.60 411.42 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.10 411.42 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.60 411.42 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.60 397.32 Td (Balance at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.60 396.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 396.42 Td (277,182) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 396.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 396.42 Td (271,089) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 396.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.75 396.42 Td (267,936) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.60 382.32 Td (Capitalization of commissions and expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.75 381.42 Td (43,389) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.75 381.42 Td (41,845) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 381.42 Td (32,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.60 367.32 Td (Gross amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 366.47 Td (\(53,251) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 366.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.40 366.47 Td (\(48,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.23 366.47 Td (13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 366.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.40 366.47 Td (\(41,576) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 366.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.60 352.32 Td (Accrual of interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.75 351.42 Td (12,635) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.75 351.42 Td (13,343) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.75 351.42 Td (13,542) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.60 337.32 Td (Change in DAC due to the change in unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.60 327.32 Td ( investment gains or losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.75 326.42 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.75 326.42 Td (1,213) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.90 326.47 Td (\(982) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 326.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.90 326.47 Td (\(817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 326.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.60 312.32 Td (Balance at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.60 311.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 311.42 Td (291,168) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 311.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 311.42 Td (277,182) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.60 311.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.75 311.42 Td (271,089) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.06 286.25 Td (alue of Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.98 286.25 Td (Acquired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.43 274.25 Td (concept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.90 274.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.44 274.25 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.22 274.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.60 274.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.65 274.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.03 274.25 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.96 274.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.78 274.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 274.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.21 274.25 Td (combinations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.97 274.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.35 274.25 Td (Rather) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.60 274.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.48 274.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.63 274.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.33 274.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.80 274.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.84 274.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.12 274.25 Td (combinations, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.35 262.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.54 262.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.84 262.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.92 262.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.98 262.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.16 262.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.23 262.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.97 262.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.48 262.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.56 262.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.30 262.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.60 262.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.89 262.25 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 262.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.04 262.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.23 262.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 262.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.27 262.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.35 262.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 262.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.28 262.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.21 262.25 Td (ferences ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 250.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.22 250.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.50 250.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.55 250.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.40 250.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.67 250.25 Td (paid. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.79 250.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.19 250.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.44 250.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.34 250.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.18 250.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.37 250.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.98 250.25 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.38 250.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.58 250.25 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.64 250.25 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.48 250.25 Td (Codification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.88 250.25 Td (\(ASC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.39 250.25 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 250.25 Td (805 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 238.25 Td (Business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.73 238.25 Td (Combinations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.00 238.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.10 238.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.65 238.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.65 238.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.53 238.25 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.73 238.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.38 238.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 238.25 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.35 238.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.79 238.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.89 238.25 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.09 238.25 Td (identifiable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.29 238.25 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.94 238.25 Td (asset, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.35 238.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 238.25 Td (when ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 226.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.91 226.25 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.28 226.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.77 226.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.82 226.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.52 226.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.10 226.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.59 226.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.40 226.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.00 226.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.47 226.25 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.28 226.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.99 226.25 Td (purchased. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.18 226.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.11 226.25 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.89 226.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.05 226.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.87 226.25 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.46 226.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.95 226.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.32 226.25 Td (actuarially ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.60 214.25 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.60 214.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.37 214.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.82 214.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.82 214.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.05 214.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.28 214.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.72 214.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.06 214.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.07 214.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.61 214.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.17 214.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.96 214.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.06 214.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.96 214.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.51 214.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.41 214.25 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.74 214.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 214.25 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 202.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.99 202.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.92 202.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.64 202.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.24 202.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.17 202.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.43 202.25 Td (profits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.43 202.25 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.47 202.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.86 202.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.47 202.25 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.07 202.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.79 202.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.07 202.25 Td (acquired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.39 202.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.60 202.25 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.39 202.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.78 202.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.84 202.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.54 202.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.26 202.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 202.25 Td (component ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.88 190.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.47 190.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.85 190.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.68 190.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.93 190.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.51 190.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.00 190.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.82 190.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.64 190.25 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.28 190.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.66 190.25 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.03 190.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.18 190.25 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.97 190.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.02 190.25 Td (occurs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.16 190.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.99 190.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.47 190.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 190.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.25 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.31 178.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.58 178.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.85 178.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.01 178.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.28 178.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.11 178.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.83 178.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 178.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 178.25 Td (relates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.25 178.25 Td (initially ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.30 178.25 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.30 178.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.24 178.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.96 178.25 Td (30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.96 178.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.90 178.25 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.44 178.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.25 178.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.74 178.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.13 178.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.38 178.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 178.25 Td (experience ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.52 166.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.97 166.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.98 166.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.89 166.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.78 166.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.37 166.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.37 166.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.60 166.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.94 166.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.61 166.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.81 166.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.66 166.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.45 166.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.25 166.25 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.88 166.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.75 166.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.64 166.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.10 166.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.55 166.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.00 166.25 Td (spreads, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.25 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.51 154.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.51 154.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.22 154.25 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.58 154.25 Td (gins, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 154.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.19 154.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.69 154.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.63 154.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.23 154.25 Td (persistency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.71 154.25 Td (experience. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.02 154.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 133.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.34 133.25 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.13 133.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.60 133.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.51 133.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.66 133.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.46 133.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.71 133.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.72 133.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.41 133.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.10 133.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.90 133.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.02 133.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.60 133.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.51 133.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.88 133.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.35 133.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.37 133.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.73 133.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.97 133.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.53 133.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.67 133.25 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 133.25 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 121.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 121.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.59 121.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.31 121.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 121.25 Td (section ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.96 121.25 Td (above. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.84 121.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 100.25 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.28 100.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.81 100.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.00 100.25 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.17 100.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.69 100.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.65 100.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.96 100.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.48 100.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.78 100.25 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 100.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.35 100.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 100.25 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.59 100.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.00 100.25 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.17 100.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.91 100.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.96 100.25 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.12 100.25 Td (amounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 100.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 88.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.81 88.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.02 88.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.33 88.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.96 88.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.05 88.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.86 88.25 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 88.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.24 88.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.88 88.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.75 88.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.50 88.25 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.87 88.25 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.18 88.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.16 88.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.35 88.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.11 88.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.87 88.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.72 88.25 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.54 88.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.73 88.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.16 88.25 Td (amortize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.67 88.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 76.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 76.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 76.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.21 76.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.15 76.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.98 76.25 Td (downward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.69 76.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.97 76.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.68 76.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.06 76.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.54 76.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.37 76.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 76.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.02 76.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 76.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 76.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.83 76.25 Td (period. ) Tj ET Q endstream endobj 25 0 obj <> endobj 26 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The following table provides information about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.05 726.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.84 726.10 Td ( at December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 691.6 m 368.5 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378.5 691.6 m 438.5 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 691.6 m 508.5 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 691.6 m 368.5 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378.5 691.6 m 438.5 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 691.6 m 508.5 691.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 621.6 m 368.5 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378.5 621.6 m 438.5 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 621.6 m 508.5 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 621.6 m 368.5 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 607.6 m 368.5 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 308.5 605.6 m 368.5 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378.5 621.6 m 438.5 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378.5 607.6 m 438.5 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378.5 605.6 m 438.5 605.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 621.6 m 508.5 621.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 607.6 m 508.5 607.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448.5 605.6 m 508.5 605.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.00 696.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.00 696.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.00 696.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 682.17 Td (Balance at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 681.27 Td (20,297) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.00 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 681.27 Td (23,090) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 681.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 681.27 Td (24,283) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 667.17 Td (Gross amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.80 666.32 Td (\(4,875) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.65 666.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.80 666.32 Td (\(4,931) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.65 666.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.80 666.32 Td (\(4,229) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.65 666.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 652.17 Td (Accrual of interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 651.27 Td (1,286) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.15 651.27 Td (1,471) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 651.27 Td (1,591) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 637.17 Td (Change in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.14 637.17 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.93 637.17 Td ( due to the change in unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.00 627.17 Td ( investment gains or losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.15 626.27 Td (3,598) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.65 626.27 Td (667) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.15 626.27 Td (1,445) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.00 612.17 Td (Balance at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.00 611.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 611.27 Td (20,306) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.00 611.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 611.27 Td (20,297) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.00 611.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 611.27 Td (23,090) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 586.10 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.75 586.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.10 586.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.37 586.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 586.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.47 586.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.74 586.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.34 586.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.04 586.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.53 586.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.12 586.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.28 586.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.10 586.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.59 586.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.07 586.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.21 586.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.81 586.10 Td (4.22%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.64 586.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.91 586.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.18 586.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.66 586.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.36 586.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.62 586.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.21 586.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.70 586.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 524.40 586.10 Td (5.25%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.23 586.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 586.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.75 574.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.88 574.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.24 574.10 Td (block, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.99 574.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.79 574.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.82 574.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.07 574.10 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.31 574.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.22 574.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.58 574.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.68 574.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.46 574.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.50 574.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.13 574.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.02 574.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.45 574.10 Td (VOBA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.24 574.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.27 574.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.30 574.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.77 574.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.56 574.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.02 574.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.26 574.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 574.10 Td (business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.91 562.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.42 562.10 Td (7.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.25 562.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.32 562.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.83 562.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.89 562.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.97 562.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.26 562.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.43 562.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.83 562.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.80 562.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.31 562.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.82 562.10 Td (5.40%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 562.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.73 562.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.24 562.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.30 562.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.37 562.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.67 562.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.17 562.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.25 562.10 Td (portion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.71 562.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.55 562.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 562.10 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 550.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.53 550.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.25 550.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.97 550.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 550.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.07 550.10 Td (acquisition. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 529.10 Td (Goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.23 529.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.29 529.10 Td (Intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.21 529.10 Td (Asset) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.70 517.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.23 517.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.21 517.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.28 517.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.59 517.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.24 517.10 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.09 517.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.24 517.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.89 517.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.97 517.10 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.18 517.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.16 517.10 Td ($43.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.31 517.10 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.35 517.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.43 517.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.75 517.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.84 517.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.26 517.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.10 517.10 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.86 517.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 517.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.77 505.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 505.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 505.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.08 505.10 Td (Goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.36 505.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.42 505.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.36 505.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.17 505.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.33 505.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.93 505.10 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.42 505.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.70 505.10 Td (2019.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 484.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.23 484.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.29 484.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.80 484.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.41 484.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.25 484.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.87 484.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.49 484.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.66 484.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.28 484.10 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.12 484.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.51 484.10 Td ($21.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.20 484.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.27 484.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.67 484.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.93 484.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.61 484.10 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.30 484.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.92 484.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.77 484.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.17 484.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.09 484.10 Td (ference ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 472.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.72 472.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.84 472.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.61 472.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.17 472.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.51 472.10 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.41 472.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.97 472.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.20 472.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.32 472.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.44 472.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.21 472.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.33 472.10 Td (acquired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.15 472.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.85 472.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.48 472.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.82 472.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.04 472.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 472.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.93 472.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.49 472.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.83 472.10 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.73 472.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.29 472.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.52 472.10 Td (all ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 460.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.40 460.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.08 460.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.87 460.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.44 460.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.21 460.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.34 460.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.91 460.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.14 460.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.93 460.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.28 460.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.18 460.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.52 460.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.20 460.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.98 460.10 Td (recognized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.70 460.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.80 460.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.70 460.10 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.04 460.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.83 460.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 448.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.43 448.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 448.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.43 448.10 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.04 448.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.32 448.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.04 448.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.31 448.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.01 448.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.12 448.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.62 448.10 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 448.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.29 448.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.22 448.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.71 448.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.64 448.10 Td (periodically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.90 448.10 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.28 448.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.44 448.10 Td (impairment.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.65 427.10 Td (Revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.70 427.10 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.01 415.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.63 415.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.83 415.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.46 415.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.65 415.10 Td (capitalization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 415.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 415.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.32 415.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.16 415.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.58 415.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.66 415.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.97 415.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.49 415.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.13 415.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.31 415.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 415.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 403.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.79 403.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 403.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.48 403.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.10 403.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.62 403.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.24 403.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.91 403.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.65 403.10 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.92 403.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.30 403.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.25 403.10 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.21 403.10 Td ($41.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.44 403.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.07 403.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.03 403.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.85 403.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.09 403.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.83 403.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 403.10 Td ($36.3 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.03 391.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.89 391.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.62 391.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.76 391.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.91 391.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.55 391.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.19 391.10 Td (loads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.95 391.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.03 391.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.05 391.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.03 391.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.88 391.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.83 391.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.81 391.10 Td (unearned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 391.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.39 391.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.81 391.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.67 391.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.86 391.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.36 391.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.44 391.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.29 391.10 Td (subsequently ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.02 379.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.01 379.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.10 379.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.53 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.40 379.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.05 379.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.47 379.10 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.18 379.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.51 379.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.38 379.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.59 379.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.69 379.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.79 379.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.65 379.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.64 379.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.08 379.10 Td (amortize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.71 379.10 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.99 379.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.64 379.10 Td (Similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 379.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.24 367.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.91 367.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.93 367.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.26 367.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.37 367.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.27 367.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.94 367.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.84 367.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.29 367.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.53 367.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.77 367.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.55 367.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.11 367.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.23 367.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.80 367.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.13 367.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.57 367.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 367.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 355.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.75 355.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.59 355.10 Td (unlike ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.93 355.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.89 355.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.45 355.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.33 355.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.00 355.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.56 355.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.19 355.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.53 355.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.98 355.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.10 355.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.66 355.10 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 355.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 355.10 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.21 355.10 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.87 355.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.43 355.10 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.48 355.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.65 355.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.54 355.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.17 355.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.51 355.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 355.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.65 343.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.15 343.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.65 343.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.58 343.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.29 343.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.56 343.10 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.78 343.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.61 343.10 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.44 343.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.71 343.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.43 343.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.82 343.10 Td (section.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.10 Td (Unlocking and Refinements in Estimates) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.10 Td (Models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.52 310.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.97 310.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.43 310.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.78 310.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.57 310.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.24 310.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.79 310.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.92 310.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.04 310.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.72 310.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.17 310.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.18 310.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.63 310.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.85 310.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.18 310.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.64 310.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 310.10 Td (reviewed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.93 298.10 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.47 298.10 Td (annually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.12 298.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.10 298.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.31 298.10 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.18 298.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.28 298.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.81 298.10 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.46 298.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.01 298.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.10 298.10 Td (events. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.36 298.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.57 298.10 Td (Key ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.44 298.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.11 298.10 Td (analyzed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.85 298.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.50 298.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.93 298.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.58 298.10 Td (income, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.63 286.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.18 286.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.86 286.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.88 286.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.22 286.10 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.52 286.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.03 286.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.70 286.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.73 286.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.47 286.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.97 286.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.32 286.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.89 286.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.91 286.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.26 286.10 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.56 286.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.68 286.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.92 286.10 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 286.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.10 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.48 274.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.86 274.10 Td (view ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.79 274.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.49 274.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.40 274.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.78 274.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.57 274.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.84 274.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.20 274.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.80 274.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.82 274.10 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.63 274.10 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.89 274.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.82 274.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.87 274.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.57 274.10 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.70 274.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.69 274.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 274.10 Td (Short-term ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.10 Td (deviations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.59 262.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.36 262.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.65 262.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.24 262.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.21 262.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.41 262.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.94 262.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.26 262.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.64 262.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.47 262.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.89 262.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.52 262.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.51 262.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.28 262.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.48 262.10 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.52 262.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.28 262.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.27 262.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.04 262.10 Td (necessarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.45 262.10 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.09 262.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 262.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 250.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.97 250.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.90 250.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.27 250.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.86 250.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.46 250.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.95 250.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.98 250.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.43 250.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.26 250.10 Td (warranted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.89 250.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.04 250.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.86 250.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.57 250.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.39 250.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.53 250.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.68 250.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.39 250.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.21 250.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.90 250.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.83 250.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 250.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 238.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.68 238.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.62 238.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.13 238.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.74 238.10 Td (experience, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.28 238.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.23 238.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.40 238.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.13 238.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.75 238.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.15 238.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 238.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.14 238.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.09 238.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.05 238.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.11 238.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.74 238.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.69 238.10 Td (evaluated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 238.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.71 226.10 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.42 226.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.53 226.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.63 226.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.83 226.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.59 226.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.80 226.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.33 226.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.48 226.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.47 226.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.68 226.10 Td (interrelated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.48 226.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.86 226.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.75 226.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.35 226.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.11 226.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.66 226.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.98 226.10 Td (reflect ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.10 Td (revisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 214.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.82 214.10 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.36 214.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.53 214.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.58 214.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.35 214.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.02 214.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.07 214.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.61 214.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.24 214.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.46 214.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.21 214.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.09 214.10 Td (immediately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.29 214.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.16 214.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.37 214.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.03 214.10 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.80 214.10 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 214.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 202.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.01 202.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.63 202.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.89 202.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.30 202.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.81 202.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.88 202.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.06 202.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.68 202.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 202.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.03 202.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.65 202.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.39 202.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.68 202.10 Td (adjustment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.36 202.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.56 202.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 202.10 Td (adjustments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.34 190.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.75 190.10 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.38 190.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.68 190.10 Td (negative, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.02 190.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.43 190.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.17 190.10 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.23 190.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.42 190.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.50 190.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.90 190.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.08 190.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.38 190.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.12 190.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.98 190.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.16 190.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.43 190.10 Td (plus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 190.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.13 178.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.79 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.55 178.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.75 178.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.63 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.39 178.10 Td (adjustment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.32 178.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.86 178.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.74 178.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.56 178.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 178.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.42 178.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.19 178.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.84 178.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.60 178.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.69 178.10 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.23 178.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.44 178.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.77 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 178.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.21 166.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.04 166.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.87 166.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.69 166.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.97 166.10 Td (reserves.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 145.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 145.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.21 145.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.95 145.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.46 145.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 145.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.71 145.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.55 145.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.63 145.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.04 145.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.00 145.10 Td (capabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.17 145.10 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.79 145.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.87 145.10 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.71 145.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.67 145.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.72 145.10 Td (system ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 133.10 Td (enhancements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.36 133.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 133.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.52 133.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.67 133.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.27 133.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.31 133.10 Td (enhancements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.67 133.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.17 133.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.87 133.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.79 133.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.95 133.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.44 133.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.60 133.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.75 133.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.68 133.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.61 133.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.42 133.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.91 133.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 133.10 Td (periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 121.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.35 121.10 Td (simply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.10 121.10 Td (improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.84 121.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.14 121.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.88 121.10 Td (projection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.94 121.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.79 121.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.19 121.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.25 121.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.88 121.10 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.51 121.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.47 121.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.78 121.10 Td (improved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.62 121.10 Td (functionality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.07 121.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.09 121.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.51 121.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.92 121.10 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.44 121.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 121.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.13 121.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 121.10 Td (represent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 109.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.33 109.10 Td (improvements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.54 109.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.59 109.10 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.75 109.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.46 109.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.39 109.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.67 109.10 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.61 109.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.94 109.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.88 109.10 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.51 109.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.01 109.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.29 109.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.22 109.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.71 109.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.98 109.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.26 109.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.76 109.10 Td (adjustments.) Tj ET Q endstream endobj 27 0 obj <> endobj 28 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.50 726.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.61 726.10 Td (summarize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.27 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.27 726.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.85 726.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.51 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.63 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.63 726.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.61 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.18 726.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 726.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.96 726.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.73 726.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.96 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 726.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.96 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.07 726.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.30 726.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.09 726.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.66 714.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.25 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.19 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.57 714.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.51 714.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.55 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.04 714.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.96 714.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.11 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.93 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.31 714.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.57 714.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.60 714.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.85 714.10 Td (31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.51 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.67 714.10 Td (Positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 714.10 Td (numbers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 702.10 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.35 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.63 702.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.56 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.50 702.10 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 702.10 Td (numbers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.81 702.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.52 702.10 Td (reductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.68 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 702.10 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.39 702.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.35 359.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 244.1 644.6 m 304.1 644.6 l s 0 0 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/F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.70 546.27 Td (VOBA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.90 536.27 Td (Amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 556.27 Td (DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.35 546.27 Td (Contract) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.30 536.27 Td (Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.65 536.27 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.20 556.27 Td (Net Impact) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.70 546.27 Td (to Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.40 546.27 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.60 536.27 Td (Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.60 522.17 Td (2017:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 507.17 Td (Unlocking) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 506.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.90 506.27 Td (\(344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 506.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 506.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.40 506.32 Td (\(1,246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 506.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 506.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.90 506.32 Td (\(46) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 506.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 506.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.40 506.32 Td (\(1,636) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 506.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 492.17 Td (Refinement in estimate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.40 491.27 Td (\(1,378) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 491.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 491.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 491.27 Td (2,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 491.27 Td (626) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 476.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.40 476.27 Td (\(1,722) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 476.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 476.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.40 476.32 Td (\(1,246) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 476.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 476.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 476.27 Td (1,958) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 476.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.40 476.32 Td (\(1,010) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.25 476.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.00 433.27 Td (DAC) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.90 423.27 Td (Amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.70 433.27 Td (VOBA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.90 423.27 Td (Amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.75 443.27 Td (DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.35 433.27 Td (Contract) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.30 423.27 Td (Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.65 423.27 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.20 443.27 Td (Net Impact) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.70 433.27 Td (to Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.05 433.27 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.60 423.27 Td (Income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.60 408.27 Td (2016:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 394.17 Td (Unlocking) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 393.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.75 393.27 Td (5,918) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 393.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 393.27 Td (536) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 393.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.40 393.32 Td (\(1,153) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 393.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 393.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 393.27 Td (5,301) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 379.17 Td (Refinement in estimate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.90 378.27 Td (\(82) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.25 378.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 378.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 378.27 Td (178) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 378.27 Td (96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.60 363.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.75 363.27 Td (5,836) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.60 363.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 363.27 Td (536) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.60 363.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.90 363.32 Td (\(975) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 363.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.60 363.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 363.27 Td (5,397) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 338.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.25 338.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.45 338.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.43 338.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.63 338.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.05 338.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.91 338.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.55 338.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.18 338.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.37 338.10 Td (fluctuations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.29 338.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.26 338.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.01 338.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.21 338.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.19 338.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.39 338.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.15 338.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.56 338.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.31 338.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 338.10 Td (low ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.96 326.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.86 326.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.32 326.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.56 326.10 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.34 326.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.70 326.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.81 326.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.95 326.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.30 326.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.64 326.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.66 326.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.02 326.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.70 326.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.92 326.10 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.56 326.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.43 326.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.00 326.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.02 326.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.82 326.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.84 326.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 326.10 Td (associated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.78 314.10 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.03 314.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 314.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.47 314.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.48 314.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.48 314.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.42 314.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.47 314.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.75 314.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.79 314.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.94 314.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.88 314.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.38 314.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.65 314.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.36 314.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.63 314.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.57 314.10 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.44 314.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.73 293.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.89 293.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.45 293.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.78 293.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.12 293.10 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.51 293.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.30 293.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 293.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.71 293.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.39 293.10 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.78 293.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.12 293.10 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.51 293.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.30 293.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.06 293.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.71 293.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.38 293.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.78 293.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.11 293.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.45 293.10 Td ($3.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.84 293.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 293.10 Td (reserve ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.10 281.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.72 281.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.57 281.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.62 281.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.24 281.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 281.10 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.25 281.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.43 281.10 Td (unlocking. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.77 281.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.41 281.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.80 281.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.86 281.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.48 281.10 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.64 281.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.92 281.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.10 281.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.94 281.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.56 281.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.61 281.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.23 281.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 281.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.20 269.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.48 269.10 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.69 269.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.97 269.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.78 269.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.32 269.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.36 269.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.19 269.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.80 269.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.63 269.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.97 269.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.91 269.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 269.10 Td (holder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 269.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.11 269.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.16 269.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.10 269.10 Td (decrease ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 257.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.33 257.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.72 257.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.00 257.10 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.00 257.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.94 257.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.85 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.68 257.10 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.68 257.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.07 257.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.35 257.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.35 257.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.29 257.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.23 257.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.31 257.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.31 257.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.71 257.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 257.10 Td (2016.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 236.10 Td (Pensions and Other Postemployment Benefits \(OPEB\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 224.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.33 224.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.15 224.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.74 224.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.66 224.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.70 224.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.84 224.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 224.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.02 224.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.95 224.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.43 224.10 Td (depends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.69 224.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.17 224.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.10 224.10 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.35 224.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.16 224.10 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.60 224.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 224.10 Td (Changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.84 212.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.62 212.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.40 212.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.29 212.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.97 212.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.97 212.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.98 212.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.87 212.10 Td (supporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.21 212.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.22 212.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.34 212.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.78 212.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 212.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.11 212.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.89 212.10 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.22 212.10 Td (status. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.07 212.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 212.10 Td (Assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 200.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.66 200.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.27 200.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.54 200.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.71 200.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.55 200.10 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.99 200.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.47 200.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.86 200.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.80 200.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.08 200.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.91 200.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.86 200.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.03 200.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.82 200.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.20 200.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.80 200.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.97 200.10 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.42 200.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.81 200.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 200.10 Td (cost ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 188.10 Td (trends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.96 188.10 Td (retirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.56 188.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.46 188.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.41 188.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.42 188.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.44 188.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.96 188.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.73 188.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.75 188.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.48 188.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.89 188.10 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.89 188.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.94 188.10 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.33 188.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.85 188.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.58 188.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.93 188.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.88 188.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.06 188.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.90 188.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 188.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.24 176.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.74 176.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.25 176.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.54 176.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.04 176.10 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.94 176.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.00 176.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.83 176.10 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.45 176.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.07 176.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.13 176.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.53 176.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.02 176.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.75 176.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.82 176.10 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.09 176.10 Td (Expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.15 176.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.22 176.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.73 176.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.88 164.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.71 164.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.98 164.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.96 164.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.46 164.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.40 164.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.34 164.10 Td (13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.84 164.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.67 164.10 Td (Pensions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.73 164.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.67 164.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.94 164.10 Td (Postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.66 164.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.48 164.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.64 164.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.35 164.10 Td (details.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 143.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.74 143.10 Td (Accounts and Guaranteed Minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.48 143.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.00 143.10 Td (ithdrawal Benefits \(GMWB\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.48 131.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.14 131.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.03 131.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.03 131.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.81 131.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.25 131.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.25 131.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.02 131.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.13 131.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.02 131.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.79 131.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 131.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.89 131.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.76 131.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.76 131.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.53 131.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.08 131.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.58 131.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 131.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 119.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 119.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.88 119.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 119.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.18 119.10 Td (segregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.20 119.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.13 119.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.61 119.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.65 119.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.24 119.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.71 119.10 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.42 119.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.91 119.10 Td (bear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.38 119.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.87 119.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.02 119.10 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.78 119.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.89 119.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.70 119.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 119.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 107.10 Td (legally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.19 107.10 Td (segregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.42 107.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.34 107.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.03 107.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.29 107.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.09 107.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.35 107.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.93 107.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.85 107.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.55 107.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.90 107.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 107.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 107.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 107.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.14 107.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 107.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.64 107.10 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.88 107.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.86 107.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.16 107.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.19 107.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 107.10 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 95.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.78 95.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.18 95.10 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 95.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.24 95.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.40 95.10 Td (equal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.51 95.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.67 95.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.60 95.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.77 95.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.60 95.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.21 95.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.94 95.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.89 95.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.06 95.10 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.21 95.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.26 95.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.21 95.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.49 95.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.67 95.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.94 95.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.78 95.10 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 95.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 83.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.90 83.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.76 83.10 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.06 83.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 83.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.77 83.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.63 83.10 Td (national ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.26 83.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.43 83.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.17 83.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.92 83.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.89 83.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.30 83.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.94 83.10 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.71 83.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.63 83.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.05 83.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.57 83.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.08 83.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.28 83.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 83.10 Td (withdrawals, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 71.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.79 71.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.14 71.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.99 71.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.04 71.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.33 71.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.85 71.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.70 71.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.00 71.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.62 71.10 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.13 71.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.98 71.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.60 71.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.90 71.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.63 71.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.82 71.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.45 71.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 71.10 Td (Statements ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 59.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.48 59.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.90 59.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.04 59.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.69 59.10 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.22 59.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.65 59.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.52 59.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.06 59.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.15 59.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.55 59.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.19 59.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.05 59.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.69 59.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.78 59.10 Td (directly-issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.30 59.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 59.10 Td (and ) Tj ET Q endstream endobj 29 0 obj <> endobj 30 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.23 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.69 726.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.04 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.51 726.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.72 726.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.30 726.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.82 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.66 726.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.67 726.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.34 726.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.25 726.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.70 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.17 726.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.50 726.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.53 726.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.49 726.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 726.10 Td (include ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (maintenance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.53 714.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.55 714.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.88 714.10 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.59 714.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.69 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.63 714.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.79 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.73 714.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.43 714.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.46 714.10 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 693.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.25 693.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.40 693.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.17 693.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.28 693.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.18 693.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.73 693.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.40 693.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.95 693.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.06 693.10 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.61 693.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.07 693.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.40 693.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.40 693.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.74 693.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.62 693.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 693.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.55 693.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.11 693.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 693.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.88 693.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.99 693.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.10 693.10 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 693.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.51 681.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.76 681.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.77 681.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.46 681.10 Td (stream ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.36 681.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.94 681.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.63 681.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.20 681.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.23 681.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.92 681.10 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.16 681.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.74 681.10 Td (annuitant, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.71 681.10 Td (regardless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.50 681.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.08 681.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.54 681.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.00 681.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.34 681.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.75 681.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.84 681.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 681.10 Td (rider ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.99 669.10 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.12 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.72 669.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.97 669.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.23 669.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.03 669.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.83 669.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.58 669.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.73 669.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.38 669.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.87 669.10 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.22 669.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.69 669.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.73 669.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.42 669.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.40 669.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.08 669.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.45 669.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.92 669.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.07 669.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.10 669.10 Td (riders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.69 669.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.06 669.10 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 669.10 Td (depending ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.76 657.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.78 657.10 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.20 657.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.23 657.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.16 657.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.73 657.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.64 657.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.89 657.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 657.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.28 657.10 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 657.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.49 657.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.18 657.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.82 657.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.51 657.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.76 657.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.78 657.10 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.30 657.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 657.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.20 657.10 Td (change ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 645.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 645.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.65 645.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.03 645.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.97 645.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.22 645.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.94 645.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.44 645.10 Td (earnings. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.31 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.81 645.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.75 645.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.69 645.10 Td (5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.19 645.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.35 645.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.06 645.10 Td (details.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.10 Td (Reinsurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.10 Td (Consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.77 612.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.58 612.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.84 612.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.30 612.10 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.98 612.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.35 612.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.60 612.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.97 612.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.32 612.10 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.45 612.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.99 612.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.69 612.10 Td (enter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.71 612.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.31 612.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.44 612.10 Td (indemnity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.03 612.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.16 612.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 612.10 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.99 600.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.25 600.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 600.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.68 600.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.63 600.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.01 600.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.29 600.10 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.43 600.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.04 600.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.42 600.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.81 600.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.97 600.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.69 600.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.17 600.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.51 600.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.31 600.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.80 600.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.83 600.10 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 600.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.10 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.62 588.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.52 588.10 Td (forms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.31 588.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.54 588.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.21 588.10 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.27 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.56 588.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.19 588.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.09 588.10 Td (cede ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.87 588.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.42 588.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.65 588.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.65 588.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.11 588.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.57 588.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.36 588.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.04 588.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.39 588.10 Td (bases: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.29 588.10 Td (automatic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.17 588.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.07 588.10 Td (facultative; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 588.10 Td (yearly ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.10 Td (renewable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.02 576.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.78 576.10 Td (\(YR) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.40 576.10 Td (T\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.28 576.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.15 576.10 Td (coinsurance; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.12 576.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.99 576.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.53 576.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.40 576.10 Td (quota ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.05 576.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 576.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.52 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.96 576.10 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.83 576.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.71 576.10 Td (15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.14 576.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.91 576.10 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.77 576.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.86 576.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 576.10 Td (information ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.10 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.54 564.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.82 564.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 564.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.36 564.10 Td (reinsurers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.79 564.10 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.51 564.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.79 564.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.28 564.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.99 564.10 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.03 564.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.31 564.10 Td (reinsurance.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.17 543.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.72 543.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.93 543.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.93 543.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.03 543.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.79 543.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.68 543.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.44 543.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.78 543.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.98 543.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.20 543.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.84 543.10 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.71 543.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.04 543.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.82 543.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.15 543.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.91 543.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.85 543.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.52 543.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.79 531.10 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.62 531.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 531.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.13 531.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.99 531.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.74 531.10 Td (items. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.11 531.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.32 531.10 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.94 531.10 Td (recoverables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.67 531.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.30 531.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.39 531.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.80 531.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.78 531.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.20 531.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 531.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.77 519.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.62 519.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.77 519.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.50 519.10 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.67 519.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.62 519.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.02 519.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.17 519.10 Td (claims, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.73 519.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.56 519.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.51 519.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.62 519.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.01 519.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.51 519.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.56 519.10 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.43 519.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 519.10 Td (All ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.83 507.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.06 507.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.11 507.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.29 507.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.74 507.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.86 507.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.09 507.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.42 507.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 507.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.01 507.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.11 507.10 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.44 507.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.24 507.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.48 507.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.27 507.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 507.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 495.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.75 495.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.41 474.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.26 474.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.49 474.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.95 474.10 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.52 474.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.89 474.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.90 474.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.56 474.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.58 474.10 Td (arrangements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.52 474.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.98 474.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.62 474.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.63 474.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.63 474.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.64 474.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.44 474.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.34 474.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.02 474.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.92 474.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.93 474.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.17 474.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 474.10 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.37 462.10 Td (1997 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.46 462.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.65 462.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.18 462.10 Td (100% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.60 462.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.44 462.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.97 462.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 462.10 Td (arrangement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.27 462.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.13 462.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.10 462.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.63 462.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.82 462.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.35 462.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.53 462.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.82 462.10 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.44 462.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.19 462.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 462.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 450.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.71 450.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.70 450.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 450.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.92 450.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.47 450.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.35 450.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.34 450.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.95 450.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.01 450.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.65 450.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.31 450.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.64 450.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.29 450.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.95 450.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.38 450.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.94 450.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.36 450.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.24 450.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.78 450.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.32 450.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.65 450.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 450.10 Td (variable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 438.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.21 438.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.02 438.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.51 438.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 438.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.25 438.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.88 438.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.04 438.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 438.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.43 438.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.91 438.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.63 438.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.12 438.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.93 438.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.41 438.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.56 438.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.49 438.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.54 438.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.91 438.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.95 438.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.88 438.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.81 438.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.86 438.10 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 438.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 426.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.56 426.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.85 426.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.47 426.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.74 426.10 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.51 426.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.25 426.10 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.16 426.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.01 426.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.84 426.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 426.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.74 426.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.01 426.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 426.10 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 426.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 414.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.61 414.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.06 414.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.75 414.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.53 414.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.10 414.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.23 414.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.56 414.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.25 414.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.36 414.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.71 414.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.06 414.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.75 414.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.09 414.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 414.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.35 414.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.25 414.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.36 414.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.60 414.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 414.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.10 Td (transaction, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.65 402.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 402.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.31 402.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.41 402.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 402.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.06 402.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.39 402.10 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 402.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.33 402.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.54 402.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 402.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.97 402.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.30 402.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.40 402.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.96 402.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.95 402.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.50 402.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.47 402.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.86 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.43 402.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 402.10 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.74 390.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.99 390.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.24 390.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.27 390.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.95 390.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.99 390.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.13 390.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.58 390.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.50 390.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.97 390.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.00 390.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 390.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.31 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.82 390.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.46 390.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.60 390.10 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.16 390.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.96 390.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.67 390.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.15 390.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.06 390.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 390.10 Td (accounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 378.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 378.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 378.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.03 378.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.02 378.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.10 Td (Property and Equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.10 Td (Property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.12 345.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.74 345.10 Td (equipment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.14 345.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.53 345.10 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.03 345.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.43 345.10 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.22 345.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.49 345.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.44 345.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.94 345.10 Td (useful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.56 345.10 Td (lives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.63 345.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.48 345.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.88 345.10 Td (straight-line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.39 345.10 Td (method, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.06 345.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.68 345.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 345.10 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.93 333.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.76 333.10 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.52 333.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.95 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.82 333.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.24 333.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.09 333.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.80 333.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.00 333.10 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.87 333.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.01 333.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.65 333.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.97 333.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.70 333.10 Td (over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.11 333.10 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.11 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.76 333.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.51 333.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.94 333.10 Td (50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.94 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.59 333.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.33 333.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.42 333.10 Td (furniture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 333.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.10 Td (equipment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.74 321.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.44 321.10 Td (depreciated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.55 321.10 Td (over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.34 321.10 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.34 321.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.37 321.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.50 321.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.31 321.10 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.31 321.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.34 321.10 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.96 321.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.77 321.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.35 321.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.27 321.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.73 321.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.19 321.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.44 321.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.68 321.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.59 321.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.05 321.10 Td (equipment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 321.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.10 Td (December31.) 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(19,502) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 219.27 Td (59,942) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 219.27 Td (41,331) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 205.17 Td (Accumulated depreciation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.30 204.27 Td (\(31,958) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 204.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 204.32 Td (\(30,838) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.15 204.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.50 190.17 Td (Property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.50 189.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 189.27 Td (27,984) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.50 189.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 189.27 Td (10,493) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.10 Td (Depreciation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.64 164.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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(2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.93 143.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.90 143.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.18 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.70 143.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.32 143.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 143.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.91 143.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.65 143.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.28 143.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.91 143.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.76 143.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.39 143.10 Td (exceeded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.89 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.41 143.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.59 143.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.38 143.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.01 143.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.76 143.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.70 143.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.22 143.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 143.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 131.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.22 131.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.83 131.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 131.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.60 131.10 Td ($5.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.50 131.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.78 131.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.95 131.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.88 131.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.72 131.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.43 131.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.70 131.10 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.25 131.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.08 131.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.14 131.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.97 131.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.14 131.10 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.52 131.10 Td (Expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.68 131.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.85 131.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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rg BT 197.62 690.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.80 690.25 Td (received. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.69 690.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.22 690.25 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.30 690.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.83 690.25 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.67 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.63 690.25 Td (health, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.10 690.25 Td (disability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.67 690.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.70 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.66 690.25 Td (dental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.62 690.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.46 690.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 690.25 Td (reported ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.53 678.25 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.87 678.25 Td (ratably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.33 678.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.79 678.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.71 678.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.61 678.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.85 678.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.33 678.25 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.24 678.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.71 678.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.63 678.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.32 678.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.35 678.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.36 678.25 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.60 678.25 Td (provided. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.34 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.04 678.25 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.29 678.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 678.25 Td (reported ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 666.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 666.25 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.13 666.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.96 666.25 Td (applicable.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.25 Td (Contract Char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.75 645.25 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.25 Td (Contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.03 633.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.06 633.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.49 633.25 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.37 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 633.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.01 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.44 633.25 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.36 633.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.66 633.25 Td (loads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.37 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.69 633.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.33 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.76 633.25 Td (unearned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.50 633.25 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.64 633.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.18 633.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.04 633.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.07 633.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 633.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.55 621.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.16 621.25 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.59 621.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.10 621.25 Td (Cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.96 621.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.80 621.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.62 621.25 Td (relates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.23 621.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.52 621.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.54 621.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.39 621.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.56 621.25 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.57 621.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.58 621.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.91 621.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.30 621.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.32 621.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.16 621.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.88 621.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.83 621.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.12 621.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 621.25 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.46 621.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 621.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.73 609.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.07 609.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.41 609.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.20 609.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.87 609.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.10 609.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.33 609.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.56 609.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.46 609.25 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.63 609.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.21 609.25 Td (Expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.66 609.25 Td (loads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.34 609.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.12 609.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.58 609.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.15 609.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.93 609.25 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.38 609.25 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 609.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.12 597.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.73 597.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.14 597.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.09 597.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.83 597.25 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.79 597.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.31 597.25 Td (maintenance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.92 597.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.33 597.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 597.25 Td (contract. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.40 597.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.48 597.25 Td (Surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.99 597.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.02 597.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.43 597.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.71 597.25 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.89 597.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.97 597.25 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.09 585.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.02 585.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.52 585.25 Td (cancellation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.32 585.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 585.25 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.64 585.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.47 585.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.51 585.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.10 585.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.03 585.25 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.52 585.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.80 585.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.30 585.25 Td (terms.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.25 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.19 564.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.64 564.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.54 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.33 564.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.00 564.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.03 564.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.82 564.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.96 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.64 564.25 Td (recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.65 564.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.88 564.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.12 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.91 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.59 564.25 Td (DRL) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.22 564.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.69 564.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.81 564.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.48 564.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.49 564.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.40 564.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.06 564.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 564.25 Td (life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.25 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.17 552.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.93 552.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.77 552.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.94 552.25 Td (arises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.78 552.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.28 552.25 Td (front-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.54 552.25 Td (loads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 552.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.78 552.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.17 552.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.33 552.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.84 552.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.57 552.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.49 552.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.11 552.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.39 552.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.22 552.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 552.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.12 540.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.96 540.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.60 540.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.90 540.25 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.74 540.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.37 540.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.01 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.08 540.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.48 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.67 540.25 Td (DAC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.14 540.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.00 540.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.51 540.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.93 540.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.46 540.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.29 540.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 540.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.56 540.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.09 540.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.48 540.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.12 540.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 540.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.38 528.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.13 528.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.44 528.25 Td (experience, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.67 528.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.31 528.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.18 528.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.60 528.25 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.91 528.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.01 528.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.30 528.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.39 528.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.04 528.25 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.68 528.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.44 528.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.76 528.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.40 528.25 Td (evaluated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.64 528.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 528.25 Td (Certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.25 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.09 516.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.07 516.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.04 516.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.12 516.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.76 516.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.84 516.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.25 516.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.27 516.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.13 516.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.22 516.25 Td (interrelated, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.89 516.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.97 516.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.61 516.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.03 516.25 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.23 516.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 516.25 Td (revisions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 504.25 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.93 504.25 Td (assumptions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.53 504.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.19 504.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.18 504.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.11 504.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.43 504.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.31 504.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.07 504.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.61 504.25 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.47 504.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.91 504.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.78 504.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.10 504.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.30 504.25 Td (unusual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.07 504.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.06 504.25 Td (one-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.26 504.25 Td (occurrences, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.89 492.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 492.25 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.54 492.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.93 492.25 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.41 492.25 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.25 492.25 Td (upgrades. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.91 492.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.74 492.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.68 492.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.40 492.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.67 492.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.16 492.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.00 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.28 492.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.87 492.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.91 492.25 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 492.25 Td (line ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.34 492.25 Td (items, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.77 480.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.05 480.25 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.55 480.25 Td (adjustments.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.25 Td (Deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.25 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.12 447.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.94 447.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.33 447.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.61 447.25 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.05 447.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.22 447.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.83 447.25 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.04 447.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.10 447.25 Td (investment-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.15 447.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.20 447.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.03 447.25 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.85 447.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.24 447.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 447.25 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.35 435.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.28 435.25 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.20 435.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.34 435.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.04 435.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.94 435.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.20 435.25 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.77 435.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.14 435.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.27 435.25 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.31 435.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.56 435.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.93 435.25 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.20 435.25 Td (Activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.90 435.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.61 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.75 435.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.45 435.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.26 435.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 435.25 Td (Cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.25 Td (Flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.57 423.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.69 423.25 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.68 423.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.24 423.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.69 423.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.90 423.25 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.79 423.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.24 423.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.25 423.25 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.25 423.25 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.69 423.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.35 423.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.56 423.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.10 423.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.88 423.25 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.89 423.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 423.25 Td (policy ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.25 Td (administration, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.91 411.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.48 411.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.38 411.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.41 411.25 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.37 411.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.95 411.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.29 411.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.29 411.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.21 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.56 411.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.25 411.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 411.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.74 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 411.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.89 411.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.46 411.25 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.81 411.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.15 411.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.84 411.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 411.25 Td (contract ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 399.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.36 399.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.63 399.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.35 399.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.63 399.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.01 399.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 399.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.10 399.25 Td (Income.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (Revenues fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.05 378.25 Td (om Contracts with Customers) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 366.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 366.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.72 366.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.55 366.25 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.29 366.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.26 366.25 Td (non-insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.53 366.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.60 366.25 Td (non-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.45 366.25 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.73 366.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.80 366.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.52 366.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.93 366.25 Td (customers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.61 366.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 366.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.64 366.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.81 366.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 366.25 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.93 354.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.14 354.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.67 354.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.65 354.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.64 354.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.73 354.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.72 354.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.68 354.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.66 354.25 Td (satisfied. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.25 354.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.81 354.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.13 354.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.89 354.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.98 354.25 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.40 354.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.02 354.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.21 354.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.20 354.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 354.25 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.25 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.05 342.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.28 342.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.17 342.25 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.62 342.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.85 342.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.08 342.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.29 342.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.40 342.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.96 342.25 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.12 342.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.58 342.25 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.92 342.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.92 342.25 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.41 342.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.08 342.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.06 342.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.06 342.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.19 342.25 Td (fulfilled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.85 342.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.64 342.25 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 342.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.25 Td (rendered. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.43 330.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.70 330.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.03 330.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.02 330.25 Td (equaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.57 330.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.02 330.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.69 330.25 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.47 330.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.26 330.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 330.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.27 330.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.26 330.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 330.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.04 330.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.70 330.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.03 330.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.56 330.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.52 330.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.97 330.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.86 330.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.52 330.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 330.25 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 318.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.61 318.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.65 318.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 318.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.25 Td (Realized Gains \(Losses\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 285.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.06 285.25 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.19 285.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.56 285.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.16 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.08 285.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.46 285.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.39 285.25 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.19 285.25 Td (sources, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.17 285.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.43 285.25 Td (write-downs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.91 285.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.73 285.25 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.49 285.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.19 285.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.00 285.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.26 285.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 285.25 Td (allowance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 273.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.92 273.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.64 273.25 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 273.25 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.47 273.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 273.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.68 273.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.95 273.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.88 273.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.37 273.25 Td (estate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.13 273.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.07 273.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.79 273.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.60 273.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.88 273.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.26 273.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.42 273.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.25 273.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.74 273.25 Td (securities. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.25 Td (Income T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.30 252.25 Td (axes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.76 240.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.35 240.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.50 240.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.66 240.25 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.58 240.25 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.62 240.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.76 240.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.01 240.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.48 240.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.62 240.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.55 240.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.13 240.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.84 240.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.87 240.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.46 240.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.40 240.25 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.26 240.25 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.64 240.25 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 240.25 Td (Old ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.25 Td (American, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.92 228.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.86 228.25 Td (non-life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.02 228.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.83 228.25 Td (companies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.60 228.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.10 228.25 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.03 228.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.18 228.25 Td (files ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.90 228.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.84 228.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.09 228.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.34 228.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.28 228.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.99 228.25 Td (return. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.25 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.06 207.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.52 207.25 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.10 207.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.34 207.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.35 207.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.15 207.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.18 207.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.43 207.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.35 207.25 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.69 207.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.04 207.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.29 207.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 207.25 Td (bases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.22 207.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.59 207.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.95 207.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.42 207.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.67 207.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.13 207.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.38 207.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.30 207.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.20 195.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.67 195.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 195.25 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.71 195.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.75 195.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.22 195.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.02 195.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.26 195.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 195.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.49 195.25 Td (Recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.06 195.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.21 195.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.67 195.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.26 195.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.29 195.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.08 195.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.55 195.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.59 195.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 195.25 Td (tax ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.88 183.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 183.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.86 183.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.58 183.25 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.52 183.25 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.69 183.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.52 183.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.23 183.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.83 183.25 Td (enacted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.36 183.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.25 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.42 162.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.19 162.25 Td (22, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.39 162.25 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.58 162.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.49 162.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.40 162.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.98 162.25 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.21 162.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.12 162.25 Td (reform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.02 162.25 Td (legislation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.37 162.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.18 162.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.82 162.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.23 162.25 Td (ax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 162.25 Td (Cuts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.40 162.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.53 162.25 Td (Jobs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.19 162.25 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.32 162.25 Td (\(TCJA\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 162.25 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.73 150.25 Td (changed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.28 150.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.74 150.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.64 150.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.66 150.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.12 150.25 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.19 150.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.20 150.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.88 150.25 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.88 150.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.90 150.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.35 150.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.35 150.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.80 150.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.03 150.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.70 150.25 Td (35% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.27 150.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.29 150.25 Td (21%, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.36 150.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.93 150.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.38 150.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 150.25 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 138.25 Td (changes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.95 138.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.95 138.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.27 138.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.36 138.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.57 138.25 Td (enactment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.54 138.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.75 138.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.85 138.25 Td (legislation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.89 138.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.99 138.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.76 138.25 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.96 138.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.27 138.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.15 138.25 Td (one-time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.57 138.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.67 138.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.75 138.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.39 138.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 126.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.07 126.25 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.87 126.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.54 126.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.23 126.25 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.09 126.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.66 126.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.22 126.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.35 126.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.93 126.25 Td (remeasurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.36 126.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.05 126.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.61 126.25 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.27 126.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.85 126.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.54 126.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.33 126.25 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.41 126.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.59 126.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.50 126.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.17 126.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 126.25 Td (tax ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.21 114.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.02 114.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.62 114.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.32 114.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.92 114.25 Td (reform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.50 114.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.43 114.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.25 114.25 Td ($30.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.12 114.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.39 114.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.53 114.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.35 114.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.16 114.25 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.04 114.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.31 114.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.89 114.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.60 114.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.31 114.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.77 114.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.47 114.25 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.85 114.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.67 114.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.13 114.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 114.25 Td (2018, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 102.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 102.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.16 102.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.66 102.25 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.05 102.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.54 102.25 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.75 102.25 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.24 102.25 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.51 102.25 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.45 102.25 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.95 102.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.78 102.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.08 102.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.49 102.25 Td (axes.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 81.25 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.52 81.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.44 81.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.14 81.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.96 81.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.65 81.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.47 81.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.73 81.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.00 81.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.14 81.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.96 81.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.65 81.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.47 81.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.29 81.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.33 81.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.26 81.25 Td (realized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.88 81.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.19 81.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.23 81.25 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.48 81.25 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 81.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 69.25 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.93 69.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.50 69.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.84 69.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.30 69.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.63 69.25 Td (depends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.53 69.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.66 69.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.00 69.25 Td (reversal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.78 69.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.24 69.25 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.67 69.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.02 69.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.36 69.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.93 69.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.28 69.25 Td (generation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 69.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.07 69.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.07 69.25 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 69.25 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 57.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.67 57.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.04 57.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.88 57.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.72 57.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.67 57.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.84 57.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.35 57.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.52 57.25 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.35 57.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.28 57.25 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.31 57.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.14 57.25 Td (deductible. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.02 57.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.75 57.25 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.01 57.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.18 57.25 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.46 57.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 57.25 Td (future ) Tj ET Q endstream endobj 33 0 obj <> endobj 34 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (deductible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.71 726.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.64 726.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.51 726.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.61 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.95 726.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.16 726.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.61 726.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.17 726.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.62 726.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.44 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.82 726.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.46 726.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.46 726.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.11 726.10 Td (character ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.31 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.31 726.10 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.98 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.88 726.10 Td (unrealized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.04 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.91 714.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.23 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.44 714.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.86 714.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.49 714.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.80 714.10 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.11 714.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.06 714.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.10 714.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.08 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.29 714.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.44 714.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.31 714.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.62 714.10 Td (deductible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.70 714.10 Td (amounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.52 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.19 714.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.86 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 714.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 702.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.26 702.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.02 702.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.90 702.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.57 702.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.35 702.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 702.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.91 702.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.67 702.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 702.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.56 702.10 Td (taxable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.89 702.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.77 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.55 702.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.44 702.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.42 702.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.87 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.76 702.10 Td (character ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 702.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 690.10 Td (expected.) Tj ET Q endstream endobj 35 0 obj <> endobj 36 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (17) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.75 Td (2. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 726.75 Td (Acquisition) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.75 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.37 705.75 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.23 705.75 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.38 705.75 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.53 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.40 705.75 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.94 705.75 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.02 705.75 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.66 705.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.64 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.51 705.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.16 705.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.25 705.75 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.57 705.75 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.33 705.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.31 705.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.39 705.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.70 705.75 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.22 705.75 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 705.75 Td (\(Grange ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.75 Td (Life\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.26 693.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.47 693.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.67 693.75 Td (Mutual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.32 693.75 Td (Casualty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.09 693.75 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.33 693.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.60 693.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.03 693.75 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.56 693.75 Td ($75 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.33 693.75 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.49 693.75 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.59 693.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.14 693.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.11 693.75 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.66 693.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.19 693.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 693.75 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 693.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.39 681.75 Td (agreement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.20 681.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.67 681.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.89 681.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.44 681.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.76 681.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.76 681.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.65 681.75 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.74 681.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.74 681.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.85 681.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.74 681.75 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.83 681.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.71 681.75 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.70 681.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.15 681.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.14 681.75 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.92 681.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.80 681.75 Td (provisional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.47 681.75 Td (period, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.75 669.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.77 669.75 Td (last ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.46 669.75 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.27 669.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.85 669.75 Td (twelve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.32 669.75 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.57 669.75 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.82 669.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.40 669.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.42 669.75 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 669.75 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.07 669.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.26 669.75 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.16 669.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.47 669.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.49 669.75 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.94 669.75 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.19 669.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.65 669.75 Td (performance-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.75 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.21 657.75 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.93 657.75 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.31 657.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.59 657.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.10 657.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.81 657.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.20 657.75 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.24 657.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.08 657.75 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.37 657.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.30 657.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.47 657.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.42 657.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.14 657.75 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.54 657.75 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.81 657.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.76 657.75 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.26 657.75 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 657.75 Td (period ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.80 645.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.89 645.75 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.64 645.75 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.66 645.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.89 645.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.87 645.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.06 645.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.01 645.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.38 645.75 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.74 645.75 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.70 645.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.12 645.75 Td (still ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.99 645.75 Td (developing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.28 645.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.60 645.75 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.78 645.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.09 645.75 Td (therefore ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.04 645.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.34 645.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.20 645.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 645.75 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.75 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.05 633.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.41 633.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.21 633.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.56 633.75 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.02 633.75 Td (transferred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.40 633.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.98 633.75 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.67 633.75 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.03 633.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.39 633.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.19 633.75 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.30 633.75 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.87 633.75 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.88 633.75 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.68 633.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.70 633.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.49 633.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.40 633.75 Td (valuations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.28 621.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.59 621.75 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.70 621.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.14 621.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.70 621.75 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.02 621.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.36 621.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.68 621.75 Td (finalized. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.27 621.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.70 621.75 Td (Adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.37 621.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.27 621.75 Td (refine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.70 621.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.03 621.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.36 621.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.80 621.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.13 621.75 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.67 621.75 Td (assets, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.75 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.19 609.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.60 609.75 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.54 609.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.39 609.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.01 609.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.54 609.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.95 609.75 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.35 609.75 Td (prospectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.20 609.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.60 609.75 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.79 609.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.64 609.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.05 609.75 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.78 609.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.96 609.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.71 609.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.01 609.75 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 609.75 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.75 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 597.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 575.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.47 575.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.67 575.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.88 575.75 Td (domiciled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.41 575.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.73 575.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.49 575.75 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.35 575.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.23 575.75 Td (Ohio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.77 575.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.75 575.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.96 575.75 Td (licensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.26 575.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.58 575.75 Td (15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.13 575.75 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.88 575.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 575.75 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.63 575.75 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.27 575.75 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.14 575.75 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.50 575.75 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.69 575.75 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.56 575.75 Td (products, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 563.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.73 563.75 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.06 563.75 Td (annuities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.46 563.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.05 563.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.38 563.75 Td (Ohio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.17 563.75 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.16 563.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.28 563.75 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.94 563.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.06 563.75 Td (granted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.83 563.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.07 563.75 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.85 563.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 563.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.20 563.75 Td (transaction. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.37 563.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.95 563.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.29 563.75 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 563.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 563.75 Td (Grange ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.61 551.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.74 551.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.73 551.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.96 551.75 Td (expand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.30 551.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.08 551.75 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.20 551.75 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.88 551.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.66 551.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.01 551.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.91 551.75 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.47 551.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.71 551.75 Td (expand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.04 551.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.83 551.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.60 551.75 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.49 551.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.06 551.75 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.05 551.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.29 551.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.18 551.75 Td (wider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 551.75 Td (distribution ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.75 Td (network ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.77 539.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.60 539.75 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.97 539.75 Td (agents.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.58 517.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.88 517.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.20 517.75 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.28 517.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.71 517.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.57 517.75 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.32 517.75 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.84 517.75 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.31 517.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.77 517.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.96 517.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.50 517.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.58 517.75 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.99 517.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.86 517.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.94 517.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.24 517.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.22 517.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 517.75 Td (liabilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.75 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.42 505.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.92 505.75 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.63 505.75 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.63 505.75 Td (2018.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 425.25 m 458.5 425.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 350.25 m 458.5 350.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 335.25 m 458.5 335.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 185.25 m 458.5 185.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 170.25 m 458.5 170.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 141.25 m 458.5 141.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393.5 139.25 m 458.5 139.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 475.82 Td (Investments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 460.82 Td (Fixed maturity securities available for sale, at fair value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 459.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 459.92 Td (288,150) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 445.82 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 444.92 Td (12,106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 430.82 Td (Short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 429.92 Td (13,587) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.00 415.82 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.41 415.82 Td (otal investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 414.92 Td (313,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 385.82 Td (Cash) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 384.92 Td (12,073) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 370.82 Td (Reinsurance recoverables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 369.92 Td (233,486) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 355.82 Td (Other assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 354.92 Td (39,658) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.00 340.82 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.76 340.82 Td (otal assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 339.92 Td (599,060) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 310.82 Td (Future policy benefits:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 295.82 Td (Life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 294.92 Td (31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.15 294.92 Td (1,351) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 280.82 Td (Immediate annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 279.92 Td (1,368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 265.82 Td (Accident and health insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 264.92 Td (1,017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 250.82 Td (Policyholder account balances:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 235.82 Td (Universal life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 234.92 Td (172,449) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.00 220.82 Td (Fixed annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 219.92 Td (54,593) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 205.82 Td (Policy and contract claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.15 204.92 Td (8,849) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 155.00 190.82 Td (Other liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 189.92 Td (17,933) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.00 175.82 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.41 175.82 Td (otal liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.15 174.92 Td (567,560) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.00 145.82 Td (Net assets acquired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.00 144.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 144.92 Td (31,500) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.81 118.75 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.46 118.75 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.65 118.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.86 118.75 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 118.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.81 118.75 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.23 118.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.21 118.75 Td ($21.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.47 118.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.13 118.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.11 118.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.96 118.75 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.22 118.75 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.49 118.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.69 118.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.12 118.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.10 118.75 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.03 118.75 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.21 118.75 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 118.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.56 106.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.40 106.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.02 106.75 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.20 106.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.04 106.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.55 106.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.95 106.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.35 106.75 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.40 106.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.80 106.75 Td (acquired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.91 106.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.93 106.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.66 106.75 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.83 106.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.45 106.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.31 106.75 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.92 106.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.88 106.75 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.35 106.75 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.65 106.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.61 106.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.01 106.75 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 106.75 Td (table ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 94.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.29 94.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.41 94.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.98 94.75 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.10 94.75 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.65 94.75 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.60 94.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.71 94.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.60 94.75 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 94.75 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.28 94.75 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.29 94.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.41 94.75 Td ($43.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.26 94.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 94.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.50 94.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.18 94.75 Td (goodwill, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.58 94.75 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.37 94.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.38 94.75 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.16 94.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 94.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 82.75 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.07 82.75 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.40 82.75 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.19 82.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.09 82.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.22 82.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.46 82.75 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.15 82.75 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.73 82.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.97 82.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.65 82.75 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.89 82.75 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.55 82.75 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.62 82.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.09 82.75 Td (None ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.21 82.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.00 82.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.68 82.75 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.70 82.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.84 82.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.83 82.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 82.75 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.75 Td (deductible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.93 70.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.36 70.75 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.36 70.75 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.18 70.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.83 70.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.16 70.75 Td (pro ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.26 70.75 Td (forma ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.92 70.75 Td (combined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.13 70.75 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.55 70.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.76 70.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.42 70.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.52 70.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.52 70.75 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.18 70.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.39 70.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.60 70.75 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.53 70.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.74 70.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 70.75 Td (disclosures ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.76 58.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.90 58.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.26 58.75 Td (required, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.00 58.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.59 58.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.73 58.75 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.97 58.75 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.55 58.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.91 58.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.17 58.75 Td (though ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.87 58.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.02 58.75 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.82 58.75 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.40 58.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.77 58.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.57 58.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.82 58.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.08 58.75 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.10 58.75 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.53 58.75 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 58.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.59 58.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 58.75 Td (disclosed ) Tj ET Q endstream endobj 37 0 obj <> endobj 38 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.08 726.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.94 726.60 Td (Annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.19 726.60 Td (Report. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.71 726.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.39 726.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.74 726.60 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.09 726.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.23 726.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.48 726.60 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.50 726.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.98 726.60 Td (impracticable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.20 726.60 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.65 726.60 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.89 726.60 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.35 726.60 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.49 726.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.07 726.60 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.87 726.60 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.65 726.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.51 726.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 714.60 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 692.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.16 692.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.04 692.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.27 692.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.71 692.60 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.26 692.60 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.03 692.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.57 692.60 Td (combined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.12 692.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.02 692.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.46 692.60 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.34 692.60 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.56 692.60 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.12 692.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.01 692.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.35 692.60 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.34 692.60 Td (date. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 680.60 Td (Approximately$15.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.53 680.60 Td (millionof ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.74 680.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.00 680.60 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.03 680.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.95 680.60 Td ($15.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.94 680.60 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.32 680.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.14 680.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.40 680.60 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.04 680.60 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.13 680.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.05 680.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.98 680.60 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.01 680.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.94 680.60 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.85 680.60 Td (Life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 668.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 668.60 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.14 668.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.42 668.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.14 668.60 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.41 668.60 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.79 668.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.62 668.60 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.88 668.60 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.37 668.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.53 668.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.25 668.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.95 668.60 Td (endedDecember31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.92 668.60 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 668.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 646.60 Td (3. New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.96 646.60 Td (Accounting Pronouncements) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.60 Td (Accounting Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 625.60 Td (onouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 625.60 Td (Adopted During 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.78 613.60 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.83 613.60 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.27 613.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.44 613.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.95 613.60 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.55 613.60 Td (Standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.94 613.60 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.32 613.60 Td (\(F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.47 613.60 Td (ASB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.21 613.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.50 613.60 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.46 613.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.13 613.60 Td (2018-02 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.40 613.60 Td (Reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 613.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.50 613.60 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.67 613.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 613.60 Td (ax ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 601.60 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.76 601.60 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.88 601.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.85 601.60 Td (Accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.41 601.60 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.42 601.60 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.43 601.60 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.16 601.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.17 601.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.73 601.60 Td (TCJA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.07 601.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.32 601.60 Td (lowered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 601.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.23 601.60 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.23 601.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.91 601.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.38 601.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.61 601.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.63 601.60 Td (21%. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.71 601.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 601.60 Td (Current ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 589.60 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.36 589.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.14 589.60 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.13 589.60 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.22 589.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.22 589.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.23 589.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.45 589.60 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.56 589.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.13 589.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.35 589.60 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.46 589.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.90 589.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.91 589.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.49 589.60 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.26 589.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.38 589.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.60 589.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.70 589.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.26 589.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.27 589.60 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.38 589.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.50 589.60 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.16 589.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.72 589.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.72 589.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.31 589.60 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.08 589.60 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 577.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.10 577.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.36 577.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.62 577.60 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.22 577.60 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.70 577.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.30 577.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.34 577.60 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.82 577.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.08 577.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.90 577.60 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.05 577.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.09 577.60 Td (enactment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.00 577.60 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.98 577.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.60 577.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.97 577.60 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.56 577.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.71 577.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 577.60 Td (corporate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 565.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.50 565.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.27 565.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.82 565.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.05 565.60 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.93 565.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.27 565.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.27 565.60 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.27 565.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.61 565.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.60 565.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.60 565.60 Td (continuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.94 565.60 Td (operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.66 565.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.22 565.60 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.47 565.60 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.53 565.60 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.76 565.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.88 565.60 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 565.60 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 553.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.02 553.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.44 553.60 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.65 553.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.06 553.60 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.37 553.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.13 553.60 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.33 553.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.54 553.60 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.90 553.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.67 553.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.53 553.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.72 553.60 Td (referred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.35 553.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.11 553.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.43 553.60 Td (stranded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.29 553.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.49 553.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.08 553.60 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.94 553.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.71 553.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.91 553.60 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 553.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 541.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.53 541.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.87 541.60 Td (permitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.44 541.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 541.60 Td (reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.91 541.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.60 541.60 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.37 541.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.17 541.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.95 541.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.64 541.60 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.11 541.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.14 541.60 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.59 541.60 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.72 541.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 541.60 Td (stranded ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 529.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.42 529.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.01 529.60 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.59 529.60 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.29 529.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.43 529.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 529.60 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.37 529.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.85 529.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.78 529.60 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 529.60 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.69 529.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.83 529.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.75 529.60 Td (rate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.94 529.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.45 529.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.70 529.60 Td (reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.93 529.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.30 529.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.23 529.60 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.15 529.60 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.27 529.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 529.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.60 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 517.60 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.45 517.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.38 517.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.09 517.60 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.57 517.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.50 517.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.22 517.60 Td (newly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.15 517.60 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.17 517.60 Td (21% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.00 517.60 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.25 517.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.17 517.60 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.89 517.60 Td (rate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.87 517.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.14 517.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.07 517.60 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.00 517.60 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.26 517.60 Td (retrospectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 517.60 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.33 505.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.60 505.60 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.19 505.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.58 505.60 Td (adoption. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.12 505.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.02 505.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.85 505.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.00 505.60 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.58 505.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.17 505.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.42 505.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.13 505.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.84 505.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.99 505.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.03 505.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.40 505.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.53 505.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.08 505.60 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.64 505.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.13 505.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 505.60 Td (periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.58 493.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.21 493.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.39 493.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.51 493.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.03 493.60 Td (Early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.21 493.60 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.72 493.60 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.80 493.60 Td (permitted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.14 493.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.41 493.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.04 493.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.00 493.60 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.51 493.60 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.69 493.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.66 493.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.27 493.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.86 493.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.59 493.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.19 493.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.21 493.60 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 493.60 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.60 Td (application ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.89 481.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.63 481.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.82 481.60 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.33 481.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.62 481.60 Td (adoption, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.08 481.60 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.04 481.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.78 481.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.18 481.60 Td (reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.67 481.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.97 481.60 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.43 481.60 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.29 481.60 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.57 481.60 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.73 481.60 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.57 481.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 481.60 Td (accumulated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.55 469.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.58 469.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.51 469.60 Td (\(loss\).) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.60 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 447.60 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 447.60 Td (onouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 447.60 Td (Adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.49 447.60 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.56 447.60 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.27 435.60 Td (May ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.04 435.60 Td (2014, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.98 435.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.64 435.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.46 435.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.36 435.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.04 435.60 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.48 435.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.65 435.60 Td (2014-09 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.42 435.60 Td (Revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.85 435.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.73 435.60 Td (Contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.49 435.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.71 435.60 Td (Customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.93 435.60 Td (\(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.67 435.60 Td (opic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.33 435.60 Td (606\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.60 435.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.79 435.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.20 435.60 Td (opic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.86 435.60 Td (606 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 435.60 Td (requires ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.60 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.45 423.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.42 423.60 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.46 423.60 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.30 423.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.48 423.60 Td (depicts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.99 423.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.39 423.60 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.12 423.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.63 423.60 Td (promised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.04 423.60 Td (goods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.11 423.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.63 423.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.02 423.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.99 423.60 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.72 423.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.69 423.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.31 423.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.49 423.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.68 423.60 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 423.60 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.14 411.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.70 411.60 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.91 411.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.90 411.60 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 411.60 Td (expects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.08 411.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.63 411.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.84 411.60 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.61 411.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.16 411.60 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.68 411.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.12 411.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.00 411.60 Td (goods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.66 411.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.76 411.60 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.24 411.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.40 411.60 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.29 411.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.50 411.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.59 411.60 Td (enterprise, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.04 399.60 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.90 399.60 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.10 399.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.63 399.60 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.49 399.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.90 399.60 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.20 399.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.85 399.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.50 399.60 Td (guidance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.30 399.60 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.28 399.60 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.81 399.60 Td (premiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.51 399.60 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.92 399.60 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.94 399.60 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.98 399.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 399.60 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.60 Td (revenues. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.88 387.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.06 387.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.70 387.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.48 387.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.70 387.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.25 387.60 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.70 387.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.38 387.60 Td (non-insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.37 387.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.15 387.60 Td (non-investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.71 387.60 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.70 387.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.48 387.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.92 387.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.05 387.60 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.94 387.60 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.28 387.60 Td (fall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.95 387.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 387.60 Td (this ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.60 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.58 375.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.88 375.60 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.24 375.60 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.27 375.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 375.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.30 375.60 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.45 375.60 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.38 375.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.63 375.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.33 375.60 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.03 375.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.85 375.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.55 375.60 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.23 375.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.92 375.60 Td (satisfied. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.23 375.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.54 375.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.57 375.60 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.05 375.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 375.60 Td (revenue ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.00 363.60 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.05 363.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.90 363.60 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.41 363.60 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.70 363.60 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.43 363.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.84 363.60 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.91 363.60 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.54 363.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.95 363.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.36 363.60 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.75 363.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.04 363.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.78 363.60 Td (services. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.12 363.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.75 363.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.28 363.60 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.46 363.60 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.13 363.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 363.60 Td (performance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.60 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.86 351.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.33 351.60 Td (fulfilled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.35 351.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.48 351.60 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.49 351.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.50 351.60 Td (rendered. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.78 351.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.59 351.60 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.27 351.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.51 351.60 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.41 351.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.99 351.60 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.34 351.60 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.47 351.60 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.91 351.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.32 351.60 Td (opic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.34 351.60 Td (606 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.14 351.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.16 351.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 351.60 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.17 339.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.60 339.60 Td (almost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.49 339.60 Td (entirely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.26 339.60 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.14 339.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.70 339.60 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.02 339.60 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.11 339.60 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.78 339.60 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.76 339.60 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.08 339.60 Td (managers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.62 339.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.94 339.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.94 339.60 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 339.60 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.64 339.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 339.60 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.60 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.68 327.60 Td (equaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.42 327.60 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.06 327.60 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.92 327.60 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.89 327.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.87 327.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.84 327.60 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.26 327.60 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.44 327.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.74 327.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.60 327.60 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.45 327.60 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.97 327.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.70 327.60 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.84 327.60 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.98 327.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.63 327.60 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.88 327.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.73 327.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.47 327.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.61 327.60 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.76 327.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 327.60 Td (Company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.60 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.68 315.60 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.93 315.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.90 315.60 Td (2014-09 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.47 315.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.83 315.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.29 315.60 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.64 315.60 Td (retrospective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.52 315.60 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.41 315.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 315.60 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.68 315.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.68 315.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.14 315.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.16 315.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.74 315.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 315.60 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.60 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 303.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.09 282.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.45 282.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.21 282.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.69 282.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.51 282.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.22 282.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.98 282.60 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.25 282.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 282.60 Td (2016-01 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.82 282.60 Td (Recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.96 282.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.66 282.60 Td (Measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.35 282.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.94 282.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.91 282.60 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.29 282.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.99 282.60 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.46 282.60 Td (Liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 282.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.60 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.74 270.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.09 270.60 Td (standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 270.60 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.33 270.60 Td (revised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.90 270.60 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.03 270.60 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.58 270.60 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.16 270.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.72 270.60 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.61 270.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.08 270.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.99 270.60 Td (classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.43 270.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.56 270.60 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.56 270.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 270.60 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.04 270.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 270.60 Td (equity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.44 258.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.05 258.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.44 258.60 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.49 258.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.00 258.60 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.38 258.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.43 258.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.26 258.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.64 258.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.48 258.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.63 258.60 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.02 258.60 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.51 258.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.91 258.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.96 258.60 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.29 258.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.46 258.60 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.75 258.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.03 258.60 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 258.60 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.60 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.75 246.60 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.66 246.60 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.46 246.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.95 246.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.87 246.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.45 246.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.82 246.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.85 246.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.54 246.60 Td (instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.41 246.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.12 246.60 Td (Upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.05 246.60 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.75 246.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.78 246.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.94 246.60 Td (guidance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.24 246.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.15 246.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.64 246.60 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 234.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.08 234.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.34 234.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.26 234.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.96 234.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.09 234.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.88 234.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.92 234.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.06 234.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.42 234.60 Td (instead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.67 234.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.93 234.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.97 234.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.44 234.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.90 234.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.26 234.60 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.91 234.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.70 234.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 234.60 Td (guidance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 222.60 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.96 222.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.55 222.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.67 222.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.26 222.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.84 222.60 Td (periods, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.71 222.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.07 222.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 222.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.25 222.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.73 222.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.76 222.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.34 222.60 Td (periods, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.21 222.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.13 222.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.37 222.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.38 222.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.81 222.60 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 222.60 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 210.60 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.52 210.60 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.54 210.60 Td (allowed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.73 210.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.61 210.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.25 210.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.72 210.60 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.41 210.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.89 210.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.01 210.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.60 210.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 210.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.96 210.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.49 210.60 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.53 210.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.00 210.60 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.23 210.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.04 210.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.29 210.60 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.20 210.60 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.89 210.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.25 210.60 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.27 210.60 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 210.60 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 198.60 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.83 198.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.41 198.60 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.10 198.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.00 198.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.25 198.60 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.72 198.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.95 198.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.63 198.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.88 198.60 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.68 198.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.69 198.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.14 198.60 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.32 198.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.61 198.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.25 198.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.16 198.60 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.73 198.60 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.18 198.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 198.60 Td (cumulative ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 186.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 186.60 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.73 186.60 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.27 186.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 186.60 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.11 186.60 Td (retained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.97 186.60 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.50 186.60 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.15 186.60 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.31 186.60 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.86 186.60 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.84 186.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.83 186.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.58 186.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.74 186.60 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.39 186.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.71 186.60 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.00 186.60 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.77 186.60 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 186.60 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 174.60 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.57 174.60 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 174.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.22 174.60 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.04 174.60 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.76 174.60 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.77 174.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.05 174.60 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.23 174.60 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.51 174.60 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.51 174.60 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.78 174.60 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.84 174.60 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.56 174.60 Td (16 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.85 174.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.47 174.60 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 174.60 Td (Income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.60 Td (\(Loss\). ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 141.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 141.60 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.96 141.60 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.84 141.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.44 141.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.26 141.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.09 141.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.95 141.60 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.34 141.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.44 141.60 Td (2016-15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.15 141.60 Td (Classification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.52 141.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.24 141.60 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.05 141.60 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.43 141.60 Td (Receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.25 141.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.07 141.60 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.45 141.60 Td (Payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.72 141.60 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.43 141.60 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.25 141.60 Td (consensus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 141.60 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 129.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.31 129.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.13 129.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.17 129.60 Td (Emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.65 129.60 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.02 129.60 Td (Issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.87 129.60 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.28 129.60 Td (ask ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.20 129.60 Td (Force. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.06 129.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.46 129.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.83 129.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.52 129.60 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.64 129.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.23 129.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.02 129.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.28 129.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.52 129.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.21 129.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.80 129.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.71 129.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.38 129.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.47 129.60 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 129.60 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.66 117.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.37 117.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.20 117.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.58 117.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.51 117.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.38 117.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.42 117.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.06 117.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.77 117.60 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.70 117.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.42 117.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.79 117.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.38 117.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.85 117.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.23 117.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.00 117.60 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.27 117.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.33 117.60 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.60 117.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.63 117.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.12 117.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 117.60 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 105.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 105.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 105.60 Td (statements. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 84.60 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.72 84.60 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.72 84.60 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.11 84.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.22 84.60 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.04 84.60 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.39 84.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.65 84.60 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.55 84.60 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.16 84.60 Td (2017-07 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.39 84.60 Td (Improving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.50 84.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.61 84.60 Td (Presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.94 84.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.16 84.60 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.49 84.60 Td (Periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.71 84.60 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.28 84.60 Td (Cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.51 84.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.85 84.60 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 84.60 Td (Periodic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 72.60 Td (Postretirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.66 72.60 Td (Benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.94 72.60 Td (Cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.63 72.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.27 72.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.89 72.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.83 72.60 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.20 72.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.79 72.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.84 72.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.34 72.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.84 72.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.12 72.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.96 72.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.12 72.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.05 72.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.39 72.60 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 72.60 Td (including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 60.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.99 60.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.03 60.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.19 60.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.91 60.60 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.17 60.60 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.71 60.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.13 60.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.76 60.60 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.81 60.60 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.07 60.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.12 60.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.82 60.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.41 60.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.21 60.60 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.92 60.60 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.02 60.60 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.63 60.60 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.01 60.60 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.62 60.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.98 60.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.80 60.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 60.60 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 48.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 48.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 48.60 Td (statements. ) Tj ET Q endstream endobj 39 0 obj <> endobj 40 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (19) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.75 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 726.75 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 726.75 Td (onouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 726.75 Td (Adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.49 726.75 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.56 726.75 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.95 714.75 Td (February ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.17 714.75 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.80 714.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.14 714.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 714.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.53 714.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.19 714.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.32 714.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.16 714.75 Td (2016-02 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.61 714.75 Td (Leases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.94 714.75 Td (\(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.68 714.75 Td (opic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.02 714.75 Td (842\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.98 714.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.95 714.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.36 714.75 Td (opic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.70 714.75 Td (842 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.82 714.75 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.27 714.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.83 714.75 Td (lessee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.83 714.75 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.95 714.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.06 714.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.74 714.75 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 714.75 Td (most ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.75 Td (leases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.58 702.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.56 702.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.21 702.75 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.73 702.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.93 702.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.35 702.75 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.09 702.75 Td (sheet. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.34 702.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.55 702.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.08 702.75 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.56 702.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.32 702.75 Td (aligned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.96 702.75 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.83 702.75 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.68 702.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.89 702.75 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.63 702.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.62 702.75 Td (leases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.70 702.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.68 702.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.10 702.75 Td (revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.95 702.75 Td (recognition ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.75 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.31 690.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.13 690.75 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.48 690.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.07 690.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.09 690.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 690.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.83 690.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 690.75 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.78 690.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.68 690.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.00 690.75 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.32 690.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.86 690.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.46 690.75 Td (guidance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.87 690.75 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.47 690.75 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 690.75 Td (issued ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.75 Td (amendments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.42 678.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.96 678.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.55 678.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.63 678.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.17 678.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.70 678.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.67 678.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.54 678.75 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.73 678.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.69 678.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.07 678.75 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.95 678.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.26 678.75 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.02 678.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.33 678.75 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.77 678.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.75 678.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.28 678.75 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.76 678.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.42 678.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 678.75 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.75 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 666.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.60 666.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.20 666.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.79 666.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.49 666.75 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.09 666.75 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.09 666.75 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.59 666.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.86 666.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.36 666.75 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.62 666.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.33 666.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.61 666.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 666.75 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.49 666.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.97 666.75 Td (statements. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.47 645.75 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.21 645.75 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.35 645.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.21 645.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.03 645.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.13 645.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.18 645.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.83 645.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.19 645.75 Td (2017-04 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.17 645.75 Td (Simplifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.59 645.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.26 645.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.67 645.75 Td (est ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.42 645.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.72 645.75 Td (Goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.14 645.75 Td (Impairment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 645.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.38 645.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.80 645.75 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.10 645.75 Td (simplified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 645.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.75 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.87 633.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.11 633.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.38 633.75 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.86 633.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.80 633.75 Td (eliminating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.28 633.75 Td (Step ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.99 633.75 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.92 633.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.29 633.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.44 633.75 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.93 633.75 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.96 633.75 Td (test. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.28 633.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.21 633.75 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.13 633.75 Td (Step ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.84 633.75 Td (2, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.27 633.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.64 633.75 Td (entity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.35 633.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 633.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.75 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.27 621.75 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.70 621.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.05 621.75 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.59 621.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.37 621.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.82 621.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.04 621.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.82 621.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.60 621.75 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.26 621.75 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.49 621.75 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.71 621.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.61 621.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.62 621.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.52 621.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.52 621.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.30 621.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.75 621.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.54 621.75 Td (procedure ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.40 609.75 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.30 609.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.64 609.75 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.86 609.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.54 609.75 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.76 609.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.88 609.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.66 609.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.22 609.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.46 609.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.69 609.75 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.01 609.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.36 609.75 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.48 609.75 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.82 609.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.50 609.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.84 609.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.63 609.75 Td (combination. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.03 609.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 609.75 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.75 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.98 597.75 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.92 597.75 Td (eliminated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.96 597.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 597.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.03 597.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.52 597.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.79 597.75 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.27 597.75 Td (unit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.66 597.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.26 597.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.53 597.75 Td (zero ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.57 597.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.73 597.75 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.43 597.75 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.57 597.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.39 597.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.00 597.75 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.04 597.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 597.75 Td (qualitative ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.75 Td (assessment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.38 585.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.19 585.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.91 585.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.95 585.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.56 585.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.15 585.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.30 585.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.90 585.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.50 585.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.55 585.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.49 585.75 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.75 585.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.78 585.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.22 585.75 Td (2020, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.67 585.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.39 585.75 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.32 585.75 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.26 585.75 Td (allowed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.36 585.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.16 585.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.80 585.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.18 585.75 Td (early-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.75 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.07 573.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.43 573.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.44 573.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.03 573.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.14 573.75 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.16 573.75 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 573.75 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.48 573.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.84 573.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.31 573.75 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.44 573.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.91 573.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.60 573.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.85 573.75 Td (goodwill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.32 573.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.67 573.75 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.57 573.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.93 573.75 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.94 573.75 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 573.75 Td (beginning ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 561.75 Td (2019. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 50.83 540.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.50 540.75 Td (March ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.93 540.75 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.77 540.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.32 540.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.14 540.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.92 540.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.96 540.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.30 540.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.36 540.75 Td (2017-08 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.02 540.75 Td (Premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.73 540.75 Td (Amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.38 540.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.72 540.75 Td (Purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.15 540.75 Td (Callable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.81 540.75 Td (Debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.58 540.75 Td (Securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.85 540.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.08 540.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.97 540.75 Td (amortization ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.75 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.94 528.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.50 528.75 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.39 528.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.95 528.75 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.06 528.75 Td (shortened ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.83 528.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.51 528.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.62 528.75 Td (earliest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.38 528.75 Td (call ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.71 528.75 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.76 528.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.45 528.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.12 528.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.11 528.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.67 528.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.26 528.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.36 528.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.91 528.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.46 528.75 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.95 528.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.29 528.75 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.06 528.75 Td (periods ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.75 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.18 516.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.42 516.75 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.14 516.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.26 516.75 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.70 516.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.91 516.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.53 516.75 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.16 516.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.06 516.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.70 516.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.26 516.75 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.04 516.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.61 516.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.83 516.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.42 516.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.75 516.75 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.97 516.75 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.59 516.75 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.72 516.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.62 516.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 516.75 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.21 504.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.49 504.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 504.75 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.36 504.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.84 504.75 Td (statements. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.75 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 483.75 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 483.75 Td (onouncements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.87 483.75 Td (Issued, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.11 483.75 Td (Not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.79 483.75 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.90 483.75 Td (et ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.62 483.75 Td (Adopted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.19 471.75 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.88 471.75 Td (2016, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.75 471.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.33 471.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.15 471.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.96 471.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.80 471.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.17 471.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.25 471.75 Td (2016-13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.95 471.75 Td (Measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.73 471.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.42 471.75 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.78 471.75 Td (Losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.37 471.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.73 471.75 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.30 471.75 Td (Instruments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.38 471.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.74 471.75 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.10 471.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.91 471.75 Td (guidance, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.00 459.75 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.60 459.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.45 459.75 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.83 459.75 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.89 459.75 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.27 459.75 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.89 459.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.83 459.75 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.23 459.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.95 459.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.79 459.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.05 459.75 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.00 459.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.84 459.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.57 459.75 Td (replaced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.72 459.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.00 459.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.73 459.75 Td (methodology ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.31 447.75 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.54 447.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.88 447.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.46 447.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.16 447.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.41 447.75 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.43 447.75 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.11 447.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.25 447.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.50 447.75 Td (broader ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.85 447.75 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.87 447.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.01 447.75 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.58 447.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.82 447.75 Td (supportable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 447.75 Td (information ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.75 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.72 435.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.85 435.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.41 435.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 435.75 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.28 435.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.95 435.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.30 435.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.40 435.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.53 435.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.86 435.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.43 435.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.12 435.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.47 435.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.71 435.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.27 435.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.07 435.75 Td (current, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.69 435.75 Td (historical, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.20 435.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 435.75 Td (forecasted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.47 423.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.22 423.75 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.08 423.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.06 423.75 Td (collectability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.02 423.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.11 423.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.08 423.75 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.15 423.75 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.41 423.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 423.75 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.54 423.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.06 423.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.71 423.75 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.67 423.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.20 423.75 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.05 423.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.47 423.75 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.77 423.75 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 423.75 Td (securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.40 411.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.19 411.75 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.51 411.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.97 411.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.76 411.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.32 411.75 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.20 411.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.54 411.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.56 411.75 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.34 411.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.12 411.75 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.80 411.75 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.91 411.75 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.53 411.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.71 411.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.61 411.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.17 411.75 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.04 411.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.95 411.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 411.75 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.92 399.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.55 399.75 Td (probability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.85 399.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.60 399.75 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.58 399.75 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.77 399.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.40 399.75 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.15 399.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.90 399.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.53 399.75 Td (instrument. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.22 399.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.64 399.75 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.61 399.75 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.80 399.75 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.55 399.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.75 399.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.61 399.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.12 399.75 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.48 399.75 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.67 399.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.30 399.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.50 399.75 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.24 399.75 Td (to, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.75 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.24 387.75 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.31 387.75 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.27 387.75 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.55 387.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.40 387.75 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.64 387.75 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.59 387.75 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.39 387.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.02 387.75 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.30 387.75 Td (recoverables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.51 387.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.22 387.75 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.18 387.75 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.81 387.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.56 387.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 387.75 Td (required ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.50 375.75 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.28 375.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 375.75 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.26 375.75 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.70 375.75 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.14 375.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.80 375.75 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.69 375.75 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.25 375.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.25 375.75 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.14 375.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.13 375.75 Td (losses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.75 375.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.31 375.75 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.75 375.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.31 375.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.75 375.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 375.75 Td (quality ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.85 363.75 Td (underwriting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.41 363.75 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.09 363.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.33 363.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 363.75 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.83 363.75 Td (ganization's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.08 363.75 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.48 363.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.18 363.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.87 363.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.87 363.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.45 363.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.04 363.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.15 363.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.72 363.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.28 363.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.29 363.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.20 363.75 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 363.75 Td (December ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.50 351.75 Td (2020 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.00 351.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 351.75 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.32 351.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.26 351.75 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.32 351.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.92 351.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.08 351.75 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.18 351.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 351.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.13 351.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.07 351.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.78 351.75 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.37 351.75 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 351.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.47 351.75 Td (guidance.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.39 330.75 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.28 330.75 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.79 330.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.00 330.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.82 330.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.28 330.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.84 330.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.85 330.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.57 330.75 Td (2018-12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.76 330.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.17 330.75 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.75 330.75 Td (geted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.41 330.75 Td (Improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.18 330.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.96 330.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.73 330.75 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.39 330.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.05 330.75 Td (Long-Duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.04 330.75 Td (Contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.87 330.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 330.75 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.75 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.46 318.75 Td (modifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.76 318.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.28 318.75 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.25 318.75 Td (recognition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.59 318.75 Td (measurement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.71 318.75 Td (presentation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.38 318.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.13 318.75 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.98 318.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.48 318.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.05 318.75 Td (ASC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.81 318.75 Td (944 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.12 318.75 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 318.75 Td (Services ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.75 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.45 306.75 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.94 306.75 Td (\(T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.68 306.75 Td (opic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.52 306.75 Td (944\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.98 306.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.60 306.75 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.33 306.75 Td (focuses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.95 306.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.57 306.75 Td (improving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.86 306.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.70 306.75 Td (timeliness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.88 306.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.83 306.75 Td (recognizing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.65 306.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.49 306.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.89 306.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.73 306.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.46 306.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.74 306.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.24 306.75 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 306.75 Td (benefits ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.47 294.75 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.21 294.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.74 294.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.49 294.75 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.92 294.75 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.43 294.75 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.53 294.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.50 294.75 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.69 294.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.44 294.75 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.29 294.75 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.48 294.75 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.17 294.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.70 294.75 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.34 294.75 Td (simplifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.32 294.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.07 294.75 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.48 294.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.67 294.75 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 294.75 Td (market-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.75 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.44 282.75 Td (options ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.06 282.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.57 282.75 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.49 282.75 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.76 282.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 282.75 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.77 282.75 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.04 282.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.21 282.75 Td (requiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.04 282.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.53 282.75 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.58 282.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.53 282.75 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.02 282.75 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.19 282.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.58 282.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.63 282.75 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.96 282.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.13 282.75 Td (It ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.41 282.75 Td (also ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.75 Td (simplifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.00 270.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.28 270.75 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.88 270.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.27 270.75 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.63 270.75 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.57 270.75 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.63 270.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.69 270.75 Td (requiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.41 270.75 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.00 270.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.06 270.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.56 270.75 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.95 270.75 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.44 270.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.50 270.75 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.33 270.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.60 270.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 270.75 Td (term ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.41 258.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.21 258.75 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.99 258.75 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.17 258.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.56 258.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.92 258.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.59 258.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.84 258.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.43 258.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.21 258.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.45 258.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.69 258.75 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.87 258.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.89 258.75 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.35 258.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.37 258.75 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.51 258.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.20 258.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.43 258.75 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.61 258.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 258.75 Td (after ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 246.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 246.75 Td (2020. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.08 246.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.40 246.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 246.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.98 246.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.69 246.75 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.28 246.75 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.43 246.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.38 246.75 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.47 246.75 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.10 225.75 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.89 225.75 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.30 225.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.42 225.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.24 225.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.60 225.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.87 225.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.78 225.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.41 225.75 Td (2018-13 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.65 225.75 Td (Disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.32 225.75 Td (Framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.33 225.75 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.56 225.75 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.91 225.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.59 225.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.72 225.75 Td (Disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.39 225.75 Td (Requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.84 225.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.41 225.75 Td (Fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.61 213.75 Td (alue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.59 213.75 Td (Measurement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.84 213.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.99 213.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.10 213.75 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.07 213.75 Td (modifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.39 213.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.93 213.75 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.80 213.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.33 213.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 213.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.51 213.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.49 213.75 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.02 213.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.60 213.75 Td (ASC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.21 213.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.62 213.75 Td (opic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.16 213.75 Td (820 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.49 213.75 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 213.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.86 213.75 Td (alue ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.75 Td (Measurement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 201.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.19 201.75 Td (Specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.33 201.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.59 201.75 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.63 201.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.32 201.75 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.25 201.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.83 201.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.42 201.75 Td (removed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.29 201.75 Td (modified, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.28 201.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.99 201.75 Td (added. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.75 201.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.03 201.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.19 201.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.66 201.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.72 201.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 201.75 Td (fective ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.01 189.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.52 189.75 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.97 189.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 189.75 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.00 189.75 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.29 189.75 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.70 189.75 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.66 189.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.17 189.75 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.62 189.75 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.47 189.75 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 189.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.58 189.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.93 189.75 Td (2019. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.28 189.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.93 189.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.57 189.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.86 189.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.92 189.75 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 189.75 Td (evaluating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.45 177.75 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.54 177.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.04 177.75 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.29 177.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.29 177.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.35 177.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.41 177.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.68 177.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.40 177.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.23 177.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.60 177.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.43 177.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.91 177.75 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.64 177.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.47 177.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.19 177.75 Td (modifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.68 177.75 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.96 177.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.67 177.75 Td (disclosures.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.38 156.75 Td (August ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.26 156.75 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.75 156.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.96 156.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.78 156.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.22 156.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.77 156.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.77 156.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 156.75 Td (2018-14 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.80 156.75 Td (Disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.56 156.75 Td (Framework ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.64 156.75 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.96 156.75 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.39 156.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.16 156.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.37 156.75 Td (Disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.13 156.75 Td (Requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.66 156.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 156.75 Td (Defined ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.75 Td (Benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 144.75 Td (Plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 144.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.41 144.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.69 144.75 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.84 144.75 Td (modifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.33 144.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.04 144.75 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.09 144.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.79 144.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.51 144.75 Td (ASC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.46 144.75 Td (Subtopic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.51 144.75 Td (715-20 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.34 144.75 Td (Compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.61 144.75 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.44 144.75 Td (Retirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.36 144.75 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.18 144.75 Td (- ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.75 Td (Defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.41 132.75 Td (Benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.54 132.75 Td (Plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.91 132.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.27 132.75 Td (employers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.62 132.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.31 132.75 Td (sponsor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.13 132.75 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.81 132.75 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.27 132.75 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.08 132.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.11 132.75 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.35 132.75 Td (postretirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 132.75 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.12 132.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.82 132.75 Td (Specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.28 132.75 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 132.75 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.75 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.85 120.75 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.44 120.75 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.68 120.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.92 120.75 Td (removed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.45 120.75 Td (added, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.87 120.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.24 120.75 Td (clarified. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.09 120.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.91 120.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.72 120.75 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.86 120.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.57 120.75 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.15 120.75 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.40 120.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.10 120.75 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.79 120.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.93 120.75 Td (ending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 120.75 Td (after ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.75 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.97 108.75 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.85 108.75 Td (2020. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.74 108.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.95 108.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.59 108.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.41 108.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 108.75 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.49 108.75 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.52 108.75 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.35 108.75 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.33 108.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.72 108.75 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.97 108.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.85 108.75 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.80 108.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.74 108.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.90 108.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.50 108.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.21 108.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.48 108.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.19 108.75 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.56 108.75 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 108.75 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 96.75 Td (modifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.71 96.75 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.99 96.75 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.70 96.75 Td (disclosures.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 75.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.15 75.75 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.69 75.75 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.51 75.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.05 75.75 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.87 75.75 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.65 75.75 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.24 75.75 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.57 75.75 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.61 75.75 Td (2018-17 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.03 75.75 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.44 75.75 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.02 75.75 Td (geted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.00 75.75 Td (Improvements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.09 75.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.19 75.75 Td (Related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.06 75.75 Td (Party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.49 75.75 Td (Guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.13 75.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.88 75.75 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.99 75.75 Td (ariable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 75.75 Td (Interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 63.75 Td (Entities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 63.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.52 63.75 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.92 63.75 Td (update ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.19 63.75 Td (clarifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.00 63.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.62 63.75 Td (indirect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.77 63.75 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.71 63.75 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.55 63.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.27 63.75 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.09 63.75 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.36 63.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 63.75 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.36 63.75 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.31 63.75 Td (arrangements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.78 63.75 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 63.75 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 51.75 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.46 51.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.10 51.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.18 51.75 Td (proportional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.26 51.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.90 51.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.21 51.75 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.17 51.75 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.02 51.75 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.76 51.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.62 51.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.04 51.75 Td (decision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.01 51.75 Td (makers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.53 51.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.61 51.75 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.57 51.75 Td (providers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.98 51.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.83 51.75 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 51.75 Td (interests. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 51.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 567.50 51.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 570.00 51.75 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 41 0 obj <> endobj 42 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.60 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.84 726.60 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.50 726.60 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.74 726.60 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.32 726.60 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.09 726.60 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.32 726.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.54 726.60 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.20 726.60 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.76 726.60 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.64 726.60 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.29 726.60 Td (15, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.35 726.60 Td (2019, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.42 726.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.42 726.60 Td (interim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.87 726.60 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.87 726.60 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.00 726.60 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.67 726.60 Td (fiscal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.89 726.60 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.05 726.60 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.43 726.60 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 726.60 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.60 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 714.60 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.80 714.60 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.95 714.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.90 714.60 Td (guidance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.99 714.60 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.60 Td (All ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.25 693.60 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.77 693.60 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.40 693.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.24 693.60 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.98 693.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.39 693.60 Td (updates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.91 693.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.21 693.60 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.85 693.60 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.59 693.60 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.56 693.60 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.64 693.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.83 693.60 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.45 693.60 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.75 693.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.17 693.60 Td (filing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.81 693.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.21 693.60 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 693.60 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.60 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 681.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.47 681.60 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.97 681.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.47 681.60 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.39 681.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.89 681.60 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.48 681.60 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.31 681.60 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.47 681.60 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.06 681.60 Td (pertinent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.32 681.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.82 681.60 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.43 681.60 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.37 681.60 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.54 681.60 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.04 681.60 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.09 681.60 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 681.60 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.74 681.60 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.99 681.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.49 681.60 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.09 681.60 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.60 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.76 669.60 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.47 669.60 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 669.60 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.47 669.60 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.51 669.60 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.99 669.60 Td (statements. ) Tj ET Q endstream endobj 43 0 obj <> endobj 44 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (21) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (4. Investments) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (Fixed Maturity and Equity Securities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 684.25 Td (Securities by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.19 684.25 Td (Asset Class) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 672.25 Td (The following table provides amortized cost and fair value of fixed maturity securities by asset class at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.98 672.25 Td (December31, 2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 541.57 672.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 660.25 Td (Equity securities were removed from this table upon adoption of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.44 660.25 Td (ASU No. 2016-01 at January 1, 2018.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.85 316.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 615.75 m 391.6 615.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.6 615.75 m 401.6 615.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 615.75 m 461.6 615.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 600.75 m 321.6 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 600.75 m 391.6 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 600.75 m 461.6 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 600.75 m 531.6 600.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 535.75 m 321.6 535.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 535.75 m 391.6 535.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 535.75 m 461.6 535.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 535.75 m 531.6 535.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 415.75 m 321.6 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 415.75 m 391.6 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 415.75 m 461.6 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 415.75 m 531.6 415.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 330.75 m 321.6 330.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 330.75 m 391.6 330.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 330.75 m 461.6 330.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 330.75 m 531.6 330.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 316.75 m 321.6 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 261.6 314.75 m 321.6 314.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 316.75 m 391.6 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 314.75 m 391.6 314.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 316.75 m 461.6 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 314.75 m 461.6 314.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 316.75 m 531.6 316.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 314.75 m 531.6 314.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.70 615.42 Td (Amortized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.90 605.42 Td (Cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.40 630.42 Td (Gross ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 620.42 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.00 615.42 Td (Fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.70 605.42 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.81 605.42 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.40 605.42 Td (Gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.45 605.42 Td (Losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 591.32 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.29 591.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 591.32 Td (reasury securities and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 581.32 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355.25 204.27 Td (779,903) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 204.27 Td (769,096) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 204.27 Td (794,260) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 190.17 Td (Due after five years through ten years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.70 189.27 Td (1,088,868) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.70 189.27 Td (1,080,109) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.70 189.27 Td (1,003,469) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.70 189.27 Td (1,034,593) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 175.17 Td (Due after ten years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 174.27 Td (493,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 174.27 Td (502,078) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 174.27 Td (429,651) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 174.27 Td (457,002) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 160.17 Td (Securities with variable principal payments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 159.27 Td (201,430) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 159.27 Td (209,496) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 159.27 Td (88,275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 159.27 Td (94,572) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 145.17 Td (Redeemable preferred stocks) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.25 144.27 Td (14,501) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 144.27 Td (13,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.25 144.27 Td (14,514) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 144.27 Td (14,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.10 130.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.51 130.17 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.10 129.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.70 129.27 Td (2,693,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.10 129.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.70 129.27 Td (2,704,079) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 129.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.70 129.27 Td (2,442,488) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.10 129.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.70 129.27 Td (2,535,064) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.10 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 104.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 104.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.96 104.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.44 104.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.61 104.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.54 104.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.25 104.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.08 104.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.91 104.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.50 104.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 104.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.50 104.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.50 104.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.50 104.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.33 104.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.33 104.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 47 0 obj <> endobj 48 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (23) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Unr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.54 726.25 Td (ealized Losses on Investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.08 714.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.88 714.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.90 714.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.82 714.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.72 714.25 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.63 714.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.71 714.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.29 714.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.42 714.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.89 714.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.23 714.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.02 714.25 Td (reviewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 714.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.61 714.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.18 714.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.97 714.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.54 714.25 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.01 714.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.03 714.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.82 714.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.17 714.25 Td (-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.25 Td (than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.63 702.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.10 702.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.26 702.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.18 702.25 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.14 702.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.38 702.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.64 702.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.22 702.25 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.69 702.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.50 702.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.43 702.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.35 702.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.17 702.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.87 702.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.12 702.25 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.38 702.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 702.25 Td (each ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.64 690.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.68 690.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.15 690.25 Td (entire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.17 690.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.20 690.25 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.95 690.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.71 690.25 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.74 690.25 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.65 690.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.35 690.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.82 690.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.94 690.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.41 690.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.76 690.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.68 690.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.04 690.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 690.25 Td (where ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.43 678.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.14 678.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.86 678.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.92 678.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.19 678.25 Td (90%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 152.52 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.57 678.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.95 678.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.99 678.25 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.65 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.25 678.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.92 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.97 678.25 Td (formal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 678.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.94 678.25 Td (document ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.43 678.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.15 678.25 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.18 678.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.23 678.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.28 678.25 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.88 678.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.15 678.25 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.30 678.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.68 678.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.73 678.25 Td (investments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.75 666.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.44 666.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.91 666.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.40 666.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.22 666.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.25 666.25 Td (80%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.58 666.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.40 666.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.55 666.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.35 666.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.28 666.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 666.25 Td (six ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.24 666.25 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.51 666.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.66 666.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.02 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.28 666.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.30 666.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.89 666.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.70 666.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.40 666.25 Td (changed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.53 666.25 Td (significantly ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.44 654.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.38 654.25 Td (previous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.32 654.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 654.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.30 654.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.80 654.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.17 654.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 654.25 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.48 654.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.76 654.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.14 654.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.29 654.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.55 654.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.26 654.25 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.59 654.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.09 654.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.92 654.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.41 654.25 Td (cost.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 633.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.35 633.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.00 633.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.97 633.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.62 633.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.83 633.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.25 633.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.80 633.25 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.22 633.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.20 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.19 633.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.06 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.16 633.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.37 633.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 633.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 633.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.59 633.25 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.91 633.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.18 633.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 633.25 Td (Relevant ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.88 621.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 621.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.96 621.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.77 621.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 621.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.98 621.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.69 621.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.97 621.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.80 621.25 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 600.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 600.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 600.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.36 600.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.74 600.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.89 600.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.72 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.44 600.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.60 600.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.43 600.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.35 600.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.63 600.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.11 600.25 Td (cost;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 588.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 588.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 588.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.81 588.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.64 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.47 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 588.25 Td (security;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 576.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 576.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 576.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.48 576.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.42 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.14 576.25 Td (length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.63 576.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.46 576.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.73 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.45 576.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 576.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.98 576.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.81 576.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 576.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.13 576.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.61 576.25 Td (cost;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 564.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 564.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.34 564.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.62 564.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.14 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.76 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.28 564.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.21 564.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.00 564.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.07 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.58 564.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.19 564.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.92 564.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.10 564.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.60 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.23 564.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.96 564.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.35 564.25 Td (events, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.69 564.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 564.25 Td (declines ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 552.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.78 552.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.50 552.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.20 552.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.97 552.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.37 552.25 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.90 552.25 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.27 552.25 Td (gins, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.94 552.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.21 552.25 Td (positions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.33 552.25 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.72 552.25 Td (issues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.61 552.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.55 552.25 Td (quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.67 552.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.67 552.25 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.39 552.25 Td (levels, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 552.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 552.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.59 552.25 Td (results;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 540.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 540.25 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.88 540.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.47 540.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.30 540.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.45 540.25 Td (ganizational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.82 540.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.35 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.07 540.25 Td (issuer;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 528.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 528.25 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.88 528.25 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.36 528.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.18 528.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.89 528.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.60 528.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.37 528.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 528.25 Td (industry;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 516.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 516.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.12 516.25 Td (iolation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.17 516.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.00 516.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.48 516.25 Td (covenants;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 504.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 504.25 Td (Consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.10 504.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.93 504.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.65 504.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.48 504.25 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.51 504.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.00 504.25 Td (supports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.39 504.25 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 504.25 Td (recovery;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 492.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 492.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.55 492.25 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.82 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.76 492.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.81 492.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.09 492.25 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.37 492.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.31 492.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.46 492.25 Td (until ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.30 492.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.35 492.25 Td (recovers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.72 492.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.00 492.25 Td (value;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 480.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 480.25 Td (Whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.23 480.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.20 480.25 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.51 480.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.60 480.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.79 480.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.54 480.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.40 480.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.59 480.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.55 480.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.30 480.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.82 480.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.68 480.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.66 480.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.52 480.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.60 480.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.13 480.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.22 480.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.52 480.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.49 480.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.36 480.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.11 480.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 480.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 468.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.89 468.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.83 468.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.87 468.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.25 468.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.41 468.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.45 468.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.92 468.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.75 468.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.47 468.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.95 468.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.56 468.25 Td (basis; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.84 468.25 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 456.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 456.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.77 456.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.16 456.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.87 456.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.57 456.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.85 456.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.56 456.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.27 456.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.04 456.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.44 456.25 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.56 456.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 435.25 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.24 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.79 435.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.55 435.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.54 435.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.85 435.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.17 435.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.94 435.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.81 435.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.03 435.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.01 435.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.01 435.25 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.43 435.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.54 435.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.31 435.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.65 435.25 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.51 435.25 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.88 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 435.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 435.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 435.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.46 423.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.32 423.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.86 423.25 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.82 423.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.46 423.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.77 423.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.07 423.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.71 423.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.34 423.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.88 423.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.90 423.25 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.21 423.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.85 423.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.59 423.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.24 423.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 423.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.96 423.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.70 423.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.90 423.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.53 423.25 Td (Income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.62 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.53 411.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.32 411.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.01 411.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.02 411.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.92 411.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.93 411.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.50 411.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.86 411.25 Td (reduced. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.69 411.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.18 411.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.41 411.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.98 411.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.00 411.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.02 411.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.80 411.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.48 411.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.84 411.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.50 411.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.97 411.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 411.25 Td (non-credit-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.20 399.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.37 399.25 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.84 399.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.12 399.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.17 399.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.20 399.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.13 399.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.86 399.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.79 399.25 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.82 399.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 399.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.90 399.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.83 399.25 Td (\(loss\).) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.91 378.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.21 378.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.74 378.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.38 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.80 378.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.10 378.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.09 378.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.62 378.25 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.80 378.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.66 378.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.53 378.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.83 378.25 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.92 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.34 378.25 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.88 378.25 Td (impairments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.46 378.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.87 378.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 378.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.99 366.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.05 366.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.40 366.25 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.72 366.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.61 366.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.44 366.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.15 366.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.76 366.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.04 366.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 366.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.59 366.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.93 366.25 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.30 366.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.79 366.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.17 366.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.23 366.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.06 366.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.23 366.25 Td (credit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 366.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 354.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 354.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.27 354.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 354.25 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.80 354.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.73 354.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.01 354.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.71 354.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 354.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.82 354.25 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 333.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 333.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.28 333.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.52 333.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.75 333.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.32 333.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 333.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.56 333.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.24 333.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.94 333.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.72 333.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.85 333.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.64 333.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.65 333.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.32 333.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.56 333.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.12 333.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.81 333.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.47 333.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.15 333.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.94 333.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.49 333.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 333.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 321.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.21 321.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.49 321.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.20 321.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.47 321.25 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.15 321.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.98 321.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.48 321.25 Td (issuer;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 309.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 309.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.38 309.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.72 309.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.05 309.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.60 309.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.81 309.25 Td (outlook ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.70 309.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.59 309.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.37 309.25 Td (worse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.58 309.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.14 309.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.00 309.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.67 309.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.88 309.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 309.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.43 309.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.20 309.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.75 309.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.09 309.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 309.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 309.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.86 309.25 Td (anticipated;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 297.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 297.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.23 297.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.42 297.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.60 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.01 297.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.72 297.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.24 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.64 297.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.15 297.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.54 297.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.39 297.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.34 297.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.74 297.25 Td (deteriorate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.68 297.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.64 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.05 297.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.11 297.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 297.25 Td (credit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 285.25 Td (enhancement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.75 285.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.57 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.51 285.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.99 285.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.04 285.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.54 285.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.81 285.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.86 285.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.90 285.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.94 285.25 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.99 285.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.26 285.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.18 285.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.22 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.16 285.25 Td (interest;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 273.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 273.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.55 273.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.04 273.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.54 273.25 Td (fraudulent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.63 273.25 Td (inaccurate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.71 273.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.54 273.25 Td (misleading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.92 273.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.63 273.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.34 273.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.28 273.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.32 273.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.60 273.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.43 273.25 Td (credit, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.19 273.25 Td (investment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 273.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 261.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.87 261.25 Td (professionals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.14 261.25 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.86 261.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.34 261.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.06 261.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.44 261.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 261.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.30 261.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.24 261.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.61 261.25 Td (treatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.87 261.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.03 261.25 Td (securities;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 249.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 249.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.90 249.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 249.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.60 249.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.78 249.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.96 249.25 Td (trustees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.86 249.25 Td (custodians, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.43 249.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.62 249.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 249.25 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.52 249.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.15 249.25 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.33 249.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.96 249.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.03 249.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.54 249.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.61 249.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.34 249.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 249.25 Td (unforeseen ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 237.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.54 237.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.25 237.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.75 237.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.58 237.25 Td (investments;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 225.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 225.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.22 225.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.40 225.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 225.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.41 225.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.80 225.25 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.41 225.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.92 225.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.31 225.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.26 225.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.99 225.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.04 225.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.66 225.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.48 225.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.87 225.25 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.70 225.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.77 225.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.73 225.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.22 225.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 225.25 Td (intent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 213.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.78 213.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.17 213.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.88 213.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.04 213.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.07 213.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.13 213.25 Td (recovers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.50 213.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.78 213.25 Td (value;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 201.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 201.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.81 201.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.57 201.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.33 201.25 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.97 201.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.18 201.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.58 201.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.66 201.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.75 201.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.51 201.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 201.25 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.58 201.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.89 201.25 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.43 201.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.41 201.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.95 201.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.71 201.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.13 201.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.45 201.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.66 201.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 201.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 189.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.89 189.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.60 189.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.99 189.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.02 189.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.50 189.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.33 189.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.04 189.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.53 189.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.13 189.25 Td (basis; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.41 189.25 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 177.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 177.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.43 177.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.82 177.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.21 177.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.81 177.25 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.97 177.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.69 177.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.52 177.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.24 177.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 177.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.45 177.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.05 177.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.77 177.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.37 177.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.65 177.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.37 177.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.74 177.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.57 177.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 177.25 Td (credit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 165.25 Td (prove, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.27 165.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.54 165.25 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.31 165.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.59 165.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.53 165.25 Td (inaccurate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.11 165.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.94 165.25 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.76 165.25 Td (ficient.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.25 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 144.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 144.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.10 144.25 Td (situations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 144.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.65 144.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.37 144.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.65 144.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.58 144.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.61 144.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.55 144.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.83 144.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.76 144.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.04 144.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.98 144.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.35 144.25 Td (period.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.25 Td (Once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.50 123.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.84 123.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.40 123.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.98 123.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.86 123.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.54 123.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.32 123.25 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.22 123.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.33 123.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.56 123.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.68 123.25 Td (criteria ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.89 123.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.46 123.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.23 123.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.46 123.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.58 123.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.93 123.25 Td (-than-temporarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.36 123.25 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 123.25 Td (further ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.67 111.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.29 111.25 Td (gathered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.67 111.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.07 111.25 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.33 111.25 Td (pertaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.83 111.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.56 111.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.74 111.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.00 111.25 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.01 111.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.46 111.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.42 111.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.04 111.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.21 111.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.82 111.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.44 111.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.84 111.25 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.33 111.25 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.34 111.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 111.25 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 99.25 Td (research ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.16 99.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.18 99.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.97 99.25 Td (top-down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.66 99.25 Td (approach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.66 99.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.79 99.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.45 99.25 Td (emphasis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.02 99.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.38 99.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.95 99.25 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.85 99.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.54 99.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.11 99.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.79 99.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.92 99.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.71 99.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 99.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 99.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 99.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 99.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 87.25 Td (obligation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.18 87.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 87.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.10 87.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.95 87.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.24 87.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.54 87.25 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.71 87.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 87.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.41 87.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.48 87.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.44 87.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.93 87.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.56 87.25 Td (another ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.18 87.25 Td (party) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.08 87.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.21 87.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.05 87.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.34 87.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.30 87.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.15 87.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.10 87.25 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.27 87.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.34 87.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 87.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 75.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.87 75.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.81 75.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.53 75.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.13 75.25 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.28 75.25 Td (guarantor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.98 75.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.04 75.25 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.74 75.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.46 75.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.28 75.25 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.21 75.25 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.70 75.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.41 75.25 Td (repayment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.50 75.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.89 75.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.28 75.25 Td (research ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.97 75.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.03 75.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.19 75.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.57 75.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 75.25 Td (top-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 63.25 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.60 63.25 Td (approach, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.62 63.25 Td (narrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.59 63.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.25 63.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.34 63.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 63.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.40 63.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.60 63.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.14 63.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.45 63.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.09 63.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.30 63.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.51 63.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.60 63.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 63.25 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.21 63.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.53 63.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.73 63.25 Td (guarantor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.50 63.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.87 63.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.75 63.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 63.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 51.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 51.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.84 51.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.79 51.25 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.15 51.25 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.71 51.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.55 51.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.39 51.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.34 51.25 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.25 51.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.09 51.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.15 51.25 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.74 51.25 Td (instrument, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.52 51.25 Td (research ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.34 51.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.52 51.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 51.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 51.25 Td (to ) Tj ET Q endstream endobj 49 0 obj <> endobj 50 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.27 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 726.10 Td (analyze ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.78 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.77 726.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.06 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.15 726.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.12 726.10 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.87 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.42 726.10 Td (expectations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.17 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.16 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.15 726.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.70 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.80 726.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.45 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.66 726.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.21 726.10 Td (regard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.52 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 726.10 Td (projections ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.31 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.68 714.10 Td (future. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.21 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.36 714.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.52 714.10 Td (analyses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.54 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.90 714.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.83 714.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.98 714.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.34 714.10 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.10 714.10 Td (trends, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.19 714.10 Td (comparisons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.89 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.82 714.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.17 714.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.85 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.33 714.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.26 714.10 Td (securities, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.46 702.10 Td (analyses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.85 702.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.02 702.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.54 702.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.94 702.10 Td (parties. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.61 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.02 702.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 702.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.05 702.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.24 702.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.09 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.38 702.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.56 702.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.28 702.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.57 702.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.31 702.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 702.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.55 702.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.49 702.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.78 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 702.10 Td (amortized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.94 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.66 690.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.66 690.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 669.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.94 669.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 669.10 Td (selectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.64 669.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.98 669.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.34 669.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.36 669.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.72 669.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.63 669.10 Td (intend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.99 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.13 669.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.27 669.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.07 669.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.53 669.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.89 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.03 669.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.84 669.10 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.07 669.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.94 669.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.30 669.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.32 669.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.34 669.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.36 669.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.17 669.10 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 669.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.16 657.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.49 657.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.59 657.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.71 657.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.16 657.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.82 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.49 657.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.04 657.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.99 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.66 657.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.98 657.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.10 657.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.88 657.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.54 657.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.77 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.44 657.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.76 657.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.86 657.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.75 657.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.64 657.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.98 657.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 657.10 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.61 645.10 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.53 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.97 645.10 Td (Subsequently) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.20 645.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.14 645.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.25 645.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.45 645.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.67 645.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.11 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.77 645.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.31 645.10 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.53 645.10 Td (outcome ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.41 645.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.94 645.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.04 645.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.93 645.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.46 645.10 Td (issue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.90 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.78 645.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.76 645.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 645.10 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 633.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 633.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 633.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 633.10 Td (disposal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.82 633.10 Td (date.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 612.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.83 612.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.81 612.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.35 612.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.78 612.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.77 612.10 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.29 612.10 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.94 612.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.81 612.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.13 612.10 Td (determinant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.55 612.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.54 612.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 612.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.50 612.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.04 612.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.14 612.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.58 612.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.68 612.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.77 612.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.87 612.10 Td (unrealized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 600.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.57 600.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.93 600.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.62 600.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.31 600.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 600.10 Td (loan-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.01 600.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.36 600.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.06 600.10 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.06 600.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.24 600.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.16 600.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.08 600.10 Td (indications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.88 600.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.79 600.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.14 600.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.50 600.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 600.10 Td (grade ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.10 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.30 588.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.33 588.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.13 588.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.36 588.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.83 588.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.08 588.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.11 588.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.79 588.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.92 588.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.84 588.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.70 588.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.50 588.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.64 588.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.93 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.33 588.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.97 588.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.99 588.10 Td (identified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.90 588.10 Td (13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.90 588.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.49 588.10 Td (non-U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 588.10 Td (agency ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.31 576.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.48 576.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.89 576.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.72 576.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.11 576.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.29 576.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.57 576.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.31 576.10 Td (indications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.60 576.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.22 576.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.71 576.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.71 576.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.61 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.77 576.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.41 576.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.26 576.10 Td (identified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.98 576.10 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.98 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 576.10 Td (non-U.S. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.10 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.71 564.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.02 564.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.68 564.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.57 564.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 564.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.77 564.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.44 564.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.22 564.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.44 564.10 Td (indications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.22 564.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.33 564.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.31 564.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.31 564.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.71 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.19 564.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.86 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.75 564.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.97 564.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.75 564.10 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.59 552.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.57 552.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.88 552.10 Td (performed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.29 552.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.71 552.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.79 552.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.88 552.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.19 552.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.72 552.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.26 552.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.00 552.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.87 552.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 552.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.72 552.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.81 552.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.79 552.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.65 552.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.96 552.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.16 552.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.70 552.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.23 552.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.43 552.10 Td (deemed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.67 540.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.50 540.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.84 540.10 Td (-than-temporary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.17 540.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.06 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.27 540.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.21 540.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.49 540.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.86 540.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.58 540.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.75 540.10 Td (calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.01 540.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.61 540.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.88 540.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.93 540.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.65 540.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.91 540.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.07 540.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.69 540.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.63 540.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.23 540.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.51 540.10 Td (yield ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.88 528.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.26 528.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.20 528.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.70 528.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.40 528.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.23 528.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.71 528.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.71 528.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.38 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.32 528.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.03 528.10 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.52 528.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.45 528.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.50 528.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 528.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.69 528.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.64 528.10 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.57 528.10 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.06 528.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.55 528.10 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.93 528.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.31 528.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.25 528.10 Td (time, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.66 516.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.84 516.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.01 516.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.18 516.10 Td (stabilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.35 516.10 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.40 516.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.77 516.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.39 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.46 516.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.18 516.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.69 516.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.87 516.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.98 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.70 516.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.32 516.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.17 516.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 516.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.40 516.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.57 516.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 516.10 Td (realized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.36 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.43 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.94 504.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.01 504.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.19 504.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.81 504.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.87 504.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.15 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.88 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.40 504.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.01 504.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.96 504.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.58 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.09 504.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.04 504.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.01 504.10 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.63 504.10 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.14 504.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.44 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 504.10 Td (same ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.28 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.40 492.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.23 492.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.39 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.01 492.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.73 492.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 492.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.39 492.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.34 492.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.60 492.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.66 492.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.73 492.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.45 492.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.17 492.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.23 492.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.28 492.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.23 492.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.49 492.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.10 492.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.82 492.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.54 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.15 492.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 492.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.00 480.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.40 480.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.59 480.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.34 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.52 480.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.26 480.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.43 480.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.01 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.98 480.10 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.17 480.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.12 480.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.52 480.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.46 480.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.21 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.39 480.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.57 480.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.41 480.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 468.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 468.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.94 468.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.43 468.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.26 468.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.76 468.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.48 468.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.48 468.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.87 468.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.80 468.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.27 468.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.55 468.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.27 468.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.97 468.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.35 468.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.93 468.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.93 468.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (Significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.63 447.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.52 447.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 447.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.90 447.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.92 447.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.04 447.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.72 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.63 447.10 Td (extended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.97 447.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.66 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.23 447.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.75 447.10 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.09 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.00 447.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.45 447.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.25 447.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 447.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.56 435.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.64 435.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.15 435.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.22 435.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.29 435.10 Td (indication ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.91 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.87 435.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.49 435.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.89 435.10 Td (impairments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.01 435.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.20 435.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.70 435.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.44 435.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.51 435.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.58 435.10 Td (indication ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.20 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.16 435.10 Td (illiquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.24 435.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.65 435.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.72 435.10 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.66 435.10 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 435.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.51 423.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.33 423.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.83 423.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.26 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.64 423.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.68 423.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.50 423.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.99 423.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.59 423.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.31 423.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.13 423.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.17 423.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.77 423.10 Td (heavily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.37 423.10 Td (influenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.73 423.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.89 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.27 423.10 Td (complexities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.54 423.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 423.10 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 423.10 Td (market ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 411.10 Td (sentiment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.81 411.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.56 411.10 Td (uncertainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.96 411.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.70 411.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.34 411.10 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.53 411.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.62 411.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.48 411.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.45 411.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.46 411.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.38 411.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.81 411.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.67 411.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.09 411.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.73 411.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.15 411.10 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.88 411.10 Td (above, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.68 411.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.77 411.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.40 411.10 Td (best ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.90 399.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.42 399.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.14 399.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.99 399.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.16 399.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.68 399.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.86 399.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.04 399.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.54 399.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.38 399.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.34 399.10 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.97 399.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.48 399.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.77 399.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.28 399.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.02 399.10 Td (performing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.74 399.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.36 399.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.76 399.10 Td (calculations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.37 387.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.10 387.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.52 387.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.82 387.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.58 387.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.33 387.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.08 387.10 Td (conclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.94 387.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.81 387.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.66 387.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.85 387.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.43 387.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.97 387.10 Td (By ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.17 387.10 Td (reviewing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.70 387.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.45 387.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.43 387.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.39 387.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.58 387.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.21 387.10 Td (regarding ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.88 375.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.70 375.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.30 375.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.01 375.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.38 375.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.32 375.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.92 375.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.84 375.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.71 375.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.54 375.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.58 375.10 Td (modify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 375.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.24 375.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.73 375.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.67 375.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.05 375.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.99 375.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.48 375.10 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 375.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.98 363.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.70 363.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.31 363.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.13 363.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 363.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.67 363.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 363.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.89 363.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.83 363.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.43 363.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.92 363.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.09 363.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 363.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.31 363.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.57 363.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 363.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 363.10 Td (conclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.83 363.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.66 363.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.48 363.10 Td (period.) Tj ET Q endstream endobj 51 0 obj <> endobj 52 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.90 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.64 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.93 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.22 726.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.28 726.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.45 726.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.85 726.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.59 726.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.20 726.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.14 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.66 726.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.06 726.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.69 726.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.18 726.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.93 726.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.78 726.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 726.10 Td (class ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.36 714.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.78 714.10 Td (length ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.20 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.95 714.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.14 714.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.56 714.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.53 714.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.71 714.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.01 714.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.31 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.51 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.37 714.10 Td (continuous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.68 714.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.74 714.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.72 714.10 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.37 714.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.01 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.51 714.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.51 714.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.43 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.85 714.10 Td (Equity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 702.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.69 702.10 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.18 702.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.12 702.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.06 702.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.00 702.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.50 702.10 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.99 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.27 702.10 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.78 702.10 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.00 702.10 Td (2016-01 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.83 702.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.54 702.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.14 702.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.14 702.10 Td (2018.) 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 509.27 Td (290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 509.27 Td (8,697) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 509.27 Td (279) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 509.27 Td (58,185) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 509.27 Td (569) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 495.17 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 494.27 Td (82,018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.65 494.27 Td (1,000) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 494.27 Td (43,194) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 494.27 Td (1,361) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.60 494.27 Td (125,212) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 494.27 Td (2,361) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 480.17 Td (Public utilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 479.27 Td (23,249) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 479.27 Td (189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 479.27 Td (32,871) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 479.27 Td (1,205) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 479.27 Td (56,120) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 479.27 Td (1,394) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 465.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.60 464.27 Td (256,156) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.65 464.27 Td (2,264) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.60 464.27 Td (140,787) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 464.27 Td (4,710) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.60 464.27 Td (396,943) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 464.27 Td (6,974) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 450.17 Td (Municipal securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 449.27 Td (14,151) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 449.27 Td (96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.65 449.27 Td (5,666) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.15 449.27 Td (253) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 449.27 Td (19,817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 449.27 Td (349) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 435.17 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.65 434.27 Td (13,748) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.15 434.27 Td (107) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 434.27 Td (35,519) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 434.27 Td (3,249) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 434.27 Td (49,267) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.65 434.27 Td (3,356) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 420.17 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.60 419.27 Td (310,475) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.65 419.27 Td (2,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.60 419.27 Td (187,012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 419.27 Td (8,302) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.60 419.27 Td (497,487) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 419.27 Td (10,932) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 405.17 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.65 404.27 Td (2,101) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 404.27 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 404.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.15 404.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 404.27 Td (2,101) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.15 404.27 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 390.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.91 390.17 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.50 389.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.60 389.27 Td (312,576) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.50 389.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.65 389.27 Td (2,640) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.50 389.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.60 389.27 Td (187,012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.50 389.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 389.27 Td (8,302) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.50 389.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.60 389.27 Td (499,588) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.50 389.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 389.27 Td (10,942) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.63 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 364.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 364.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.75 364.10 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.23 364.10 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.05 364.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.31 364.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.02 364.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.30 364.10 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.11 364.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.61 364.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.33 364.10 Td (full ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.72 364.10 Td (faith ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.54 364.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.48 364.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.75 364.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.58 364.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.29 364.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.58 364.10 Td (Government.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.88 343.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.59 343.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.86 343.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.13 343.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.17 343.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.31 343.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.36 343.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.74 343.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.90 343.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.27 343.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.99 343.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.58 343.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.19 343.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.66 343.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.38 343.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.43 343.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 331.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 331.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 331.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 331.10 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 331.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.43 331.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.36 331.10 Td (removed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.84 331.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.78 331.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.73 331.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.66 331.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.16 331.10 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.66 331.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.94 331.10 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.44 331.10 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.66 331.10 Td (2016-01 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.49 331.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.21 331.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 331.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.81 331.10 Td (2018.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 402.5 266.6 m 452.5 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 402.5 252.60000000000002 m 452.5 252.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 402.5 250.60000000000002 m 452.5 250.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 301.27 Td (Below cost for less than one year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 301.27 Td (258) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 286.27 Td (Below cost for one year or more and less than three years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 286.27 Td (287) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 271.27 Td (Below cost for three years or more) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 271.27 Td (13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.00 256.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.41 256.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 256.27 Td (558) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.13 231.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.09 231.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.61 231.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 231.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.42 231.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.81 231.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.11 231.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.74 231.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.15 231.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.77 231.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.74 231.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.25 231.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.33 231.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.07 231.10 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.04 231.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.90 231.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 231.10 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.22 219.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.80 219.10 Td (2017.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 402.5 154.60000000000002 m 452.5 154.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 402.5 154.60000000000002 m 452.5 154.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 402.5 140.60000000000002 m 452.5 140.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 402.5 138.60000000000002 m 452.5 138.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 189.27 Td (Below cost for less than one year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 189.27 Td (136) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 174.27 Td (Below cost for one year or more and less than three years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.00 174.27 Td (52) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.00 159.27 Td (Below cost for three years or more) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.00 159.27 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.00 144.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.41 144.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.00 144.27 Td (200) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 119.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 119.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.44 119.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.30 119.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.94 119.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.67 119.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.75 119.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.25 119.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.00 119.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.07 119.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.70 119.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.11 119.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.74 119.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.37 119.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.67 119.10 Td (credit-related. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.33 119.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.06 119.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.46 119.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.96 119.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.72 119.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.79 119.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.43 119.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 107.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 107.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.10 107.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.14 107.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.83 107.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.83 107.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.43 107.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.25 107.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.05 107.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.44 107.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.25 107.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.63 107.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.66 107.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.14 107.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.19 107.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.55 107.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.15 107.10 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.19 107.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.57 107.10 Td (purchase. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.21 107.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.46 107.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.13 107.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.73 107.10 Td (substantial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 95.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.09 95.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.12 95.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.71 95.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.17 95.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.87 95.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.45 95.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.79 95.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.39 95.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.30 95.10 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.76 95.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 95.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.14 95.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.84 95.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.32 95.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.91 95.10 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.82 95.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 95.10 Td (ratings ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 83.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.25 83.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.21 83.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.51 83.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.18 83.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.60 83.10 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.00 83.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.19 83.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 83.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 83.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.63 83.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.26 83.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.87 83.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.69 83.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.87 83.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 83.10 Td (asset-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 71.10 Td (backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.32 71.10 Td (securities.) 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/F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 449.27 Td (10,875) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 420.17 Td (Securities owned with realized impairment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 405.17 Td (Unrealized losses of 10% or less) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 404.27 Td (1,813) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 404.27 Td (1,746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 404.27 Td (67) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 390.17 Td (Unrealized losses of 20% or less and greater than 10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 389.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 389.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.15 389.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.50 375.17 Td (Unrealized losses greater than 20%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 374.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 374.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 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(at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 132.25 479.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.83 479.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.83 479.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.83 479.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 458.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.70 458.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.24 458.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.33 458.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.42 458.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.29 458.10 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.05 458.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 458.10 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.68 458.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.99 458.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.19 458.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.73 458.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.14 458.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.88 458.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.20 458.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 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(Due after one year through five years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.75 348.27 Td (339,815) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.75 348.27 Td (7,521) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.75 348.27 Td (87,744) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.25 348.27 Td (752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.60 334.17 Td (Due after five years through ten years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.75 333.27 Td (701,396) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 333.27 Td (28,105) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 333.27 Td (285,746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.75 333.27 Td (5,131) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.60 319.17 Td (Due after ten years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.75 318.27 Td (204,575) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 318.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.75 318.27 Td (1,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 318.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.75 318.27 Td (10,869) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.75 318.27 Td (5,002) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.60 304.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.36 304.17 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.20 303.27 Td (1,271,359) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 303.27 Td (47,574) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 303.27 Td (489,463) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 303.27 Td (10,889) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.60 289.17 Td (Securities with variable principal payments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.75 288.27 Td (8,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.25 288.27 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 288.27 Td (146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.75 288.27 Td (8,024) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 288.27 Td (43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.60 274.17 Td (Redeemable preferred stocks) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.75 273.27 Td (13,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.75 273.27 Td (1,091) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 273.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 273.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.60 259.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.01 259.17 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.60 258.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.20 258.27 Td (1,292,879) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.60 258.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 258.27 Td (48,81) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.25 258.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.60 258.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.75 258.27 Td (497,487) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.60 258.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 258.27 Td (10,932) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 233.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 233.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 233.10 Td (held ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.79 233.10 Td (no) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.79 233.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.29 233.10 Td (non-income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.56 233.10 Td (producing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.60 233.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.87 233.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.58 233.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.17 233.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.17 233.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.67 233.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.50 233.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.08 233.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.08 233.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 212.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.30 212.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.81 212.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.31 212.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.82 212.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.31 212.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.36 212.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.53 212.10 Td (corporation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.35 212.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.51 212.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.68 212.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.27 212.10 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.21 212.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.93 212.10 Td (exceeded ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.85 212.10 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.18 212.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.91 212.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.96 212.10 Td (stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.04 212.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.76 212.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.70 212.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.51 212.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 200.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.33 200.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.33 200.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 179.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 179.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.68 179.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.45 179.10 Td (structured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.54 179.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.41 179.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.63 179.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.17 179.10 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.27 179.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.70 179.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.25 179.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.57 179.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.00 179.10 Td (vintage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.04 179.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.91 179.10 Td (ratings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.73 179.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.28 179.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.93 179.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.74 179.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 179.10 Td (Structured ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 167.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.36 167.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.89 167.10 Td (asset-backed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.57 167.10 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.31 167.10 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.82 167.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.18 167.10 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.13 167.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.44 167.10 Td (obligations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.48 167.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.01 167.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.66 167.10 Td (collateralized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 155.10 Td (obligations.) Tj ET Q endstream endobj 61 0 obj <> endobj 62 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The following tables identify structured securities by credit ratings for all vintages owned at December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 700.6 m 382 700.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382 700.6 m 392 700.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 700.6 m 457 700.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 457 700.6 m 467 700.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 700.6 m 534 700.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 675.6 m 382 675.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 675.6 m 457 675.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 675.6 m 534 675.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 675.6 m 382 675.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 675.6 m 457 675.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 675.6 m 534 675.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 630.6 m 382 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 630.6 m 457 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 630.6 m 534 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 630.6 m 382 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 615.6 m 382 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 630.6 m 457 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 615.6 m 457 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 630.6 m 534 630.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 615.6 m 534 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 615.6 m 382 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 615.6 m 457 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 615.6 m 534 615.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 570.6 m 382 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 570.6 m 457 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 570.6 m 534 570.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 555.6 m 382 555.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 555.6 m 457 555.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 555.6 m 534 555.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 541.6 m 382 541.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 317 539.6 m 382 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 541.6 m 457 541.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 392 539.6 m 457 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 541.6 m 534 541.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467 539.6 m 534 539.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.00 705.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.90 690.27 Td (Fair) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.60 680.27 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.27 680.27 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 690.27 Td (Amortized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 680.27 Td (Cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.05 690.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.10 680.27 Td (Gains\(Losses\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 666.17 Td (Corporate Private-Labeled Residential MBS:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 651.17 Td (Investment Grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 650.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 650.27 Td (1,707) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 650.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.65 650.27 Td (1,704) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 650.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 650.27 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 636.17 Td (Below Investment Grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 635.27 Td (27,135) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 635.27 Td (25,145) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 635.27 Td (1,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 621.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.26 621.17 Td (otal residential & non-agency MBS) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 620.27 Td (28,842) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 620.27 Td (26,849) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 620.27 Td (1,993) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 606.17 Td (Other structured securities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 591.17 Td (Investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 590.27 Td (64,188) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 590.27 Td (66,052) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.30 590.32 Td (\(1,864) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 590.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 576.17 Td (Below investment grade) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.65 575.27 Td (1,239) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.65 575.27 Td (1,286) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.80 575.32 Td (\(47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 575.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 561.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.26 561.17 Td (otal other structured securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 560.27 Td (65,427) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 560.27 Td (67,338) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.30 560.32 Td (\(1,91) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.13 560.32 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.15 560.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 546.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 546.17 Td (otal structured securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.50 545.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.65 545.27 Td (94,269) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.50 545.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.65 545.27 Td (94,187) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.50 545.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.15 545.27 Td (82) Tj ET Q BT /F1 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326.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.05 326.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.67 326.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.42 326.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.71 326.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.34 326.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.84 326.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.25 326.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.43 326.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 326.10 Td (portion ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.12 314.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.63 314.10 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.97 314.10 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.23 314.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.62 314.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.47 314.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.31 314.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.46 314.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.53 314.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.37 314.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.19 314.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.91 314.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.42 314.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.37 314.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.88 314.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.26 314.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 314.10 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 279.6 m 409 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 279.6 m 474 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 279.6 m 539 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 279.6 m 539 279.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 169.60000000000002 m 409 169.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 155.60000000000002 m 409 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 353 153.60000000000002 m 409 153.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 169.60000000000002 m 474 169.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 155.60000000000002 m 474 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 418 153.60000000000002 m 474 153.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 169.60000000000002 m 539 169.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 155.60000000000002 m 539 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 483 153.60000000000002 m 539 153.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.50 284.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 284.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.50 284.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 270.17 Td (Credit losses on securities held at the beginning of the year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 269.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.65 269.27 Td (4,399) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 269.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.65 269.27 Td (13,224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 269.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 269.27 Td (20,350) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 255.17 Td (Additions for increases \(decreases\) in the credit loss for which) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 245.17 Td ( an other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.39 245.17 Td (-than-temporary impairment was previously) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 235.17 Td ( recognized when there was no intent to sell the security) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 225.17 Td ( before recovery of its amortized cost basis) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 224.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.15 224.27 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.15 224.27 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 210.17 Td (Reductions for securities sold) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.80 209.32 Td (\(18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.15 209.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.30 209.32 Td (\(8,819) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 209.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.30 209.32 Td (\(7,179) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 209.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 195.17 Td (Reductions for increases in cash flows expected to be) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 185.17 Td ( collected that are recognized over the remaining) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 175.17 Td ( life of the security) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.15 174.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.80 174.32 Td (\(13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.15 174.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.80 174.32 Td (\(21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 174.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 160.17 Td (Credit losses on securities held at the end of the year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.50 159.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.65 159.27 Td (4,381) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.50 159.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 159.27 Td (4,399) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.50 159.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 159.27 Td (13,224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 63 0 obj <> endobj 64 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.36 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.56 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.30 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.05 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.58 726.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.11 726.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.06 726.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.48 726.10 Td (\(losses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.34 726.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.97 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.06 726.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.89 726.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 726.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.59 726.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.34 726.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.87 726.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 726.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.05 714.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.32 714.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.90 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.06 714.10 Td (sale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.61 714.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.33 714.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.91 714.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 679.6 m 365.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 679.6 m 435.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 679.6 m 505.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 589.6 m 435.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 589.6 m 505.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 589.6 m 365.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 575.6 m 365.5 575.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 573.6 m 365.5 573.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 589.6 m 435.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 575.6 m 435.5 575.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 573.6 m 435.5 573.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 589.6 m 505.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 575.6 m 505.5 575.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 573.6 m 505.5 573.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 684.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 684.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 684.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 669.27 Td (Net unrealized gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 669.27 Td (10,219) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 669.27 Td (94,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.65 669.27 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 669.27 Td (92,896) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 654.27 Td (Amounts resulting from:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 639.27 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.02 639.27 Td (VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 639.32 Td (\(1,402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 639.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 639.32 Td (\(12,674) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 639.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 639.32 Td (\(14,603) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 639.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 624.27 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 624.32 Td (\(5,058) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 624.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 624.32 Td (\(19,248) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 624.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 624.32 Td (\(22,235) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 624.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 609.27 Td (Policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.30 609.32 Td (\(186) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 609.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.30 609.32 Td (\(368) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 609.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 609.32 Td (\(470) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 609.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 594.27 Td (Deferred income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.30 594.32 Td (\(748) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 594.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 594.32 Td (\(12,980) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 594.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 594.32 Td (\(19,454) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 594.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 579.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.41 579.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 579.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 579.27 Td (2,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 579.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 579.27 Td (48,840) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 579.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 579.27 Td (36,134) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.10 Td (Investment Revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 542.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 542.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 542.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 542.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 542.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.19 542.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.22 542.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 542.10 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.55 542.10 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.47 542.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.63 542.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.35 542.10 Td 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343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 341.6 m 435.5 341.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 343.6 m 505.5 343.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 341.6 m 505.5 341.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 512.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 512.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 512.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 498.17 Td (Gross investment income:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 483.17 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 482.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 482.27 Td (100,162) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 482.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 482.27 Td (103,438) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 482.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 482.27 Td (109,799) Tj ET Q BT 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422.27 Td (5,421) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 422.27 Td (5,558) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 408.17 Td (Short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 407.27 Td (878) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 407.27 Td (296) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 407.27 Td (130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.00 393.17 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 392.27 Td (120) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.65 392.27 Td (105) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 392.27 Td (295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 378.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.76 378.17 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 377.27 Td (158,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 377.27 Td (162,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 377.27 Td (166,307) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 363.17 Td 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 310.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 310.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 310.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 310.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.52 310.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.90 310.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.51 310.10 Td (\(losses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.56 310.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.06 310.10 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.89 310.10 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.81 310.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.97 310.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.69 310.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.29 310.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.67 310.10 Td (December31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.25 310.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.25 310.10 Td ( ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 275.6 m 365.5 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361.65 250.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 250.27 Td (1,608) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 250.32 Td (\(190) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 250.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 236.17 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 235.27 Td (143) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.30 235.32 Td (\(758) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 235.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 235.32 Td (\(769) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 235.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 221.17 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 220.27 Td (5,069) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 220.27 Td (1,235) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.65 220.27 Td (955) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 206.17 Td (Net investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg 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531.6 589.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 514.75 m 391.6 514.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 514.75 m 461.6 514.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 514.75 m 531.6 514.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 484.75 m 391.6 484.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 459.75 m 391.6 459.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 484.75 m 461.6 484.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 459.75 m 461.6 459.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 484.75 m 531.6 484.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 459.75 m 531.6 459.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 379.75 m 391.6 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 379.75 m 461.6 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 379.75 m 531.6 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 354.75 m 531.6 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 354.75 m 391.6 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 340.75 m 391.6 340.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331.6 338.75 m 391.6 338.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 354.75 m 461.6 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 340.75 m 461.6 340.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 401.6 338.75 m 461.6 338.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 354.75 m 531.6 354.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 340.75 m 531.6 340.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471.6 338.75 m 531.6 338.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.10 684.42 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.10 684.42 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.10 684.42 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 669.42 Td (Gross gains resulting from:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 654.42 Td (Sales of investment securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.10 654.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 654.42 Td (228) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 654.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.75 654.42 Td (837) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.10 654.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 654.42 Td (1,343) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 639.42 Td (Investment securities called and other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 639.42 Td (2,580) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 639.42 Td (3,702) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 639.42 Td (4,641) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 624.42 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 624.42 Td (4,754) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 624.42 Td (1,236) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 624.42 Td (1,084) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 609.42 Td (Disposal of af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.11 609.42 Td (fordable housing real estate joint venture) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 609.42 Td (315) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 609.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.75 609.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.10 594.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.86 594.42 Td (otal gross gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 594.42 Td (7,877) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 594.42 Td (5,775) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 594.42 Td (7,068) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 579.42 Td (Gross losses resulting from:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 564.42 Td (Sales of investment securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.90 564.47 Td (\(1,839) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 564.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.40 564.47 Td (\(449) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 564.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.40 564.47 Td (\(445) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 564.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 549.42 Td (Investment securities called and other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.90 549.47 Td (\(2,606) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 549.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.40 549.47 Td (\(5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 549.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.40 549.47 Td (\(43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 549.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 534.42 Td (Sale of real estate and joint ventures) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.75 534.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.40 534.47 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 534.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.40 534.47 Td (\(129) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 534.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 519.42 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.40 519.47 Td (\(807) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 519.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.40 519.47 Td (\(12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 519.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.40 519.47 Td (\(95) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 519.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.10 504.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.51 504.42 Td (otal gross losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.90 504.47 Td (\(5,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 504.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.40 504.47 Td (\(467) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 504.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.40 504.47 Td (\(712) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 504.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 489.42 Td (Change in allowance for loan losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 489.42 Td (950) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.40 489.47 Td (\(746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 489.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.40 489.47 Td (\(674) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 489.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 474.42 Td (Net realized investment gains, excluding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 464.42 Td ( other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.55 464.42 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 464.42 Td (3,575) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 464.42 Td (4,562) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 464.42 Td (5,682) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 449.42 Td (Change in fair value - equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.05 453.95 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.40 449.47 Td (\(735) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 449.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 449.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.75 449.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 434.42 Td (Net impairment losses recognized in earnings:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 419.42 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.77 419.42 Td (-than-temporary impairment losses on) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 409.42 Td ( fixed maturity and equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.75 409.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.75 409.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.40 409.47 Td (\(563) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 409.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 394.42 Td (Portion of loss recognized in other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.10 384.42 Td ( comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.75 384.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.40 384.47 Td (\(7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 384.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 514.40 384.47 Td (\(57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 384.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 369.42 Td (Net other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.49 369.42 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 359.42 Td ( recognized in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.75 359.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.40 359.47 Td (\(7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 359.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.40 359.47 Td (\(620) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 359.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 344.42 Td (Net investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.10 344.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 344.42 Td (2,840) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.10 344.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.25 344.42 Td (4,555) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.10 344.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 344.42 Td (5,062) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 323.78 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 319.25 Td ( Change in fair value - equity securities was added to this table upon adoption of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.56 319.25 Td (ASU No. 2016-01 at January 1, 2018.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.80 298.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.43 298.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.51 298.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.82 298.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.43 298.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.96 298.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.26 298.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.54 298.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.72 298.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.69 298.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.98 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.94 298.25 Td (non-credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.79 298.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.42 298.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.50 298.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.56 298.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.64 298.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.83 298.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.18 298.25 Td (-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.25 Td (than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.83 286.25 Td (impairment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.12 286.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.81 286.25 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.73 286.25 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.08 286.25 Td (-than-temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.74 286.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.42 286.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.54 286.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.21 286.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.68 286.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.25 286.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.05 286.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.96 286.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.85 286.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.42 286.25 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 274.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.82 274.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.65 274.25 Td (Corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.46 274.25 Td (private-labeled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.25 274.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.72 274.25 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.95 274.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.22 274.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.59 274.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.17 274.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.44 274.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.25 274.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.05 274.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.65 274.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.35 274.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 274.25 Td (less ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.25 Td (than ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.22 262.25 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.22 262.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 118.11 262.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.61 262.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.22 262.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.93 262.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.64 262.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.02 262.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.60 262.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.60 262.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.10 262.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.04 262.25 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.04 262.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.93 262.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.43 262.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.04 262.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.76 262.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.46 262.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.84 262.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.42 262.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.42 262.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.25 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.91 241.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.84 241.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.47 241.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.09 241.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 241.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.42 241.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.39 241.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.45 241.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.74 241.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.92 241.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.44 241.25 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.12 241.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.30 241.25 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.15 241.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.33 241.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.17 241.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.79 241.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 241.25 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.21 229.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.73 229.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.35 229.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.41 229.25 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.65 229.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.28 229.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.13 229.25 Td (2016. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.37 229.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.98 229.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.50 229.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.79 229.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.96 229.25 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.70 229.25 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.54 229.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.61 229.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.79 229.25 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.18 229.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.48 229.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.43 229.25 Td (oil ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.73 229.25 Td (exploration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.01 229.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 229.25 Td (production ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.25 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.81 217.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.24 217.25 Td (went ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.11 217.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.65 217.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.52 217.25 Td (reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.44 217.25 Td (ganization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.52 217.25 Td (pursuant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.40 217.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.61 217.25 Td (Chapter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.70 217.25 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.32 217.25 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.76 217.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.52 217.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.17 217.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.39 217.25 Td (Bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.48 217.25 Td (Code. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.52 217.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.41 217.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.96 217.25 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.94 217.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.70 217.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.35 217.25 Td (reor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.27 217.25 Td (ganization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 217.25 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.86 205.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.36 205.25 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.85 205.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.13 205.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.38 205.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.54 205.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.49 205.25 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.34 205.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.59 205.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.64 205.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.92 205.25 Td (2015. ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.25 Td (Pr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.87 184.25 Td (oceeds fr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.72 184.25 Td (om Sales of Investment Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.20 172.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.24 172.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.83 172.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.42 172.25 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.12 172.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.71 172.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.08 172.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.78 172.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.27 172.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.97 172.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.01 172.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.60 172.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.75 172.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.17 172.25 Td (excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.76 172.25 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.90 172.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.49 172.25 Td (calls, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.47 172.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 172.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.57 160.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.43 160.25 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.49 160.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 160.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.77 160.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.50 160.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.26 160.25 Td (proceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.77 160.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.52 160.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.50 160.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.69 160.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.09 160.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.28 160.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.80 160.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.11 160.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.63 160.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.49 160.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.23 160.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.98 160.25 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 160.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 148.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.88 148.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.71 148.25 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.64 148.25 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.30 148.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.13 148.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.84 148.25 Td (described. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.85 99.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 251.6 113.75 m 311.6 113.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 321.6 113.75 m 381.6 113.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 391.6 113.75 m 451.6 113.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.10 119.32 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.10 118.42 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.10 118.42 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.10 104.32 Td (Proceeds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 104.32 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.25 104.32 Td (83,145) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.10 103.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 103.42 Td (35,655) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.10 103.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.25 103.42 Td (42,603) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.25 Td (Non-Cash Investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.19 78.25 Td (Activity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.25 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.53 66.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.67 66.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.38 66.25 Td (non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.19 66.25 Td (investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.56 66.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.04 66.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.53 66.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 66.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.28 66.25 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.49 66.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.21 66.25 Td (Non-cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.24 66.25 Td (investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.61 66.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.09 66.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.58 66.25 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.29 66.25 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.22 66.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.26 66.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.41 66.25 Td ($5.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 66.25 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 54.25 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 54.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.25 54.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.53 54.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 54.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.25 54.25 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 67 0 obj <> endobj 68 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (33) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Mortgage Loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.28 714.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.51 714.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.73 714.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.29 714.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.95 714.25 Td ($639.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.90 714.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.79 714.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.25 714.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.92 714.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.45 714.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.45 714.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.41 714.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.28 714.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.51 714.25 Td ($649.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.47 714.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.36 714.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.81 714.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.48 714.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 714.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.02 714.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 714.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.43 702.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.57 702.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.05 702.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.63 702.25 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.55 702.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.92 702.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.49 702.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.85 702.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.99 702.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.81 702.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.39 702.25 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.09 702.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.68 702.25 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 702.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.37 702.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.40 702.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.88 702.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.79 702.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 702.25 Td (discount ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.25 Td (accretion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.90 690.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.16 690.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.86 690.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.65 690.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.57 690.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.05 690.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.70 690.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.79 690.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.43 690.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.13 690.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.26 690.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.97 690.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.76 690.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.69 690.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.17 690.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.87 690.25 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.56 690.25 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.35 690.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.39 690.25 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.31 690.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.89 690.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.91 690.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 690.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.96 678.25 Td ($3.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.36 678.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 117.25 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.16 678.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.28 678.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.27 678.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.27 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.17 678.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.51 678.25 Td ($4.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.92 678.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.81 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.71 678.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.83 678.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.82 678.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.82 678.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.23 678.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.92 678.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.37 678.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.69 678.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.37 678.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.49 678.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.93 678.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.50 678.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 678.25 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.33 666.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.18 666.25 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.35 666.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.54 666.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.16 666.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.34 666.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.96 666.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.37 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.21 666.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.84 666.25 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.35 666.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.08 666.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.93 666.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.56 666.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.74 666.25 Td (foreclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.63 666.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.04 666.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.00 666.25 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.17 666.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.23 666.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 666.25 Td (assessment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.38 654.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.15 654.25 Td (adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.46 654.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.34 654.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.11 654.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.20 654.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.42 654.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.74 654.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.29 654.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.07 654.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.06 654.25 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.38 654.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.82 654.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.15 654.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.92 654.25 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.97 654.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.73 654.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.72 654.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.05 654.25 Td (data, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.76 654.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 654.25 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.80 642.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 642.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.07 642.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.41 642.25 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.26 642.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.40 642.25 Td (Please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.08 642.25 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.99 642.25 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.57 642.25 Td (6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.71 642.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.18 642.25 Td (Financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.31 642.25 Td (Receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.76 642.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.56 642.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.69 642.25 Td (information. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.55 642.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.46 642.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.10 642.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.67 642.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.81 642.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 642.25 Td (hold ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 630.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 630.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 630.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.65 630.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 630.25 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.98 630.25 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.13 630.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.62 630.25 Td (exceed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.88 630.25 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.21 630.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.71 630.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.54 630.25 Td (stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.38 630.25 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.73 630.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 609.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.57 609.25 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.01 609.25 Td (17%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.34 609.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.34 609.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.67 609.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.00 609.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 609.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.54 609.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.31 609.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.51 609.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.27 609.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.38 609.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.59 609.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.67 609.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.67 609.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.67 609.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.09 609.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.87 609.25 Td (18%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.20 609.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.20 609.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.41 609.25 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 597.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.00 597.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.01 597.25 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.89 597.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.09 597.25 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.70 597.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.48 597.25 Td (refinanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.68 597.25 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 597.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.50 597.25 Td ($69.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.01 597.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.90 597.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.90 597.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.01 597.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.01 597.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.02 597.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.46 597.25 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.09 597.25 Td (13.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.59 597.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.48 597.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.49 597.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.60 597.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.60 597.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.10 597.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 597.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.25 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.94 585.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.27 585.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.93 585.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.13 585.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.90 585.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.01 585.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.80 585.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.24 585.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 585.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.12 585.25 Td (influenced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.33 585.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.33 585.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.10 585.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.27 585.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.60 585.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.26 585.25 Td (respond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.93 585.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.71 585.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.92 585.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.70 585.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.14 585.25 Td (rates, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 573.25 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.08 573.25 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.23 573.25 Td (demand, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 573.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.82 573.25 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.10 573.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.38 573.25 Td (acquire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.30 573.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.91 573.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.40 573.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.34 573.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.17 573.25 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.66 573.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.60 573.25 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.87 573.25 Td (thresholds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.98 573.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.03 552.25 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.00 552.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.98 552.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.40 552.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.92 552.25 Td (collateral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.32 552.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.84 552.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.26 552.25 Td (mortgage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.72 552.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.58 552.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.00 552.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.52 552.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.82 552.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.02 552.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.55 552.25 Td (recourse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.62 552.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.25 552.25 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.00 552.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 552.25 Td (another ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.13 540.25 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.87 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.84 540.25 Td (repayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.68 540.25 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.99 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.85 540.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.71 540.25 Td (default. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.61 540.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.67 540.25 Td (Any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.53 540.25 Td (recourse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.04 540.25 Td (requirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.99 540.25 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.73 540.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.23 540.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.54 540.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.17 540.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.14 540.25 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.32 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 540.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.25 Td (underwriting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.10 528.25 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.24 528.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.51 528.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.77 528.25 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.43 528.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.16 528.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.80 528.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.18 528.25 Td (added ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 260.00 528.25 Td (23) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.00 528.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.94 528.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.54 528.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.59 528.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.31 528.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.47 528.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.41 528.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.46 528.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.46 528.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.90 528.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.28 528.25 Td (86%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.61 528.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.55 528.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.82 528.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.98 528.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.70 528.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 528.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.58 516.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.21 516.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.18 516.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.82 516.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.34 516.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.20 516.25 Td (recourse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.60 516.25 Td (requirement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.94 516.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.21 516.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.29 516.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.90 516.25 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.74 516.25 Td (ratio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.60 516.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.79 516.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.53 516.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.83 516.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.35 516.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.43 516.25 Td (45%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.76 516.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 516.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.06 504.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.06 504.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.03 504.25 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.73 504.25 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 179.64 504.25 Td (47%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.97 504.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.45 504.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.14 504.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.70 504.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.70 504.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.67 504.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 504.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.32 504.25 Td (ratios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.01 504.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.69 504.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.94 504.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.41 504.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.10 504.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.89 504.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.90 504.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.70 504.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.29 504.25 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 504.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.17 492.25 Td (appraisal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.73 492.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.51 492.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.63 492.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.30 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.97 492.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.21 492.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.88 492.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.55 492.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.56 492.25 Td (originated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.56 492.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.35 492.25 Td (acquired. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.73 492.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.65 492.25 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.55 492.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.51 492.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.62 492.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.30 492.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.62 492.25 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.17 492.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.29 492.25 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.29 492.25 Td (prepay ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.39 480.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.72 480.25 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.89 480.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.27 480.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.38 480.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.03 480.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.81 480.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.91 480.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.03 480.25 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.09 480.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.98 480.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.55 480.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.33 480.25 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.67 480.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.32 480.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 422.32 480.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.89 480.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.89 480.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.54 480.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.54 480.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.61 480.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.98 480.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.62 480.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 480.25 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.63 468.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.32 468.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.35 468.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.27 468.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.08 468.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.44 468.25 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.35 468.25 Td (premium, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.88 468.25 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.35 468.25 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.78 468.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.67 468.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.60 468.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.74 468.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.75 468.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.75 468.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.67 468.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.04 468.25 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.46 468.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.36 468.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.28 468.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 456.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.08 456.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 435.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 435.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 435.25 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 435.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.91 435.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 435.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.89 435.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.93 435.25 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.10 435.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.04 435.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.75 435.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.78 435.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.94 435.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.66 435.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.05 435.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.77 435.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.35 435.25 Td (31.) 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364.1 116.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 102.75 m 364.1 102.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 100.75 m 364.1 100.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 116.75 m 434.1 116.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 102.75 m 434.1 102.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 100.75 m 434.1 100.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 116.75 m 504.1 116.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 102.75 m 504.1 102.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 100.75 m 504.1 100.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.60 271.42 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 281.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.05 271.42 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.70 271.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.11 271.42 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 271.42 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 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0 0 0 rg BT 355.25 241.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 241.42 Td (10,872) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 241.42 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 241.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 227.32 Td (201) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.41 227.32 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 226.42 Td (28,691) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 226.42 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 226.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 226.42 Td (37,516) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 226.42 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 226.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 212.32 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 211.42 Td (57,854) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 211.42 Td (9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 211.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 211.42 Td (63,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 211.42 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 211.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 197.32 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 196.42 Td (36,720) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 196.42 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 196.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 196.42 Td (45,312) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 196.42 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 196.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 182.32 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 181.42 Td (42,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 181.42 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 181.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 181.42 Td (47,403) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 181.42 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 181.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 167.32 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 166.42 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.75 166.42 Td (16,628) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 166.42 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 166.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 166.42 Td (134,202) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 166.42 Td (21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 166.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 152.32 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 151.42 Td (148,803) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 151.42 Td (23) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 151.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 151.42 Td (163,961) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 151.42 Td (24) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 151.42 Td (%) Tj 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q 0 0 0 rg BT 129.60 107.32 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 106.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 106.42 Td (642,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 106.42 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 106.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 106.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 106.42 Td (653,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 106.42 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 106.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 69 0 obj <> endobj 70 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (34) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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/GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 538.6 m 364.1 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 536.6 m 364.1 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 552.6 m 434.1 552.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 538.6 m 434.1 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 536.6 m 434.1 536.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 552.6 m 504.1 552.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 538.6 m 504.1 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 536.6 m 504.1 536.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.60 692.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 702.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.05 692.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.79 692.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.46 692.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 692.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 702.27 Td 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ET q 0 0 0 rg BT 350.25 572.27 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 572.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 572.27 Td (27,352) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 572.27 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 572.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 558.17 Td (New England) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.75 557.27 Td (3,743) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 557.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 557.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.75 557.27 Td (3,923) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 557.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 557.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.60 543.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 542.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 542.27 Td (642,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 542.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 542.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 542.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 542.27 Td (653,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 542.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 542.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 517.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 517.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 517.10 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 517.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 517.10 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.21 517.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.04 517.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.31 517.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.92 517.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.42 517.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.24 517.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.50 517.10 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/GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 300.1 368.6 m 360.1 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 300.1 366.6 m 360.1 366.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.1 381.6 m 430.1 381.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.1 368.6 m 430.1 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.1 366.6 m 430.1 366.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.1 381.6 m 500.1 381.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.1 368.6 m 500.1 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.1 366.6 m 500.1 366.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.1 381.6 m 508.1 381.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.1 368.6 m 508.1 368.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 500.1 366.6 m 508.1 366.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.60 484.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.40 494.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 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Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.75 428.17 Td (39,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.25 428.17 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 428.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.75 428.17 Td (39,296) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.25 428.17 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.25 428.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.60 414.17 Td (New Jersey) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.75 414.17 Td (36,247) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.25 414.17 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 414.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.75 414.17 Td (37,851) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.25 414.17 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.25 414.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.60 400.17 Td (Geor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.41 400.17 Td (gia) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.75 400.17 Td (30,760) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.25 400.17 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 400.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.25 400.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.25 400.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.25 400.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.60 405.43 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.60 386.17 Td (All others) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.75 386.17 Td (273,628) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.25 386.17 Td (42) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 386.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.75 386.17 Td (318,240) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.25 386.17 Td (49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.25 386.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 125.60 372.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.60 372.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.75 372.17 Td (642,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 336.25 372.17 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.25 372.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.60 372.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.75 372.17 Td (653,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.25 372.17 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.25 372.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.63 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 347.10 Td ( Concentration was less than 5% at December 31, 2017.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 326.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 326.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 326.10 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 326.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.84 326.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.45 326.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.95 326.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.33 326.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 326.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.76 326.10 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.35 326.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.35 213.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 287.6 m 294.1 287.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 287.6 m 364.1 287.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 287.6 m 434.1 287.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 287.6 m 504.1 287.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 227.60000000000002 m 364.1 227.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 227.60000000000002 m 504.1 227.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 227.60000000000002 m 294.1 227.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 213.60000000000002 m 294.1 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 211.60000000000002 m 294.1 211.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 227.60000000000002 m 364.1 227.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 213.60000000000002 m 364.1 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 211.60000000000002 m 364.1 211.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 227.60000000000002 m 434.1 227.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 213.60000000000002 m 434.1 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 211.60000000000002 m 434.1 211.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 227.60000000000002 m 504.1 227.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 213.60000000000002 m 504.1 213.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 211.60000000000002 m 504.1 211.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.60 292.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 302.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.05 292.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.79 292.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.46 292.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 292.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 302.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.05 292.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.70 292.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.11 292.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 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Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 262.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 248.17 Td (Medical) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 247.27 Td (19,775) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 247.27 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 247.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 247.27 Td (25,934) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 247.27 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 247.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 233.17 Td (Other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.87 237.70 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 232.27 Td (58,939) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 232.27 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 232.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 232.27 Td (63,330) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 232.27 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 232.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.60 218.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 217.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 217.27 Td (642,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 217.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 217.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 217.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 217.27 Td (653,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 217.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 217.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.50 196.63 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.75 192.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.25 192.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.57 192.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.62 192.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.88 192.10 Td (category ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.81 192.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.98 192.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.80 192.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.63 192.10 Td (apartments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.00 192.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.94 192.10 Td (retail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.98 192.10 Td (properties.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 171.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 171.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 171.10 Td (identifies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 171.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.84 171.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.45 171.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.95 171.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.33 171.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.05 171.10 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 132.60000000000002 m 313 132.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 323 132.60000000000002 m 383 132.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 393 132.60000000000002 m 453 132.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 132.60000000000002 m 523 132.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 323 72.60000000000002 m 383 72.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 463 72.60000000000002 m 523 72.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 72.60000000000002 m 313 72.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 58.60000000000002 m 313 58.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 253 56.60000000000002 m 313 56.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 323 72.60000000000002 m 383 72.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 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Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.35 452.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 511.6 m 294.1 511.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 511.6 m 364.1 511.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 511.6 m 434.1 511.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 511.6 m 504.1 511.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 466.6 m 294.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 466.6 m 364.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 466.6 m 434.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 466.6 m 504.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 466.6 m 294.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 452.6 m 294.1 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 234.1 450.6 m 294.1 450.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 466.6 m 364.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 452.6 m 364.1 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 304.1 450.6 m 364.1 450.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 466.6 m 434.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 452.6 m 434.1 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 374.1 450.6 m 434.1 450.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 466.6 m 504.1 466.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 452.6 m 504.1 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 444.1 450.6 m 504.1 450.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.60 516.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.40 526.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.05 516.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.79 516.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.46 516.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.60 516.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.40 526.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.05 516.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.70 516.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.11 516.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 502.17 Td (70% or greater) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 501.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.75 501.27 Td (70,347) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 501.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.25 501.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 501.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 501.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.75 501.27 Td (90,010) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 501.27 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 501.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 487.17 Td (50% to 69%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 486.27 Td (348,033) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 486.27 Td (54) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 486.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 486.27 Td (357,223) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 486.27 Td (55) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 486.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.60 472.17 Td (Less than 50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 471.27 Td (224,308) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 471.27 Td (35) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 471.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 471.27 Td (206,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 471.27 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 471.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.60 457.17 Td (Principal outstanding) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.60 456.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 456.27 Td (642,688) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 456.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 456.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.60 456.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 456.27 Td (653,621) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 456.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 456.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 431.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.95 431.10 Td (diversify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.87 431.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.58 431.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.15 431.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.29 431.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.88 431.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.25 431.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.40 431.10 Td (geographically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.19 431.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.01 431.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.38 431.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.63 431.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.22 431.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.38 431.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.40 431.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.97 431.10 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 431.10 Td (including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.62 419.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.74 419.10 Td (regional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.18 419.10 Td (physical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.19 419.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.31 419.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.86 419.10 Td (exposures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.04 419.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.72 419.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.97 419.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.15 419.10 Td (diversification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.59 419.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.49 419.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.95 419.10 Td (always ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.40 419.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.44 419.10 Td (ficiently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.45 419.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.90 419.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.13 419.10 Td (risks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 419.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.07 407.10 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.50 407.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.30 407.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.54 407.10 Td (west ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.89 407.10 Td (south ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.58 407.10 Td (central, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.30 407.10 Td (east ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.86 407.10 Td (north ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.99 407.10 Td (central, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.71 407.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.17 407.10 Td (Pacific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.95 407.10 Td (regions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.41 407.10 Td (exposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 407.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.00 407.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.80 407.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.81 407.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.72 407.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.17 407.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 407.10 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.10 Td (downturn, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.94 395.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.76 395.10 Td (catastrophes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.30 395.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.35 395.10 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 395.10 Td (disasters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.78 395.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.39 395.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 395.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.81 395.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.41 395.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.56 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.50 395.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.22 395.10 Td (regions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.77 395.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.20 395.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.84 395.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.89 395.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.50 395.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.90 395.10 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.60 395.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.66 395.10 Td (occurrence ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.97 383.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.10 383.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.13 383.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.37 383.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.60 383.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.07 383.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.64 383.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.77 383.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.22 383.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.45 383.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.04 383.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.72 383.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.41 383.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.43 383.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.52 383.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.19 383.10 Td (position, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.61 383.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 383.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.30 383.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.71 383.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.40 383.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.65 383.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 383.10 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.66 371.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.70 371.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.07 371.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.56 371.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.39 371.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.79 371.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.50 371.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.78 371.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.16 371.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.99 371.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.25 371.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.28 371.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.87 371.10 Td (fects. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 371.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 350.10 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.61 350.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.95 350.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.41 350.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.86 350.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.18 350.10 Td (states, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.02 350.10 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.91 350.10 Td (contamination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.24 350.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.69 350.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.25 350.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.25 350.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.59 350.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.93 350.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.83 350.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.39 350.10 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.51 350.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.63 350.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.97 350.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.97 350.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.88 350.10 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 350.10 Td (recovery ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 338.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.36 338.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 338.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 338.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.49 338.10 Td (cleanup. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.61 338.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.14 338.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.00 338.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.64 338.10 Td (states, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.88 338.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.74 338.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.71 338.10 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.23 338.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.09 338.10 Td (priority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.61 338.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.91 338.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.65 338.10 Td (lien ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.18 338.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.04 338.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.00 338.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.20 338.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.49 338.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.34 338.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.20 338.10 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.43 338.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.46 338.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.43 338.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.07 338.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.86 326.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.78 326.10 Td (lender) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.36 326.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.02 326.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 326.10 Td (customarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.21 326.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.02 326.10 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.94 326.10 Td (assessments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.43 326.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.02 326.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.96 326.10 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.11 326.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.47 326.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.39 326.10 Td (loans ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.54 314.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.04 314.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.53 314.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.79 314.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.73 314.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.77 314.10 Td (taking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.27 314.10 Td (title ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.32 314.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.82 314.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.31 314.10 Td (estate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.07 314.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.58 314.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.52 314.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.02 314.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.85 314.10 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.11 314.10 Td (assessments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.44 314.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.60 314.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.98 314.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.47 314.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 314.10 Td (compliance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.70 302.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.00 302.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.99 302.10 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.95 302.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 302.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.13 302.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 302.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.30 302.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.94 302.10 Td (remediation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.91 302.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.44 302.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.03 302.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.66 302.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.85 302.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.05 302.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.03 302.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.12 302.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 302.10 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.87 290.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.46 290.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.28 290.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.12 290.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.28 290.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.51 290.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.33 290.10 Td (position, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.89 290.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.06 290.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.87 290.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.42 290.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.26 290.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.51 290.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.84 290.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.34 290.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.83 290.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.21 290.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.92 290.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 290.10 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.09 278.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 278.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.65 278.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.92 278.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.86 278.10 Td (incurred.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 257.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 257.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.08 257.10 Td (refinance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.91 257.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.75 257.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.16 257.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.91 257.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.99 257.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.42 257.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.48 257.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.00 257.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.98 257.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.06 257.10 Td (means ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.25 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.22 257.10 Td (retaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.41 257.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.16 257.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.80 257.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.87 257.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 257.10 Td (underwriting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 245.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.17 245.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.74 245.10 Td (parameters. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.33 245.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.41 245.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.05 245.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.72 245.10 Td (refinanced ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.15 245.10 Td (one) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.59 245.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.83 245.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 245.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.29 245.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.97 245.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.87 245.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.64 245.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.20 245.10 Td ($4.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.94 245.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.83 245.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.07 245.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.41 245.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.87 245.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.31 245.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.42 245.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 233.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 233.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 233.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.82 233.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.46 233.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.39 233.10 Td (refinanced ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.08 233.10 Td (seven) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.85 233.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.35 233.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.96 233.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.24 233.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.40 233.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.32 233.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.15 233.10 Td ($8.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.15 233.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.04 233.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.54 233.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.15 233.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.87 233.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.57 233.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.95 233.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.53 233.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.53 233.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 233.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.03 233.10 Td (None ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 233.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.55 221.10 Td (refinancings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.47 221.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.40 221.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.12 221.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.83 221.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.66 221.10 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.49 221.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 221.10 Td (restructuring.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 200.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.87 200.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.14 200.10 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.51 200.10 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.65 200.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.02 200.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.46 200.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.16 200.10 Td (commit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.76 200.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.58 200.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.96 200.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.20 200.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.01 200.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.16 200.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.41 200.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.45 200.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.27 200.10 Td (120) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.27 200.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.32 200.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.69 200.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.52 200.10 Td (advance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.81 200.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 200.10 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 188.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.78 188.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.61 188.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.33 188.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.72 188.10 Td (expiration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.10 188.10 Td (dates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.99 188.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.21 188.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.88 188.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.72 188.10 Td (small ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.23 188.10 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.37 188.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.54 188.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 188.10 Td (expire ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.65 188.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.93 188.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.55 188.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.61 188.10 Td (borrower's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.79 188.10 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 188.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.10 Td (deliver ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.41 176.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.78 176.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.13 176.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.61 176.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.97 176.10 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.67 176.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.82 176.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.18 176.10 Td (expiration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.87 176.10 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.17 176.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.32 176.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.80 176.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.50 176.10 Td (cases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.24 176.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.61 176.10 Td (commitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.30 176.10 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.66 176.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.48 176.10 Td (retained. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.33 176.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.48 176.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 176.10 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.10 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.71 164.10 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 164.10 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.47 164.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.40 164.10 Td (21 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 164.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 164.10 Td (Commitments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.40 164.10 Td (Contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 164.10 Td (Liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.89 164.10 Td (Guarantees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.87 164.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.81 164.10 Td (Indemnifications.) Tj ET Q endstream endobj 73 0 obj <> endobj 74 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (36) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (Real Estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 714.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 714.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 714.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 714.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 714.25 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.44 714.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.93 714.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.19 714.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.46 714.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.96 714.25 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.79 714.25 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(-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.44 512.25 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.17 512.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.39 512.25 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.60 512.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.15 512.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.60 512.25 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.81 512.25 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.25 512.25 Td (holds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.14 512.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.80 512.25 Td (50% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.36 512.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.01 512.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.02 512.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.79 512.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.77 512.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.33 512.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 512.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.09 512.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 512.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.32 500.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.16 500.25 Td (Urbandale, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.36 500.25 Td (Iowa. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.91 500.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.81 500.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 500.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.36 500.25 Td (periodically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.17 500.25 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.33 500.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.83 500.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.87 500.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.69 500.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.18 500.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.23 500.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.04 500.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.44 500.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.37 500.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.08 500.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.24 500.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 500.25 Td (tests ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.83 488.25 Td (recoverability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.04 488.25 Td (whenever ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.58 488.25 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.80 488.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.81 488.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.69 488.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.14 488.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.46 488.25 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.78 488.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.67 488.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.66 488.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.99 488.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.88 488.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.34 488.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.45 488.25 Td (recoverable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.76 488.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 488.25 Td (exceeds ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.97 476.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.31 476.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.20 476.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.38 476.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.40 476.25 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.31 476.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.32 476.25 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.33 476.25 Td (investees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.51 476.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.19 476.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.08 476.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.08 476.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.54 476.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.11 476.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 476.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.90 476.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.92 476.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.16 476.25 Td (investee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.94 476.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 476.25 Td (well ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.23 464.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.18 464.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.80 464.25 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.92 464.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 464.25 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.92 464.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.08 464.25 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.47 464.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.31 464.25 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.48 464.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.54 464.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.82 464.25 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.16 464.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.06 464.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.24 464.25 Td (determining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.97 464.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.57 464.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 464.25 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 452.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.33 452.25 Td (occurred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 452.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 452.25 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.74 452.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.24 452.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.07 452.25 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.67 452.25 Td (performed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.32 452.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.48 452.25 Td (concluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.07 452.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.57 452.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.07 452.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.67 452.25 Td (existed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.49 452.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.32 452.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.15 452.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.74 452.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.74 452.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.24 452.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.07 452.25 Td (2017.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 431.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.61 431.25 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.09 431.25 Td (non-income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.89 431.25 Td (producing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.48 431.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.71 431.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.73 431.25 Td (estate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.03 431.25 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.63 431.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.00 431.25 Td (vacant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.13 431.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.15 431.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.63 431.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.65 431.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.46 431.25 Td (development, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.64 431.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.01 431.25 Td ($14.7 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 419.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.45 419.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.73 419.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.87 419.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.87 419.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.43 419.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.91 419.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.75 419.25 Td ($13.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.31 419.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.20 419.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.26 419.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.54 419.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.68 419.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.68 419.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.24 419.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.30 419.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.69 419.25 Td (addition, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.02 419.25 Td ($12.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.58 419.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.48 419.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.54 419.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.92 419.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.31 419.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 419.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.18 419.25 Td (joint ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.88 407.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 407.25 Td (non-income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.07 407.25 Td (producing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.12 407.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.83 407.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.42 407.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.42 407.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.92 407.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.84 407.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.12 407.25 Td ($10.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.12 407.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.01 407.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.51 407.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.23 407.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.81 407.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.81 407.25 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 75 0 obj <> endobj 76 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (37) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (5. Fair V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.90 726.25 Td (alue Measurements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (Under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.95 705.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 705.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.03 705.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.37 705.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.48 705.25 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.48 705.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.15 705.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.60 705.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.05 705.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.51 705.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.41 705.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.74 705.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.97 705.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.32 705.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.22 705.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.12 705.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.91 705.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 705.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.82 705.25 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.82 705.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.72 705.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.29 705.25 Td (\(exit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.07 705.25 Td (price\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.85 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.08 705.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (orderly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.29 693.25 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.07 693.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.30 693.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.97 693.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.54 693.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.67 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.79 693.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.02 693.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.08 693.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.86 693.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.49 693.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.84 693.25 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.18 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.31 693.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.55 693.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.80 693.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.02 693.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.38 693.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 693.25 Td (minimize ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 681.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.05 681.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.88 681.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.69 681.25 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.64 681.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.80 681.25 Td (developing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.73 681.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.11 681.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.27 681.25 Td (measurements.) 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660.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 660.25 Td (used ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 648.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.26 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.98 648.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.35 648.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 648.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.33 648.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.70 648.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.53 648.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.24 648.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.07 648.25 Td (follows:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 627.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.76 627.25 Td (1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.26 627.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.91 627.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.03 627.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.63 627.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.34 627.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 627.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.11 627.25 Td (unadjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.93 627.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.65 627.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.02 627.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.18 627.25 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.11 627.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.28 627.25 Td (traded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.76 627.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.04 627.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.41 627.25 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.07 627.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 606.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.69 606.25 Td (2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.13 606.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.71 606.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.82 606.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.36 606.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.00 606.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.19 606.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.63 606.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 606.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.58 606.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.67 606.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.88 606.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.97 606.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.18 606.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.48 606.25 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.07 606.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.72 606.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.02 606.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.11 606.25 Td (identical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.97 606.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 606.25 Td (similar ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 594.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.45 594.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.50 594.25 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.44 594.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.72 594.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.20 594.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.26 594.25 Td (active, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.92 594.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 594.25 Td (model-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.01 594.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.50 594.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.55 594.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.49 594.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.21 594.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.48 594.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.98 594.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.71 594.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 594.25 Td (observable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 582.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.60 582.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.14 582.25 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.72 582.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.87 582.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.99 582.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.41 582.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.94 582.25 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.69 582.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.45 582.25 Td (a ) Tj 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(Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.53 549.25 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.80 549.25 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.09 549.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.20 549.25 Td (aluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.57 549.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.05 549.25 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.18 549.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.88 549.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.91 549.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 549.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.77 549.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.25 549.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.97 549.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.02 549.25 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.60 549.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.65 549.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.13 549.25 Td (market. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.66 549.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 549.25 Td (These ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.25 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.58 537.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.80 537.25 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.09 537.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.19 537.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.40 537.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.17 537.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.70 537.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.11 537.25 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 537.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.97 537.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 537.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.61 537.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.59 537.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.80 537.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.89 537.25 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.35 537.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.62 537.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 537.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 537.25 Td (aluation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.90 525.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.97 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.83 525.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.80 525.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.77 525.25 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.73 525.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.14 525.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.10 525.25 Td (models, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.13 525.25 Td (spread-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.96 525.25 Td (models, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.99 525.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.07 525.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.48 525.25 Td (techniques, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.38 525.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.69 525.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.54 525.25 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.29 525.25 Td (information ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 513.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.37 513.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.08 513.25 Td (circumstances. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.25 Td (Following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.12 492.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.30 492.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.24 492.25 Td (description ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.18 492.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.01 492.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.73 492.25 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.12 492.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.95 492.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.12 492.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.90 492.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.62 492.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.10 492.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.82 492.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.20 492.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.36 492.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.31 492.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.47 492.25 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.64 492.25 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.66 480.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 480.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.30 480.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.46 480.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.74 480.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.21 480.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.93 480.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.31 480.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.46 480.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.74 480.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.90 480.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.84 480.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.22 480.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.37 480.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.54 480.25 Td (disclosed.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.25 Td (Assets) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.25 Td (Fixed Maturity and Equity Securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.25 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.12 435.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.84 435.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.44 435.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.37 435.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.87 435.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.26 435.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.54 435.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.38 435.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.98 435.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.03 435.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.84 435.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.90 435.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.62 435.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.11 435.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.95 435.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.23 435.25 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.72 435.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.06 435.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.90 435.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 435.25 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 423.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.48 423.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 423.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.25 423.25 Td (unadjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.07 423.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.79 423.25 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.67 423.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.28 423.25 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.37 423.25 Td (except ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.96 423.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.79 423.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.60 423.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.88 423.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.60 423.25 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.54 423.25 Td (paragraphs.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.25 Td (Short-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.14 402.25 Td (erm Investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.25 Td (Short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.43 390.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.80 390.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.83 390.25 Td (highly-liquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.66 390.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.03 390.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.41 390.25 Td (institutional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.79 390.25 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.61 390.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.97 390.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.79 390.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.39 390.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.20 390.25 Td (carried ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.55 390.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.37 390.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.52 390.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.45 390.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.55 390.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.04 390.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 390.25 Td (carrying ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.58 378.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.33 378.25 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.41 378.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.61 378.25 Td (approximates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 378.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.54 378.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.84 378.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.92 378.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.78 378.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.41 378.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.92 378.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.67 378.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.86 378.25 Td (1. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.78 378.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.20 378.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.74 378.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.81 378.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.91 378.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.88 378.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 378.25 Td (disclosure ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.25 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.55 366.25 Td (only) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.68 366.25 Td (.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 344.25 Td (Loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 332.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 332.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.85 332.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.12 332.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.17 332.25 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.97 332.25 Td (mortgage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.51 332.25 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.85 332.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.62 332.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.22 332.25 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 332.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.53 332.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.02 332.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.16 332.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.59 332.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.14 332.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.52 332.25 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 332.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.10 332.25 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.14 332.25 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.74 332.25 Td (herein ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.00 332.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.93 332.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 332.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 320.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.21 320.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.37 320.25 Td (estimating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.53 320.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 320.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.06 320.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 320.25 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.38 320.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.21 320.25 Td (disclosure.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 299.25 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 299.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.23 299.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.10 299.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.40 299.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.05 299.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.59 299.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.11 299.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.41 299.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.93 299.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.68 299.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.75 299.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.28 299.25 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.49 299.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.44 299.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.75 299.25 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.01 299.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.22 299.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 299.25 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 287.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.41 287.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.55 287.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.00 287.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.92 287.25 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.39 287.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.86 287.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.22 287.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 287.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.91 287.25 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.37 287.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.84 287.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.42 287.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.09 287.25 Td (risk-adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.89 287.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.92 287.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.04 287.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.84 287.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.09 287.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.56 287.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.47 287.25 Td (size, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 275.25 Td (type, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.72 275.25 Td (remaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 275.25 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.99 275.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.99 275.25 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.04 275.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.87 275.25 Td (prepayment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 275.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.01 275.25 Td (repricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.61 275.25 Td (characteristics. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.79 275.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 275.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.67 275.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.28 275.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.99 275.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.57 275.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.40 275.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.66 275.25 Td (3.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.25 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.20 254.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.46 254.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.81 254.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.61 254.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.54 254.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.12 254.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.03 254.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.39 254.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.52 254.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.45 254.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.81 254.25 Td (policy's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.65 254.25 Td (contract. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.49 254.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.48 254.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.51 254.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.76 254.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.56 254.25 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.46 254.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.83 254.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 254.25 Td (surrender ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.66 242.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.49 242.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.20 242.25 Td (policy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.55 242.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.55 242.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.05 242.25 Td (Carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.09 242.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.25 242.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.08 242.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.58 242.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.18 242.25 Td (approximates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.56 242.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.93 242.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.59 242.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.09 242.25 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.14 242.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.75 242.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.46 242.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.04 242.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.87 242.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.13 242.25 Td (3.) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.25 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.37 221.25 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 209.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 209.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.27 209.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.09 209.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.16 209.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.33 209.25 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.78 209.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.95 209.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.89 209.25 Td (equal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.78 209.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.72 209.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.43 209.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.38 209.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.99 209.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.38 209.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.88 209.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.62 209.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.77 209.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.81 209.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.54 209.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.61 209.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.56 209.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 209.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.25 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.58 197.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.54 197.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.15 197.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.22 197.25 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.74 197.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.25 197.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.88 197.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.94 197.25 Td (national ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.79 197.25 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.17 197.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.13 197.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.09 197.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.27 197.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.90 197.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 197.25 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.52 197.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.65 197.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.16 197.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.57 197.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.87 197.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.72 197.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.00 197.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.85 197.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.92 197.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.99 197.25 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 185.25 Td (transact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.81 185.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.09 185.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.81 185.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.64 185.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.14 185.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.63 185.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.29 185.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.79 185.25 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.71 185.25 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.20 185.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.90 185.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.48 185.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.31 185.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.58 185.25 Td (2.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 164.25 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 152.25 Td (Investment-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.96 152.25 Td (ype Liabilities Included in Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.14 152.25 Td (Account Balances and Other Policyholder Funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 140.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.89 140.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.92 140.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.73 140.25 Td (supplementary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.09 140.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.67 140.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.59 140.25 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.18 140.25 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.22 140.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.02 140.25 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.49 140.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.18 140.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.98 140.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 140.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.17 140.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.87 140.25 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.23 140.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.37 140.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 140.25 Td (payments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.55 128.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 128.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.43 128.25 Td (yield. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.76 128.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.39 128.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.78 128.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 128.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.88 128.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.04 128.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.66 128.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.27 128.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.11 128.25 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.27 128.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.99 128.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.03 128.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.19 128.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.81 128.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.08 128.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.14 128.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.97 128.25 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.90 128.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.74 128.25 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.23 128.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 128.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.42 116.25 Td (date. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.18 116.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.67 116.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.16 116.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.98 116.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.80 116.25 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.48 116.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.42 116.25 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.79 116.25 Td (3. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.90 116.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.39 116.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.03 116.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.08 116.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.56 116.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.95 116.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.88 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.70 116.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.19 116.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.45 116.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.39 116.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.21 116.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.04 116.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 116.25 Td (contracts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.71 104.25 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.91 104.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.33 104.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.21 104.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.75 104.25 Td (morbidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.40 104.25 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 104.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.54 104.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.30 104.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 104.25 Td (fall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.27 104.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.03 104.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.46 104.25 Td (definition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.55 104.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.10 104.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 104.25 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.43 104.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 104.25 Td (Insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.09 92.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.80 92.25 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.39 92.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.33 92.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.81 92.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 92.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.47 92.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.29 92.25 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.23 92.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.06 92.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.43 92.25 Td (value.) Tj ET Q endstream endobj 77 0 obj <> endobj 78 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (38) Tj ET Q BT /F3 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Guaranteed Minimum W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.38 726.10 Td (ithdrawal Benefits Included in Other Policyholder Funds) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.69 714.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.42 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.16 714.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.47 714.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.42 714.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 714.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.35 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.87 714.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.71 714.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.79 714.10 Td (valuation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.58 714.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.99 714.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.63 714.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.38 714.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.23 714.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.31 714.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.27 714.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.79 714.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.86 714.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.15 714.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.55 714.10 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 714.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.64 702.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.79 702.10 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.37 702.10 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.05 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.75 702.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.00 702.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.02 702.10 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.23 702.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.94 702.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.73 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.21 702.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.92 702.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.95 702.10 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.86 702.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.13 702.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 702.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.33 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 690.10 Td (contract, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.24 690.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.52 690.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.79 690.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.95 690.10 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.41 690.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.41 690.10 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.41 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.35 690.10 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.18 690.10 Td (non-performance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.03 690.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (Determination of Fair) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.18 669.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.50 669.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.80 669.10 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 657.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.97 657.10 Td (utilized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.35 657.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.94 657.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.10 657.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.82 657.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.41 657.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.02 657.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.19 657.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.67 657.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.67 657.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.06 657.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.89 657.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.37 657.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.37 657.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.76 657.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.93 657.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.30 657.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.91 657.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 657.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.21 645.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.47 645.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.39 645.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.77 645.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.70 645.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.96 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.78 645.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.15 645.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.79 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.65 645.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 282.03 645.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.49 645.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.49 645.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.37 645.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.51 645.10 Td (97%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.84 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.22 645.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.93 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.52 645.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.22 645.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.25 645.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 645.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.68 633.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.65 633.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.49 633.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.34 633.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.96 633.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.69 633.10 Td (service, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.92 633.10 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.25 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.66 633.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.62 633.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.47 633.10 Td (brokers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.37 633.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.22 633.10 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.55 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.96 633.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.92 633.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.31 633.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.16 633.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.11 633.10 Td (matrices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.40 633.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.25 633.10 Td (calculations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 633.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.56 621.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.70 621.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.70 621.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.26 621.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.08 621.10 Td (97%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.41 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.47 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.86 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.14 621.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.51 621.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.23 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.62 621.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.22 621.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.06 621.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.67 621.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.17 621.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.43 621.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.81 621.10 Td (services, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.58 621.10 Td (2%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 544.91 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.97 621.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.26 609.10 Td (brokers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.08 609.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.84 609.10 Td (1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.17 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.50 609.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.38 609.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.69 609.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.45 609.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.32 609.10 Td (matrices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.52 609.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.28 609.10 Td (calculations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.87 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.02 609.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.66 609.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.43 609.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.96 609.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.16 609.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.35 609.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.11 609.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.75 609.10 Td (providers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 609.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (reasonableness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.98 597.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.93 597.10 Td (unusual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.54 597.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.26 597.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.55 597.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.26 597.10 Td (accept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.30 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.02 597.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.52 597.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.34 597.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.29 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.01 597.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.85 597.10 Td (service. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.17 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.68 597.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.51 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.24 597.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.40 597.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.35 597.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 597.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.54 585.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.89 585.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.60 585.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 585.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.10 585.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.69 585.10 Td (service, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.77 585.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.69 585.10 Td (pursue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.62 585.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.08 585.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.67 585.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.37 585.10 Td (brokers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.12 585.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.39 585.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.16 585.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.93 585.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.85 585.10 Td (pursue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.77 585.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.47 585.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 585.10 Td (only ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.86 573.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.89 573.10 Td (quote ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.03 573.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.72 573.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.73 573.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.15 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.08 573.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.34 573.10 Td (doing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.04 573.10 Td (so, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.36 573.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.94 573.10 Td (solicit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.31 573.10 Td (only ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.01 573.10 Td (brokers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.93 573.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.29 573.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.10 573.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.24 573.10 Td (demonstrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.03 573.10 Td (knowledge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.84 573.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 573.10 Td (experience ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.15 561.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.69 561.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.33 561.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.34 561.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.16 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.48 561.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.46 561.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.22 561.10 Td (broker ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.64 561.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.95 561.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.94 561.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.04 561.10 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.95 561.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.93 561.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.23 561.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.99 561.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.19 561.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.16 561.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.59 561.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.35 561.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.88 561.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.97 561.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 561.10 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.15 549.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.69 549.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.68 549.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.62 549.10 Td (spread-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.04 549.10 Td (models, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.64 549.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.19 549.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.18 549.10 Td (techniques, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.66 549.10 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.53 549.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.75 549.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.19 549.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.50 549.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.37 549.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.37 549.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.02 549.10 Td (priced. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 549.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.04 537.10 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.47 537.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.34 537.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.22 537.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.32 537.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.76 537.10 Td (private ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.19 537.10 Td (placement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.94 537.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.87 537.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.42 537.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.06 537.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.16 537.10 Td (utilize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.81 537.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.57 537.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.00 537.10 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.37 537.10 Td (wherever ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.24 537.10 Td (possible, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 525.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 525.10 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.38 525.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.33 525.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.39 525.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.10 525.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.48 525.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 525.10 Td (determination, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.17 525.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.88 525.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.26 525.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.20 525.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.69 525.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.19 525.10 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.33 525.10 Td (securities. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.50 504.10 Td (quarter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.42 504.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 504.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.62 504.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.95 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.18 504.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.08 504.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.96 504.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.42 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.65 504.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.44 504.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.78 504.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.12 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.57 504.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.46 504.10 Td (brokers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.47 504.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.27 504.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.39 504.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.40 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 504.10 Td (prices ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.10 492.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.49 492.10 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.20 492.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.48 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.76 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.93 492.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.76 492.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.37 492.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.89 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.06 492.10 Td (macro-economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.20 492.10 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.20 492.10 Td (sector ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.03 492.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.69 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.08 492.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.80 492.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 492.10 Td (trends ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.36 480.10 Td (expectations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.25 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.50 480.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.13 480.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 480.10 Td (corroborate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.49 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.34 480.10 Td (validate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.41 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.05 480.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.79 480.10 Td (source ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.30 480.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.83 480.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.68 480.10 Td (variety ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.87 480.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.61 480.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.90 480.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.31 480.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.16 480.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.35 480.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.98 480.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.17 480.10 Td (limited ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (to: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.67 468.10 Td (comparison ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.93 468.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.32 468.10 Td (brokers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.42 468.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.46 468.10 Td (possible; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.63 468.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.67 468.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.49 468.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.43 468.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 468.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.74 468.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.66 468.10 Td (methodologies; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.93 468.10 Td (back ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.42 468.10 Td (testing; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.47 468.10 Td (in-depth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 468.10 Td (specific ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (analytics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.78 456.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.51 456.10 Td (randomly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.57 456.10 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.51 456.10 Td (issues; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 456.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.09 456.10 Td (comparison ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.48 456.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.55 456.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.16 456.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.68 456.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.28 456.10 Td (trades ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.90 456.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.29 456.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.12 456.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.62 456.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.79 456.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.84 456.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.23 456.10 Td (exists. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 456.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.61 444.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 444.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.09 444.10 Td (analyze ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.40 444.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.39 444.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.93 444.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.03 444.10 Td (service's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.82 444.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.48 444.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.69 444.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.67 444.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.89 444.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.11 444.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.99 444.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.08 444.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.07 444.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.28 444.10 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 444.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 432.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.22 432.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.95 432.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.24 432.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.07 432.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.02 432.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.76 432.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.69 432.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.09 432.10 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.57 432.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.41 432.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.02 432.10 Td (hierarchy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.12 432.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 432.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.53 432.10 Td (Finally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.22 432.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.67 432.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.29 432.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.35 432.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 432.10 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.10 Td (evaluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.51 420.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.64 420.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.66 420.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.00 420.10 Td (fall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.79 420.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.15 420.10 Td (tolerance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.25 420.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.05 420.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.17 420.10 Td (comparing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.41 420.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.75 420.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.08 420.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.98 420.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.67 420.10 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.90 420.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.69 420.10 Td (service.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 399.10 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.97 399.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.98 399.10 Td (measurements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.55 399.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.57 399.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.26 399.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.05 399.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.63 399.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.42 399.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.11 399.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.80 399.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.16 399.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.83 399.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.96 399.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.97 399.10 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.11 399.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.68 399.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.56 399.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.59 399.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 399.10 Td (own ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.01 387.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.74 387.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.24 387.10 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.61 387.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.24 387.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.29 387.10 Td (3. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.09 387.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.22 387.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.39 387.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.89 387.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 387.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.46 387.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.75 387.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.36 387.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.09 387.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.76 387.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 387.10 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.60 387.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.79 387.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 387.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.10 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.69 375.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 375.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.40 375.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.64 375.10 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.66 375.10 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.51 375.10 Td (unique ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.53 375.10 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.53 375.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.67 375.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.69 375.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.94 375.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.07 375.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.53 375.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.84 375.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.09 375.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.44 375.10 Td (pertinent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 375.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 375.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.10 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.73 363.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.60 363.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.13 363.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.10 363.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.86 363.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.16 363.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.25 363.10 Td (precision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.23 363.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.98 363.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.52 363.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.62 363.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.37 363.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.33 363.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.43 363.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 363.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.38 363.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.24 363.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.89 363.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.42 363.10 Td (settlement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 351.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.27 351.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.82 351.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.26 351.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.72 351.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.33 351.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.45 351.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.48 351.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.10 351.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.41 351.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.30 351.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.63 351.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.07 351.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.63 351.10 Td (used, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.57 351.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.46 351.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.46 351.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.44 351.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.99 351.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.32 351.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.76 351.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.75 351.10 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 339.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 339.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.93 339.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.52 339.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.00 339.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.72 339.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.33 339.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.16 339.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.97 339.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.80 339.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.18 339.10 Td (values.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.01 318.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.19 318.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.36 318.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.65 318.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.49 318.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.10 318.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.39 318.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.90 318.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.74 318.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.13 318.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.09 318.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.81 318.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.99 318.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.38 318.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.33 318.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.07 318.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.46 318.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.97 318.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.26 318.10 Td (ways, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.27 318.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.00 318.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 318.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.07 306.10 Td (to: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.87 306.10 Td (1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.44 306.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.01 306.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.80 306.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.04 306.10 Td (brokers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.78 306.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.45 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.91 306.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.14 306.10 Td (indicates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.92 306.10 Td (reliability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.04 306.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.61 306.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.63 306.10 Td (value; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.31 306.10 Td (2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.88 306.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.00 306.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.79 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.37 306.10 Td (comparable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.25 306.10 Td (securities, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (incorporating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 294.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.58 294.10 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.56 294.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.33 294.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.88 294.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.64 294.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.57 294.10 Td (ferences, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.26 294.10 Td (collateralization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.05 294.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.70 294.10 Td (quality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.83 294.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.21 294.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 294.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.84 294.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.16 294.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.59 294.10 Td (items, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.64 294.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 294.10 Td (applicable; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.10 Td (3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 282.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.09 282.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.33 282.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 282.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.49 282.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.40 282.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.76 282.10 Td (gin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.01 282.10 Td (spreads; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.25 282.10 Td (4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.05 282.10 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.52 282.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.98 282.10 Td (curves; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.33 282.10 Td (5\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.13 282.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.92 282.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 282.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.50 282.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.40 282.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 282.10 Td (transaction ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.21 270.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.49 270.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.54 270.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.04 270.10 Td (external ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.74 270.10 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.56 270.10 Td (services; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.05 270.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.99 270.10 Td (6\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.82 270.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.64 270.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.69 270.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.73 270.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.01 270.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.40 270.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.90 270.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.73 270.10 Td (managers.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.29 249.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.41 249.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.31 249.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.88 249.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.34 249.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.81 249.10 Td (embedded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.15 249.10 Td (derivative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.37 249.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.28 249.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.06 249.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.97 249.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.65 249.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.22 249.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 249.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.81 249.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.26 249.10 Td (model ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.50 249.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 249.10 Td (projects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 249.10 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.42 237.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.79 237.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.71 237.10 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.19 237.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.34 237.10 Td (neutral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.25 237.10 Td (stochastic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.84 237.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.98 237.10 Td (scenarios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.84 237.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.83 237.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.53 237.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.68 237.10 Td (neutral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.59 237.10 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 237.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.31 237.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.32 237.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.14 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.50 237.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 237.10 Td (swap ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.10 Td (curve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.55 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.83 225.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.87 225.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.71 225.10 Td (volatilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.77 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.05 225.10 Td (correlations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.59 225.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.23 225.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.62 225.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.45 225.10 Td (correlations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.50 225.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.55 225.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.16 225.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.00 225.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.05 225.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.88 225.10 Td (observations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.77 225.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.61 225.10 Td (For ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.65 213.10 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.24 213.10 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.79 213.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 213.10 Td (lapse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.09 213.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.13 213.10 Td (utilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.29 213.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.34 213.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.15 213.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.09 213.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.13 213.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.40 213.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.66 213.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.14 213.10 Td (experience. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.55 213.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.97 213.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.52 201.10 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.43 201.10 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.01 201.10 Td (the ) Tj ET Q 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505.25 648.17 Td (30,258) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.10 633.17 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.25 633.17 Td (12,748) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 633.17 Td (150,040) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 633.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 633.17 Td (162,788) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 619.07 Td (Corporate obligations:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.10 604.07 Td (Industrial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 603.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 603.17 Td (501,577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 603.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 603.17 Td (501,577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.10 589.07 Td (Ener) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.89 589.07 Td (gy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 588.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 588.17 Td (181,964) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 588.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 588.17 Td (181,964) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.10 574.07 Td (Communications and technology) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 573.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 573.17 Td (246,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 573.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 573.17 Td (246,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.10 559.07 Td (Financial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 558.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 558.17 Td (261,447) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 558.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 558.17 Td (261,447) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.10 544.07 Td (Consumer) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 543.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 543.17 Td (576,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 543.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 543.17 Td (576,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.10 529.07 Td (Public utilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 528.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 528.17 Td (268,095) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 528.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 528.17 Td (268,095) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.10 514.07 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 513.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 352.70 513.17 Td (2,036,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 513.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.70 513.17 Td (2,036,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 499.07 Td (Corporate private-labeled residential) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 489.07 Td ( mortgage-backed securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 490.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 490.17 Td (36,191) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 490.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 490.17 Td (36,191) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 476.07 Td (Municipal securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 475.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 475.17 Td (203,242) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 475.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 475.17 Td (203,242) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 461.07 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 460.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.25 460.17 Td (81,509) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 460.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.25 460.17 Td (81,509) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 446.07 Td (Redeemable preferred stocks) Tj ET Q 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BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 370.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 370.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.10 370.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.70 370.17 Td (3,007,841) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.10 341.07 Td (Percent of total) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.75 340.17 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 340.17 Td (98) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.75 340.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.75 340.17 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.75 340.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.10 318.07 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.10 303.07 Td (Other policyholder funds:) Tj ET Q BT /F1 10.00 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/F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 272.17 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.10 258.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.51 258.07 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.75 257.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.25 257.17 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 257.22 Td (\(3,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.75 257.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.10 257.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.25 257.17 Td (416,560) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 236.53 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 232.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 232.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.75 232.00 Td (Federal ) Tj ET Q q 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719.5 m 467.5 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 704.5 m 397.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 704.5 m 467.5 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 669.5 m 397.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 669.5 m 467.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 669.5 m 397.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 669.5 m 467.5 669.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 502.5 m 397.5 502.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 502.5 m 467.5 502.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 488.5 m 397.5 488.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 313.5 486.5 m 397.5 486.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 488.5 m 467.5 488.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 407.5 486.5 m 467.5 486.5 l s BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 723.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.00 723.07 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 708.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.90 709.17 Td (Assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.70 709.17 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 8.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 673.75 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.40 694.17 Td (Fixedmaturity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.80 684.17 Td (securitiesavailable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.10 674.17 Td (for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.85 674.17 Td (GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 660.07 Td (Beginning balance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.00 659.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.65 659.17 Td (577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.00 659.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 659.22 Td (\(2,778) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 659.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 645.07 Td (Included in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 644.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 644.17 Td (1,237) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 630.07 Td (Included in other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 620.12 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 622.17 Td (91) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 622.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 608.07 Td (Purchases, issuances, sales and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 598.07 Td ( other dispositions:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 583.07 Td (Purchases) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 582.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 582.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 568.07 Td (Issuances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 567.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 567.17 Td (430) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 553.07 Td (Sales) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 552.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 552.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.00 538.07 Td (Other dispositions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.30 537.17 Td (\(268) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.65 537.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 537.22 Td (\(1,047) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 537.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 523.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.93 523.07 Td (ransfers into Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 522.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 522.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 508.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.93 508.07 Td (ransfers out of Level 3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 507.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 507.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.00 493.07 Td (Ending balance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.00 492.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.65 492.17 Td (400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.00 492.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 492.22 Td (\(2,158) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 492.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 467.00 Td (Specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.09 467.00 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.67 467.00 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.72 467.00 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.08 467.00 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.46 467.00 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.61 467.00 Td (out ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.21 467.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.37 467.00 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.95 467.00 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.28 467.00 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.64 467.00 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.68 467.00 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.16 467.00 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.99 467.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.03 467.00 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.84 467.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.99 467.00 Td (pricing. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 467.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.26 467.00 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.90 467.00 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.16 467.00 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.76 467.00 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.36 467.00 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 467.00 Td (any ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 455.00 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.43 455.00 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.24 455.00 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.18 455.00 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 455.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.72 455.00 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.31 455.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.31 455.00 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.31 455.00 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.31 455.00 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.31 455.00 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.14 455.00 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.14 455.00 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.39 434.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 434.00 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.38 434.00 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.49 434.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.05 434.00 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.60 434.00 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.93 434.00 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.93 434.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.49 434.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.81 434.00 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.92 434.00 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.37 434.00 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 434.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 434.00 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.55 434.00 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.39 434.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.06 434.00 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 434.00 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 434.00 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.00 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 422.00 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 422.00 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.09 422.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.37 422.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.09 422.00 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.80 422.00 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 422.00 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 422.00 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.72 422.00 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.88 422.00 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.60 422.00 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 422.00 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.19 422.00 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182.5 369.5 m 232.5 369.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242.5 369.5 m 330.5 369.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 369.5 m 428.5 369.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438.5 369.5 m 533.5 369.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.40 374.17 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.92 374.17 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 374.17 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.80 384.17 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.47 384.17 Td (aluation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.20 374.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.96 374.17 Td (echnique) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.20 384.17 Td (Unobservable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 374.17 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.70 374.17 Td (Range) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 360.07 Td (Embedded Derivative -) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 350.07 Td (GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.00 360.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.80 360.07 Td (\(3,648) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.65 360.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 360.07 Td (Actuarial cash flow) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 350.07 Td (model) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 360.07 Td (Mortality) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 360.07 Td (85% of the 2012 IAR) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 350.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.76 350.07 Td (able) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 335.07 Td (Lapse) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 335.07 Td (0%-12% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 325.07 Td (on product/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 315.07 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 305.07 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 292.07 Td (Benefit Utilization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 292.07 Td (0%-80% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 282.07 Td (on age/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 272.07 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 262.07 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 249.07 Td (Nonperformance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 239.07 Td (Risk) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 249.07 Td (0.40%-1.60%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 87 0 obj <> endobj 88 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.39 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.38 726.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.49 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.05 726.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.60 726.10 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.93 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.93 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.49 726.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.81 726.10 Td (instrument ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.92 726.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.37 726.10 Td (categorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.78 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 726.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.55 726.10 Td (3, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.39 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.06 726.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.62 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 726.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.32 714.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.26 714.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.09 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.37 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.09 714.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.80 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 714.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 714.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.72 714.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.88 714.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.60 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.19 714.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.19 714.10 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182.5 661.6 m 232.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242.5 661.6 m 330.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 661.6 m 340.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 661.6 m 428.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438.5 661.6 m 533.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 182.5 661.6 m 232.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 242.5 661.6 m 330.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 661.6 m 340.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 661.6 m 428.5 661.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 438.5 661.6 m 533.5 661.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.40 666.27 Td (Fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.92 666.27 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 666.27 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.80 676.27 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.47 676.27 Td (aluation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.20 666.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.96 666.27 Td (echnique) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.20 676.27 Td (Unobservable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 666.27 Td (Inputs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.70 666.27 Td (Range) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 652.17 Td (Embedded Derivative -) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.00 642.17 Td (GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.00 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 202.80 652.17 Td (\(3,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.65 652.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 652.17 Td (Actuarial cash flow) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.00 642.17 Td (model) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 652.17 Td (Mortality) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 652.17 Td (80% of U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.67 652.17 Td (Annuity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 642.17 Td (Basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.63 642.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.30 642.17 Td (able \(2000\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 627.17 Td (Lapse) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 627.17 Td (0%-16% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 617.17 Td (on product/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 607.17 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 597.17 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 584.17 Td (Benefit Utilization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 584.17 Td (0%-80% depending) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 574.17 Td (on age/duration/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 564.17 Td (funded status of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 554.17 Td (guarantee) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 541.17 Td (Nonperformance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 531.17 Td (Risk) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.00 541.17 Td (0.39%-1.17%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 504.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.39 504.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.56 504.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.29 504.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.34 504.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.18 504.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.45 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.29 504.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.67 504.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.17 504.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.54 504.10 Td (inputs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.55 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.61 504.10 Td (Observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.21 504.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.72 504.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.21 504.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.14 504.10 Td (rates, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.40 492.10 Td (returns, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.35 492.10 Td (volatilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.75 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.87 492.10 Td (correlations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.25 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.94 492.10 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.81 492.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.28 492.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.82 492.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.38 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.50 492.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.18 492.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.63 492.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.96 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.86 492.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.32 492.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.50 492.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.40 492.10 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 492.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (volatilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.72 480.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.49 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.71 480.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.17 480.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.68 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.68 480.10 Td (Unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.23 480.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.68 480.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.12 480.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.13 480.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.64 480.10 Td (lapse, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.70 480.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.47 480.10 Td (utilization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.52 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.97 480.10 Td (nonperformance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 480.10 Td (risk ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (adjustments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.36 468.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.94 468.10 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.72 468.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.08 468.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.09 468.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.17 468.10 Td (lapses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.70 468.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.72 468.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.06 468.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.64 468.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.55 468.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.79 468.10 Td (nonperformance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.90 468.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.48 468.10 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.71 468.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.51 468.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.97 468.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.05 468.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.85 468.10 Td (increases ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 456.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.04 456.10 Td (utilization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.09 456.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.34 456.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.06 456.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.52 456.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (Following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.12 435.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.83 435.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.54 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.37 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.08 435.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.80 435.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 435.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.44 435.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.72 435.10 Td (unobservable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.54 435.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 435.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.98 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.70 435.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 435.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.03 435.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.75 435.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.33 435.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.5 401.6 m 451.5 401.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461.5 401.6 m 526.5 401.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.5 373.6 m 451.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 451.5 373.6 m 461.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461.5 373.6 m 526.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 386.5 373.6 m 451.5 373.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 461.5 373.6 m 526.5 373.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.50 406.17 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.50 406.17 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.30 392.17 Td (Increase/\(Decrease\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.45 378.17 Td (in millions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 363.27 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.95 363.27 Td ( 10% increase in the mortality assumption) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.00 363.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.80 363.32 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 363.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.80 363.32 Td (\(0.1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.65 363.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 348.27 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.95 348.27 Td ( 10% decrease in the lapse assumption) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.65 348.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 348.27 Td (0.2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 333.27 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.95 333.27 Td ( 10% increase in the benefit utilization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.65 333.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.15 333.27 Td (0.7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.00 318.27 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.67 318.27 Td ( 10 basis point increase in the credit spreads used for non-performance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.80 318.32 Td (\(0.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.65 318.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.80 318.32 Td (\(0.3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.65 318.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 89 0 obj <> endobj 90 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (44) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.80 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.45 726.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.53 726.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.16 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.36 726.10 Td (summary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.33 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.42 726.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.05 726.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.46 726.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.43 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.85 726.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.58 726.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.00 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.98 726.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.82 726.10 Td (31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.07 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.22 726.10 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.09 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 726.10 Td (liabilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.86 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.44 714.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.58 714.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.93 714.10 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.97 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.54 714.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.69 714.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.49 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.64 714.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.45 714.10 Td (disclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.87 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.07 714.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.98 714.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.82 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.41 714.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.65 714.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.67 714.10 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.80 714.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.48 714.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 714.10 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 702.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 702.10 Td (indicative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.48 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 702.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 702.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 702.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.22 702.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.16 702.10 Td (obtained.) 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3 M 312 652.6 m 367 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 667.6 m 377 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 367 652.6 m 377 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 377 667.6 m 432 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 377 652.6 m 432 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432 667.6 m 442 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 432 652.6 m 442 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442 667.6 m 497 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 442 652.6 m 497 652.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497 667.6 m 507 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 507 667.6 m 562 667.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 247 637.6 m 302 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 312 637.6 m 367 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 377 637.6 m 432 637.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 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(Liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 194.17 Td (Individual and group annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 193.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 193.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.10 193.27 Td (1,059,263) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.10 193.27 Td (1,059,263) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.10 193.27 Td (1,078,819) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 179.17 Td (Supplementary contracts and annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 169.17 Td ( without life contingencies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 168.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 168.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.65 168.27 Td (52,094) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.65 168.27 Td (52,094) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.65 168.27 Td (53,470) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 154.17 Td (Separate account liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 153.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 153.27 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 153.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.65 153.27 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.65 153.27 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 57.50 139.17 Td (Other policyholder funds - GMWB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 138.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.15 138.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.30 138.32 Td (\(3,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.15 138.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.30 138.32 Td (\(3,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.15 138.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 138.32 Td (\(3,252) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 558.15 138.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream 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Financing Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 705.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 705.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.45 705.25 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.72 705.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.19 705.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 705.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.06 705.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.44 705.25 Td (dates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.49 705.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.98 705.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.69 705.25 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.05 705.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.88 705.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.71 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.99 705.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.71 705.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.98 705.25 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.68 705.25 Td (Sheets.) 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2017 - $817\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 620.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 620.42 Td (2,078) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 620.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 620.42 Td (1,719) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 149.60 606.32 Td (Investment-related financing receivables:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.60 591.32 Td (Mortgage loans, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.60 581.32 Td ( \(allowance $3,129; 2017 - $4,079\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.75 580.42 Td (639,559) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.75 580.42 Td (649,542) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.60 566.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.01 566.32 Td (otal financing receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 565.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.75 565.42 Td (641,637) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 565.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.75 565.42 Td (651,261) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.25 Td (Agent Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 528.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.67 528.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.64 528.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.93 528.25 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.68 528.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.74 528.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.83 528.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.13 528.25 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.99 528.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.41 528.25 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.26 528.25 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.83 528.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.70 528.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.66 528.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.73 528.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.26 528.25 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.90 528.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.20 528.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 528.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.25 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.99 516.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.92 516.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.63 516.25 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.22 516.25 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.60 516.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.76 516.25 Td (collectibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.80 516.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.74 516.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.45 516.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.59 516.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.09 516.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.03 516.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.07 516.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.23 516.25 Td (doubtful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.61 516.25 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.60 516.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.85 495.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.55 495.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.79 495.25 Td (details ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.70 495.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.72 495.25 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.64 495.25 Td (receivables, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.92 495.25 Td (allowance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.76 495.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.00 495.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.03 495.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.80 495.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.27 495.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.29 495.25 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 495.25 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.01 495.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.15 495.25 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 495.25 Td (receivables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.39 495.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 495.25 Td (December ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.25 Td (31.) 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377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.5 393.75 m 355.5 393.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.5 379.75 m 355.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 299.5 377.75 m 355.5 377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 379.75 m 421.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 365.5 377.75 m 421.5 377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431.5 393.75 m 487.5 393.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431.5 379.75 m 487.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 431.5 377.75 m 487.5 377.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 393.75 m 553.5 393.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 379.75 m 553.5 379.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 497.5 377.75 m 553.5 377.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 251.00 453.42 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.00 453.42 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 183.30 438.42 Td (Gross) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.80 428.42 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 239.30 428.42 Td (Allowance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.75 438.42 Td (Net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.80 428.42 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.30 438.42 Td (Gross) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.80 428.42 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.30 428.42 Td (Allowance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.75 438.42 Td (Net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.80 428.42 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.00 413.42 Td (Agent specific loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.00 413.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.15 413.42 Td (1,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.00 413.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 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337.50 307.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.15 307.42 Td (817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 307.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 307.42 Td (660) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 292.42 Td (Additions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.15 292.42 Td (812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 292.42 Td (302) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 277.42 Td (Deductions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.80 277.42 Td (\(133) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 277.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.80 277.47 Td (\(145) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 277.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 262.42 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 262.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 262.42 Td (1,496) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 262.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 262.42 Td (817) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.25 Td (Mortgage Loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 225.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.28 225.25 Td (classify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.54 225.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.58 225.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.05 225.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.98 225.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.68 225.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.72 225.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.86 225.25 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.33 225.25 Td (receivables. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.51 225.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.22 225.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.81 225.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.62 225.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.54 225.25 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.57 225.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.50 225.25 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.81 225.25 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 225.25 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.96 213.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.21 213.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.23 213.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.59 213.25 Td (accretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.16 213.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.41 213.25 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.72 213.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 213.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.00 213.25 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.45 213.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.03 213.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.17 213.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.48 213.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.41 213.25 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.20 213.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.34 213.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.70 213.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.05 213.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.64 213.25 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.14 201.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 201.25 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.72 201.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.36 201.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.77 201.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.85 201.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.60 201.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.56 201.25 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.09 201.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.71 201.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.12 201.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.97 201.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.94 201.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.91 201.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.76 201.25 Td (loan. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.12 201.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.76 201.25 Td (Prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.16 201.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.24 201.25 Td (late ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.31 201.25 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.05 201.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.90 201.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 201.25 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.80 189.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.54 189.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.96 189.25 Td (collection. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.97 189.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.06 189.25 Td (Loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.58 189.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.45 189.25 Td (foreclosure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.01 189.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 189.25 Td (considered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 189.25 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.73 189.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.15 189.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.34 189.25 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 189.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.06 189.25 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.15 189.25 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.57 189.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.98 189.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.61 189.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.91 189.25 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.09 189.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.17 189.25 Td (non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.25 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.34 177.25 Td (status. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 177.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.58 177.25 Td (Payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.44 177.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.28 177.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.26 177.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.35 177.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.33 177.25 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.50 177.25 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.26 177.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.90 177.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.42 177.25 Td (reasons ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.39 177.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.58 177.25 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.99 177.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 177.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.84 177.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.25 177.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.66 177.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.42 177.25 Td (collected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.25 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 165.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.72 165.25 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.41 165.25 Td (status, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.19 165.25 Td (followed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.23 165.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.73 165.25 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.83 165.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.42 165.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.36 165.25 Td (past-due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.73 165.25 Td (interest, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.17 165.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.10 165.25 Td (principal.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.50 144.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.27 144.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 144.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.93 144.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.94 144.25 Td (placed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.37 144.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.70 144.25 Td (non-accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.23 144.25 Td (status, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.85 144.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.85 144.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.19 144.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.30 144.25 Td (accrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.72 144.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.49 144.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.26 144.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.38 144.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.93 144.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.25 144.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.30 144.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 144.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.28 144.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 144.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.25 Td (independently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.62 132.25 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.20 132.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.11 132.25 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.89 132.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.69 132.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.94 132.25 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.40 132.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.97 132.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.77 132.25 Td (foreclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.72 132.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.08 132.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.33 132.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.45 132.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.25 132.25 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.94 132.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 132.25 Td (probability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.99 120.25 Td (receiving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.36 120.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.40 120.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.34 120.25 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.22 120.25 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.60 120.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.55 120.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.58 120.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.08 120.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.46 120.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.95 120.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.33 120.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.71 120.25 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.19 120.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.98 120.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.64 120.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.80 120.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.63 120.25 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.01 120.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.50 120.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.87 120.25 Td (made ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 108.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.16 108.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.87 108.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.04 108.25 Td (brought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.65 108.25 Td (current, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.97 108.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.68 108.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.84 108.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.22 108.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.94 108.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.65 108.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.93 108.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.30 108.25 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.58 108.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.52 108.25 Td (accrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.10 108.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.04 108.25 Td (accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.59 108.25 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 93 0 obj <> endobj 94 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (46) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.54 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.91 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.84 726.10 Td (details ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.43 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.14 726.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.39 726.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.10 726.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.58 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.41 726.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.54 726.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.36 726.10 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.18 726.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.98 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.13 726.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.72 726.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.43 726.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.00 726.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 697.6 m 395 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 697.6 m 465 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 697.6 m 395 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 697.6 m 465 697.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 632.6 m 395 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 618.6 m 395 618.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 616.6 m 395 616.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 632.6 m 465 632.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 618.6 m 465 618.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 616.6 m 465 616.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.50 702.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.50 702.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 687.27 Td (Mortgage loans collectively evaluated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 677.27 Td ( for impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 677.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.65 677.27 Td (568,521) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 677.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 677.27 Td (576,980) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 662.27 Td (Mortgage loans individually evaluated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 652.27 Td ( for impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.65 652.27 Td (74,167) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.65 652.27 Td (76,641) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 637.27 Td (Allowance for loan losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.30 637.27 Td (\(3,129) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 637.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.30 637.32 Td (\(4,079) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 637.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 622.27 Td (Carrying value) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 622.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.65 622.27 Td (639,559) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 622.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.65 622.27 Td (649,542) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.27 597.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.81 597.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.50 597.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.41 597.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.77 597.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.56 597.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.70 597.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.51 597.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 597.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.45 597.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.48 597.10 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.33 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.15 597.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.78 597.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.25 597.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.16 597.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.52 597.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.21 597.10 Td (class ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.68 597.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.49 597.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 597.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.87 597.10 Td (type. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.61 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.43 597.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 597.10 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.35 585.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.33 585.10 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.28 585.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.25 585.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.22 585.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.63 585.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.27 585.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.69 585.10 Td (indicator ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 585.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.29 585.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.04 585.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.35 585.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.98 585.10 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.16 585.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.80 585.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.15 585.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.12 585.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.10 585.10 Td (geographic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.40 573.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.97 573.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.76 573.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 573.10 Td (regional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.55 573.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.78 573.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.66 573.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.78 573.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.07 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.65 573.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 573.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.55 573.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.55 573.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.34 573.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.46 573.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.92 573.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.02 573.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.81 573.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.48 573.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.49 573.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 573.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.97 561.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.78 561.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.26 561.10 Td (4, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.79 561.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.16 561.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.40 561.10 Td (geographic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.86 561.10 Td (distributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 561.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.93 561.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.75 561.10 Td (region ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 561.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.80 561.10 Td (state. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.66 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.55 561.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.46 561.10 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.70 561.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.95 561.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.09 561.10 Td (supplemented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.67 561.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.48 561.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 561.10 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (analytics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.56 549.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.85 549.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.92 549.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.43 549.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.15 549.10 Td (concerning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.10 549.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.60 549.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.22 549.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.07 549.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.35 549.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.97 549.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.93 549.10 Td (management's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 549.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 549.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 537.10 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.76 537.10 Td (receivables.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.03 516.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.67 516.10 Td (no) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.67 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.88 516.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.86 516.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.18 516.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.38 516.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 516.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.00 516.10 Td (30 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.22 516.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.76 516.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.08 516.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.73 516.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.16 516.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.45 516.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.45 516.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.17 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.22 516.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.74 516.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.39 516.10 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.60 516.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.57 516.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.89 516.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.09 516.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.03 504.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.90 504.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.54 504.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.05 504.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.98 504.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.90 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.33 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.75 504.10 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.84 504.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.48 504.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.46 504.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.65 504.10 Td (30 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.08 504.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.84 504.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.04 504.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.47 504.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.11 504.10 Td (60 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.53 504.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.29 504.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.82 504.10 Td (due. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.19 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.61 504.10 Td (Payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.04 504.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.01 504.10 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.66 504.10 Td (received ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 492.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.95 492.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.67 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.60 492.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.66 492.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.71 492.10 Td (brought ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.32 492.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.14 492.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.41 492.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.41 492.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.41 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.73 492.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.78 492.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.83 492.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.54 492.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.60 492.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.86 492.10 Td (90 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.36 492.10 Td (days ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.19 492.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.80 492.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.74 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.68 492.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.73 492.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.01 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.73 492.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.05 492.10 Td (foreclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 492.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.94 480.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.82 480.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 480.10 Td (subsequently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 480.10 Td (settled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.68 480.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.78 480.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 480.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.09 480.10 Td (collected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.84 480.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.28 480.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.45 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.99 480.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.63 480.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.73 480.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.83 480.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.49 480.10 Td (troubled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.48 480.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.25 480.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.91 480.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.00 480.10 Td (restructured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.42 480.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 480.10 Td (modified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 468.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.11 468.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.11 468.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.61 468.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.44 468.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.44 468.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.44 468.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.59 447.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.02 447.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.99 447.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.30 447.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.28 447.10 Td (aging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.04 447.10 Td (schedule ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.57 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.77 447.10 Td (delinquent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.53 447.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.39 447.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 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/GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491.6 313.6 m 551.6 313.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 491.6 311.6 m 551.6 311.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.40 406.17 Td (Amount of Payments Past Due) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.70 392.27 Td (Book) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.78 392.27 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.36 392.27 Td (alue) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.90 392.27 Td (30-59Days) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.90 392.27 Td (60-89Days) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.50 392.27 Td (>90Days) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.85 392.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.26 392.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.10 378.17 Td (Industrial) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.10 377.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.75 377.27 Td (482) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.10 377.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.75 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BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 347.27 Td (75) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 347.27 Td (1,500) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.25 347.27 Td (1,650) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.10 333.17 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.75 332.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 332.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 332.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.75 332.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.75 332.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.10 318.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.51 318.17 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.10 317.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.25 317.27 Td (5,403) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.10 317.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.75 317.27 Td (80) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.10 317.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 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Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 230.60000000000002 m 395 230.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 230.60000000000002 m 465 230.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 230.60000000000002 m 395 230.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 230.60000000000002 m 465 230.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 185.60000000000002 m 395 185.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 171.60000000000002 m 395 171.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 169.60000000000002 m 395 169.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 185.60000000000002 m 465 185.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 171.60000000000002 m 465 171.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 169.60000000000002 m 465 169.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.50 235.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.50 235.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 220.27 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 220.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 220.27 Td (4,079) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 220.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 220.27 Td (3,333) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 205.27 Td (Provision) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 205.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.15 205.27 Td (746) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 190.27 Td (Deductions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.80 190.27 Td (\(950) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 190.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.15 190.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 175.27 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 175.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 175.27 Td (3,129) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 175.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 175.27 Td (4,079) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.82 150.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.49 150.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.68 150.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.67 150.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.98 150.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.42 150.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.96 150.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.96 150.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.63 150.10 Td ($1.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.90 150.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.57 150.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.13 150.10 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.40 150.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.77 150.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.76 150.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.98 150.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.54 150.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.53 150.10 Td (settlement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 150.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 150.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 150.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 150.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 138.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.80 138.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.09 138.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.95 138.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.02 138.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.54 138.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.83 138.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.46 138.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.74 138.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.25 138.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.64 138.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.44 138.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.24 138.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.54 138.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.17 138.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.74 138.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.26 138.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.09 138.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.05 138.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.56 138.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.76 138.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.47 138.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.21 138.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 138.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 126.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.10 126.10 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.93 126.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.10 126.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.04 126.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.09 126.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.01 126.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.35 126.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.68 126.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.38 126.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.02 126.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.30 126.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.88 126.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.05 126.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.42 126.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.91 126.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.51 126.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.56 126.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.29 126.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.62 126.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.35 126.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.96 126.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 126.10 Td (primarily ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.14 114.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.13 114.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.77 114.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.07 114.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.14 114.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.32 114.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.52 114.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.95 114.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.37 114.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.57 114.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.32 114.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.31 114.10 Td (foreclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.49 114.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.91 114.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.20 114.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.90 114.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.60 114.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.65 114.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.29 114.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.93 114.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.34 114.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.76 114.10 Td (portfolio's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.66 114.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.86 114.10 Td (profile ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 102.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 102.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.47 102.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.75 102.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.77 102.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.49 102.10 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.31 102.10 Td (quarterly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.76 102.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 81.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.49 81.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.46 81.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.56 81.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.22 81.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.55 81.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.66 81.10 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.20 81.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.08 81.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.83 81.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.49 81.10 Td (multiple ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.26 81.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.03 81.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.25 81.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.13 81.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.56 81.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.99 81.10 Td (includes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.26 81.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.48 81.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.59 81.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.80 81.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.58 81.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 81.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 69.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.63 69.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.87 69.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.66 69.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.09 69.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.01 69.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.79 69.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.21 69.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.79 69.10 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.71 69.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.86 69.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.31 69.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.90 69.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 69.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.86 69.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.45 69.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.59 69.10 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.16 69.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.40 69.10 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 57.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.43 57.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 57.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.40 57.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.32 57.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.47 57.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.06 57.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.65 57.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.02 57.10 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.27 57.10 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.53 57.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.12 57.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.81 57.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.62 57.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.00 57.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.04 57.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.20 57.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.46 57.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.62 57.10 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 57.10 Td (elevated ) Tj ET Q endstream endobj 95 0 obj <> endobj 96 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (47) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.93 726.10 Td (profiles. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.40 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.82 726.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.91 726.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.00 726.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.40 726.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.94 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.69 726.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.77 726.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.19 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.05 726.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.70 726.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.45 726.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.32 726.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.05 726.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.57 726.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.00 726.10 Td (profile, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.58 726.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.67 726.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.31 726.10 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 726.10 Td (assess ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 714.10 Td (loan) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 714.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.60 714.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.10 714.10 Td (profile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.20 714.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.91 714.10 Td (assign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.41 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.35 714.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.95 714.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.98 714.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.13 714.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.40 714.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.90 714.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.62 714.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.83 714.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.10 714.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.71 714.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.53 714.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.32 714.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.10 Td (Macro-environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.19 693.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.13 693.10 Td (elevated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.94 693.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 693.10 Td (profile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.59 693.10 Td (considerations:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 672.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 672.10 Td (Current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.15 672.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.43 672.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.59 672.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.09 672.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.79 672.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.38 672.10 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.64 672.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.36 672.10 Td (market, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.12 672.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.40 672.10 Td (rental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 672.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.60 672.10 Td (vacancy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.85 672.10 Td (rates;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 660.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 660.10 Td (Perceived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.02 660.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.29 660.10 Td (liquidity;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 648.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 648.10 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.60 648.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.43 648.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.15 648.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.30 648.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.24 648.10 Td (sub-markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.62 648.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.90 648.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.83 648.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.99 648.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.37 648.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 648.10 Td (loans;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 636.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 636.10 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.60 636.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.43 636.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.71 636.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.42 636.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.48 636.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.42 636.10 Td (delinquency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.79 636.10 Td (experience;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 624.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 624.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.37 624.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.08 624.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.57 624.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.73 624.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.45 624.10 Td (perceive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.81 624.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.64 624.10 Td (important ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.02 624.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.85 624.10 Td (critical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.11 624.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.83 624.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.66 624.10 Td (portfolio; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 624.10 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 612.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 612.10 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.89 612.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.01 612.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.13 612.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 612.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.92 612.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.48 612.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.27 612.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.27 612.10 Td (size ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.61 612.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.21 612.10 Td (geographic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.42 612.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.02 612.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.69 612.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.70 612.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 600.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.48 600.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.79 600.10 Td (origination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.17 600.10 Td (loan-to-value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.98 600.10 Td (concentrations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.30 600.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.23 600.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.38 600.10 Td (concentrations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 579.10 Td (Specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.76 579.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.03 579.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 579.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.68 579.10 Td (considerations:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 558.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 558.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.15 558.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.08 558.10 Td (history ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.36 558.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.19 558.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.00 558.10 Td (borrower;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 546.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 546.10 Td (Negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.69 546.10 Td (reports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.96 546.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.90 546.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.28 546.10 Td (inspectors; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.10 546.10 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 534.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 534.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.59 534.10 Td (loan) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.58 534.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.97 534.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.35 534.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.83 534.10 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.65 534.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.92 534.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.64 534.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.90 534.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.34 534.10 Td (debt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.05 534.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.87 534.10 Td (coverage, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.95 534.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.89 534.10 Td (occupancy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.15 534.10 Td (level.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 513.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 513.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 513.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.45 513.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.73 513.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.66 513.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.59 513.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.86 513.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.47 513.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.74 513.10 Td (deteriorated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.99 513.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.26 513.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.53 513.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.14 513.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.86 513.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 513.10 Td (presented.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.40 492.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.84 492.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.95 492.10 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 492.10 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.06 492.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.83 492.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.61 492.10 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.00 492.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 492.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.76 492.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.98 492.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.31 492.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.42 492.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.42 492.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.09 492.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.31 492.10 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 492.10 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 492.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.45 480.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.76 480.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.13 480.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.53 480.10 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.96 480.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.24 480.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.95 480.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.22 480.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.05 480.10 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 459.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 459.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.68 459.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.72 459.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.75 459.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.12 459.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.60 459.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.97 459.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.44 459.10 Td (borrower's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 459.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.41 459.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.23 459.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.70 459.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 459.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.10 459.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.59 459.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.04 459.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.52 459.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.12 459.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.47 459.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.28 459.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 459.10 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 447.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.38 447.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.10 447.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.36 447.10 Td (characteristics ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 447.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.88 447.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.59 447.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.74 447.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.57 447.10 Td (property;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 435.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 435.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.22 435.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.80 435.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.37 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.17 435.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.62 435.10 Td (outlook ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.75 435.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 435.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.90 435.10 Td (worse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.36 435.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.15 435.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.26 435.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.17 435.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.62 435.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.75 435.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.65 435.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.67 435.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.46 435.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.04 435.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.83 435.10 Td (borrower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.06 435.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.85 435.10 Td (anticipated;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 423.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 423.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.15 423.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 423.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.86 423.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.88 423.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.71 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.43 423.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.25 423.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.63 423.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.35 423.10 Td (deteriorate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.60 423.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.87 423.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.59 423.10 Td (future;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 411.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 411.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.15 411.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 411.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 411.10 Td (fraudulent, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.24 411.10 Td (inaccurate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.31 411.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.14 411.10 Td (misleading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.53 411.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.24 411.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.96 411.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.89 411.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.94 411.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.22 411.10 Td (us;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 399.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 399.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.52 399.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.40 399.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.27 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.36 399.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.01 399.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 399.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.54 399.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.74 399.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.39 399.10 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.92 399.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.01 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.22 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.31 399.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.07 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.27 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.37 399.10 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.34 399.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.55 399.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.64 399.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 399.10 Td (prove ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 387.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.37 387.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.64 387.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 387.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.86 387.10 Td (inaccurate; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.22 387.10 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 375.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 375.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 375.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.97 375.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.63 375.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.83 375.10 Td (facts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.37 375.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.47 375.10 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.77 375.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.75 375.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.74 375.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 375.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.61 375.10 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.26 375.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.47 375.10 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.90 375.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.78 375.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.22 375.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.88 375.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.20 375.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.42 375.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.86 375.10 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 375.10 Td (all ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 363.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.93 363.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.65 363.10 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.57 363.10 Td (payments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 342.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 54.91 342.10 Td (o ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.10 342.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.51 342.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.14 342.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 342.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.06 342.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.69 342.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.53 342.10 Td (determines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.60 342.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.23 342.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.64 342.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.50 342.10 Td (impaired, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.73 342.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.92 342.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.11 342.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 342.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.00 342.10 Td (ged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 342.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.60 342.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.01 342.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.73 342.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.59 342.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.00 342.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 342.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.81 330.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.13 330.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.76 330.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.52 330.10 Td (reduced. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.77 330.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.86 330.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.29 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.61 330.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.36 330.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.45 330.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.99 330.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 330.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.73 330.10 Td (foreclosed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.47 330.10 Td (upon, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.07 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.38 330.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.79 330.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.55 330.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.31 330.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.39 330.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.70 330.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.01 330.10 Td (lesser ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.88 330.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 330.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.94 318.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.94 318.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.72 318.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.17 318.10 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.30 318.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.08 318.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.53 318.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.87 318.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.87 318.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.78 318.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.34 318.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.36 318.10 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.93 318.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.83 318.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.17 318.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.83 318.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.39 318.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.95 318.10 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.28 318.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.17 318.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.07 318.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.41 318.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 318.10 Td (loan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (asset. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.50 306.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 306.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.03 306.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.97 306.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.71 306.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.99 306.10 Td (transferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.36 306.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.21 306.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.26 306.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.09 306.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.58 306.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.31 306.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.25 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.53 306.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.15 306.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.65 306.10 Td (intent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.49 306.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.33 306.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.49 306.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.11 306.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.16 306.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.22 306.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 306.10 Td (ongoing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (basis.) Tj ET Q endstream endobj 97 0 obj <> endobj 98 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (48) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (7. V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.06 726.25 Td (ariable Interest Entities \(VIEs\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 705.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.84 705.25 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.99 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.04 705.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.50 705.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.09 705.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.67 705.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.60 705.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.31 705.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.56 705.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.59 705.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.19 705.25 Td (ventures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.83 705.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.93 705.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.91 705.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.72 705.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.19 705.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.89 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.93 705.25 Td (Real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.52 705.25 Td (Estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.22 705.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.27 705.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.75 705.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.20 693.25 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.31 693.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 672.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.99 672.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.26 672.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.42 672.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.14 672.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.72 672.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.98 672.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.59 672.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.52 672.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.22 672.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.50 672.25 Td (venture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.28 672.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.78 672.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.92 672.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.08 672.25 Td (residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.67 672.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.59 672.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.30 672.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.23 672.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.16 672.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 672.25 Td (restricted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 660.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.66 660.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.59 660.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.18 660.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.88 660.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 660.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.09 660.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 660.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.94 660.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.65 660.25 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.80 660.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.85 660.25 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.78 660.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.60 660.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.32 660.25 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.97 660.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.19 660.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.12 660.25 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.93 660.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.53 660.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.13 660.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 660.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.25 Td (rents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.67 648.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.39 648.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.34 648.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.50 648.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.45 648.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.18 648.25 Td (tenants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.23 648.25 Td (residing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 648.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.68 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.63 648.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.34 648.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.18 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.12 648.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.18 648.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.24 648.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.40 648.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.77 648.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.28 648.25 Td (remain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.77 648.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.28 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.22 648.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.81 648.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 648.25 Td (housing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 636.25 Td (program. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.63 636.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.38 636.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.46 636.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.99 636.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.29 636.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.38 636.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.01 636.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.97 636.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.72 636.25 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.80 636.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.33 636.25 Td (partnerships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.96 636.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.04 636.25 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.12 636.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.98 636.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.50 636.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.25 636.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.22 636.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 636.25 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.59 624.25 Td (participate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.10 624.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.19 624.25 Td (profits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.61 624.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.25 624.25 Td (residual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.22 624.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.69 624.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.00 624.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.86 624.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.95 624.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.04 624.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 624.25 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.09 624.25 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.27 624.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.02 624.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.21 624.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.73 624.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.15 624.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.68 624.25 Td (realization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 624.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.25 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.80 612.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.79 612.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.66 612.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.64 612.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.41 612.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.61 612.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.60 612.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 612.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.46 612.25 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.16 612.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.04 612.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.92 612.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.68 612.25 Td (deductions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.55 612.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 612.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.85 612.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.29 612.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.17 612.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.93 612.25 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.75 612.25 Td (over ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.25 Td (specified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.49 600.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.15 600.25 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.98 600.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.74 600.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.38 600.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.71 600.25 Td (amortize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.58 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.69 600.25 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.91 600.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.91 600.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.13 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.24 600.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.01 600.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.69 600.25 Td (proportion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.79 600.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.46 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.57 600.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.68 600.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.23 600.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.56 600.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.00 600.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.11 600.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.66 600.25 Td (received ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.60 588.25 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.12 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.99 588.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.87 588.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.40 588.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.58 588.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.02 588.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.90 588.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.33 588.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.87 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.85 588.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.28 588.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.92 588.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.91 588.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.00 588.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.09 588.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 588.25 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.68 576.25 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.35 576.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 576.25 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.49 576.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.54 576.25 Td (22, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.00 576.25 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.46 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.64 576.25 Td (newly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.04 576.25 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.32 576.25 Td (TCJA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.66 576.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.62 576.25 Td (changed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.90 576.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.07 576.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.57 576.25 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.52 576.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.70 576.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.65 576.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.27 576.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.45 576.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.51 576.25 Td (beginning ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.63 564.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.16 564.25 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.69 564.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.57 564.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.15 564.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.50 564.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.30 564.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.55 564.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.57 564.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.04 564.25 Td (35% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.40 564.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.20 564.25 Td (21% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.56 564.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.91 564.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.38 564.25 Td (remeasurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.49 564.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.85 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 564.25 Td (unamortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.11 564.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.58 564.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.81 564.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.62 564.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.20 564.25 Td (fordable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.66 552.25 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.42 552.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.72 552.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.99 552.25 Td (remeasurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.55 552.25 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.70 552.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.96 552.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.89 552.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.79 552.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.05 552.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.76 552.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.68 552.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.61 552.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.53 552.25 Td (nonrecurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.67 552.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.91 552.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.17 552.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 552.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.01 552.25 Td ($0.8 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.51 540.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.41 540.25 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.52 540.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.64 540.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.42 540.25 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.97 540.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.87 540.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.42 540.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.76 540.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 540.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.53 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.87 540.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.76 540.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.76 540.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.21 540.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.09 540.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.19 540.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.75 540.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 540.25 Td (table ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.25 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.29 528.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.29 528.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.61 528.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 528.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.37 528.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.53 528.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 528.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.39 528.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.10 528.25 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.81 528.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.53 528.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.57 528.25 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.71 528.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.43 528.25 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.64 528.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.08 507.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.01 507.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.48 507.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.96 507.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 507.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.56 507.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.78 507.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.37 507.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.40 507.25 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.30 507.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.56 507.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.25 507.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.72 507.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.96 507.25 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.54 507.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.24 507.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.49 507.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 507.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 495.25 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 319.5 461.75 m 384.5 461.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 394.5 461.75 m 459.5 461.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469.5 461.75 m 534.5 461.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 319.5 461.75 m 384.5 461.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 469.5 461.75 m 534.5 461.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.50 466.32 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.50 466.32 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.50 466.32 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 451.42 Td (Federal income tax credits realized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 451.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 451.42 Td (2,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.00 451.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.15 451.42 Td (2,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.00 451.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.15 451.42 Td (2,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 436.42 Td (Amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.15 436.42 Td (1,452) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.15 436.42 Td (1,592) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.15 436.42 Td (1,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 421.42 Td (Amortization related to tax rate change) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.65 421.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.65 421.42 Td (768) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.65 421.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.78 396.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.28 396.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.78 396.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.05 396.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.76 396.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.98 396.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.26 396.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.19 396.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.90 396.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.29 396.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.23 396.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.95 396.25 Td (method. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.17 396.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.90 396.25 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.63 396.25 Td (distributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.36 396.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.52 396.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.19 396.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.58 396.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 396.25 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.25 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.31 384.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.12 384.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.23 384.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.93 384.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.17 384.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 384.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.55 384.25 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.89 384.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.26 384.25 Td (increases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.44 384.25 Td (respectively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.10 384.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.63 384.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.45 384.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.70 384.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.05 384.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.74 384.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.11 384.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.22 384.25 Td (VIE. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.41 384.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.45 384.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.92 384.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 384.25 Td (equity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.61 372.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.55 372.25 Td (VIEs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.94 372.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.70 372.25 Td (permitted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.85 372.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.40 372.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.70 372.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 372.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 372.25 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.13 372.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.57 372.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.40 372.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.57 372.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.45 372.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.55 372.25 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.40 372.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.07 372.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.17 372.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 372.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.05 360.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.61 360.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.48 360.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.15 360.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.25 360.25 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.92 360.25 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.69 360.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.91 360.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.57 360.25 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.44 360.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.66 360.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.43 360.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.76 360.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.98 360.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.20 360.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.53 360.25 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.85 360.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 360.25 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 348.25 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.05 348.25 Td (expense, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.10 348.25 Td (depending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.09 348.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 348.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.98 348.25 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.30 348.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.08 348.25 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.07 348.25 Td (design ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.52 348.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.18 348.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.74 348.25 Td (investment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.46 348.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.70 348.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.33 348.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.11 348.25 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.76 348.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.31 348.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.96 348.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.95 348.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.52 348.25 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.41 348.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 348.25 Td (impairment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 336.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.15 336.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.24 336.25 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.67 336.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.32 336.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.75 336.25 Td (assess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.85 336.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.71 336.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.57 336.25 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.54 336.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.85 336.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.17 336.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.35 336.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.78 336.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.87 336.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.16 336.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.92 336.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.79 336.25 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.31 336.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.29 336.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.27 336.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.14 336.25 Td (investment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 336.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.25 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 324.25 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.71 324.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.64 324.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.12 324.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.72 324.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.44 324.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 324.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.42 324.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.00 324.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.00 324.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.00 324.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.00 324.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.00 324.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.00 324.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.83 324.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.83 324.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 303.25 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.09 303.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.14 303.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.62 303.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.21 303.25 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.80 303.25 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.73 303.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.44 303.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.69 303.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.73 303.25 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.33 303.25 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.47 303.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.95 303.25 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.54 303.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.81 303.25 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.73 303.25 Td (portions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 303.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.38 303.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.70 303.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.32 303.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.12 303.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 303.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 291.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.28 291.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.95 291.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.96 291.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.72 291.25 Td (portions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.40 291.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.63 291.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.06 291.25 Td (residual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.61 291.25 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.28 291.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.51 291.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.42 291.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.67 291.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.79 291.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.01 291.25 Td (exclusive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.68 291.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.91 291.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.01 291.25 Td (interests. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.73 291.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.42 291.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.06 291.25 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 279.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.91 279.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.10 279.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.30 279.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.38 279.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.35 279.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.76 279.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.72 279.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.70 279.25 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.11 279.25 Td (beneficiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.83 279.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.92 279.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.91 279.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.33 279.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.30 279.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.27 279.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.80 279.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.89 279.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.86 279.25 Td (initial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.94 279.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.58 279.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.78 279.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 279.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 279.25 Td (ongoing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 267.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.43 267.25 Td (thereafter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.18 267.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.61 267.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.33 267.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.97 267.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.34 267.25 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 267.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.30 267.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.44 267.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.03 267.25 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.96 267.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.34 267.25 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.81 267.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.51 267.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.44 267.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.81 267.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.95 267.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.21 267.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.36 267.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 267.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 255.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.99 255.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.27 255.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.67 255.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.72 255.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.77 255.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 255.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.46 255.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.40 255.25 Td (investment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.63 255.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.27 255.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.67 255.25 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.62 255.25 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.78 255.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.30 255.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.35 255.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.86 255.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.58 255.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.65 255.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.05 255.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.67 255.25 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 255.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 243.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.15 243.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.02 243.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.83 243.25 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.03 243.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.58 243.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.57 243.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.11 243.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.87 243.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.45 243.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.35 243.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.77 243.25 Td (performance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.34 243.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.71 243.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.80 243.25 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.34 243.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.67 243.25 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.98 243.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.74 243.25 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.39 243.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.27 243.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.85 243.25 Td (VIE ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 231.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.50 231.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.03 231.25 Td (vested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.91 231.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.02 231.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.57 231.25 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.33 231.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.09 231.25 Td (partner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.73 231.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.39 231.25 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.16 231.25 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.25 231.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.91 231.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.29 231.25 Td (VIE, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.78 231.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 231.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.55 231.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.66 231.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.21 231.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.76 231.25 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.31 231.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.64 231.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.86 231.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 231.25 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 219.25 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.68 219.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.58 219.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.26 219.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.37 219.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.71 219.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.83 219.25 Td (entity's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.21 219.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.11 219.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.90 219.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.02 219.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.42 219.25 Td (decision-making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.98 219.25 Td (abilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.05 219.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.39 219.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.08 219.25 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 219.25 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.25 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.82 207.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.97 207.25 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.79 207.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.49 207.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.29 207.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.09 207.25 Td (rewards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.67 207.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 207.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.08 207.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.20 207.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.63 207.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.00 207.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.15 207.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.51 207.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.22 207.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.59 207.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.18 207.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.21 207.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.92 207.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.92 207.25 Td (VIE's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.21 207.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.67 207.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.49 207.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 207.25 Td (residual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.25 Td (returns.) Tj ET Q endstream endobj 99 0 obj <> endobj 100 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.83 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.49 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 726.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.25 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.24 726.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.34 726.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.11 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.33 726.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.66 726.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.54 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.09 726.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.43 726.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.75 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.11 726.10 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.44 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.88 726.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.09 726.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.53 726.10 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.09 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 726.10 Td (variable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (interest, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.70 714.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.74 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.22 714.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.26 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.74 714.10 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.66 714.10 Td (beneficiary) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.98 714.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.75 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.45 714.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.16 714.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 714.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.91 714.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 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(payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.49 521.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.77 521.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.71 521.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.42 521.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.02 521.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.96 521.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.24 521.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.95 521.10 Td (future.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 500.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.88 500.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.33 500.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.33 500.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.71 500.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.52 500.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.98 500.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.98 500.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.86 500.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.90 500.10 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.71 500.10 Td (no) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.71 500.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.08 500.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.46 500.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.27 500.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.31 500.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.46 500.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.06 500.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.42 500.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.56 500.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.27 500.10 Td (venture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.46 500.10 Td (VIEs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 500.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 488.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 488.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.93 488.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.17 488.10 Td (contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.73 488.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.53 488.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.66 488.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.35 488.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.69 488.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.04 488.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.17 488.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.19 488.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.31 488.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.67 488.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.80 488.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.36 488.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.70 488.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.82 488.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.51 488.10 Td (venture ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 476.10 Td (VIEs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.94 476.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.76 476.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.36 476.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.96 476.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.13 476.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.50 476.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.99 476.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.15 476.10 Td (loss. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.60 476.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.98 476.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.23 476.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.12 476.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.16 476.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.76 476.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.80 476.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.96 476.10 Td (quantify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.67 476.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.27 476.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 476.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.37 476.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 476.10 Td (contingent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 464.10 Td (commitments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 443.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 443.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.10 443.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.81 443.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.86 443.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.46 443.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.73 443.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.79 443.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.29 443.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.88 443.10 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.69 443.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.86 443.10 Td (joint ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.69 443.10 Td (ventures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.07 443.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.78 443.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.36 443.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.36 443.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.86 443.10 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.79 443.10 Td ($19.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.79 443.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.68 443.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 443.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.48 431.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.00 431.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.30 431.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.82 431.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.55 431.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.74 431.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.04 431.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.34 431.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.08 431.10 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.03 431.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.11 431.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.26 431.10 Td (VIEs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.90 431.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.41 431.10 Td (recaptured, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.18 431.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.69 431.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.55 431.10 Td ($18.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.14 431.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.03 431.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.11 431.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.41 431.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 419.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.27 419.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.55 419.10 Td (Recapture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.36 419.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.18 419.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.45 419.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.93 419.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.10 419.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.15 419.10 Td (reverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.29 419.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.68 419.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.28 419.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.55 419.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.15 419.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 419.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.68 419.10 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.17 419.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.31 419.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.59 419.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.75 419.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.36 419.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.52 419.10 Td (parties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.45 419.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 419.10 Td (whom ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.63 407.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.77 407.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.45 407.10 Td (interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 407.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.03 407.10 Td (transferred. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.76 407.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.03 407.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.70 407.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.61 407.10 Td (recapture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 407.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.30 407.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.09 407.10 Td (occur ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.21 407.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.35 407.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.70 407.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.39 407.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.42 407.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.77 407.10 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.77 407.10 Td (-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.22 407.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.46 407.10 Td (compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.46 407.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 407.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.24 395.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.97 395.10 Td (causes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.25 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.77 395.10 Td (recapture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.15 395.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.78 395.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.95 395.10 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.90 395.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.53 395.10 Td (non-compliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 395.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.10 395.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.69 395.10 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.19 395.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.05 395.10 Td (program ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.12 395.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 395.10 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.73 383.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.72 383.10 Td (controlled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.28 383.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.29 383.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.37 383.10 Td (VIE. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.54 383.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.55 383.10 Td (Guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.54 383.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 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(interests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.20 371.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.48 371.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 371.10 Td (VIE ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.17 371.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 371.10 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.16 371.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.88 371.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.37 371.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.97 371.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.90 371.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.18 371.10 Td (recapture.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 350.10 Td (8. Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.74 350.10 Td (Accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 329.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.48 329.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.14 329.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.03 329.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.03 329.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.81 329.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.25 329.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.25 329.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.02 329.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.13 329.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.02 329.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.79 329.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 329.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.89 329.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.76 329.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.76 329.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.53 329.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.08 329.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.58 329.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 329.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 317.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 317.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.88 317.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.69 317.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.18 317.10 Td (segregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.20 317.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.13 317.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.61 317.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.65 317.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.24 317.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.71 317.10 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.42 317.10 Td (who ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.91 317.10 Td (bear ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.38 317.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.87 317.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.02 317.10 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.78 317.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.89 317.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.70 317.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 317.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 305.10 Td (legally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.19 305.10 Td (segregated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.42 305.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.34 305.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.03 305.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.29 305.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.09 305.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.35 305.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.93 305.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.85 305.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.55 305.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.90 305.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 305.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 305.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 305.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.14 305.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 305.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.64 305.10 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.88 305.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.86 305.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.16 305.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.19 305.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.42 305.10 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 293.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.78 293.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.18 293.10 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 293.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.24 293.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.40 293.10 Td (equal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.51 293.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.67 293.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.60 293.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.77 293.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.60 293.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.21 293.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.94 293.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.89 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.06 293.10 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.21 293.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.26 293.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.21 293.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.49 293.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.67 293.10 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.94 293.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.78 293.10 Td (holdings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 293.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 281.10 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.90 281.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.76 281.10 Td (closing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.06 281.10 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 281.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.77 281.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.63 281.10 Td (national ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.26 281.10 Td (exchange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.43 281.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.17 281.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.92 281.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.89 281.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.30 281.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.94 281.10 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.71 281.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.63 281.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.05 281.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.57 281.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.08 281.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.28 281.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.13 281.10 Td (withdrawals, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.79 269.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.14 269.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.99 269.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.04 269.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.33 269.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.85 269.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.70 269.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.00 269.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.62 269.10 Td (excluded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.13 269.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.98 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.60 269.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.90 269.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.63 269.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.82 269.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.45 269.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 269.10 Td (Statements ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.13 257.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.19 257.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.98 257.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.27 257.10 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.45 257.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.19 257.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.24 257.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.52 257.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.60 257.10 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.22 257.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.85 257.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.35 257.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.38 257.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.51 257.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.24 257.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.98 257.10 Td (maintenance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 245.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 245.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.86 245.10 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.56 245.10 Td (fees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 245.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.60 245.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 245.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.70 245.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.41 245.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.43 245.10 Td (ges.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 224.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.47 224.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.67 224.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.84 224.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.36 224.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.11 224.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.97 224.10 Td ($373.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.89 224.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.78 224.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.21 224.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 274.85 224.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.35 224.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.35 224.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.78 224.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.64 224.10 Td ($419.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.56 224.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.45 224.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.88 224.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.52 224.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.02 224.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.02 224.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.95 224.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 224.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 224.10 Td (ariable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 212.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.48 212.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.42 212.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.12 212.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.62 212.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.45 212.10 Td (comprised ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.60 212.10 Td (28%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.93 212.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.43 212.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.37 212.10 Td (72%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.70 212.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.20 212.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.03 212.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.08 212.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.46 212.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.74 212.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.02 212.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.02 212.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.52 212.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.46 212.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.46 212.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.46 212.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 191.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 191.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 191.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 191.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 191.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 191.10 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.22 191.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.05 191.10 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.54 191.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.60 191.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.85 191.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.44 191.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.16 191.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.88 191.10 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 156.60000000000002 m 365.5 156.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 156.60000000000002 m 435.5 156.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 156.60000000000002 m 505.5 156.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 156.60000000000002 m 365.5 156.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 156.60000000000002 m 435.5 156.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 156.60000000000002 m 505.5 156.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 66.60000000000002 m 365.5 66.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 66.60000000000002 m 435.5 66.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 66.60000000000002 m 505.5 66.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 52.60000000000002 m 365.5 52.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 50.60000000000002 m 365.5 50.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 52.60000000000002 m 435.5 52.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 50.60000000000002 m 435.5 50.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 52.60000000000002 m 505.5 52.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 50.60000000000002 m 505.5 50.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 161.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 161.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 161.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 147.17 Td (Balance at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 146.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 146.27 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 146.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 146.27 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 146.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 146.27 Td (372,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 132.17 Td (Deposits on variable policyholder contracts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.15 131.27 Td (25,722) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 131.27 Td (27,969) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 131.27 Td (23,344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 117.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.93 117.17 Td (ransfers to general account) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.80 116.32 Td (\(1,989) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 116.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.80 116.32 Td (\(2,286) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 116.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.80 116.32 Td (\(3,880) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 116.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 102.17 Td (Investment performance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 101.32 Td (\(24,035) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 101.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 101.27 Td (65,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 101.27 Td (28,489) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 87.17 Td (Policyholder benefits and withdrawals) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 86.32 Td (\(32,909) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 86.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 86.32 Td (\(32,123) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 86.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 86.32 Td (\(34,991) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 86.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 72.17 Td (Contract char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.05 72.17 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.80 71.32 Td (\(12,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 71.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 71.32 Td (\(12,682) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 71.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.80 71.32 Td (\(12,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.65 71.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 57.17 Td (Balance at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 56.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.15 56.27 Td (373,734) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 56.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.15 56.27 Td (419,812) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 56.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.15 56.27 Td (373,256) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 101 0 obj <> endobj 102 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 726.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.25 726.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.40 726.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.17 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.28 726.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.18 726.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.73 726.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.40 726.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.95 726.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.06 726.10 Td (added ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.61 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.07 726.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.40 726.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.40 726.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.74 726.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.62 726.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 726.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.55 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.11 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.33 726.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.88 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.99 726.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.10 726.10 Td (enhanced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 726.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.38 714.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.50 714.10 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.37 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.92 714.10 Td (stream ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.70 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.15 714.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.70 714.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.14 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 714.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.59 714.10 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.70 714.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.15 714.10 Td (annuitant, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.98 714.10 Td (regardless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.64 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.08 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.42 714.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.74 714.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.95 714.10 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.22 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.19 714.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 714.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.07 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.53 702.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.52 702.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.75 702.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.77 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.22 702.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.68 702.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.80 702.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.59 702.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.81 702.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.27 702.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.38 702.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.28 702.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.85 702.10 Td ($1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.48 702.10 Td (15.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.22 702.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.11 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.35 702.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.81 702.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.13 702.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.13 702.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.87 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.95 702.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 702.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 702.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.61 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.60 690.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.14 690.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.90 690.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.46 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.45 690.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.45 690.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.11 690.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.44 690.10 Td ($131.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.71 690.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.61 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.38 690.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.38 690.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.24 690.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.24 690.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.52 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.10 690.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.42 690.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.42 690.10 Td (guarantee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.06 690.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 690.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td ($\(3.6\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.45 678.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 104.34 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.13 678.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.13 678.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.01 678.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.01 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.80 678.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 211.02 678.10 Td ($\(3.3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.97 678.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.86 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.65 678.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.66 678.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.53 678.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.53 678.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.82 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.48 678.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.81 678.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.92 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.48 678.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.72 678.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.16 678.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.62 678.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.84 678.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 678.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.02 666.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.98 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.39 666.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.35 666.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.43 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.95 666.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.90 666.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 666.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.53 666.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.27 666.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.12 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.64 666.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.03 666.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.21 666.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.16 666.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.33 666.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 666.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (GMWB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.94 654.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.04 654.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.94 654.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.14 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.14 654.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.29 654.10 Td (Account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.39 654.10 Td (Liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.66 654.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.33 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.77 654.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.64 654.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.20 654.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.64 654.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.74 654.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.63 654.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.29 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.29 654.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.28 654.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.61 654.10 Td (Funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.28 654.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 654.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 642.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.77 642.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 642.10 Td (Sheets.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 621.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.12 621.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.54 621.10 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.54 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.08 621.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.73 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.61 621.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.35 621.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.55 621.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.42 621.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.06 621.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.05 621.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.79 621.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.33 621.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.97 621.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.95 621.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.93 621.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.57 621.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.32 621.10 Td (received. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.23 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.58 621.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.67 621.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.32 621.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 609.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.92 609.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.53 609.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.45 609.10 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.04 609.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.35 609.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.51 609.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.99 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.15 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.19 609.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.13 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.28 609.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.71 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.34 609.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.97 609.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.24 609.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.94 609.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.21 609.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.80 609.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.84 609.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.00 609.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 609.10 Td (business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.79 597.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.53 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.71 597.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.45 597.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.62 597.10 Td (Sheets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.69 597.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.99 597.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.71 597.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.77 597.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.56 597.10 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.08 597.10 Td ($373.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.54 597.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.43 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.40 597.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.58 597.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.63 597.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.63 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.60 597.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.00 597.10 Td ($419.8 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 585.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.89 585.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.61 585.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 585.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.20 585.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.20 585.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.14 585.10 Td (corresponding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.85 585.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.10 585.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.70 585.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.42 585.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.25 585.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.19 585.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.34 585.10 Td (amount. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.34 585.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.66 585.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.71 585.10 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.07 585.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.80 585.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 585.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 573.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.17 573.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.28 573.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.74 573.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.75 573.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.85 573.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.62 573.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.63 573.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.42 573.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.65 573.10 Td (Benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.16 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.71 573.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.94 573.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.73 573.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.96 573.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.97 573.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.30 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.20 573.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.64 573.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.54 573.10 Td (approximated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.50 561.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.39 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.89 561.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.61 561.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 561.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.19 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.69 561.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.63 561.10 Td ($0.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.63 561.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.52 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.02 561.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.74 561.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.32 561.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.32 561.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.98 540.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.41 540.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.22 540.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.25 540.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.85 540.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.44 540.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.14 540.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.51 540.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.99 540.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.35 540.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 540.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.63 540.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.68 540.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.83 540.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.19 540.10 Td ($285.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.85 540.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.74 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.89 540.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.26 540.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 540.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 562.50 540.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.20 528.10 Td ($331.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.96 528.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.85 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.11 528.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.59 528.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.93 528.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.93 528.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.70 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.46 528.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.83 528.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.41 528.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.44 528.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.80 528.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.82 528.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.95 528.10 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 528.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.06 528.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 528.10 Td (separate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.83 516.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.40 516.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.06 516.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.51 516.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.52 516.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.74 516.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.30 516.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.29 516.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.52 516.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.76 516.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.32 516.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.10 516.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.32 516.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.27 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.51 516.10 Td (Rather) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.76 516.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.50 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.96 516.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.63 516.10 Td (fixed-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.11 504.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.97 504.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.26 504.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.43 504.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.16 504.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.12 504.10 Td ($30.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.25 504.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 228.15 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.77 504.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.62 504.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.33 504.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.33 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.96 504.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.03 504.10 Td ($30.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.16 504.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.05 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.68 504.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.53 504.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.24 504.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.24 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.87 504.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.71 504.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.77 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 504.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.53 492.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.22 492.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.15 492.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.86 492.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.02 492.10 Td (Benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.45 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.86 492.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.01 492.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.72 492.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.88 492.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.80 492.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.07 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.88 492.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.92 492.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.74 492.10 Td (approximated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.32 492.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.43 492.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.32 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.92 492.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 492.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 480.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.08 480.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 480.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.52 480.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 480.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.11 480.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.11 480.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (Guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.56 459.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.86 459.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.01 459.10 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.63 459.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.49 459.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 459.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.52 459.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.93 459.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.46 459.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.75 459.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.83 459.10 Td (contracts: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.79 459.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 459.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.27 459.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.24 459.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.99 459.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.84 459.10 Td (\(GMDB\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (rider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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(investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.35 411.10 Td (performance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.04 390.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.26 390.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.80 390.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.59 390.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.91 390.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 390.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.24 390.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.79 390.10 Td ($269.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.41 390.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.30 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.42 390.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.76 390.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.97 390.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.97 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.09 390.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.65 390.10 Td ($301.8 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270.5 416.6 m 329.5 416.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 416.6 m 398.5 416.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 416.6 m 467.5 416.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 386.6 m 329.5 386.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 386.6 m 398.5 386.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 386.6 m 467.5 386.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 386.6 m 537.5 386.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 326.6 m 329.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 326.6 m 398.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 326.6 m 467.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 311.6 m 329.5 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 311.6 m 398.5 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 311.6 m 467.5 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 326.6 m 537.5 326.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 311.6 m 537.5 311.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 266.6 m 329.5 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 266.6 m 398.5 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 266.6 m 467.5 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 251.60000000000002 m 329.5 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 251.60000000000002 m 398.5 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 251.60000000000002 m 467.5 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 266.6 m 537.5 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 251.60000000000002 m 537.5 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 251.60000000000002 m 537.5 251.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 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liability at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 406.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 406.27 Td (657) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 406.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 406.27 Td (27,945) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 406.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 406.27 Td (5,438) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 406.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 406.27 Td (34,040) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 392.17 Td (Less reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.30 391.27 Td (\(372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 391.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.80 391.32 Td (\(21,231) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 391.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 391.32 Td (\(5,346) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 391.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 391.32 Td (\(26,949) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 391.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 377.17 Td (Net liability at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 376.27 Td (285) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 376.27 Td (6,714) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 376.27 Td (92) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 376.27 Td (7,091) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 362.17 Td (Incurred benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 347.17 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 346.27 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 346.27 Td (27,526) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 346.27 Td (48) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 346.27 Td (27,606) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 331.27 Td (Prior years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.10 335.80 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 331.27 Td (75) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.30 331.32 Td (\(647) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 331.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.30 331.32 Td (\(68) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 331.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.30 331.32 Td (\(640) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 331.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 317.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.76 317.17 Td (otal incurred benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 316.27 Td (107) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 316.27 Td (26,879) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.30 316.32 Td (\(20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 316.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 316.27 Td (26,966) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 302.17 Td (Paid benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 287.17 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 286.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.65 286.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 286.27 Td (23,150) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 286.27 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 286.27 Td (23,179) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 272.17 Td (Prior years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 271.27 Td (91) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 271.27 Td (3,051) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 271.27 Td (22) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 271.27 Td (3,164) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 257.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.76 257.17 Td (otal paid benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 256.27 Td (102) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 256.27 Td (26,201) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 256.27 Td (40) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 256.27 Td (26,343) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 242.17 Td (Net liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 241.27 Td (290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 241.27 Td (7,392) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 241.27 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 241.27 Td (7,714) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 227.17 Td (Reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 226.27 Td (541) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 226.27 Td (23,796) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 226.27 Td (4,402) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 226.27 Td (28,739) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 212.17 Td (Gross liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 211.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 211.27 Td (831) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 211.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 211.27 Td (31,188) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 211.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 211.27 Td (4,434) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 211.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 211.27 Td (36,453) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.63 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 186.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 186.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.57 186.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 186.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 186.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 186.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 186.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 186.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.51 186.10 Td (years) Tj ET Q q 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0 rg BT 515.30 607.22 Td (\(426) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 607.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 593.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.76 593.07 Td (otal incurred benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 592.17 Td (84) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 592.17 Td (26,406) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 592.17 Td (34) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 592.17 Td (26,524) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 578.07 Td (Paid benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 563.07 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.65 562.17 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 562.17 Td (22,758) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 562.17 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 562.17 Td (22,773) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 548.07 Td (Prior years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 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ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 503.07 Td (Reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 502.17 Td (372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 502.17 Td (21,231) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 502.17 Td (5,346) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 502.17 Td (26,949) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 488.07 Td (Gross liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 487.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 487.17 Td (657) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 487.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 487.17 Td (27,945) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 487.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 487.17 Td (5,438) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 487.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 487.17 Td (34,040) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.53 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 462.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 462.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.57 462.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 462.00 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 462.00 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 462.00 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 462.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 462.00 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.51 462.00 Td (years) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.19 462.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 462.00 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 462.00 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 462.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 462.00 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 462.00 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 462.00 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.73 462.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 462.00 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.26 462.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 462.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 462.00 Td (liabilities.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 427.5 m 329.5 427.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.5 427.5 m 339.5 427.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 427.5 m 398.5 427.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 398.5 427.5 m 408.5 427.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 427.5 m 467.5 427.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 467.5 427.5 m 477.5 427.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 427.5 m 537.5 427.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 402.5 m 329.5 402.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 402.5 m 398.5 402.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 402.5 m 467.5 402.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 402.5 m 537.5 402.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 372.5 m 329.5 372.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 372.5 m 398.5 372.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 372.5 m 467.5 372.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 372.5 m 537.5 372.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 357.5 m 329.5 357.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 357.5 m 398.5 357.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 357.5 m 467.5 357.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 357.5 m 537.5 357.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 312.5 m 329.5 312.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 312.5 m 398.5 312.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 312.5 m 467.5 312.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 312.5 m 537.5 312.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 297.5 m 329.5 297.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 297.5 m 398.5 297.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 297.5 m 467.5 297.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 297.5 m 537.5 297.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 252.5 m 329.5 252.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 252.5 m 398.5 252.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 252.5 m 467.5 252.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 252.5 m 537.5 252.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 237.5 m 329.5 237.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 237.5 m 398.5 237.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 237.5 m 467.5 237.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 237.5 m 537.5 237.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 207.5 m 329.5 207.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 207.5 m 398.5 207.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 207.5 m 467.5 207.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 207.5 m 537.5 207.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 193.5 m 329.5 193.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 191.5 m 329.5 191.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 193.5 m 398.5 193.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339.5 191.5 m 398.5 191.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 193.5 m 467.5 193.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 408.5 191.5 m 467.5 191.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 193.5 m 537.5 193.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.5 191.5 m 537.5 191.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 432.17 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.90 417.17 Td (Individual) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.05 407.17 Td (Insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.70 417.17 Td (Group) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.05 407.17 Td (Insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.00 417.17 Td (Old) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.75 407.17 Td (American) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.60 407.17 Td (Consolidated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 393.07 Td (Gross liability at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 392.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 392.17 Td (995) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 392.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 392.17 Td (26,045) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 392.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 392.17 Td (6,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 392.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 392.17 Td (33,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 378.07 Td (Less reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.30 377.17 Td (\(595) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 377.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.80 377.22 Td (\(20,142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 377.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 377.22 Td (\(6,054) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 377.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.80 377.22 Td (\(26,791) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 377.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 363.07 Td (Net liability at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 362.17 Td (400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 362.17 Td (5,903) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 362.17 Td (78) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 362.17 Td (6,381) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 348.07 Td (Incurred benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 333.07 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 332.17 Td (65) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 332.17 Td (26,069) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 332.17 Td (128) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 332.17 Td (26,262) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 317.17 Td (Prior years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.10 321.70 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.65 317.17 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.30 317.22 Td (\(503) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 317.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.30 317.22 Td (\(64) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.65 317.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.30 317.22 Td (\(562) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 533.65 317.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 303.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.76 303.07 Td (otal incurred benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 302.17 Td (70) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 302.17 Td (25,566) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 302.17 Td (64) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 302.17 Td (25,700) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 288.07 Td (Paid benefits related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 273.07 Td (Current year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 272.17 Td (36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 272.17 Td (22,264) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 272.17 Td (49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 272.17 Td (22,349) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.00 258.07 Td (Prior years) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.65 257.17 Td (94) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 257.17 Td (3,035) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 257.17 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 257.17 Td (3,141) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 243.07 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.76 243.07 Td (otal paid benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 242.17 Td (130) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 242.17 Td (25,299) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 242.17 Td (61) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 242.17 Td (25,490) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 228.07 Td (Net liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 227.17 Td (340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.15 227.17 Td (6,170) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.65 227.17 Td (81) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.15 227.17 Td (6,591) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.00 213.07 Td (Reinsurance recoverable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 212.17 Td (445) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 212.17 Td (19,850) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 212.17 Td (5,260) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 212.17 Td (25,555) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.00 198.07 Td (Gross liability at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 197.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.65 197.17 Td (785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.00 197.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 197.17 Td (26,020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.00 197.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.15 197.17 Td (5,341) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.00 197.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.15 197.17 Td (32,146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 176.53 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 52.75 172.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.25 172.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.57 172.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 172.00 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 172.00 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 172.00 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 172.00 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.57 172.00 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.51 172.00 Td (years) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.19 172.00 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.69 172.00 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.41 172.00 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.22 172.00 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 172.00 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.09 172.00 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 172.00 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.73 172.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 172.00 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.26 172.00 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.54 172.00 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.58 172.00 Td (liabilities.) Tj ET Q endstream endobj 107 0 obj <> endobj 108 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.67 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.18 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.23 726.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.62 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.46 726.10 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.06 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.01 726.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.52 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.92 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.76 726.10 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.26 726.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.21 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.61 726.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.79 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.85 726.10 Td (Contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.90 726.10 Td (Claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.86 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.92 726.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 726.10 Td (reserves ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 714.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.70 714.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.64 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.91 714.10 Td (Future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.52 714.10 Td (Policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.58 714.10 Td (Benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.40 714.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.23 714.10 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.05 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.33 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.04 714.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 714.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.02 714.10 Td (Sheets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.63 714.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.35 714.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.93 714.10 Td (31. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 679.6 m 363.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 679.6 m 433.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 679.6 m 503.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 604.6 m 433.5 604.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 604.6 m 503.5 604.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 604.6 m 363.5 604.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 589.6 m 363.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 604.6 m 433.5 604.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 589.6 m 433.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 589.6 m 503.5 589.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 539.6 m 503.5 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 539.6 m 363.5 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 524.6 m 363.5 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 539.6 m 433.5 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 524.6 m 433.5 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 524.6 m 503.5 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 474.6 m 503.5 474.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 474.6 m 363.5 474.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 459.6 m 363.5 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 474.6 m 433.5 474.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 459.6 m 433.5 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 459.6 m 503.5 459.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 440.6 m 363.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303.5 438.6 m 363.5 438.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 440.6 m 433.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373.5 438.6 m 433.5 438.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 440.6 m 503.5 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 443.5 438.6 m 503.5 438.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.00 684.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 684.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.00 684.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 669.27 Td (Individual Insurance Segment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 654.27 Td (Individual accident and health) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 654.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.65 654.27 Td (831) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.00 654.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.65 654.27 Td (657) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 654.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.65 654.27 Td (785) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 639.27 Td (Group life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.65 639.27 Td (30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.65 639.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.65 639.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 624.27 Td (Individual life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 624.27 Td (27,141) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 624.27 Td (18,506) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 624.27 Td (16,624) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 609.27 Td (Deferred annuity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 609.27 Td (4,289) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 609.27 Td (3,047) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 609.27 Td (3,221) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 594.27 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 594.27 Td (32,291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 594.27 Td (22,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 594.27 Td (20,630) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 574.27 Td (Group Insurance Segment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 559.27 Td (Group accident and health) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 559.27 Td (31,188) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 559.27 Td (27,945) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 559.27 Td (26,020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 544.27 Td (Group life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 544.27 Td (1,994) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 544.27 Td (1,846) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 544.27 Td (1,671) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 529.27 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 529.27 Td (33,182) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 529.27 Td (29,791) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 529.27 Td (27,691) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.00 509.27 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.95 509.27 Td (American Segment:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 494.27 Td (Individual accident and health) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 494.27 Td (4,434) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 494.27 Td (5,438) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 494.27 Td (5,341) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.00 479.27 Td (Individual life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 479.27 Td (6,814) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.15 479.27 Td (6,240) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.15 479.27 Td (6,361) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 122.00 464.27 Td (Subtotal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 464.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.15 464.27 Td (1,248) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 464.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.15 464.27 Td (1,678) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 464.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.15 464.27 Td (1,702) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.00 444.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.41 444.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.00 444.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 444.27 Td (76,721) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.00 444.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 444.27 Td (63,679) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.00 444.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 444.27 Td (60,023) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 419.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.73 419.10 Td (short-duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.72 419.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.65 419.10 Td (IBNR ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.88 419.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.44 419.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.43 419.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.99 419.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.66 419.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.43 419.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.99 419.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.87 419.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.20 419.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 419.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.74 419.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.85 419.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 419.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 419.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 407.10 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.30 407.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.98 407.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.00 407.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.80 407.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.26 407.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.44 407.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.24 407.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.15 407.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.32 407.10 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.11 407.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.20 407.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.09 407.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.67 407.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.47 407.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.13 407.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.13 407.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.72 407.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.74 407.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.82 407.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.71 407.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 407.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 395.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.31 395.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.31 395.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.53 395.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.13 395.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.74 395.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.68 395.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.83 395.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.08 395.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.81 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.75 395.10 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.91 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.96 395.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.90 395.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.07 395.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.90 395.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.95 395.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.01 395.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.17 395.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.12 395.10 Td (business, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 383.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.27 383.10 Td (percent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.79 383.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.22 383.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.42 383.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.40 383.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.27 383.10 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.91 383.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.72 383.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.82 383.10 Td (Claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.36 383.10 Td (frequencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.54 383.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.06 383.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.69 383.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.45 383.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.76 383.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 383.10 Td (disability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 371.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.24 371.10 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.10 371.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.50 371.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.69 371.10 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.21 371.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.61 371.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.24 371.10 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.65 371.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.95 371.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.36 371.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.76 371.10 Td (claimant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.38 371.10 Td (level. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.51 371.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.54 371.10 Td (Thus, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.23 371.10 Td (frequency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.40 371.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.26 371.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.77 371.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 371.10 Td (individual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.10 Td (claimant. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.99 359.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.55 359.10 Td (Claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.44 359.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.00 359.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.77 359.10 Td (counted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 359.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.32 359.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.32 359.10 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.19 359.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.96 359.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.85 359.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.84 359.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.51 359.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.85 359.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.41 359.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.75 359.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.53 359.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.87 359.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.86 359.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.53 359.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.87 359.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.31 359.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.97 359.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.73 359.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 359.10 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.10 Td (once ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.34 347.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.51 347.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.68 347.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.31 347.10 Td (settled. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.88 347.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.69 347.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.97 347.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.81 347.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.64 347.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.60 347.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.77 347.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.94 347.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.68 347.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.85 347.10 Td (methodologies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.69 347.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.31 347.10 Td (calculating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.14 347.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.31 347.10 Td (frequencies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 347.10 Td (incurred-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.10 Td (but-not-reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.53 335.10 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.75 335.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.58 335.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.52 335.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.56 335.10 Td (unpaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.28 335.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.88 335.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.60 335.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.76 335.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.48 335.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.41 335.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.13 335.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.18 335.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.79 335.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.51 335.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.10 335.10 Td (presented. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 562.42 335.10 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 109 0 obj <> endobj 110 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (54) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.96 726.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.09 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.78 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.72 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.06 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.64 726.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 726.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.23 726.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.37 726.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.38 726.10 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.29 726.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.08 726.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.65 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.90 726.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.69 726.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.26 726.10 Td (calculations. ) Tj ET Q 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Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.06 668.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.97 668.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.42 668.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.87 668.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.20 668.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.32 668.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.78 668.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.88 668.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.11 668.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.01 668.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.63 668.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.86 668.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.21 668.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.81 668.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.48 668.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.72 668.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.06 668.10 Td (long-term ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 656.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.01 656.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.85 656.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.36 656.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.73 656.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.73 656.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.52 656.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.64 656.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.48 656.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.66 656.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.61 656.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.90 656.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.30 656.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.59 656.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.08 656.10 Td (audited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.81 656.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.31 656.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.82 656.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.00 656.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.95 656.10 Td (2015 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.24 656.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 656.10 Td (earlier ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 644.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 644.10 Td (unaudited.) 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i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 293 547.6 m 333 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 293 524.6 m 333 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 333 547.6 m 341 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 547.6 m 381 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 524.6 m 381 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 547.6 m 429 547.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389 524.6 m 429 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 437 524.6 m 497 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 505 524.6 m 558 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 53 524.6 m 93 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 101 524.6 m 141 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 149 524.6 m 189 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 524.6 m 237 524.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 245 524.6 m 285 524.6 l s 0 0 0 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ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.20 579.27 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.85 569.27 Td (Plus) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.85 559.27 Td (Expected) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.55 549.27 Td (Development) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.90 539.27 Td (on Reported) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.30 529.27 Td (Claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 559.27 Td (Cumulative) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.20 549.27 Td (Number of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 539.27 Td (Reported) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.80 529.27 Td (Claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.25 538.17 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.97 538.17 Td (ear) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.55 528.17 Td (Incurred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 110.50 529.27 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 158.50 529.27 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 206.50 529.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.50 529.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.50 529.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.50 529.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.50 529.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 514.27 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.60 514.27 Td (1,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.60 514.27 Td (1,087) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.15 514.27 Td (999) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 514.27 Td (993) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.60 514.27 Td (1,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 514.27 Td (16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.60 514.27 Td (1,104) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 514.27 Td (1,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.10 514.27 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.50 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 514.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 514.27 Td (625) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 499.27 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 170.15 499.27 Td (806) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.15 499.27 Td (836) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 499.27 Td (815) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.15 499.27 Td (838) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 499.27 Td (838) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 499.27 Td (822) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 499.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 499.27 Td (234) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 484.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.15 484.27 Td (868) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 484.27 Td (955) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.15 484.27 Td (799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 484.27 Td (768) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 484.27 Td (770) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 484.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 484.27 Td (182) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 469.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.10 469.27 Td (989) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.15 469.27 Td (918) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.15 469.27 Td (701) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.15 469.27 Td (697) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 469.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 469.27 Td (227) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 454.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.60 454.27 Td (1,694) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.60 454.27 Td (1,552) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 454.27 Td (1,382) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 454.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 454.27 Td (234) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 439.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.60 439.27 Td (2,038) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 439.27 Td (1,727) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 439.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 439.27 Td (239) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 55.50 424.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 424.27 Td (2,473) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.15 424.27 Td (672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 539.15 424.27 Td (177) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.05 409.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.46 409.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.50 409.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.60 409.27 Td (8,989) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.72 384.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.27 384.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.38 384.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.49 384.10 Td (cumulative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.58 384.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.47 384.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 384.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.35 384.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.11 384.10 Td (claim ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.99 384.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.54 384.10 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.81 384.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.70 384.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.70 384.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.95 384.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.28 384.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.17 384.10 Td (group ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.37 372.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.04 372.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.02 372.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 173.68 372.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.21 372.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.21 372.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.15 372.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.41 372.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.40 372.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.72 372.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.82 372.10 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.26 372.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.81 372.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.25 372.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.90 372.10 Td (audited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.78 372.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.43 372.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.09 372.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.42 372.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.52 372.10 Td (2015 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.44 360.10 Td (earlier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.47 360.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.18 360.10 Td (unaudited.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 131 331.6 m 181 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 181 331.6 m 190 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 190 331.6 m 241 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 241 331.6 m 250 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 250 331.6 m 300 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 300 331.6 m 310 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310 331.6 m 361 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 361 331.6 m 369 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 369 331.6 m 420 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420 331.6 m 430 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 331.6 m 480 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480 331.6 m 490 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 331.6 m 542 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 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w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 331.6 m 480 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430 306.6 m 480 306.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 331.6 m 542 331.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 306.6 m 542 306.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 69 306.6 m 122 306.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310 306.6 m 361 306.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 201.60000000000002 m 542 201.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 186.60000000000002 m 542 186.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 172.60000000000002 m 542 172.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 170.60000000000002 m 542 170.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 157.60000000000002 m 542 157.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 490 155.60000000000002 m 542 155.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.15 336.27 Td (For the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.07 336.27 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 336.27 Td (ears Ended December 31,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.75 321.27 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.47 321.27 Td (ear) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.05 311.27 Td (Incurred) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.50 311.27 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.00 311.27 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.50 311.27 Td (2014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 311.27 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.00 311.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.50 311.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 311.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 296.27 Td (2012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.50 296.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 167.15 296.27 Td (91) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.50 296.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.15 296.27 Td (373) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 252.50 296.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.15 296.27 Td (499) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.50 296.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.15 296.27 Td (605) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.50 296.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.15 296.27 Td (675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.50 296.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 296.27 Td (733) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.50 296.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.15 296.27 Td (797) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 281.27 Td (2013) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.15 281.27 Td (91) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.15 281.27 Td (336) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 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71.50 236.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.15 236.27 Td (164) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 236.27 Td (505) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.15 236.27 Td (626) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 221.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 221.27 Td (162) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.15 221.27 Td (549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.50 206.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.15 206.27 Td (208) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.05 191.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.81 191.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.50 191.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.65 191.27 Td (3,774) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.65 176.27 Td (All outstanding liabilities before 2012, net of reinsurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.50 176.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.15 176.27 Td (958) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 189.90 161.27 Td (Liabilities for claims and claim adjustment expenses, net of reinsurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.50 161.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.65 161.27 Td (6,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 111 0 obj <> endobj 112 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (55) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.47 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.79 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.65 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.52 726.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.38 726.10 Td (reconciliation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.79 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 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3 M 416 440.6 m 476 440.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 411.6 m 406 411.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 409.6 m 406 409.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 411.6 m 476 411.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 409.6 m 476 409.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.50 660.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 660.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 646.17 Td (Net outstanding liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.50 631.17 Td (Group long-term disability) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 630.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.65 630.27 Td (6,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.50 630.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.65 630.27 Td (5,171) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 143.50 616.17 Td (Other short-duration contracts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 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Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 526.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.26 526.17 Td (otal reinsurance recoverable on unpaid claims) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 525.27 Td (34,321) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 525.27 Td (31,629) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 506.17 Td (Insurance lines other than short-duration) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 505.27 Td (38,338) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 505.27 Td (27,891) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 491.17 Td (Unallocated claims adjustment expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 490.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 490.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 476.17 Td (Impact of discounting) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.30 475.32 Td (\(6,392) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 475.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 475.32 Td (\(5,151) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 475.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 461.17 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 460.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.15 460.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 445.27 Td (31,946) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 445.27 Td (22,740) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 426.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.91 426.17 Td (otal gross liability for unpaid claims and claim) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.50 416.17 Td ( adjustment expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 415.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.65 415.27 Td (76,721) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.50 415.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.65 415.27 Td (63,679) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.19 390.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.22 390.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.79 390.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.37 390.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.73 390.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.08 390.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.31 390.10 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.10 390.10 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.54 390.10 Td (payout ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.90 390.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.37 390.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.83 390.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.07 390.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.22 390.10 Td (age, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.73 390.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.09 390.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.56 390.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.29 390.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 378.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.08 378.10 Td (.) 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328.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447.5 328.6 m 487.5 328.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 247.5 328.6 m 287.5 328.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 297.5 328.6 m 337.5 328.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347.5 328.6 m 387.5 328.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 328.6 m 437.5 328.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 447.5 328.6 m 487.5 328.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.80 348.27 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.02 348.27 Td (ears) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 264.50 333.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.50 333.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.50 333.27 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.50 333.27 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 464.50 333.27 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.00 319.17 Td (Group long-term disability) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 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49.50 726.75 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.50 726.75 Td (. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 726.75 Td (Participating Policies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 705.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.21 705.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.72 705.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 705.75 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.39 705.75 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.45 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.30 705.75 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.47 705.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.77 705.75 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.40 705.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.81 705.75 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.54 705.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.95 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.80 705.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.30 705.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.04 705.75 Td (dividends, ) 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657.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.74 657.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.50 657.75 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.01 657.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.99 657.75 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.97 657.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 657.75 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 645.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.45 645.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 89.85 645.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.85 645.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.30 645.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.25 645.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.21 645.75 Td (Participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.26 645.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.11 645.75 Td (equaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.16 645.75 Td (5%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.49 645.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.44 645.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.72 645.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.45 645.75 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.73 645.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.00 645.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 645.75 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.22 645.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.39 645.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.43 645.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.43 645.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.89 645.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.26 645.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.00 645.75 Td (10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.33 645.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.28 645.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.20 633.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.20 633.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.31 633.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.13 633.75 Td (Assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.97 633.75 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.12 633.75 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.63 633.75 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 633.75 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.05 633.75 Td (97%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.38 633.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.99 633.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.94 633.75 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 633.75 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.48 633.75 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.42 633.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.35 633.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.74 633.75 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.89 633.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 633.75 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 621.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.08 621.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.58 621.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.52 621.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 621.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.11 621.75 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.80 600.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.55 600.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.64 600.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.28 600.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.81 600.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.01 600.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.98 600.75 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.41 600.75 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.14 600.75 Td (annually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 600.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.09 600.75 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.17 600.75 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.36 600.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.45 600.75 Td (Directors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.91 600.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 600.75 Td (Provision ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.76 600.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.85 600.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.48 600.75 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.89 600.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.43 600.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 600.75 Td (liability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.08 588.75 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.88 588.75 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.80 588.75 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.38 588.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.08 588.75 Td (allocate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.09 588.75 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.90 588.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.60 588.75 Td (participating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.06 588.75 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.41 588.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.34 588.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.48 588.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.40 588.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.65 588.75 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.57 588.75 Td (scales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.37 588.75 Td (contemplated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.16 588.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 588.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.75 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.92 576.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.79 576.75 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.54 576.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.62 576.75 Td (issued, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.77 576.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.75 576.75 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.62 576.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.60 576.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.91 576.75 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.11 576.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.64 576.75 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.51 576.75 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.04 576.75 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.55 576.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.20 576.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.07 576.75 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.16 576.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.14 576.75 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.99 576.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.42 576.75 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 576.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 564.75 Td (original ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.82 564.75 Td (scale.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.75 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 53.95 543.75 Td (1. Debt) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 522.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 522.75 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.01 522.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.51 522.75 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.12 522.75 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.72 522.75 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.88 522.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.60 522.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.18 522.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.18 522.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.68 522.75 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.51 522.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 522.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.10 522.75 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 501.75 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.05 501.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.93 501.75 Td (member ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.13 501.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.90 501.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.55 501.75 Td (Federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.98 501.75 Td (Home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.85 501.75 Td (Loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.84 501.75 Td (Bank ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.38 501.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.15 501.75 Td (Des ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.14 501.75 Td (Moines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.58 501.75 Td (\(FHLB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.24 501.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.46 501.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.33 501.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.42 501.75 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.74 501.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.51 501.75 Td ($4.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.45 501.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.34 501.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.78 501.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.43 501.75 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 489.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 489.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.58 489.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.82 489.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.27 489.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.07 489.75 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.20 489.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.55 489.75 Td (borrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.01 489.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.59 489.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.61 489.75 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.04 489.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.62 489.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.63 489.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.43 489.75 Td (FHLB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.07 489.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.46 489.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.10 489.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.11 489.75 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.55 489.75 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.57 489.75 Td (insignificant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.14 489.75 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.71 489.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 489.75 Td (dividends ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 477.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 477.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.87 477.75 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.25 477.75 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.53 477.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.53 477.75 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.53 477.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 207.53 477.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.53 477.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.47 477.75 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.47 477.75 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 456.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 456.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.10 456.75 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.50 456.75 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.57 456.75 Td (revolving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 456.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.83 456.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.68 456.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.97 456.75 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.28 456.75 Td (two) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.28 456.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.80 456.75 Td (major ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.65 456.75 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.38 456.75 Td (banks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.73 456.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.00 456.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.07 456.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.49 456.75 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.10 456.75 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.84 456.75 Td ($70.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.86 456.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.75 456.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.28 456.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 444.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.06 444.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.06 444.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.53 444.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 147.44 444.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.00 444.75 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 226.00 444.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.47 444.75 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.72 444.75 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.20 444.75 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.09 444.75 Td (outstanding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.73 444.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.03 444.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.05 444.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.41 444.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.21 444.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.45 444.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.13 444.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.82 444.75 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.49 444.75 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.40 444.75 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.75 444.75 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 432.75 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.71 432.75 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.57 432.75 Td (indices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.11 432.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.76 432.75 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.52 432.75 Td (mature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.50 432.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 432.75 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.02 432.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.56 432.75 Td (2019. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.27 432.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.32 432.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.96 432.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.61 432.75 Td (anticipate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.68 432.75 Td (renewing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.10 432.75 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.86 432.75 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.95 432.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.49 432.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.47 432.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.01 432.75 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.43 432.75 Td (come ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.30 432.75 Td (due. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.44 432.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.65 432.75 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 432.75 Td (line ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 420.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.70 420.75 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.32 420.75 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.51 420.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.82 420.75 Td ($10.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.18 420.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.94 420.75 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.69 420.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.55 420.75 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.29 420.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.60 420.75 Td (unconditionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.23 420.75 Td (canceled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.07 420.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.93 420.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.02 420.75 Td (lending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.88 420.75 Td (institution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.30 420.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.38 420.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.70 420.75 Td (discretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.00 420.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 420.75 Td (any ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 408.75 Td (time. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 387.75 Td (12. Income T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.30 387.75 Td (axes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 366.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 366.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 366.75 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 366.75 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 366.75 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 366.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.17 366.75 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.21 366.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.38 366.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.09 366.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.69 366.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.07 366.75 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 332.25 m 365.5 332.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 332.25 m 435.5 332.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 332.25 m 505.5 332.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 277.25 m 365.5 277.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 277.25 m 435.5 277.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 277.25 m 505.5 277.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 263.25 m 365.5 263.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 261.25 m 365.5 261.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 263.25 m 435.5 263.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 261.25 m 435.5 261.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 263.25 m 505.5 263.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 261.25 m 505.5 261.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 336.92 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 336.92 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 336.92 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 322.82 Td (Current income tax expense \(benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 321.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.30 321.97 Td (\(505) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 321.92 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 321.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 321.92 Td (4,784) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 321.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 321.92 Td (5,069) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 307.82 Td (Deferred income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 306.92 Td (1,743) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 306.92 Td (3,531) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 306.92 Td (3,659) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 292.82 Td (Adjustment to deferred taxes for enacted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 282.82 Td ( changes in tax laws) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 346.65 281.92 Td (276) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 281.97 Td (\(30,487) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 281.92 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 281.92 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 267.82 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.41 267.82 Td (otal income tax expense \(benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 266.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 266.92 Td (1,514) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 266.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.80 266.97 Td (\(22,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 266.92 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 266.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 266.92 Td (8,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.75 Td (The following table provides information about taxes paid for the years ended December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 207.25 m 365.5 207.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 207.25 m 435.5 207.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 207.25 m 505.5 207.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 211.92 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 211.92 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 211.92 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 196.92 Td (Cash paid \(refund\) for income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.00 196.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.30 196.97 Td (\(963) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.65 196.92 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.00 196.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.15 196.92 Td (3,569) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.00 196.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 196.92 Td (4,933) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 115 0 obj <> endobj 116 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The following table provides a reconciliation of the federal income tax rate to our ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.85 726.10 Td (fective income tax rate for the years ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (December 31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 679.6 m 365.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 679.6 m 435.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 679.6 m 505.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 679.6 m 365.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 679.6 m 435.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 679.6 m 505.5 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 609.6 m 365.5 609.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 609.6 m 435.5 609.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 609.6 m 505.5 609.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 595.6 m 365.5 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 305.5 593.6 m 365.5 593.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 595.6 m 435.5 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 375.5 593.6 m 435.5 593.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 595.6 m 505.5 595.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445.5 593.6 m 505.5 593.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.00 684.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.00 684.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.00 684.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 670.17 Td (Federal income tax rate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.30 669.27 Td (21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 669.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.30 669.27 Td (35) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 669.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 669.27 Td (35) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 669.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 655.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.76 655.17 Td (ax credits, net of equity adjustment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.95 654.27 Td (\(10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.30 654.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.95 654.27 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 654.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.95 654.27 Td (\(5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 654.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 640.17 Td (Permanent dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.28 640.17 Td (ferences and other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.95 639.27 Td (\(4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.30 639.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.95 639.27 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 639.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.95 639.27 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.30 639.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 625.17 Td (Remeasurement of deferred taxes for enacted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 615.17 Td ( changes in tax laws) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.30 614.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 614.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.95 614.27 Td (\(106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 614.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 614.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 614.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.00 600.17 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.26 600.17 Td (fective income tax rate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.30 599.27 Td (9) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.65 599.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.95 599.27 Td (\(75) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 599.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.30 599.27 Td (28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 599.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.10 Td (Presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.27 574.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.61 574.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.71 574.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.82 574.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.41 574.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.18 574.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.41 574.10 Td (temporary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.40 574.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.33 574.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.53 574.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.42 574.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.53 574.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.21 574.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.32 574.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.52 574.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.63 574.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.86 574.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.19 574.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.30 574.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.42 574.10 Td (December31. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 138.85 285.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 539.6 m 401.6 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 539.6 m 471.6 539.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 464.6 m 401.6 464.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 464.6 m 471.6 464.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 344.6 m 401.6 344.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 344.6 m 471.6 344.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 329.6 m 401.6 329.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 329.6 m 471.6 329.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 299.6 m 401.6 299.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 299.6 m 471.6 299.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 285.6 m 401.6 285.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 283.6 m 401.6 283.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 285.6 m 471.6 285.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 283.6 m 471.6 283.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.10 544.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.10 544.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 530.17 Td (Deferred tax assets:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 515.17 Td (Future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 514.27 Td (15,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 514.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 514.27 Td (7,626) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 500.17 Td (Employee retirement benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 499.27 Td (6,465) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 499.27 Td (7,523) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 485.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.86 485.17 Td (ax carryovers) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 484.27 Td (3,791) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 484.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 470.17 Td (Other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 469.27 Td (2,259) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 469.27 Td (5,233) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 455.17 Td (Deferred tax assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 454.27 Td (28,267) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 454.27 Td (20,382) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 440.17 Td (Deferred tax liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 425.17 Td (Basis dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.29 425.17 Td (ferences between tax and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.10 410.17 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.96 410.17 Td ( accounting for investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 409.27 Td (2,712) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 409.27 Td (4,017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 395.17 Td (Unrealized investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 394.27 Td (2,146) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 394.27 Td (19,756) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 380.17 Td (Capitalization of DAC, net of amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 379.27 Td (36,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 379.27 Td (37,738) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 365.17 Td (VOBA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 364.27 Td (4,264) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 364.27 Td (4,262) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 350.17 Td (Property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 349.27 Td (5,102) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 349.27 Td (1,491) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 335.17 Td (Deferred tax liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 334.27 Td (50,634) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 334.27 Td (67,264) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 320.17 Td (Net deferred tax liability) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 319.27 Td (22,367) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 319.27 Td (46,882) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.10 305.17 Td (Current tax asset) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.90 304.32 Td (\(4,259) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 304.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.90 304.32 Td (\(3,081) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.75 304.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 144.10 290.17 Td (Income taxes payable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 289.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 289.27 Td (18,108) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 289.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.25 289.27 Td (43,801) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 264.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.17 264.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.09 264.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.23 264.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.68 264.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.05 264.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.41 264.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.77 264.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.35 264.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.71 264.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.52 264.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.77 264.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 264.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.13 264.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.27 264.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.63 264.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.99 264.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.59 264.10 Td (believed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.38 264.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.08 264.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.78 264.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.14 264.10 Td (realizable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 264.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.10 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.34 252.10 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.07 252.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.93 252.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.44 252.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.74 252.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.81 252.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.66 252.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.83 252.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.24 252.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.87 252.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.84 252.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.34 252.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.86 252.10 Td (earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.87 252.10 Td (reversal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.15 252.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.12 252.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 252.10 Td (taxable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.43 240.10 Td (ferences, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.14 240.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.27 240.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.27 240.10 Td (carryback ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.59 240.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.94 240.10 Td (carryforward ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.03 240.10 Td (periods, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.88 240.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.23 240.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.36 240.10 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.26 240.10 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.93 240.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.84 240.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.95 240.10 Td (prudent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.41 240.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.76 240.10 Td (feasible. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.26 240.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 240.10 Td (In ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.10 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.37 228.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.76 228.10 Td (opinion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.32 228.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.37 228.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.54 228.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.59 228.10 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.86 228.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.58 228.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.86 228.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.35 228.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.51 228.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.57 228.10 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.71 228.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.43 228.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.69 228.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.52 228.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.35 228.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.16 228.10 Td (taxes.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 207.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.01 207.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.86 207.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.26 207.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.67 207.10 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.85 207.10 Td (file ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.13 207.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.53 207.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.71 207.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.44 207.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.18 207.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.36 207.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 207.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.82 207.10 Td (jurisdiction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.33 207.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.73 207.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.13 207.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.42 207.10 Td (jurisdictions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.33 207.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 207.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.58 207.10 Td (general, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.41 195.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.86 195.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.10 195.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.89 195.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.46 195.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 195.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.52 195.10 Td (federal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 195.10 Td (state, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.09 195.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.66 195.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.34 195.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.02 195.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.48 195.10 Td (examinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.05 195.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.29 195.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 195.10 Td (authorities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.21 195.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.12 195.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.46 195.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.14 195.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.17 195.10 Td (2015. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.91 195.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.99 195.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 195.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.31 195.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.78 183.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.37 183.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.64 183.10 Td (examination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.57 183.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.07 183.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.79 183.10 Td (Internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.38 183.10 Td (Revenue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.87 183.10 Td (Service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.35 183.10 Td (\(IRS\).) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 162.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.93 162.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.80 162.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.34 162.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.00 162.10 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.73 162.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.04 162.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.35 162.10 Td (penalties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.77 162.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.73 162.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.81 162.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.46 162.10 Td (unrecognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.20 162.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.29 162.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.82 162.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.47 162.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.78 162.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.87 162.10 Td (expense. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.46 162.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.20 162.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 162.10 Td (Company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 150.10 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 150.10 Td (no) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.50 150.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.65 150.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.01 150.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.91 150.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.26 150.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.18 150.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.54 150.10 Td (penalty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.11 150.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.70 150.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.27 150.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.62 150.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 329.54 150.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.54 150.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.68 150.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.27 150.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.27 150.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.91 150.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.90 150.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 150.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.61 150.10 Td (recognized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.62 150.10 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.26 150.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.15 150.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 150.10 Td (tax ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 138.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.76 138.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.47 138.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.74 138.10 Td (penalty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.68 138.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 138.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.55 138.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.26 138.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 245.54 138.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 265.54 138.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 117.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 117.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 117.10 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 82.01 117.10 Td (no) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.01 117.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.51 117.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.77 117.10 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.48 117.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.19 117.10 Td (positions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.81 117.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.53 117.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.11 117.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.11 117.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.61 117.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.44 117.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.03 117.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.03 117.10 Td (. ) Tj ET Q endstream endobj 117 0 obj <> endobj 118 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (58) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.88 726.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.48 726.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.08 726.10 Td (\(benefit\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.89 726.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.95 726.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.32 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.49 726.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.32 726.10 Td (places ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.69 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.86 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.58 726.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.95 726.10 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.05 726.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.77 726.10 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.81 726.10 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.60 726.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.49 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.54 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.15 726.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 726.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.85 535.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 679.6 m 401.6 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 679.6 m 476.6 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 679.6 m 546.6 679.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 549.6 m 401.6 549.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 535.6 m 401.6 535.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341.6 533.6 m 401.6 533.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 549.6 m 476.6 549.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 535.6 m 476.6 535.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 411.6 533.6 m 476.6 533.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 549.6 m 546.6 549.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 535.6 m 546.6 535.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486.6 533.6 m 546.6 533.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.10 684.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.60 684.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.10 684.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.10 670.17 Td (Income tax expense \(benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 669.27 Td (1,514) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.90 669.32 Td (\(22,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.75 669.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.10 669.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 669.27 Td (8,728) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.10 655.17 Td (Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.90 655.17 Td ( equity:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.10 640.17 Td (Related to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 625.17 Td (Change in net unrealized gains on securities available) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 615.17 Td ( for sale) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.90 614.32 Td (\(17,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 614.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 614.27 Td (426) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.90 614.32 Td (\(1,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 614.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 600.17 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.45 600.17 Td (fect on DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.37 600.17 Td (VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 599.27 Td (2,357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.75 599.27 Td (675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 599.27 Td (850) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 585.17 Td (Change in future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.25 584.27 Td (2,980) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 584.27 Td (1,045) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.90 584.32 Td (\(1,056) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 584.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 570.17 Td (Change in policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.75 569.27 Td (38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.75 569.27 Td (36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.40 569.32 Td (\(6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.75 569.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.10 554.27 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.90 554.32 Td (\(1,548) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 554.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 554.27 Td (3,467) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.25 554.27 Td (6,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.10 539.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.51 539.27 Td (otal income tax expense \(benefit\) included in financial statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.10 539.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.90 539.32 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.23 539.32 Td (1,954) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.75 539.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.10 539.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.90 539.32 Td (\(16,523) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.75 539.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.10 539.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.25 539.27 Td (14,055) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.10 Td (Beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.72 514.10 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.37 514.10 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.43 514.10 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.48 514.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.07 514.10 Td (TCJA) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 1 0 0 rg BT 200.41 514.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 202.97 514.10 Td (imposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.30 514.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.29 514.10 Td (limitation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.74 514.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.29 514.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.17 514.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.04 514.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.81 514.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.13 514.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.45 514.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.01 514.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.78 514.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.09 514.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.97 514.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 514.10 Td (surrender ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.31 502.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.80 502.10 Td (92.81% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.79 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.28 502.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.65 502.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.68 502.10 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.83 502.10 Td (prescribed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.64 502.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.79 502.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.17 502.10 Td (National ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.28 502.10 Td (Association ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.66 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.15 502.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.17 502.10 Td (Commissioners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.56 502.10 Td (\(NAIC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.82 502.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.42 502.10 Td (covers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.99 490.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.25 490.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.75 490.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.24 490.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.62 490.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.44 490.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 490.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.86 490.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.69 490.10 Td (determined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.68 490.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.39 490.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.44 490.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.26 490.10 Td (SEC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.77 490.10 Td (Staf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.69 490.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.71 490.10 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.53 490.10 Td (Bulletin ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.92 490.10 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.80 490.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.43 490.10 Td (18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.60 490.10 Td (\(SAB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.54 490.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.17 490.10 Td (18\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.29 478.10 Td (permitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.06 478.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.52 478.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.19 478.10 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.01 478.10 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.92 478.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.15 478.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.60 478.10 Td (SAB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.51 478.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.14 478.10 Td (18 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.60 478.10 Td (allows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.16 478.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.38 478.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.61 478.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.40 478.10 Td (provisional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.85 478.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.19 478.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.42 478.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.41 478.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.09 478.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.67 478.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.01 478.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.79 478.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.29 478.10 Td (TCJA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.63 478.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 478.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 466.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.64 466.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.11 466.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.58 466.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.92 466.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.50 466.10 Td (\(not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.64 466.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.45 466.10 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.23 466.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.70 466.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.94 466.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.41 466.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.66 466.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.35 466.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.71 466.10 Td (enactment\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.16 466.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.97 466.10 Td (complete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.65 466.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.90 466.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.80 466.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.16 466.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 466.10 Td (impacts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.39 454.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.05 454.10 Td (TCJA. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.51 454.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.40 454.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.46 454.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.23 454.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.68 454.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.10 454.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.88 454.10 Td (provisional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.43 454.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.21 454.10 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.87 454.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.64 454.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.98 454.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.75 454.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.63 454.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.97 454.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.74 454.10 Td (methodology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.08 454.10 Td (employed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.04 442.10 Td (calculate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.34 442.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.32 442.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.84 442.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.61 442.10 Td (recording ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.69 442.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.89 442.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.96 442.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.94 442.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.15 442.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.35 442.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.50 442.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.26 442.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.33 442.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.31 442.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.19 442.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.28 442.10 Td ($7.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.55 442.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.20 442.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.75 442.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 442.10 Td (consolidated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 430.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.26 430.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.05 430.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.38 430.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.04 430.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.47 430.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.69 430.10 Td (finalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.45 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.45 430.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.45 430.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.44 430.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.55 430.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.54 430.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.65 430.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.74 430.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.74 430.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.28 430.10 Td (limitation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 430.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.50 430.10 Td (2018 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 418.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.46 418.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 418.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.90 418.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.83 418.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.13 418.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.86 418.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.69 418.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.42 418.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.38 418.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.33 418.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.48 418.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.99 418.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.82 418.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.55 418.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.18 418.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.02 418.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.04 418.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.45 418.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.74 418.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.48 418.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 418.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 406.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.31 406.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.13 406.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 406.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.92 406.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.33 406.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.71 406.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.42 406.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.80 406.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.84 406.10 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.77 406.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.68 406.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.49 406.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.53 406.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.57 406.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.72 406.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.32 406.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.23 406.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.05 406.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.76 406.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.69 406.10 Td ($6.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.79 406.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.28 406.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 394.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.34 394.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.59 394.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.14 394.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.44 394.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.50 394.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.46 394.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.32 394.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.63 394.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.36 394.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.67 394.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.85 394.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.38 394.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.35 394.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 394.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.18 394.10 Td ($3.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.43 394.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.07 394.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.93 394.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.68 394.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.20 394.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 394.10 Td (8-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.21 382.10 Td (inclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 382.10 Td (described ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 382.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.47 382.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.00 382.10 Td (TCJA.) Tj ET Q endstream endobj 119 0 obj <> endobj 120 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (59) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (13. Pensions and Other Postemployment Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 705.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.80 705.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.91 705.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.24 705.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.91 705.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.68 705.25 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.57 705.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.56 705.25 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.89 705.25 Td (covering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.10 705.25 Td (substantially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.88 705.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.10 705.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.66 705.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.22 705.25 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.21 705.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.09 705.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.76 705.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.20 705.25 Td (measurement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.66 693.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.83 693.25 Td (annually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 693.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.26 693.25 Td (December31.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 672.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.71 672.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.25 672.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.13 672.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.45 672.25 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.11 672.25 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.97 672.25 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.30 672.25 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.74 672.25 Td (\(pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.84 672.25 Td (plan\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.04 672.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.25 672.25 Td (amended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.01 672.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.60 672.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.46 672.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.20 672.25 Td (2010 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.86 672.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.30 672.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 672.25 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 660.25 Td (participants) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.74 660.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.08 660.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.50 660.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.49 660.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.38 660.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.16 660.25 Td (frozen, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.53 660.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.31 660.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 660.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.98 660.25 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.52 660.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.52 660.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.18 660.25 Td (accruals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.28 660.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.17 660.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.95 660.25 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.93 660.25 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.58 660.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 660.25 Td (2010. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 660.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 648.25 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.30 648.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.98 648.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.56 648.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.59 648.25 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.16 648.25 Td (accrue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.27 648.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.29 648.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.97 648.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.77 648.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.01 648.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.15 648.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.39 648.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.63 648.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.74 648.25 Td (2010, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.27 648.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 648.25 Td (will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 636.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.64 636.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.12 636.25 Td (earn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.03 636.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.84 636.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.87 636.25 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.89 636.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.26 636.25 Td (vesting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.85 636.25 Td (purposes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.11 636.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.58 636.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.50 636.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.32 636.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.24 636.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.72 636.25 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.74 636.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.23 636.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.26 636.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.62 636.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.41 636.25 Td (through ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 624.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.09 624.25 Td (2010. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.10 624.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 624.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.44 624.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.22 624.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.94 624.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.22 624.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.26 624.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 624.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.92 624.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.86 624.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.14 624.25 Td (earn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.86 624.25 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.02 624.25 Td (interest. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.46 624.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.96 624.25 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.14 624.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.86 624.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.03 624.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 624.25 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 612.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.26 612.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.45 612.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 612.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.27 612.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.12 612.25 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.43 612.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.52 612.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.93 612.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.46 612.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.44 612.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.29 612.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.81 612.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.57 612.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.77 612.25 Td (employee) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.42 612.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.07 612.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.92 612.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.01 612.25 Td (service, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.58 612.25 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.88 612.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 612.25 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 600.25 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.20 600.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.25 600.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.39 600.25 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.87 600.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.44 600.25 Td (using ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.16 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.43 600.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.23 600.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.61 600.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.87 600.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.00 600.25 Td (30-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.59 600.25 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.27 600.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.03 600.25 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.51 600.25 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.55 600.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.59 600.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.30 600.25 Td (November ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.55 600.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.93 600.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 600.25 Td (year ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.33 588.25 Td (5.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.16 588.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.21 567.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.03 567.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.73 567.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.67 567.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.27 567.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.66 567.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.60 567.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.08 567.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.45 567.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.05 567.25 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.22 567.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.49 567.25 Td (2023 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.65 567.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.03 567.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.52 567.25 Td (follows: ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.46 567.25 Td ($10.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.13 567.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.02 567.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.18 567.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.13 567.25 Td (2019; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.07 567.25 Td ($8.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.73 567.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.63 567.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.79 567.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 567.25 Td (2020; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.25 Td ($8.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.31 555.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.20 555.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 555.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 555.25 Td (2021; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 135.70 555.25 Td ($8.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.51 555.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 184.40 555.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.71 555.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.80 555.25 Td (2022; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.89 555.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.64 555.25 Td ($9.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.46 555.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.35 555.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.66 555.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.75 555.25 Td (2023. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.56 555.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.71 555.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.56 555.25 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.74 555.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.71 555.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.55 555.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.64 555.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.39 555.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.92 555.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.01 555.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.54 555.25 Td (five ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 555.25 Td (years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.34 543.25 Td (2024 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.73 543.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.24 543.25 Td (2028 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.64 543.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 164.24 543.25 Td ($40.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.14 543.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.03 543.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.93 543.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.15 543.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.10 543.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.03 543.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.08 543.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.25 543.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.09 543.25 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.70 543.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.31 543.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.48 543.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.87 543.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 543.25 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.43 543.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.28 543.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.00 543.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 543.25 Td (measure ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.75 531.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.41 531.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.34 531.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.13 531.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.72 531.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.97 531.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.08 531.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.08 531.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.12 531.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.59 531.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.83 531.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.07 531.25 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.53 531.25 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.43 531.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 531.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.48 531.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.73 531.25 Td (vested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.31 531.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.00 531.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.81 531.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 531.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 519.25 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.41 519.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.12 519.25 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.26 519.25 Td (entitled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.29 519.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.11 519.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.92 519.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.96 519.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.22 519.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.79 519.25 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.49 519.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.86 519.25 Td (separation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.99 519.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.36 519.25 Td (retirement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.99 519.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.89 519.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.48 519.25 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.52 519.25 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.44 519.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.14 519.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 519.25 Td (pension ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 507.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 507.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.05 507.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.33 507.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 507.25 Td (determined.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 486.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.49 486.25 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.41 486.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 486.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.34 486.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.49 486.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.32 486.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.93 486.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.65 486.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.48 486.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.40 486.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.68 486.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.40 486.25 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.76 486.25 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.48 486.25 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.41 486.25 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.12 486.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.83 486.25 Td (December31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.92 486.25 Td (was:) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 71.35 378.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.1 441.75 m 330.1 441.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.1 441.75 m 400.1 441.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.1 441.75 m 469.1 441.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 479.1 441.75 m 539.1 441.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.10 446.42 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.95 456.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.71 456.42 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.04 456.42 Td (get) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.45 446.42 Td (Allocation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.10 446.42 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.95 456.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.36 456.42 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.95 456.42 Td (get) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.45 446.42 Td (Allocation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 428.32 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.25 427.42 Td (38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.25 427.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.60 427.42 Td (28% - 48%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 427.42 Td (46) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 427.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.60 427.42 Td (33% - 43%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 413.32 Td (Asset allocation and alternative assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.25 412.42 Td (16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.25 412.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.60 412.42 Td (10% - 20%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 412.42 Td (22) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 412.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.60 412.42 Td (23% - 33%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 398.32 Td (Debt securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.25 397.42 Td (46) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.25 397.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.60 397.42 Td (30% - 60%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.25 397.42 Td (32) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 397.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.60 397.42 Td (26% - 42%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 76.60 383.32 Td (Cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.25 382.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.25 382.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.60 382.42 Td (0% - 10%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 382.42 Td (7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.25 382.42 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.60 382.42 Td (0% - 2%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 357.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.47 357.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.33 357.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.20 357.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.84 357.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.59 357.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.46 357.25 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.77 357.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.64 357.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.95 357.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.26 357.25 Td (pooled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.01 357.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.30 357.25 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.32 357.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.60 357.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.68 357.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.84 357.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.88 357.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.41 357.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 357.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.03 357.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.32 357.25 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 357.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.83 345.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.41 345.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.65 345.25 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.44 345.25 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.23 345.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.81 345.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.67 345.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.47 345.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.93 345.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.62 345.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.18 345.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.42 345.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.89 345.25 Td (determinative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.67 345.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.80 345.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.93 345.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.61 345.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.57 345.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.37 345.25 Td (Several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.15 345.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 345.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.28 333.25 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.30 333.25 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.21 333.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.02 333.25 Td (publicly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.82 333.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.07 333.25 Td (mutual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.87 333.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.12 333.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.48 333.25 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.16 333.25 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.28 333.25 Td (stocks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.81 333.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.62 333.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.19 333.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.10 333.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.78 333.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.14 333.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.39 333.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 333.25 Td (mutual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.98 321.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.56 321.25 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.92 321.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.84 321.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.43 321.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.46 321.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.69 321.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.16 321.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.32 321.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.36 321.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.61 321.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.20 321.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.67 321.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.67 321.25 Td (account, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.52 321.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.21 321.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.14 321.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.17 321.25 Td (publicly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.19 321.25 Td (quoted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.16 321.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.42 321.25 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.45 321.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.03 321.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.50 321.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 321.25 Td (accounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.25 309.25 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.77 309.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.19 309.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.38 309.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.45 309.25 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.35 309.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.80 309.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.99 309.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.50 309.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.80 309.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.77 309.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.62 309.25 Td (underlying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.59 309.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.99 309.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.30 309.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.71 309.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.35 309.25 Td (quoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.20 309.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.72 309.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.69 309.25 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.10 309.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 309.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 297.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.02 297.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.98 297.25 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.15 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.56 297.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.71 297.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.75 297.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.94 297.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.46 297.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.86 297.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.80 297.25 Td (account. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.58 297.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.77 297.25 Td (Sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.17 297.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.69 297.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.10 297.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.61 297.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.02 297.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.64 297.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.05 297.25 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.78 297.25 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.97 297.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.38 297.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.53 297.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.46 297.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.15 297.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.34 297.25 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.96 297.25 Td (redemption ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.25 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.27 285.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.82 285.25 Td (apply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.38 285.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.49 285.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.92 285.25 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.37 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.14 285.25 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.48 285.25 Td (funds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.54 285.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.65 285.25 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.31 285.25 Td (notices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.97 285.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.74 285.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.86 285.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.41 285.25 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.73 285.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.40 285.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.96 285.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.73 285.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 285.25 Td (potential ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.25 Td (redemption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.54 273.25 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.25 273.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.75 273.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.45 273.25 Td (withdrawals.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 252.25 Td (Hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.40 252.25 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.53 252.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.10 252.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.11 252.25 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.88 252.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.90 252.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.05 252.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.98 252.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.28 252.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.88 252.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.23 252.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.13 252.25 Td (plan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.84 252.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.52 252.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.54 252.25 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.23 252.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.24 252.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.82 252.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.16 252.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.84 252.25 Td (funds. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.36 252.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 252.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 240.25 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.08 240.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.56 240.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.26 240.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.85 240.25 Td (hedge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.10 240.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.69 240.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.61 240.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.98 240.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.57 240.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.60 240.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.30 240.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.44 240.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.59 240.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.51 240.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.77 240.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.36 240.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.17 240.25 Td (stated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.87 240.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.46 240.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.71 240.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 240.25 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 228.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.08 228.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.88 228.25 Td (NA) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.04 228.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.08 228.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.66 228.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.57 228.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.37 228.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.50 228.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.97 228.25 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.77 228.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.79 228.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.58 228.25 Td (redemption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.71 228.25 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.72 228.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.52 228.25 Td (apply) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.09 228.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.17 228.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.53 228.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.55 228.25 Td (45 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.13 228.25 Td (day ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.15 228.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.18 228.25 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 228.25 Td (notice ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 216.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 216.25 Td (withdraw ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.05 216.25 Td (funds.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 195.25 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.77 195.25 Td (fiduciaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.45 195.25 Td (set ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.05 195.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 195.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.01 195.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.93 195.25 Td (strategies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.18 195.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.11 195.25 Td (oversee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.13 195.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.07 195.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.44 195.25 Td (allocation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.85 195.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.78 195.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.59 195.25 Td (selecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 195.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 183.25 Td (managers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.64 183.25 Td (commissioning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.08 183.25 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.18 183.25 Td (asset-liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.38 183.25 Td (studies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.99 183.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.75 183.25 Td (setting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.75 183.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.51 183.25 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.71 183.25 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.08 183.25 Td (gets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.01 183.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.34 183.25 Td (Long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.43 183.25 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 183.25 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 171.25 Td (objectives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.06 171.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.51 171.25 Td (preserving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.74 171.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.97 171.25 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.76 171.25 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.55 171.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.90 171.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.13 171.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.26 171.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.49 171.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.95 171.25 Td (balancing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.84 171.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.86 171.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.31 171.25 Td (return. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.71 171.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.51 171.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.92 171.25 Td (ar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.51 171.25 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.74 171.25 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.19 171.25 Td (ranges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 171.25 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.25 Td (guidelines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.41 159.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.50 159.25 Td (limitations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.09 159.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.83 159.25 Td (occasionally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.12 159.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.65 159.25 Td (fiduciaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.16 159.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.02 159.25 Td (approve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.54 159.25 Td (allocations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.17 159.25 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.35 159.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.99 159.25 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.74 159.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.49 159.25 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.85 159.25 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.38 159.25 Td (range. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.39 159.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.54 159.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 159.25 Td (pension ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.22 147.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.05 147.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.33 147.25 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.92 147.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.20 147.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.57 147.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.51 147.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.23 147.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.06 147.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.34 147.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.05 147.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.44 147.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.05 147.25 Td (2019.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 126.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.41 126.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.09 126.25 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.01 126.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.03 126.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.61 126.25 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.51 126.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.30 126.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.65 126.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.35 126.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.59 126.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.95 126.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.53 126.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.22 126.25 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.26 126.25 Td (7.15%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.09 126.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.95 126.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.07 126.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.21 126.25 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.13 126.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.17 126.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 126.25 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 114.25 Td (analyzing: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.46 114.25 Td (1\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.09 114.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.61 114.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.00 114.25 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.08 114.25 Td (achieved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.92 114.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.23 114.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.97 114.25 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.71 114.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.45 114.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.63 114.25 Td (management; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.81 114.25 Td (2\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.44 114.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.96 114.25 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.93 114.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.23 114.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.76 114.25 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 114.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 102.25 Td (returns; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.61 102.25 Td (3\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.50 102.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.38 102.25 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.82 102.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.47 102.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.81 102.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.59 102.25 Td (marketplace; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.79 102.25 Td (4\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.68 102.25 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.11 102.25 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.44 102.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.00 102.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.78 102.25 Td (assets; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.45 102.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.45 102.25 Td (5\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.34 102.25 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.22 102.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.22 102.25 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 102.25 Td (future ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 90.25 Td (allocation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.40 90.25 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.08 90.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.99 90.25 Td (classes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.73 90.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.02 90.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.04 90.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.95 90.25 Td (classes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.19 90.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.99 90.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.12 90.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.03 90.25 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.72 90.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.40 90.25 Td (domestic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 90.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.88 90.25 Td (international ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.88 90.25 Td (equities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.96 90.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.31 90.25 Td (grade ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.49 78.25 Td (bonds, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.12 78.25 Td (alternative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.56 78.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.62 78.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.30 78.25 Td (cash. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.81 78.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.88 78.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.67 78.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.67 78.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.89 78.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.80 78.25 Td (derived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.02 78.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.59 78.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.27 78.25 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.16 78.25 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.48 78.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.05 78.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.50 78.25 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.06 78.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 78.25 Td (returns ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 66.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 66.25 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 66.25 Td (classes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.92 66.25 Td (represented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.51 66.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.79 66.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.50 66.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.88 66.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 66.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.21 66.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.93 66.25 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.54 66.25 Td (plan. ) Tj ET Q endstream endobj 121 0 obj <> endobj 122 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (60) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.73 726.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.84 726.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.41 726.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.08 726.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.09 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.54 726.10 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.20 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.10 726.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.54 726.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.78 726.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.01 726.10 Td (3.96%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.84 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.52 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.86 726.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.64 726.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.98 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.10 726.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.33 726.10 Td (4.13%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.16 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 726.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.24 714.10 Td (benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.48 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.34 714.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.97 714.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.94 714.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.90 714.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.42 714.10 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.48 714.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.56 714.10 Td (reference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.83 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.99 714.10 Td (Citigroup ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.41 714.10 Td (Pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.16 714.10 Td (Liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.23 714.10 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.90 714.10 Td (ield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 714.10 Td (Curve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 714.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.50 702.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 702.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.91 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.83 702.10 Td (Specifically) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.94 702.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.35 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.48 702.10 Td (spot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 702.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.96 702.10 Td (curve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 702.10 Td (represents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.54 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.67 702.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.46 702.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.37 702.10 Td (zero ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.49 702.10 Td (coupon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.85 702.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.52 702.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.77 702.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.90 702.10 Td (quality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.59 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.94 702.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 702.10 Td (included ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 690.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.12 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.18 690.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.14 690.10 Td (index ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 690.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.26 690.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.54 690.10 Td (maturities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.88 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.72 690.10 Td (By ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.23 690.10 Td (discounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.74 690.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.35 690.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.96 690.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.03 690.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.09 690.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.48 690.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.70 690.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.99 690.10 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.60 690.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.44 690.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.94 690.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.56 690.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 690.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.82 678.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.82 678.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.92 678.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.36 678.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.35 678.10 Td (defeasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.33 678.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.00 678.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.99 678.10 Td (bonds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.55 678.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.77 678.10 Td (determined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.91 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.39 678.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.60 678.10 Td (discount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.15 678.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.80 678.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.13 678.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.45 678.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.67 678.10 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.86 678.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.86 678.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.96 678.10 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 678.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (giving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.56 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.27 666.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.32 666.10 Td (discounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.15 666.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.30 666.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.13 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.85 666.10 Td (notional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.12 666.10 Td (amount.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 645.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.30 645.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.68 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.62 645.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.00 645.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.39 645.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.44 645.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.16 645.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.89 645.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 645.10 Td (Society ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.55 645.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.00 645.10 Td (Actuaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 645.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.87 645.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.10 645.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.63 645.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.23 645.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.28 645.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.43 645.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.81 645.10 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 645.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.28 633.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.73 633.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.73 633.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.96 633.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.28 633.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.62 633.10 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.83 633.10 Td (modifications. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.11 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.70 633.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.36 633.10 Td (modifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.14 633.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.14 633.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.57 633.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.69 633.10 Td (expectancy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 633.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.78 621.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.83 621.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.89 621.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.51 621.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.79 621.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.39 621.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.00 621.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.39 621.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.89 621.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.93 621.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.88 621.10 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.32 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.96 621.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.34 621.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.40 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.57 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.63 621.10 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.46 621.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.63 621.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.92 621.10 Td (updated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.41 621.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.69 621.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.08 621.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.41 609.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.24 609.10 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.24 609.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.14 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 609.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.63 609.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.24 609.10 Td (plan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.65 609.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.91 609.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.96 609.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.68 609.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.27 609.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.27 609.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 588.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.64 588.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.90 588.10 Td (medical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.15 588.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.86 588.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.11 588.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.70 588.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.06 588.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.10 588.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.02 588.10 Td (dependents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.61 588.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.41 588.10 Td (contributory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.44 588.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.82 588.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.19 588.10 Td (adjusted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 576.10 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 576.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.92 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.91 576.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 576.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.39 576.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.06 576.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 576.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.56 576.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.92 576.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.84 576.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.29 576.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.64 576.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.22 576.10 Td (2019 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.36 576.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.61 576.10 Td (2023 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.75 576.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.09 576.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.56 576.10 Td (follows: ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 428.48 576.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.12 576.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.01 576.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.15 576.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.07 576.10 Td (2019; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.99 576.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.99 576.10 Td (0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 576.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.85 564.10 Td (2020; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.19 564.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 90.19 564.10 Td (0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.26 564.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.15 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.72 564.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.06 564.10 Td (2021; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.41 564.10 Td ($0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.48 564.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 221.37 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.94 564.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.28 564.10 Td (2022; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.63 564.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.63 564.10 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.63 564.10 Td (0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.70 564.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.59 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.16 564.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.50 564.10 Td (2023. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.57 564.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.95 564.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.07 564.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.50 564.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.72 564.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.82 564.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.17 564.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.17 564.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.96 564.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 564.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 552.10 Td (five ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.41 552.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.88 552.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.68 552.10 Td (2024 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.05 552.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.52 552.10 Td (2028 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.89 552.10 Td (are ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.46 552.10 Td ($4.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.33 552.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.22 552.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 552.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.28 552.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.19 552.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.09 552.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.11 552.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.25 552.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.06 552.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.64 552.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.21 552.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.35 552.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.71 552.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.29 552.10 Td (same ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.21 552.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.02 552.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 552.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 540.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 540.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.06 540.10 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.73 540.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.14 540.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.42 540.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.48 540.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.22 540.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.82 540.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.82 540.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.83 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.17 540.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.23 540.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.23 540.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.75 540.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.15 540.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.32 540.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.05 540.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 540.10 Td (medical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 540.10 Td (plans ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.95 528.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.05 528.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.61 528.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 126.83 528.10 Td ($0.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.11 528.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.00 528.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.28 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.79 528.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 528.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.78 528.10 Td (pays ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.89 528.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.22 528.10 Td (medical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.65 528.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.43 528.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.54 528.10 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.54 528.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.41 528.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.63 528.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.85 528.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.85 528.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 528.10 Td (plan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (incorporates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.88 516.10 Td (cost-sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.72 516.10 Td (features. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.82 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.64 516.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.15 516.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.77 516.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.94 516.10 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.34 516.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.74 516.10 Td (herein ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.68 516.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.64 516.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.38 516.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.77 516.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.95 516.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.90 516.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 516.10 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 504.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.23 504.10 Td (Medicare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.94 504.10 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.90 504.10 Td (\(the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.40 504.10 Td (Act\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.69 504.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.20 504.10 Td (became ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.24 504.10 Td (law ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.20 504.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.49 504.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.09 504.10 Td (2003. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.10 504.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.44 504.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.94 504.10 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.90 504.10 Td (introduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.17 504.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.13 504.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.30 504.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.57 504.10 Td (subsidy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.65 504.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.94 504.10 Td (sponsors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.46 504.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 504.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 492.10 Td (retiree ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.08 492.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.56 492.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.26 492.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.42 492.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.46 492.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.06 492.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.55 492.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.36 492.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.40 492.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.12 492.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.39 492.10 Td (least ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.76 492.10 Td (actuarially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.01 492.10 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.71 492.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 492.10 Td (Medicare. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.84 492.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.89 492.10 Td (Since ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.16 492.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.42 492.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.36 492.10 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 492.10 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 480.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.55 480.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.70 480.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.20 480.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.90 480.10 Td (actuarially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.60 480.10 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.75 480.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.03 480.10 Td (Medicare, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.78 480.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.95 480.10 Td (Act ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.89 480.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.17 480.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.44 480.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.16 480.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.99 480.10 Td (disclosures.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 459.10 Td (Non-contributory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.18 459.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.86 459.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.44 459.10 Td (retirement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.22 459.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.02 459.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.38 459.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.06 459.10 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 459.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.42 459.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.55 459.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.69 459.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.93 459.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.17 459.10 Td (supplemental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 459.10 Td (payments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 447.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.95 447.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 447.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.95 447.10 Td (agency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.94 447.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.73 447.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.61 447.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.84 447.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.85 447.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.96 447.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.64 447.10 Td (commissions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.04 447.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.72 447.10 Td (Contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.40 447.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.86 447.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.09 447.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.87 447.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.98 447.10 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.16 447.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 552.05 447.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 447.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 447.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 435.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 435.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.70 435.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.70 435.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.91 435.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.05 435.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.05 435.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.25 435.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.96 435.10 Td (Non-contributory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.65 435.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.66 435.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.90 435.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.72 435.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.08 435.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.78 435.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.03 435.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.50 435.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 435.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.55 435.10 Td (first ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.37 435.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.28 435.10 Td (commissions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 423.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 423.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.82 423.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.96 423.10 Td (fered. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.50 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.00 423.10 Td (Contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.51 423.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.79 423.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.83 423.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.44 423.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.37 423.10 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.37 423.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.26 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.76 423.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.04 423.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.04 423.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.04 423.10 Td ($0.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.04 423.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.93 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.43 423.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.71 423.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.71 423.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.71 423.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 423.10 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.65 423.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.54 423.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.04 423.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.32 423.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.32 423.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 402.10 Td (Savings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.29 402.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.51 402.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.29 402.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.40 402.10 Td (employees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.28 402.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 402.10 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.50 402.10 Td (match ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.05 402.10 Td (employee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.04 402.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.60 402.10 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.37 402.10 Td (contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.26 402.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.38 402.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.28 402.10 Td (8.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.11 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.22 402.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.67 402.10 Td (salary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.67 402.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.22 402.10 Td (2.50%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.05 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 402.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 390.10 Td (agents) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.63 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.80 390.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.40 390.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.78 390.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.16 390.10 Td (commissions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.05 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.22 390.10 Td (Contributions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.39 390.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.33 390.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.71 390.10 Td (savings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.88 390.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.15 390.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.75 390.10 Td ($2.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.41 390.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.47 390.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.41 390.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.41 390.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.08 390.10 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.74 390.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.64 390.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.80 390.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.75 390.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.75 390.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.41 390.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.02 390.10 Td ($2.1 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 378.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 378.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.40 378.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.20 378.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.20 378.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.71 378.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.50 378.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.14 378.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.59 378.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.82 378.10 Td (contribute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.38 378.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.83 378.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.83 378.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.06 378.10 Td (sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.51 378.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.52 378.10 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.53 378.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.32 378.10 Td (4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.65 378.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.67 378.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 378.10 Td (salary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.90 378.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.57 378.10 Td (eligible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.57 378.10 Td (employees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 378.10 Td (depending ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 366.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 366.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.25 366.10 Td (profits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.36 366.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.68 366.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.73 366.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.12 366.10 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.39 366.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.67 366.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.83 366.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.77 366.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.48 366.10 Td (sharing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.42 366.10 Td (contribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.80 366.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.08 366.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.08 366.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.08 366.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.08 366.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.08 366.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.91 366.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.91 366.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 345.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 345.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.03 345.10 Td (recognize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.35 345.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.02 345.10 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.25 345.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.48 345.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.27 345.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.05 345.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.62 345.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.51 345.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.63 345.10 Td (plans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.69 345.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.47 345.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.25 345.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.92 345.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.85 345.10 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.72 345.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.49 345.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.17 345.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.95 345.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 345.10 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 333.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.45 333.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.19 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.70 333.10 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.20 333.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.26 333.10 Td (obligation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.61 333.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.68 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.19 333.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.26 333.10 Td (Balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.76 333.10 Td (Sheets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.67 333.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.96 333.10 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.70 333.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.77 333.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.29 333.10 Td (funded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.35 333.10 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.43 333.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.72 333.10 Td (arise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.89 333.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 333.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 321.10 Td (period, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.77 321.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.78 321.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.21 321.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.22 321.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.31 321.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.86 321.10 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.41 321.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.97 321.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.41 321.10 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.40 321.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.39 321.10 Td (cost, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.23 321.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.66 321.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.75 321.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.54 321.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.31 321.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 321.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 309.10 Td (\(loss\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 309.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.44 309.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.27 309.10 Td (taxes.) Tj ET Q endstream endobj 123 0 obj <> endobj 124 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (61) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.05 726.10 Td (tables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.44 726.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.05 726.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.32 726.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.70 726.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.87 726.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.58 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.08 726.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.69 726.10 Td (postemployment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.41 726.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.12 726.10 Td (\(OPEB\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.41 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.13 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 726.10 Td (years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 714.10 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 681.6 m 330.5 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 330.5 681.6 m 340.5 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 681.6 m 400.5 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 681.6 m 470.5 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 470.5 681.6 m 480.5 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 681.6 m 540.5 681.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 666.6 m 330.5 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 666.6 m 400.5 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 666.6 m 470.5 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 666.6 m 540.5 666.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 561.6 m 330.5 561.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 546.6 m 330.5 546.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 561.6 m 400.5 561.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 546.6 m 400.5 546.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 561.6 m 470.5 561.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 546.6 m 470.5 546.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 561.6 m 540.5 561.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 546.6 m 540.5 546.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 441.6 m 330.5 441.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 426.6 m 330.5 426.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 441.6 m 400.5 441.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 426.6 m 400.5 426.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 441.6 m 470.5 441.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 426.6 m 470.5 426.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 441.6 m 540.5 441.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 426.6 m 540.5 426.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 397.6 m 330.5 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 270.5 395.6 m 330.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 397.6 m 400.5 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 340.5 395.6 m 400.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 397.6 m 470.5 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410.5 395.6 m 470.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 397.6 m 540.5 397.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 480.5 395.6 m 540.5 395.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.25 685.17 Td (Pension Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.20 685.17 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.00 671.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.00 671.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.00 671.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.00 671.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 657.17 Td (Change in projected benefit obligation:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 642.17 Td (Benefit obligation at beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 641.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 641.27 Td (134,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 641.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 641.27 Td (133,862) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 641.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 641.27 Td (18,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 641.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.15 641.27 Td (23,060) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 627.17 Td (Service cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.65 626.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 626.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 626.27 Td (223) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 626.27 Td (307) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 612.17 Td (Interest cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 611.27 Td (4,274) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 611.27 Td (4,725) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 611.27 Td (631) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 611.27 Td (910) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 597.17 Td (Plan participants' contributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.65 596.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 596.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 596.27 Td (445) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 596.27 Td (461) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 582.17 Td (Actuarial \(gain\) loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 581.32 Td (\(7,128) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 581.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 581.27 Td (5,188) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.80 581.32 Td (\(1,970) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 581.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 510.80 581.32 Td (\(5,613) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 581.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 567.17 Td (Benefits paid) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 566.32 Td (\(9,792) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 566.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 566.32 Td (\(9,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 566.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.80 566.32 Td (\(1,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 566.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.30 566.32 Td (\(893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 566.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 552.17 Td (Benefit obligation at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 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Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 506.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 506.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 506.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 492.17 Td (Return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 491.32 Td (\(7,229) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 491.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.15 491.27 Td (18,206) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 491.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 491.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 477.17 Td (Plan participants' contributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 316.65 476.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.65 476.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 476.27 Td (445) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 476.27 Td (461) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 462.17 Td (Company contributions) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 461.27 Td (4,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 461.27 Td (4,051) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.65 461.27 Td (727) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.65 461.27 Td (432) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.00 447.17 Td (Benefits paid) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.80 446.32 Td (\(9,792) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 446.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.80 446.32 Td (\(9,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 446.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.80 446.32 Td (\(1,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 446.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.30 446.32 Td (\(893) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.65 446.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 432.17 Td (Fair value of net plan assets at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 431.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.15 431.27 Td (134,014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 431.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.15 431.27 Td (147,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 431.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.65 431.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 431.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.65 431.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 73.00 402.17 Td (Funded status at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 273.00 401.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.80 401.32 Td (\(12,428) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 326.65 401.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.00 401.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.80 401.32 Td (\(12,775) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.65 401.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.00 401.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.15 401.27 Td (16,389) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.00 401.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.15 401.27 Td (18,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 362.6 m 329 362.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329 362.6 m 339 362.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 362.6 m 400 362.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 362.6 m 471 362.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 471 362.6 m 481 362.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 362.6 m 542 362.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 347.6 m 329 347.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 347.6 m 400 347.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 347.6 m 471 347.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 347.6 m 542 347.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 347.6 m 471 347.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 292.6 m 329 292.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 292.6 m 400 292.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 292.6 m 471 292.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 292.6 m 542 292.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 268.6 m 329 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 268 266.6 m 329 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 268.6 m 400 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 339 266.6 m 400 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 268.6 m 471 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 266.6 m 471 266.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 268.6 m 542 268.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 481 266.6 m 542 266.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.75 367.27 Td (Pension Benefits) Tj ET Q 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q 0 0 0 rg BT 467.15 312.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.50 312.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.30 312.32 Td (\(13,657) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.15 312.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.50 298.17 Td (Prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.30 297.32 Td (\(1,406) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.15 297.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.30 297.32 Td (\(1,472) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 297.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 297.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 519.80 297.32 Td (\(100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.15 297.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 283.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.91 283.17 Td (otal accumulated other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 95.50 273.17 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.50 272.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 297.65 272.27 Td (75,569) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.50 272.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.65 272.27 Td (67,619) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 272.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.30 272.32 Td (\(14,336) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.15 272.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.50 272.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.30 272.32 Td (\(13,757) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.15 272.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 233.60000000000002 m 336 233.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336 233.60000000000002 m 346 233.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 233.60000000000002 m 406 233.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 233.60000000000002 m 476 233.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476 233.60000000000002 m 486 233.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486 233.60000000000002 m 546 233.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 218.60000000000002 m 336 218.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 218.60000000000002 m 406 218.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 218.60000000000002 m 476 218.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486 218.60000000000002 m 546 218.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 218.60000000000002 m 336 218.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 218.60000000000002 m 406 218.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 139.60000000000002 m 336 139.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 115.60000000000002 m 336 115.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 276 113.60000000000002 m 336 113.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 139.60000000000002 m 406 139.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 115.60000000000002 m 406 115.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 346 113.60000000000002 m 406 113.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 139.60000000000002 m 476 139.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 115.60000000000002 m 476 115.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 416 113.60000000000002 m 476 113.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486 139.60000000000002 m 546 139.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486 115.60000000000002 m 546 115.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 486 113.60000000000002 m 546 113.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.75 238.27 Td (Pension Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.70 238.27 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.50 223.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.50 223.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.50 223.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.50 223.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.50 209.17 Td (Other changes in plan assets and benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 199.17 Td (obligations recognized in other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 189.17 Td (comprehensive income \(loss\):) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 175.17 Td (Unrecognized actuarial net \(gain\) loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.50 174.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.65 174.27 Td (10,278) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 174.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.30 174.32 Td (\(3,379) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 174.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.50 174.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 446.30 174.32 Td (\(1,971) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 174.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 174.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.30 174.32 Td (\(5,613) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.15 174.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 160.17 Td (Amortization of net gain \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.30 159.32 Td (\(2,394) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 332.15 159.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.30 159.32 Td (\(2,638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 159.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.65 159.27 Td (1,292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.15 159.27 Td (833) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.50 145.17 Td (Amortization of prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.15 144.27 Td (66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.15 144.27 Td (66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.15 144.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.15 144.27 Td (825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 130.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.91 130.17 Td (otal \(gain\) loss recognized in other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.50 120.17 Td ( comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 278.50 119.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.65 119.27 Td (7,950) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.50 119.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.30 119.32 Td (\(5,951) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 402.15 119.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.50 119.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.80 119.32 Td (\(579) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.15 119.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.50 119.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.30 119.32 Td (\(3,955) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.15 119.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 125 0 obj <> endobj 126 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (62) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.35 520.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277.1 719.5 m 337.1 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 337.1 719.5 m 347.1 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347.1 719.5 m 407.1 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417.1 719.5 m 477.1 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477.1 719.5 m 487.1 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487.1 719.5 m 547.1 719.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 277.1 704.5 m 337.1 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 347.1 704.5 m 407.1 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 417.1 704.5 m 477.1 704.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487.1 704.5 m 547.1 704.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 307.85 723.07 Td (Pension Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.80 723.07 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.60 709.17 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.60 709.17 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.60 709.17 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.60 709.17 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.60 695.07 Td (Plans with underfunded accumulated benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.60 685.07 Td (obligation:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 670.07 Td (Projected benefit obligation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.60 669.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.75 669.17 Td (121,586) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.60 669.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 669.17 Td (134,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.60 669.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 669.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.60 669.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.25 669.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 655.07 Td (Accumulated benefit obligation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.75 654.17 Td (121,586) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 654.17 Td (134,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 654.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.25 654.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 640.07 Td (Fair value of plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.75 639.17 Td (134,014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.75 639.17 Td (147,007) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 639.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.25 639.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.60 621.07 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.64 621.07 Td (eighted average assumptions used to determine) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 86.60 611.07 Td (benefit obligations at December 31:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 592.07 Td (Discount rate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 591.17 Td (3.96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.25 591.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.75 591.17 Td (3.30) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.25 591.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.75 591.17 Td (4.13) Tj ET Q BT /F1 10.00 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(4.02) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 538.25 539.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 80.60 525.07 Td (Expected return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.75 524.17 Td (7.15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.25 524.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.75 524.17 Td (7.50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.25 524.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 524.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.25 524.17 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 528.25 524.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.00 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 499.00 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 499.00 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 499.00 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.14 499.00 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.85 499.00 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.23 499.00 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.38 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/GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.1 239.5 m 487.1 239.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.1 225.5 m 487.1 225.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 419.1 223.5 m 487.1 223.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.60 469.17 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.60 469.17 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.60 455.07 Td (Fixed maturity securities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.60 440.07 Td (U.S. Government) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.60 439.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.25 439.17 Td (346) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.60 439.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.25 439.17 Td (479) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 134.60 425.07 Td (Industrial and public utility) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 424.17 Td (9,922) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.75 424.17 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 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invested assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.25 334.17 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 334.17 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.60 320.07 Td (Cash and cash equivalents) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.25 319.17 Td (25) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.25 319.17 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.60 305.07 Td (Receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.75 304.17 Td (2,585) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 460.75 304.17 Td (6,148) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 146.60 290.07 Td (Fair value of assets at end of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.75 289.17 Td (134,014) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.75 289.17 Td (147,034) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.60 275.07 Td (Liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.60 260.07 Td (Accrued liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.25 259.17 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(are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.64 267.10 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.11 267.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.69 267.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.50 267.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.52 267.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.77 267.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.24 267.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.82 267.10 Td (unit. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.68 267.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.29 267.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.98 267.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.33 267.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.35 267.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.71 267.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.52 267.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.55 267.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.69 267.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.83 267.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 267.10 Td (practical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.50 255.10 Td (expedient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.87 255.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.81 255.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.19 255.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.47 255.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.84 255.10 Td (classified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.11 255.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.38 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.10 255.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.48 255.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.63 255.10 Td (hierarchy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.74 255.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 234.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.51 234.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.87 234.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.77 234.10 Td (discloses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.34 234.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.03 234.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.70 234.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.95 234.10 Td (Level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.18 234.10 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.65 234.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.22 234.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.91 234.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.70 234.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.49 234.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.17 234.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.52 234.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.64 234.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.10 234.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.01 234.10 Td (recurring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.12 234.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.59 234.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.72 234.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 234.10 Td (years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 222.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 222.10 Td (December31.) 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678.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390.5 678.6 m 445.5 678.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 678.6 m 510.5 678.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520.5 678.6 m 575.5 678.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 195.5 578.6 m 250.5 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 260.5 578.6 m 315.5 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 325.5 578.6 m 380.5 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390.5 578.6 m 445.5 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 578.6 m 510.5 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520.5 578.6 m 575.5 578.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 195.5 538.6 m 250.5 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 260.5 538.6 m 315.5 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 325.5 538.6 m 380.5 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390.5 538.6 m 445.5 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 538.6 m 510.5 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520.5 538.6 m 575.5 538.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 195.5 504.6 m 250.5 504.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 195.5 502.6 m 250.5 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 260.5 504.6 m 315.5 504.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 260.5 502.6 m 315.5 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 325.5 504.6 m 380.5 504.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 325.5 502.6 m 380.5 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390.5 504.6 m 445.5 504.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 390.5 502.6 m 445.5 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 504.6 m 510.5 504.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 455.5 502.6 m 510.5 502.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520.5 504.6 m 575.5 504.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 520.5 502.6 m 575.5 502.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.75 697.17 Td (Pension Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 469.70 697.17 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.50 683.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.50 683.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.50 683.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 683.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 472.50 683.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.50 683.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 669.17 Td (Service cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 236.65 668.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.65 668.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 668.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 668.27 Td (223) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 668.27 Td (307) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 668.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 556.65 668.27 Td (518) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 654.17 Td (Interest cost) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.15 653.27 Td (4,274) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 653.27 Td (4,725) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 653.27 Td (5,333) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 426.65 653.27 Td (631) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.65 653.27 Td (910) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 653.27 Td (1,452) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 639.17 Td (Expected return on plan assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.80 638.27 Td (\(10,177) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.65 638.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 638.32 Td (\(9,638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 638.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 638.32 Td (\(9,403) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 638.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 431.65 638.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 496.65 638.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.65 638.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 624.17 Td (Amortization of:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.00 609.17 Td (Unrecognized actuarial net \(gain\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.00 599.17 Td ( loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.15 598.27 Td (2,394) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.15 598.27 Td (2,638) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 598.27 Td (2,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 598.32 Td (\(1,292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 598.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.30 598.32 Td (\(833) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 598.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 561.65 598.27 Td (96) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 56.00 584.17 Td (Unrecognized prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.30 583.27 Td (\(66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.65 583.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.30 583.32 Td (\(66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 583.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 583.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 583.32 Td (\(100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 583.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.30 583.32 Td (\(825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 583.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 553.30 583.27 Td (\(976) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 571.65 583.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 44.00 569.17 Td (Net periodic benefit cost \(credit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.80 568.27 Td (\(3,575) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.65 568.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 568.32 Td (\(2,341) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 568.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 568.32 Td (\(1,421) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 568.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 568.32 Td (\(538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 568.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.30 568.32 Td (\(441) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 568.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.15 568.27 Td (1,090) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 554.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 43.76 554.17 Td (otal recognized in other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 544.17 Td ( comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.15 543.27 Td (7,950) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 543.32 Td (\(5,951) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 543.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 543.32 Td (\(6,520) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 543.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.30 543.32 Td (\(579) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 543.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 543.32 Td (\(3,955) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 543.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 543.27 Td (\(12,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 571.65 543.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 529.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 43.41 529.17 Td (otal recognized in net periodic) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 519.17 Td ( benefit cost \(credit\) and other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 38.00 509.17 Td ( comprehensive income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.00 508.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 224.15 508.27 Td (4,375) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.00 508.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.80 508.32 Td (\(8,292) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 311.65 508.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 328.00 508.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.80 508.32 Td (\(7,941) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 508.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.00 508.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 508.32 Td (\(1,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.63 508.32 Td (17) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 441.65 508.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.00 508.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 508.32 Td (\(4,396) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.65 508.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.00 508.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.80 508.27 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.13 508.27 Td (1,085) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 571.65 508.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 483.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.35 483.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.53 483.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.27 483.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.00 483.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.52 483.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.14 483.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.66 483.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.52 483.10 Td (\(gain\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 483.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.43 483.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.17 483.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.79 483.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.85 483.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.81 483.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.33 483.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.74 483.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.25 483.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.99 483.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.84 483.10 Td (postemployment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 471.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.11 471.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.60 471.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.66 471.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.60 471.10 Td (amortized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 471.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.02 471.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.04 471.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.09 471.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.12 471.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.06 471.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.78 471.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.84 471.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.55 471.10 Td (periodic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.82 471.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.08 471.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.69 471.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.97 471.10 Td (2019. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.35 397.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.1 426.6 m 389.1 426.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.1 426.6 m 459.1 426.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.75 441.27 Td (Pension) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.90 431.27 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.80 431.27 Td (OPEB) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 417.17 Td (Actuarial net loss \(gain\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.60 416.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 416.27 Td (2,874) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 416.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.40 416.32 Td (\(1,458) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 416.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 402.17 Td (Prior service credit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.90 401.27 Td (\(66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.25 401.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.25 401.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 376.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.51 376.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.40 376.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.19 376.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.64 376.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.43 376.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.32 376.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.43 376.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.89 376.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.68 376.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.57 376.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.24 376.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 376.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.28 376.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.74 376.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.41 376.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.64 376.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.98 376.10 Td (reported, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.26 376.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.05 376.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.72 376.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.07 376.10 Td (table ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.10 Td (demonstrates.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.35 275.10 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.1 319.6 m 389.1 319.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 389.1 319.6 m 399.1 319.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.1 319.6 m 459.1 319.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 329.1 304.6 m 389.1 304.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 399.1 304.6 m 459.1 304.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 334.27 Td (OnePercentagePoint) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.85 324.27 Td (ChangeintheGrowthRate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 341.90 309.27 Td (Increase) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 309.27 Td (Decrease) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 295.17 Td (Service and interest cost components) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.60 294.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.25 294.27 Td (137) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.60 294.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.90 294.32 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.23 294.32 Td (10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 294.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.60 280.17 Td (Postemployment benefit obligation) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 279.27 Td (2,322) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.40 279.32 Td (\(1,899) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 455.25 279.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.15 254.10 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.21 254.10 Td (purposes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.02 254.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.00 254.10 Td (annual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.41 254.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.92 254.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.45 254.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.43 254.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.95 254.10 Td (capita ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.58 254.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.44 254.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.53 254.10 Td (covered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.93 254.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.12 254.10 Td (care ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.52 254.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.94 254.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.24 254.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.44 254.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.97 254.10 Td (be ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.17 254.10 Td (7.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 254.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.10 Td (decreasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.75 242.10 Td (gradually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.02 242.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.30 242.10 Td (5.00%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.13 242.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.63 242.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.90 242.10 Td (2029 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.40 242.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.34 242.10 Td (thereafter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.09 242.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 131 0 obj <> endobj 132 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (65) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (14. Share-Based Payment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.48 705.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.79 705.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.45 705.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.54 705.25 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.84 705.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.16 705.25 Td (Omnibus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.26 705.25 Td (Incentive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.90 705.25 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.11 705.25 Td (\(long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.30 705.25 Td (incentive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.39 705.25 Td (plan\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.37 705.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.13 705.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.00 705.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.86 705.25 Td (incentive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 693.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.13 693.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.65 693.25 Td (senior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.95 693.25 Td (management. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.41 693.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.06 693.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.47 693.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.77 693.25 Td (incentive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 693.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.37 693.25 Td (design ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.34 693.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.53 693.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.83 693.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.46 693.25 Td (award ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.75 693.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.40 693.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.91 693.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.77 693.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.85 693.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.15 693.25 Td (paid, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 693.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.25 Td (part, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.96 681.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.15 681.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.57 681.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.20 681.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.37 681.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.57 681.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.20 681.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.72 681.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.12 681.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.87 681.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.61 681.25 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.02 681.25 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.55 681.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.08 681.25 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.94 681.25 Td (\(phantom ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.68 681.25 Td (shares\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.42 681.25 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.28 681.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.69 681.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.33 681.25 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 681.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.25 Td (Directors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.71 669.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.04 669.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.09 669.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.36 669.25 Td (award ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.29 669.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.47 669.25 Td (calculated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 669.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.77 669.25 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.72 669.25 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 258.70 669.25 Td (-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.75 669.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.79 669.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.30 669.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.24 669.25 Td (calendar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.61 669.25 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.32 669.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.32 669.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.28 669.25 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.78 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.50 669.25 Td (conclusion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.33 669.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.17 669.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.99 669.25 Td (three-year ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.25 Td (interval, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.78 657.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.67 657.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.47 657.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.57 657.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.25 657.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.26 657.25 Td (award ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.93 657.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.93 657.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.17 657.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.63 657.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.62 657.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.64 657.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.10 657.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.44 657.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.66 657.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.01 657.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.69 657.25 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.91 657.25 Td (measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.46 657.25 Td (period, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.25 Td (multiplied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.44 645.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.32 645.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.69 645.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.85 645.25 Td (units ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.13 645.25 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.50 645.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.11 645.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.25 645.25 Td (participant. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.34 645.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.04 645.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.42 645.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.00 645.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.61 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.65 645.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.58 645.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.40 645.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.90 645.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.71 645.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.31 645.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.14 645.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 645.25 Td (change ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.77 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.48 633.25 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.07 633.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.55 633.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.48 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.19 633.25 Td (beginning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.68 633.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.95 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.66 633.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.59 633.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.41 633.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.12 633.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.14 633.25 Td (interval. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.67 633.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.61 633.25 Td (Amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.78 633.25 Td (representing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.69 633.25 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.07 633.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.77 633.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.35 633.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.28 633.25 Td (paid ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.60 621.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.71 621.25 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.03 621.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.25 621.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.45 621.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.86 621.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.29 621.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.96 621.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.06 621.25 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.38 621.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.27 621.25 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.37 621.25 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.01 621.25 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.77 621.25 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.77 621.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.64 621.25 Td (appreciation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.44 621.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.33 621.25 Td (Plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.00 621.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.21 621.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 621.25 Td (contingent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.95 609.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.63 609.25 Td (continued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.51 609.25 Td (employment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.96 609.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.74 609.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.41 609.25 Td (participant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.63 609.25 Td (unless ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.08 609.25 Td (termination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.63 609.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.76 609.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.65 609.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.88 609.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.77 609.25 Td (qualifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.33 609.25 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.44 609.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.22 609.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.01 609.25 Td (death, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.62 609.25 Td (disability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.19 609.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.14 609.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.93 609.25 Td (retirement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 609.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.16 597.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.76 597.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.08 597.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.73 597.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.26 597.25 Td (lump ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.15 597.25 Td (sum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.14 597.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.25 597.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.58 597.25 Td (deferrals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.88 597.25 Td (allowed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.36 597.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.52 597.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.39 597.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.61 597.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.26 597.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.37 597.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.35 597.25 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.00 597.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.11 597.25 Td (shares, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.92 597.25 Td (warrants, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 597.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.25 Td (options.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 564.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 564.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 564.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 564.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 564.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 564.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.95 564.25 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.12 564.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.14 564.25 Td (intervals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.07 564.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 395.79 564.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.37 564.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.37 564.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.85 450.25 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 191.6 509.75 m 261.6 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 271.6 509.75 m 341.6 509.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 351.6 509.75 m 421.6 509.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.95 534.42 Td (Defined) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 198.85 524.42 Td (Measurement) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 213.00 514.42 Td (Period) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.70 524.42 Td (Number) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 514.42 Td (of Units) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.70 524.42 Td (Grant) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.80 514.42 Td (Price) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 500.32 Td (2016-2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 499.42 Td (134,828) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 499.42 Td ($43.495) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 485.32 Td (2017-2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 484.42 Td (130,017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 484.42 Td ($48.01) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 470.32 Td (2018-2020) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 469.42 Td (155,297) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 469.42 Td ($45.62) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 200.10 455.32 Td (2019-2021*) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 289.85 454.42 Td (126,898) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.10 454.42 Td ($35.12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.25 Td (* Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.76 429.25 Td (fective January 1, 2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 408.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.57 408.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.52 408.25 Td (incentive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.70 408.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.44 408.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.61 408.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.57 408.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.53 408.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.38 408.25 Td ($0.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.40 408.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.29 408.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.82 408.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.45 408.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 347.45 408.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.97 408.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.15 408.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.89 408.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.93 408.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.00 408.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.40 408.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.00 408.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 560.00 408.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.03 396.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 396.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 102.97 396.25 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.56 396.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.45 396.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.54 396.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 181.74 396.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.74 396.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.82 396.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.57 396.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.88 396.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 396.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.12 396.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.09 396.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.26 396.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.26 396.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.85 396.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.38 396.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.90 396.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.43 396.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.84 396.25 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.43 396.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 534.33 396.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 396.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 384.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.42 384.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.00 384.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.14 384.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.59 384.25 Td (interval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.05 384.25 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.85 384.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.86 384.25 Td (2015) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.86 384.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.28 384.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 384.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.46 384.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.70 384.25 Td (in ) Tj ET 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0 rg BT 254.83 372.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.12 372.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.07 372.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.13 372.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.64 372.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.04 372.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 429.04 372.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.34 372.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.19 372.25 Td ($0.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.99 372.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.88 372.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.68 372.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.20 372.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.83 372.25 Td (tax. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.84 372.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.98 372.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.11 360.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.94 360.25 Td (share-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.64 360.25 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.68 360.25 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.26 360.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.09 360.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.36 360.25 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.06 360.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.67 360.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.67 360.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.17 360.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.22 360.25 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.22 360.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.11 360.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.11 360.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.83 360.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.66 360.25 Td (tax. ) Tj ET Q endstream endobj 133 0 obj <> endobj 134 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (66) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.25 Td (15. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.50 726.25 Td (Reinsurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 705.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.93 705.25 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 705.25 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 705.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.52 705.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.23 705.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.82 705.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.98 705.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.70 705.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.29 705.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.67 705.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.25 705.25 Td (31.) 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506.6 594.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306.6 505.75 m 366.6 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376.6 505.75 m 436.6 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 446.6 505.75 m 506.6 505.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306.6 491.75 m 366.6 491.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306.6 489.75 m 366.6 489.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376.6 491.75 m 436.6 491.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376.6 489.75 m 436.6 489.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 446.6 491.75 m 506.6 491.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 446.6 489.75 m 506.6 489.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 306.6 430.75 m 366.6 430.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 376.6 430.75 m 436.6 430.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 446.6 430.75 m 506.6 430.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 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q 0 0 0 rg BT 309.10 600.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.25 600.42 Td (24,420) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 600.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.25 600.42 Td (18,452) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.10 600.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.25 600.42 Td (19,002) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 571.32 Td (Premiums:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.10 556.32 Td (Life insurance:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 541.32 Td (Direct) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.10 540.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 540.42 Td (201,823) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 540.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 540.42 Td (178,318) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.10 540.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.25 540.42 Td (171,314) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 526.32 Td (Ceded) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 331.90 525.47 Td (\(59,134) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 362.75 525.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.90 525.47 Td (\(47,306) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.75 525.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.90 525.47 Td (\(47,122) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 502.75 525.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.10 511.32 Td (Assumed) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 510.42 Td (2,992) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 510.42 Td (2,232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 510.42 Td (2,304) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.10 496.32 Td (Net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.10 495.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.25 495.42 Td (145,681) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.10 495.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.25 495.42 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510.32 371.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.62 371.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.29 371.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 371.25 Td (reserve ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 359.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.62 359.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.96 359.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.41 359.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.53 359.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.30 359.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.53 359.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.44 359.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.54 359.25 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 281.55 359.25 Td ($9.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.51 359.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.40 359.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.86 359.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 342.54 359.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.08 359.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 421.08 359.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.54 359.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.44 359.25 Td ($10.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.40 359.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.29 359.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.75 359.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.43 359.25 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 347.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 347.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 326.25 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.09 326.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.66 326.25 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.00 326.25 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.48 326.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.83 326.25 Td (yearly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 326.25 Td (renewable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.74 326.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.98 326.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.98 326.25 Td (agreement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.54 326.25 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.55 326.25 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.97 326.25 Td (2002, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.39 326.25 Td (whereby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.74 326.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.21 326.25 Td (ceded ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.44 326.25 Td (80%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.77 326.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.69 326.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.94 326.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 326.25 Td (retained ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.23 314.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.29 314.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.36 314.25 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.52 314.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.02 314.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.75 314.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.14 314.25 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.80 314.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.87 314.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.27 314.25 Td (June ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.66 314.25 Td (2012, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.23 314.25 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.96 314.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.68 314.25 Td (recaptured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.94 314.25 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.76 314.25 Td (9%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.09 314.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.16 314.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.56 314.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 314.25 Td (outstanding ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.25 Td (bulk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.29 302.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.38 302.25 Td (agreement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.53 302.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.40 302.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.95 302.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.28 302.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.06 302.25 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.61 302.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.93 302.25 Td (approximated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.92 302.25 Td ($692.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.43 302.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.33 302.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.33 302.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.56 302.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.65 302.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.65 302.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.66 302.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.11 302.25 Td ($763.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 302.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.22 290.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.80 290.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 137.80 290.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.80 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.30 290.25 Td (Premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.36 290.25 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 218.07 290.25 Td ($6.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.07 290.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.96 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.46 290.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.07 290.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 318.07 290.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 323.07 290.25 Td ($6.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.07 290.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.96 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.46 290.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 403.07 290.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.07 290.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.07 290.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.01 290.25 Td ($6.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.01 290.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 493.90 290.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.40 290.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.01 290.25 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.01 290.25 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 269.25 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.23 269.25 Td (recoverables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.06 269.25 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.79 269.25 Td ($366.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.60 269.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.49 269.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.80 269.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.32 269.25 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.33 269.25 Td (-end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.40 269.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.40 269.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.21 269.25 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.07 269.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.71 269.25 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.77 269.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.39 269.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 433.03 269.25 Td ($342.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.84 269.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 491.73 269.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.03 269.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.78 269.25 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 269.25 Td (ceded ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 257.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.10 257.25 Td ($23.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.87 257.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 113.76 257.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.53 257.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.80 257.25 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.49 257.25 Td (recoverables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.29 257.25 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.98 257.25 Td ($185.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.75 257.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.64 257.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.91 257.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.40 257.25 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.41 257.25 Td (-end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.45 257.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.45 257.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.21 257.25 Td (consisting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.04 257.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.64 257.25 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.67 257.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.25 257.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.85 257.25 Td ($172.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.62 257.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 245.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.87 245.25 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.90 245.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.14 245.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.40 245.25 Td ($13.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.83 245.25 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 187.72 245.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.15 245.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.87 245.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.34 245.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.03 245.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.73 245.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.75 245.25 Td (recoverables ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.20 245.25 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.23 245.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.16 245.25 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.64 245.25 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.01 245.25 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.16 245.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.52 245.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.23 245.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.38 245.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 245.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 233.25 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 233.25 Td (Life.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 212.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.53 212.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.45 212.25 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.58 212.25 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.60 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.63 212.25 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.83 212.25 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.95 212.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.31 212.25 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.66 212.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.80 212.25 Td (100% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.83 212.25 Td (recapture ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.72 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.75 212.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.88 212.25 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.80 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.83 212.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.42 212.25 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.34 212.25 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.35 212.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.83 212.25 Td (Colorado ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 212.25 Td (Bankers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 200.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.66 200.25 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.02 200.25 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.26 200.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.58 200.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.63 200.25 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.34 200.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.17 200.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.56 200.25 Td (recaptured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.26 200.25 Td (approximated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.74 200.25 Td ($54.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.74 200.25 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.13 200.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.96 200.25 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.76 200.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.26 200.25 Td (reserves. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.02 200.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 179.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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(Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.96 579.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.27 579.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.02 579.10 Td (unlikely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.33 579.10 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 579.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 567.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.11 567.10 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.93 567.10 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.99 567.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.82 567.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.87 567.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.04 567.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.87 567.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.71 567.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.54 567.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.70 567.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.17 567.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.16 567.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.38 567.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.32 567.10 Td (solvency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.26 567.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.98 567.10 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.80 567.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 567.10 Td (reviewed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 555.10 Td (annually) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 555.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 534.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 534.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.15 534.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.38 534.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.27 534.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.04 534.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 534.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.84 534.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.28 534.10 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.06 534.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.96 534.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.30 534.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.09 534.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.44 534.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.56 534.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.46 534.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.47 534.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.58 534.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.92 534.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.93 534.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.71 534.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.73 534.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.63 534.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.41 534.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 522.10 Td (agreements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.45 522.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.23 522.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.03 522.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.16 522.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.51 522.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.65 522.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.33 522.10 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.58 522.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.83 522.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.97 522.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.42 522.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.78 522.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.92 522.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.04 522.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.29 522.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.76 522.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.01 522.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.15 522.10 Td (reinsurer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.13 522.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.55 522.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.48 522.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.06 522.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.64 522.10 Td (believe ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.72 510.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.38 510.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.13 510.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.35 510.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.35 510.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.01 510.10 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.89 510.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 510.10 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.22 510.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.88 510.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.55 510.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.55 510.10 Td (us, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.16 510.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.82 510.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.79 510.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.89 510.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.97 510.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.41 510.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.07 510.10 Td (established. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.23 510.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.96 510.10 Td (At ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.18 510.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.18 510.10 Td (-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 498.10 Td (end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 65.56 498.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.56 498.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.18 498.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 103.24 498.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.24 498.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.36 498.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.98 498.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.14 498.10 Td (met ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.76 498.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.92 498.10 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.71 498.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.33 498.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.28 498.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.18 498.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.46 498.10 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.29 498.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.13 498.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.51 498.10 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.46 498.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.52 498.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.12 498.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.95 498.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.90 498.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 498.10 Td (reinsurer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 486.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.54 486.10 Td (entering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.80 486.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.86 486.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.80 486.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.96 486.10 Td (agreements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.10 Td (Assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.23 465.10 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.59 465.10 Td (Arrangements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 453.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 453.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.64 453.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.13 453.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.64 453.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.92 453.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.32 453.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.49 453.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.88 453.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.38 453.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.10 453.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 453.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.00 453.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.85 453.10 Td (1997 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.91 453.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.09 453.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.60 453.10 Td (100% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.99 453.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.81 453.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.32 453.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.04 453.10 Td (arrangement. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 453.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 441.10 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 441.10 Td (equal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.86 441.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.33 441.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.24 441.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.92 441.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.61 441.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.06 441.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.96 441.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 441.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.33 441.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.46 441.10 Td (trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.93 441.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.40 441.10 Td (secure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.63 441.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.75 441.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.77 441.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.68 441.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.69 441.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.59 441.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.83 441.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 441.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.10 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.89 429.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.48 429.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.05 429.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.06 429.10 Td (had ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.29 429.10 Td ($725.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.58 429.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.47 429.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.26 429.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.38 429.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.50 429.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.60 429.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.17 429.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.50 429.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.51 429.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.38 429.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.38 429.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.17 429.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 424.40 429.10 Td ($796.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.69 429.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.58 429.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.37 429.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.49 429.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.61 429.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 429.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 417.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.07 417.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 81.32 417.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.44 417.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.44 417.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.97 417.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.86 417.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.67 417.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.92 417.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.82 417.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.18 417.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.53 417.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.55 417.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.92 417.10 Td ($2.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.45 417.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.34 417.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.38 417.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.19 417.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.19 417.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.72 417.10 Td ($2.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.26 417.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.15 417.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.18 417.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.99 417.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.99 417.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.53 417.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.00 417.10 Td ($2.2 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 405.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.39 405.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.89 405.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.17 405.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.17 405.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 384.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.90 384.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.64 384.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.40 384.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.93 384.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.58 384.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.11 384.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.08 384.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 384.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.36 384.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.79 384.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.54 384.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.07 384.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.38 384.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.79 384.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.26 384.10 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.00 384.10 Td (Family ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.66 384.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 384.10 Td (Insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.62 372.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.64 372.10 Td (2013. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.37 372.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.45 372.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.23 372.10 Td (transfer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.01 372.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.79 372.10 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.69 372.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.25 372.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.93 372.10 Td (100%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.26 372.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.49 372.10 Td (modified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.83 372.10 Td (coinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.82 372.10 Td (transaction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.93 372.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.17 372.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.62 372.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.61 372.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.94 372.10 Td 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430.20 336.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.78 336.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.78 336.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.77 336.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.01 336.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 336.10 Td (block ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 324.10 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.13 324.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 101.87 324.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.78 324.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.67 324.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.08 324.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.82 324.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.10 324.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.51 324.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.57 324.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 275.42 324.10 Td ($30.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.33 324.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.22 324.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 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Comprehensive Income \(Loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 705.25 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.07 705.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.31 705.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 705.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.81 705.25 Td (comprised ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.27 705.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.40 705.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.42 705.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.66 705.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.90 705.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.25 705.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.59 705.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.83 705.25 Td (\(loss\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.35 705.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.16 705.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.73 705.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 705.25 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 693.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.94 693.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.49 693.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 693.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.78 693.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.88 693.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 693.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.76 693.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.87 693.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.09 693.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 693.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.38 693.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.26 693.25 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.03 693.25 Td (\(net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.79 693.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.34 693.25 Td (reclassifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.98 693.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 693.25 Td (realized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 681.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 681.25 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.26 681.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.47 681.25 Td (losses\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.08 681.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.18 681.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.39 681.25 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.05 681.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.71 681.25 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.07 681.25 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.79 681.25 Td (DRL, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.17 681.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.94 681.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.81 681.25 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.85 681.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.18 681.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.60 681.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.58 681.25 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 681.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 669.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.32 669.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.09 669.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.12 669.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.15 669.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 669.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.79 669.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.60 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.31 669.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.12 669.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.39 669.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.09 669.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.69 669.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.84 669.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.10 669.25 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.81 669.25 Td (obligations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.24 669.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 669.25 Td (Other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 657.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.53 657.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.47 657.25 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.19 657.25 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.11 657.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.16 657.25 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.32 657.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.04 657.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.87 657.25 Td (tax.) 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Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 579.75 m 395 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 395 579.75 m 405 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 579.75 m 465 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 465 579.75 m 475 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 579.75 m 535 579.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 554.75 m 395 554.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 554.75 m 465 554.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 554.75 m 535 554.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 554.75 m 465 554.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 554.75 m 535 554.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 419.75 m 395 419.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 419.75 m 465 419.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 419.75 m 535 419.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 344.75 m 395 344.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 344.75 m 465 344.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 344.75 m 535 344.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 330.75 m 395 330.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 328.75 m 395 328.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 330.75 m 465 330.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 405 328.75 m 465 328.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 329.75 m 535 329.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 314.75 m 535 314.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 300.75 m 535 300.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 475 298.75 m 535 298.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.70 584.42 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.42 584.42 Td (ear Ended December 31, 2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.70 569.42 Td (Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 569.42 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.10 559.42 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.85 569.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.26 569.42 Td (axExpense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.45 559.42 Td (\(Benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 482.35 569.42 Td (Net-of-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.19 569.42 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.10 559.42 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 530.32 Td (Net unrealized losses arising during the year:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 515.32 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.30 514.47 Td (\(82,724) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 514.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.30 514.47 Td (\(17,372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 514.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.30 514.47 Td (\(65,352) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 514.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 500.32 Td (Less reclassification adjustments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 485.32 Td (Net realized investment losses, excluding impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 475.32 Td ( losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 372.80 474.47 Td (\(367) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 474.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.80 474.47 Td (\(77) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 474.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.80 474.47 Td (\(290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 474.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 460.32 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.17 460.32 Td (-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 450.32 Td ( earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 449.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.15 449.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.15 449.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 435.32 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.17 435.32 Td (-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 425.32 Td ( other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 381.15 424.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.15 424.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.15 424.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 410.32 Td (Net unrealized losses excluding impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.30 409.47 Td (\(82,357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 409.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.30 409.47 Td (\(17,295) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 409.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.30 409.47 Td (\(65,062) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 409.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 395.32 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.85 395.32 Td (fect on DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.77 395.32 Td (VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.65 394.42 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.65 394.42 Td (1,224) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 394.42 Td (2,357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 508.65 394.42 Td (8,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 380.32 Td (Change in future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.65 379.42 Td (14,190) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 438.65 379.42 Td (2,980) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 379.42 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.65 379.42 Td (1,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 365.32 Td (Change in policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.15 364.42 Td (182) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 451.15 364.42 Td (38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 516.15 364.42 Td (144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 350.32 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 365.30 349.47 Td (\(7,371) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 349.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.30 349.47 Td (\(1,548) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 349.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.30 349.47 Td (\(5,823) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 349.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 87.50 335.32 Td (Other comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 334.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 360.30 334.47 Td (\(64,132) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 334.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.50 334.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.30 334.47 Td (\(13,468) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 334.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 334.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.30 334.47 Td (\(50,664) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 334.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 320.32 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.65 319.42 Td (15,672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.50 305.32 Td (Comprehensive loss) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 477.50 304.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.30 304.47 Td (\(34,992) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 304.42 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 139 0 obj <> endobj 140 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (69) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.35 423.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 717.5 m 396.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.1 717.5 m 406.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 717.5 m 466.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466.1 717.5 m 476.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 717.5 m 536.1 717.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 692.5 m 396.1 692.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 692.5 m 466.1 692.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 692.5 m 536.1 692.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 542.5 m 396.1 542.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 542.5 m 466.1 542.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 542.5 m 536.1 542.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 467.5 m 396.1 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 467.5 m 466.1 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 467.5 m 536.1 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 453.5 m 396.1 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 451.5 m 396.1 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 453.5 m 466.1 453.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 451.5 m 466.1 451.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 467.5 m 536.1 467.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 452.5 m 536.1 452.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 437.5 m 536.1 437.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 423.5 m 536.1 423.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 421.5 m 536.1 421.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.80 722.17 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.52 722.17 Td (ear Ended December 31, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.80 707.17 Td (Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 707.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.20 697.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.95 707.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.36 707.17 Td (axExpense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.55 697.17 Td (\(Benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.45 707.17 Td (Net-of-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.29 707.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.20 697.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 668.07 Td (Net unrealized gains arising during the year:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 653.07 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 652.17 Td (2,854) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 652.17 Td (1,001) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 652.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 652.17 Td (1,853) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 638.07 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.25 637.17 Td (827) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 637.17 Td (289) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.25 637.17 Td (538) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 623.07 Td (Less reclassification adjustments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 608.07 Td (Net realized investment gains, excluding impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 598.07 Td ( losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 597.17 Td (2,474) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 597.17 Td (866) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 597.17 Td (1,608) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 583.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.27 583.07 Td (-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 573.07 Td ( earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.25 572.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.25 572.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.25 572.17 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 558.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.27 558.07 Td (-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 548.07 Td ( other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.90 547.22 Td (\(7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 547.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.90 547.22 Td (\(2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 547.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.90 547.22 Td (\(5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 547.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 533.07 Td (Net unrealized gains excluding impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 532.17 Td (1,214) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 532.17 Td (426) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 517.25 532.17 Td (788) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 518.07 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.95 518.07 Td (fect on DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 518.07 Td (VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 517.17 Td (1,929) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 517.17 Td (675) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 517.17 Td (1,254) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 503.07 Td (Change in future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 502.17 Td (2,987) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 502.17 Td (1,045) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 502.17 Td (1,942) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 488.07 Td (Change in policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.25 487.17 Td (102) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.25 487.17 Td (36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 522.25 487.17 Td (66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 473.07 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 472.17 Td (9,906) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 472.17 Td (3,467) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 472.17 Td (6,439) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 458.07 Td (Other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 457.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 457.17 Td (16,138) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 457.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 457.17 Td (5,649) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 457.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 457.17 Td (10,489) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 443.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 442.17 Td (51,541) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 428.07 Td (Comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 427.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 427.17 Td (62,030) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 83.35 94.00 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 388.5 m 396.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 396.1 388.5 m 406.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 388.5 m 466.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 466.1 388.5 m 476.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 388.5 m 536.1 388.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 363.5 m 396.1 363.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 363.5 m 466.1 363.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 363.5 m 536.1 363.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 213.5 m 396.1 213.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 213.5 m 466.1 213.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 213.5 m 536.1 213.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 138.5 m 396.1 138.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 138.5 m 466.1 138.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 124.5 m 396.1 124.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 336.1 122.5 m 396.1 122.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 124.5 m 466.1 124.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 406.1 122.5 m 466.1 122.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 138.5 m 536.1 138.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 123.5 m 536.1 123.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 108.5 m 536.1 108.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 94.5 m 536.1 94.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 476.1 92.5 m 536.1 92.5 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.80 393.17 Td (Y) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.52 393.17 Td (ear Ended December 31, 2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.80 378.17 Td (Pre-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.87 378.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.20 368.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.95 378.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.36 378.17 Td (axExpense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.55 368.17 Td (\(Benefit\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.45 378.17 Td (Net-of-T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.29 378.17 Td (ax) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.20 368.17 Td (Amount) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 339.07 Td (Net unrealized gains \(losses\) arising during the year:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 324.07 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 323.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 323.17 Td (2,201) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 323.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 323.17 Td (771) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 323.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 323.17 Td (1,430) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 309.07 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.90 308.22 Td (\(551) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 308.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.90 308.22 Td (\(193) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 308.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.90 308.22 Td (\(358) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 308.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 294.07 Td (Less reclassification adjustments:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 279.07 Td (Net realized investment gains, excluding impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 269.07 Td ( losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 268.17 Td (5,139) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 268.17 Td (1,799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 268.17 Td (3,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 254.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.27 254.07 Td (-than-temporary impairment losses recognized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 244.07 Td ( in earnings) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.90 243.22 Td (\(563) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 243.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.90 243.22 Td (\(196) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 243.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 513.90 243.22 Td (\(367) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 243.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 229.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.27 229.07 Td (-than-temporary impairment losses recognized in) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 219.07 Td ( other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.90 218.22 Td (\(57) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 218.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.90 218.22 Td (\(21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 218.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.90 218.22 Td (\(36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 218.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 204.07 Td (Net unrealized losses excluding impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.40 203.22 Td (\(2,869) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 203.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.40 203.22 Td (\(1,004) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 203.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 203.22 Td (\(1,865) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 203.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 189.07 Td (Ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.95 189.07 Td (fect on DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.87 189.07 Td (VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 369.75 188.17 Td (2,427) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 447.25 188.17 Td (850) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 188.17 Td (1,577) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 174.07 Td (Change in future policy benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.40 173.22 Td (\(3,016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.40 173.22 Td (\(1,056) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 506.40 173.22 Td (\(1,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 173.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 159.07 Td (Change in policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 378.90 158.22 Td (\(16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.25 158.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 453.90 158.22 Td (\(6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.25 158.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.90 158.22 Td (\(10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.25 158.17 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 144.07 Td (Change in benefit plan obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 143.17 Td (18,695) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 143.17 Td (6,543) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 143.17 Td (12,152) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.60 129.07 Td (Other comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 338.60 128.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 364.75 128.17 Td (15,221) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 408.60 128.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.75 128.17 Td (5,327) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 128.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.75 128.17 Td (9,894) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 114.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 113.17 Td (22,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 100.60 99.07 Td (Comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.60 98.17 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.75 98.17 Td (32,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 141 0 obj <> endobj 142 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (70) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.16 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.17 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 726.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 726.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.92 726.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.46 726.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.68 726.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.11 726.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.11 726.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.76 726.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.42 726.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 726.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 714.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.13 714.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.75 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.24 714.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.24 714.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.14 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(Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.05 655.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 645.27 Td (Gainon) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.95 635.27 Td (Impaired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.25 625.27 Td (Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.75 645.27 Td (Benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.60 635.27 Td (Plan) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 625.27 Td (Obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.55 655.27 Td (DAC/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 645.27 Td (VOBA/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.65 635.27 Td (DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.60 625.27 Td (Impact) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.90 645.27 Td (Future) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.20 635.27 Td (Policy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 625.27 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg 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(\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 595.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 595.32 Td (\(15,206) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 595.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 595.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 595.32 Td (\(291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 595.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 595.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 595.27 Td (6,288) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 581.17 Td (Cumulative ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.84 581.17 Td (fect of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 571.17 Td ( adoption of new) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 561.17 Td ( accounting principle) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 551.17 Td ( \(ASU No. 2016-01\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.80 550.27 Td (\(1,212) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 550.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.65 550.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 550.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.65 550.27 Td (38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 550.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 550.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 550.32 Td (\(1,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 550.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 536.17 Td (Adjusted beginning) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 526.17 Td ( of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 525.27 Td (70,960) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 525.27 Td (2,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 525.32 Td (\(42,549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 525.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.80 525.32 Td (\(9,974) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 525.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 525.32 Td (\(15,206) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 525.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 525.32 Td (\(291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 525.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 525.27 Td (5,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.65 525.27 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 511.17 Td (Other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 501.17 Td ( income \(loss\) before) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 491.17 Td ( reclassification) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 490.27 Td (\(64,695) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 490.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.30 490.27 Td (\(657) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 490.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.80 490.32 Td (\(5,823) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 490.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 490.27 Td (8,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 490.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.15 490.27 Td (1,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 490.27 Td (144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 490.32 Td (\(50,954) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 490.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 476.17 Td (Amounts reclassified) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 466.17 Td ( from accumulated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 456.17 Td ( other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 446.17 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.65 445.27 Td (290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.65 445.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 445.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.65 445.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 445.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 445.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.65 445.27 Td (290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 431.17 Td (Net current-period other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 421.17 Td ( comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 411.17 Td ( \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.80 411.27 Td (\(64,405) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 411.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 259.30 411.27 Td (\(657) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.65 411.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.80 411.32 Td (\(5,823) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 411.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 411.27 Td (8,867) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.15 411.27 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.15 411.27 Td (1,210) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 492.65 411.27 Td (144) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 411.32 Td (\(50,664) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 411.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 397.17 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 396.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.15 396.27 Td (6,555) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 396.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 396.27 Td (1,517) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 396.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 396.32 Td (\(48,372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 396.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 396.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.80 396.32 Td (\(1,107) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 396.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 396.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.80 396.32 Td (\(3,996) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 396.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 396.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 396.32 Td (\(147) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 396.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 396.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 526.80 396.32 Td (\(45,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 396.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 371.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.16 371.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.17 371.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.72 371.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.28 371.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.92 371.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.46 371.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.78 371.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.68 371.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.11 371.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.66 371.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.11 371.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.76 371.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.42 371.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 371.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 359.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.06 359.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 92.61 359.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.03 359.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 171.03 359.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.87 359.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.42 359.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.09 359.10 Td (tax. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.14 359.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.31 359.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.42 359.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.19 359.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.95 359.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.51 359.10 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.84 359.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.50 359.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.06 359.10 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.88 359.10 Td (ASB ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.67 359.10 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.10 359.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.75 359.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.30 359.10 Td (reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 359.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 347.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.73 347.10 Td (stranded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.63 347.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.86 347.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.45 347.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.35 347.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.81 347.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.36 347.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.93 347.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.49 347.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.95 347.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.19 347.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.21 347.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.89 347.10 Td (adopted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.57 347.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.16 347.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.38 347.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.49 347.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.01 347.10 Td (2017.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 265.6 m 223.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 265.6 m 281.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 265.6 m 338.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 265.6 m 393.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 265.6 m 449.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 265.6 m 511.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 265.6 m 561.5 265.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 155.60000000000002 m 223.5 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 155.60000000000002 m 281.5 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 155.60000000000002 m 338.5 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 155.60000000000002 m 393.5 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 155.60000000000002 m 449.5 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 155.60000000000002 m 511.5 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 155.60000000000002 m 561.5 155.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 127.60000000000002 m 223.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 127.60000000000002 m 281.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 127.60000000000002 m 338.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 127.60000000000002 m 393.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 127.60000000000002 m 449.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 127.60000000000002 m 511.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 127.60000000000002 m 561.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 127.60000000000002 m 223.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 84.60000000000002 m 223.5 84.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 127.60000000000002 m 281.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 84.60000000000002 m 281.5 84.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 127.60000000000002 m 338.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 84.60000000000002 m 338.5 84.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 127.60000000000002 m 393.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 84.60000000000002 m 393.5 84.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 127.60000000000002 m 449.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 84.60000000000002 m 449.5 84.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 127.60000000000002 m 511.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 84.60000000000002 m 511.5 84.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 127.60000000000002 m 561.5 127.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 84.60000000000002 m 561.5 84.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 70.60000000000002 m 223.5 70.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 169.5 68.60000000000002 m 223.5 68.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 70.60000000000002 m 281.5 70.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 227.5 68.60000000000002 m 281.5 68.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 70.60000000000002 m 338.5 70.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 285.5 68.60000000000002 m 338.5 68.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 70.60000000000002 m 393.5 70.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 342.5 68.60000000000002 m 393.5 68.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 70.60000000000002 m 449.5 70.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 397.5 68.60000000000002 m 449.5 68.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 70.60000000000002 m 511.5 70.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 453.5 68.60000000000002 m 511.5 68.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 70.60000000000002 m 561.5 70.60000000000002 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 515.5 68.60000000000002 m 561.5 68.60000000000002 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 174.05 318.17 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.25 308.17 Td (Gain) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.95 298.17 Td (\(Loss\)on) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.70 288.17 Td (Non-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.95 278.17 Td (Impaired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.25 268.22 Td (Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 232.05 300.27 Td (Unrealized) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 238.00 290.27 Td (Gainon) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 235.95 280.27 Td (Impaired) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 234.25 270.27 Td (Securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.75 290.27 Td (Benefit) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 302.60 280.27 Td (Plan) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.15 270.27 Td (Obligations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.55 300.27 Td (DAC/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 351.90 290.27 Td (VOBA/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.65 280.27 Td (DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.60 270.27 Td (Impact) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.90 290.27 Td (Future) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.20 280.27 Td (Policy) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.30 270.27 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.40 290.27 Td (Policyholder) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.05 280.27 Td (Account) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.95 270.27 Td (Balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.75 270.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.16 270.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 240.27 Td (Beginning of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 240.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 240.27 Td (58,633) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 240.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 240.27 Td (1,750) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 240.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 240.32 Td (\(41,448) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 240.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 240.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.80 240.32 Td (\(9,492) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 240.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 240.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 240.32 Td (\(14,453) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 240.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 240.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 240.32 Td (\(306) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 240.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 240.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 240.32 Td (\(5,316) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 240.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 225.27 Td (Other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 215.27 Td ( income before) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 205.27 Td ( reclassification) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 197.15 205.27 Td (2,357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.65 205.27 Td (34) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.15 205.27 Td (6,439) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 205.27 Td (1,225) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 205.27 Td (1,942) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 205.27 Td (66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.10 205.27 Td (12,063) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 190.27 Td (Amounts reclassified) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 180.27 Td ( from accumulated) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 170.27 Td ( other comprehensive) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 160.27 Td ( income \(loss\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 193.80 160.27 Td (\(1,608) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 219.65 160.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 272.65 160.27 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 324.65 160.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.65 160.27 Td (29) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 435.65 160.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 160.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.80 160.32 Td (\(1,574) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 557.65 160.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 142.27 Td (Net current period other) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 132.27 Td ( comprehensive income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.65 132.27 Td (749) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 267.65 132.27 Td (39) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.15 132.27 Td (6,439) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.15 132.27 Td (1,254) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.15 132.27 Td (1,942) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 497.65 132.27 Td (66) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 530.10 132.27 Td (10,489) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 118.17 Td (Cumulative ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.84 118.17 Td (fect of) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 108.17 Td ( adoption of new) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 98.17 Td ( accounting principle) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 88.17 Td ( \(ASU No. 2018-12\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 89.27 Td (12,790) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 262.65 89.27 Td (385) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.80 89.32 Td (\(7,540) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 89.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.80 89.32 Td (\(1,774) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 89.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 419.80 89.32 Td (\(2,695) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 89.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.30 89.32 Td (\(51) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 89.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 89.27 Td (1,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.65 89.27 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 74.27 Td (End of year) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 172.00 74.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 192.15 74.27 Td (72,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 230.00 74.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.15 74.27 Td (2,174) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.00 74.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.80 74.32 Td (\(42,549) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.65 74.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.00 74.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.80 74.32 Td (\(10,012) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.65 74.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 400.00 74.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.80 74.32 Td (\(15,206) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 74.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.00 74.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.30 74.32 Td (\(291) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.65 74.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 518.00 74.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.15 74.27 Td (6,288) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 143 0 obj <> endobj 144 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (71) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.78 726.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.39 726.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.56 726.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.05 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.00 726.10 Td (pre-tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.04 726.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.21 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.16 726.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.09 726.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.25 726.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.20 726.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.69 726.10 Td (\(expense\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.29 726.10 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.34 726.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.40 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.35 726.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.97 726.10 Td (reclassified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 714.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.51 714.10 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.61 714.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 714.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.84 714.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.84 714.10 Td (\(loss\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.64 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.99 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.78 714.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.13 714.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.58 714.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.49 714.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.82 714.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.38 714.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.62 714.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.41 714.10 Td (years ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 702.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.88 702.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.46 702.10 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 664.6 m 400 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 664.6 m 475 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 664.6 m 550 664.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 599.6 m 400 599.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 584.6 m 400 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 599.6 m 475 599.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 584.6 m 475 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 599.6 m 550 599.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 584.6 m 550 584.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 550.6 m 400 550.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 535.6 m 400 535.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 550.6 m 475 550.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 535.6 m 475 535.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 550.6 m 550 550.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 535.6 m 550 535.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 501.6 m 400 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 501.6 m 475 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 501.6 m 550 501.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 486.6 m 400 486.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 486.6 m 475 486.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 486.6 m 550 486.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 452.6 m 400 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 438.6 m 400 438.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 335 436.6 m 400 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 452.6 m 475 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 438.6 m 475 438.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 410 436.6 m 475 436.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 452.6 m 550 452.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 438.6 m 550 438.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 485 436.6 m 550 436.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 357.00 669.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.00 669.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.00 669.27 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 654.27 Td (Reclassification adjustments related to unrealized gains \(losses\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 644.27 Td ( on investment securities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 629.27 Td (Net realized investment gains \(losses\), excluding impairment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 619.27 Td ( losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 120.89 623.80 Td ( 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 619.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 619.32 Td (\(367) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 619.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 619.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 619.27 Td (2,474) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 619.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 619.27 Td (5,139) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 604.27 Td (Income tax benefit \(expense\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 203.33 608.80 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 604.27 Td (77) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 604.32 Td (\(866) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 604.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.30 604.32 Td (\(1,799) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 604.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 589.27 Td (Net of taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 589.32 Td (\(290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 589.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 589.27 Td (1,608) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 589.27 Td (3,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 570.27 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.07 570.27 Td (-than-temporary impairment losses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.03 574.80 Td ( 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 570.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 570.32 Td (\(7) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 570.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 570.32 Td (\(620) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 570.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 555.27 Td (Income tax benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.97 559.80 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 555.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.15 555.27 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 531.15 555.27 Td (217) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 540.27 Td (Net of taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 540.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.80 540.32 Td (\(5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 540.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 540.32 Td (\(403) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 540.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 72.50 521.27 Td (Reclassification adjustment related to DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.16 521.27 Td (VOBA, and DRL) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.44 525.80 Td ( 1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 521.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 521.32 Td (\(44) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 521.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 521.32 Td (\(173) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 521.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.50 506.27 Td (Income tax benefit ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 161.97 510.80 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 506.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.15 506.27 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.15 506.27 Td (61) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 96.50 491.27 Td (Net of taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 491.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 491.32 Td (\(29) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 491.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 527.80 491.32 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.13 491.32 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 491.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 472.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.26 472.27 Td (otal pre-tax reclassifications) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 472.32 Td (\(367) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 472.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 472.27 Td (2,423) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 472.27 Td (4,346) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 457.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.26 457.27 Td (otal income tax benefit \(expense\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 386.15 457.27 Td (77) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 452.80 457.32 Td (\(849) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.15 457.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 520.30 457.32 Td (\(1,521) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 546.15 457.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.50 442.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.91 442.27 Td (otal reclassification, net taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 337.50 442.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 377.80 442.32 Td (\(290) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.15 442.27 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 412.50 442.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 448.65 442.27 Td (1,574) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.50 442.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 523.65 442.27 Td (2,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 421.63 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.75 417.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.25 417.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.75 417.10 Td (\(Increases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.11 417.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 417.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.63 417.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.77 417.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.15 417.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.76 417.10 Td (\(losses\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.81 417.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.31 417.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.03 417.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.30 417.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.68 417.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.51 417.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.78 417.10 Td (Income.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 6.50 Tf ET q 0 0 0 rg BT 58.50 406.63 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.75 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.25 402.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.75 402.10 Td (\(Increases\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.11 402.10 Td (decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.91 402.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.85 402.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.56 402.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.27 402.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.77 402.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.49 402.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.76 402.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.14 402.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.97 402.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.24 402.10 Td (Income.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 381.10 Td (17. Earnings per Share) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 360.10 Td (Due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 360.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.92 360.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.23 360.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.87 360.10 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.85 360.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.28 360.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.48 360.10 Td (absence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.12 360.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.43 360.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.97 360.10 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.73 360.10 Td (dilutive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.27 360.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.52 360.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.49 360.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.15 360.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.14 360.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.07 360.10 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.47 360.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.78 360.10 Td (basic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.31 360.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 360.10 Td (diluted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 348.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.53 348.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.45 348.10 Td (common ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.60 348.10 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.85 348.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.66 348.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.25 348.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.73 348.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.10 348.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.35 348.10 Td (reported. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.32 348.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.32 348.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.02 348.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.25 348.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.95 348.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.44 348.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.58 348.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.40 348.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.10 348.10 Td (9,683,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.10 348.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.25 348.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 348.10 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 336.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 336.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 74.50 336.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 94.50 336.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.50 336.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 116.44 336.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 136.44 336.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.44 336.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.76 336.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.80 336.10 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.85 336.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.68 336.10 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.17 336.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.34 336.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.05 336.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 312.33 336.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.92 336.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.92 336.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.42 336.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.35 336.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.94 336.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.94 336.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.44 336.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.49 336.10 Td (9,683,414) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 549.49 336.10 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.10 Td (18. Segment Information) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 294.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.38 294.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.07 294.10 Td (three) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 105.05 294.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.86 294.10 Td (reportable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.20 294.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.90 294.10 Td (segments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.42 294.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.66 294.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 294.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.47 294.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.04 294.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 294.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 294.10 Td (nature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.67 294.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.80 294.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 294.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.07 294.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.32 294.10 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 294.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.48 294.10 Td (fered: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.60 294.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 294.10 Td (Individual ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.10 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.39 282.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.46 282.10 Td (Insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.34 282.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.30 282.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.26 282.10 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.70 282.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.04 282.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.11 282.10 Td (Individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.73 282.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.11 282.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.96 282.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.15 282.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.99 282.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.06 282.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.90 282.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.86 282.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.76 270.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.36 270.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.89 270.10 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.94 270.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.47 270.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.28 270.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.81 270.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.63 270.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.22 270.10 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.04 270.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.50 270.10 Td (transactions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.14 270.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.34 270.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.27 270.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.20 270.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.44 270.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.14 270.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 270.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.59 258.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.58 258.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.56 258.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.04 258.10 Td (dental, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.63 258.10 Td (vision, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.23 258.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.32 258.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.20 258.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.79 258.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.25 258.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.45 258.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.52 258.10 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.60 258.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.58 258.10 Td (consists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.90 258.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.88 258.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.09 258.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 258.10 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.10 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.55 246.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.91 246.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.63 246.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.46 246.10 Td (final ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 246.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.99 246.10 Td (products. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.98 225.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.63 225.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.58 225.10 Td (shown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.30 225.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.69 225.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.53 225.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.91 225.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.41 225.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.35 225.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.73 225.10 Td (Income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.83 225.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.22 225.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.16 225.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.77 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.83 225.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.64 225.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.67 225.10 Td (ges, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.12 213.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.82 213.10 Td (ceded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.25 213.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.86 213.10 Td (Separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 213.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.40 213.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.91 213.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.73 213.10 Td (maintained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.77 213.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.05 213.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.55 213.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.39 213.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.16 213.10 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.45 213.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.22 213.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.48 213.10 Td (American, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.02 213.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 213.10 Td (Grange ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.62 201.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.74 201.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.53 201.10 Td (reporting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.65 201.10 Td (purposes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.16 201.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.62 201.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.52 201.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.31 201.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.21 201.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.11 201.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.78 201.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.33 201.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.57 201.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.25 201.10 Td (Group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.26 201.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.59 201.10 Td (segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.38 201.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.61 201.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 201.10 Td (its ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.82 189.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.60 189.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.59 189.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.02 189.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.56 189.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.88 189.10 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.15 189.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.70 189.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.36 189.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 189.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.33 189.10 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.97 189.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.84 189.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.17 189.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.94 189.10 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 189.10 Td (segment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.41 189.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 189.10 Td (Most ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 177.10 Td (home ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.57 177.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 177.10 Td (fice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.56 177.10 Td (functions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.62 177.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.68 177.10 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.42 177.10 Td (integrated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.25 177.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.77 177.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.61 177.10 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.68 177.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.31 177.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.26 177.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.89 177.10 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.18 177.10 Td (economies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.79 177.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.97 177.10 Td (scale. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.31 177.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.03 177.10 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.79 177.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.41 177.10 Td (expenses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 165.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.21 165.10 Td (allocated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.80 165.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 165.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.79 165.10 Td (segments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.51 165.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.78 165.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.28 165.10 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.32 165.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.93 165.10 Td (studies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.71 165.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.64 165.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.35 165.10 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.85 165.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.12 165.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.40 165.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.01 165.10 Td (methodologies.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.10 Td (Inter) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.18 144.10 Td (-segment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.24 144.10 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.18 144.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.80 144.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.98 144.10 Td (material. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.65 144.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.88 144.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.52 144.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.37 144.10 Td (operate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.20 144.10 Td (solely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.49 144.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.68 144.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.30 144.10 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.92 144.10 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.22 144.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.42 144.10 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.26 144.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.10 144.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.51 144.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.47 144.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 144.10 Td (accounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 132.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.49 132.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 132.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.37 132.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 132.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.03 132.10 Td (revenue.) 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j 3 M 300.5 500.1 m 310.5 500.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310.5 500.1 m 370.5 500.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 370.5 500.1 m 380.5 500.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380.5 500.1 m 440.5 500.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440.5 500.1 m 450.5 500.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.5 500.1 m 515.5 500.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 240.5 475.1 m 300.5 475.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 310.5 475.1 m 370.5 475.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 380.5 475.1 m 440.5 475.1 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 450.5 475.1 m 515.5 475.1 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 367.50 504.77 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.40 489.77 Td (Individual) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 250.55 479.77 Td (Insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.20 489.77 Td (Group) Tj ET Q 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(910) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.80 388.82 Td (\(6,395) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.65 388.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.80 388.82 Td (\(22,172) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.65 388.77 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 374.67 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.15 373.77 Td (41,005) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 373.77 Td (1,690) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 414.15 373.77 Td (8,846) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 373.77 Td (51,541) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 98.00 359.67 Td (Assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 256.60 358.77 Td (4,120,410) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 358.77 Td (9,710) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.15 358.77 Td (400,550) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 358.77 Td (4,530,670) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i 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Quarterly Consolidated Financial Data \(unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 705.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 705.75 Td (unaudited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 705.75 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.07 705.75 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.68 705.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.51 705.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.67 705.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.83 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.54 705.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.14 705.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.52 705.75 Td (December31 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.60 705.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.31 705.75 Td (summarized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.68 705.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.96 705.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.68 705.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.07 705.75 Td (table. ) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 93.85 452.75 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 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340.25 645.92 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.25 645.92 Td (12,331) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.10 645.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 645.92 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.25 645.92 Td (15,372) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.10 645.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 645.92 Td (123,818) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 627.82 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.86 627.82 Td (otal benefits and expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.25 626.92 Td (107,768) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 626.92 Td (107,386) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 626.92 Td (107,698) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 626.92 Td (120,994) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 608.82 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.25 607.92 Td (1,462) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 607.92 Td (4,108) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.25 607.92 Td (6,275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 490.25 607.92 Td (3,827) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 589.82 Td (Per common share,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.10 574.82 Td (basic and diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 573.92 Td (0.15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 573.92 Td (0.43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 573.92 Td (0.64) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 573.92 Td (0.40) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 544.82 Td (2017:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 529.82 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.86 529.82 Td (otal revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.25 528.92 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.25 528.92 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.25 528.92 Td (1,257) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 528.92 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.25 528.92 Td (15,317) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 528.92 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.25 528.92 Td (12,026) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.10 528.92 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 528.92 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.25 528.92 Td (12,157) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 510.82 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.86 510.82 Td (otal benefits and expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 270.25 509.92 Td (104,003) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 340.25 509.92 Td (107,400) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 410.25 509.92 Td (102,683) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.25 509.92 Td (107,302) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 491.82 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.25 490.92 Td (5,168) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.25 490.92 Td (5,612) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.25 490.92 Td (6,648) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 485.25 490.92 Td (34,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.75 490.92 Td (13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.10 472.82 Td (Per common share,) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 111.10 457.82 Td (basic and diluted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.25 456.92 Td (0.53) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.25 456.92 Td (0.58) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.25 456.92 Td (0.69) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 456.92 Td (3.52) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 431.75 Td (20. Statutory Information and Stockholder Dividends Restriction) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.69 410.75 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.23 410.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.31 410.75 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.40 410.75 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.93 410.75 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.80 410.75 Td (Life) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.24 410.75 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.77 410.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.64 410.75 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 410.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.59 410.75 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.39 410.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.26 410.75 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.84 410.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 410.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.23 410.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.31 410.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.85 410.75 Td (\(stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 410.75 Td (equity\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.00 398.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 398.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.21 398.75 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.71 398.75 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.54 398.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.82 398.75 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.20 398.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.48 398.75 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 398.75 Td (authorities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.78 398.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.94 398.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.66 398.75 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.26 398.75 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.63 398.75 Td (December31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 280.5 365.25 m 340.5 365.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 350.5 365.25 m 410.5 365.25 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 420.5 365.25 m 480.5 365.25 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 300.00 369.82 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 370.00 369.82 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 440.00 369.82 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 341.82 Td (Net gain from operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 283.00 341.82 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.15 341.82 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.15 341.82 Td (1,529) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 353.00 341.82 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.15 341.82 Td (14,440) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 423.00 341.82 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 341.82 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.15 341.82 Td (1,457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 323.82 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 309.15 323.82 Td (15,510) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.15 323.82 Td (15,977) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 449.15 323.82 Td (12,457) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 305.82 Td (Capital and surplus) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 304.15 305.82 Td (278,157) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 374.15 305.82 Td (307,501) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 444.15 305.82 Td (323,304) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 280.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.53 280.75 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.43 280.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.70 280.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.84 280.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.76 280.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.14 280.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.41 280.75 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.89 280.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.80 280.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.07 280.75 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.56 280.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.59 280.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.96 280.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.66 280.75 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.69 280.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.95 280.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.65 280.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.91 280.75 Td (nonadmitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.39 280.75 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.21 280.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.02 280.75 Td ($28.0 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 268.75 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.25 268.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.92 268.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.06 268.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.63 268.75 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.63 268.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.64 268.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 268.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.57 268.75 Td ($8.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.43 268.75 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.18 268.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.98 268.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.77 268.75 Td ($7.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.63 268.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.88 268.75 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.99 268.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.13 268.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.70 268.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.17 268.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.18 268.75 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.65 268.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.45 268.75 Td (OPEB. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 256.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.68 256.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.20 256.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.93 256.75 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.56 256.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.71 256.75 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.45 256.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.76 256.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.28 256.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.02 256.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.66 256.75 Td ($15.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.46 256.75 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.16 256.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.78 256.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.87 256.75 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.61 256.75 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.13 256.75 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.30 256.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.94 256.75 Td ($4.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.75 256.75 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.44 256.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.19 256.75 Td (change ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 244.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.16 244.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.26 244.75 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.44 244.75 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.87 244.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.08 244.75 Td ($4.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.46 244.75 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.03 244.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.46 244.75 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.75 244.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.41 244.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.94 244.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.26 244.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.03 244.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.69 244.75 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.57 244.75 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.88 244.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.54 244.75 Td (2016 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.42 244.75 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.85 244.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.22 244.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.31 244.75 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 244.75 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 232.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.04 232.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.15 232.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.70 232.75 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.34 232.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.11 232.75 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.66 232.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.32 232.75 Td ($25.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.15 232.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.38 232.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.15 232.75 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.69 232.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.80 232.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.35 232.75 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.32 232.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.31 232.75 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.53 232.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.19 232.75 Td ($10.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.03 232.75 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.08 232.75 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 232.75 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 220.75 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.54 220.75 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.47 220.75 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.62 220.75 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.67 220.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.28 220.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.11 220.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.16 220.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.10 220.75 Td ($16.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.21 220.75 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.21 220.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.26 220.75 Td ($10.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.37 220.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.88 220.75 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.25 220.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.64 220.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.47 220.75 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.19 220.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.46 220.75 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.18 220.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.23 220.75 Td (OPEB, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.90 220.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.95 220.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.00 220.75 Td ($4.2 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 208.75 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.13 208.75 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.29 208.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.80 208.75 Td (nonadmitted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 208.75 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.48 208.75 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.76 208.75 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.82 208.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.34 208.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.29 208.75 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.34 208.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.51 208.75 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.47 208.75 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.83 208.75 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.79 208.75 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.19 208.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.36 208.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.32 208.75 Td (remeasurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.14 208.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.21 208.75 Td (deferred ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.75 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.55 196.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.83 196.75 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.86 196.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.57 196.75 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.72 196.75 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.97 196.75 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.23 196.75 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.16 196.75 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.88 196.75 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.36 196.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.19 196.75 Td (21% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.02 196.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.85 196.75 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.34 196.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.61 196.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.14 196.75 Td (TCJA.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 175.75 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.27 175.75 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.38 175.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.93 175.75 Td (recognizes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.57 175.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.91 175.75 Td (100% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.13 175.75 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.67 175.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.34 175.75 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.59 175.75 Td (American, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.40 175.75 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.96 175.75 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.00 175.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.33 175.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.65 175.75 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.19 175.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.85 175.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.95 175.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.84 175.75 Td (method ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.72 175.75 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 163.75 Td (subsidiary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.48 163.75 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.23 163.75 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.08 163.75 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.06 163.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.83 163.75 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.70 163.75 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.01 163.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.88 163.75 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.63 163.75 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 163.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.88 163.75 Td (Capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.63 163.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.94 163.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.71 163.75 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 457.80 163.75 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.76 163.75 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 536.76 163.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.63 163.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 163.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 151.75 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.99 151.75 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.04 151.75 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.98 151.75 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.25 151.75 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.30 151.75 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.80 151.75 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.75 151.75 Td ($21.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.86 151.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 276.76 151.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.37 151.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.65 151.75 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.68 151.75 Td (American, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 355.22 151.75 Td ($24.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.34 151.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 409.23 151.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.84 151.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.12 151.75 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.40 151.75 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.17 151.75 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 494.23 151.75 Td ($37.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.34 151.75 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 548.23 151.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 151.75 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 139.75 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.43 139.75 Td (Life.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.75 Td (Stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.41 118.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.88 118.75 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.68 118.75 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.04 118.75 Td (exceed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.38 118.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.96 118.75 Td (unassigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 118.75 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.96 118.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.98 118.75 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.88 118.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.96 118.75 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.32 118.75 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.46 118.75 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.25 118.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.33 118.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.14 118.75 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.61 118.75 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 118.75 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.24 106.75 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.20 106.75 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.70 106.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.55 106.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 106.75 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.38 106.75 Td (Director ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.21 106.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.06 106.75 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.45 106.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.75 106.75 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.71 106.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.12 106.75 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.42 106.75 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.38 106.75 Td (consecutive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.10 106.75 Td (twelve-month ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.16 106.75 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 106.75 Td (exceeding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 106.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 94.75 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.55 94.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.17 94.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.46 94.75 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.97 94.75 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.48 94.75 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.21 94.75 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 94.75 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.11 94.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.62 94.75 Td (preceding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.33 94.75 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.83 94.75 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.45 94.75 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.08 94.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.70 94.75 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.99 94.75 Td (stockholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.63 94.75 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.92 94.75 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.42 94.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.93 94.75 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.67 94.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 94.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 82.75 Td (preceding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.20 82.75 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.86 82.75 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.64 82.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.76 82.75 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.39 82.75 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.11 82.75 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.26 82.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.54 82.75 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.70 82.75 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.21 82.75 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.64 82.75 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.25 82.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.75 82.75 Td (parent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.02 82.75 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.02 82.75 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.80 82.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.41 82.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.45 82.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.28 82.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.33 82.75 Td (resources, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.86 82.75 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.02 82.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.63 82.75 Td (dividends ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.75 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.20 70.75 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.68 70.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.62 70.75 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.20 70.75 Td (filiates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.40 70.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.66 70.75 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.25 70.75 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.19 70.75 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.89 70.75 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.03 70.75 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.51 70.75 Td (payments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.82 70.75 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.30 70.75 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.12 70.75 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.88 70.75 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.02 70.75 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.38 70.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.85 70.75 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.67 70.75 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.47 70.75 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 70.75 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.75 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 58.75 Td (enterprises ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 58.75 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.96 58.75 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.00 58.75 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.04 58.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.31 58.75 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.03 58.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.31 58.75 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.92 58.75 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.64 58.75 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.00 58.75 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.27 58.75 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.66 58.75 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.16 58.75 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.86 58.75 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.89 58.75 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.17 58.75 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.11 58.75 Td (declared. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.97 58.75 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 149 0 obj <> endobj 150 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (74) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.80 726.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.10 726.10 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.51 726.10 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.14 726.10 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.99 726.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.74 726.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.37 726.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 726.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 726.10 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.06 726.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.25 726.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.99 726.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 436.52 726.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.52 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.27 726.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 470.69 726.10 Td ($27.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.94 726.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 525.83 726.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.08 726.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 726.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.28 714.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.28 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.97 714.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.31 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.44 714.10 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.53 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.03 714.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.27 714.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.51 714.10 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.86 714.10 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 714.10 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.23 714.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.92 714.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.02 714.10 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.13 714.10 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.38 714.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.51 714.10 Td (approval ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 59.66 702.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.66 702.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.04 702.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 91.09 702.10 Td ($2.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.97 702.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.86 702.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.74 702.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.45 702.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 176.16 702.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 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690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.78 690.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 204.09 690.10 Td ($2.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.24 690.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.13 690.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.27 690.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.25 690.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 290.22 690.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.95 690.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.95 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.59 690.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.89 690.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.97 690.10 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.00 690.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.46 690.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.65 690.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.84 690.10 Td (stockholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 678.10 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.67 678.10 Td (payable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.05 678.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.33 678.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.05 678.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.99 678.10 Td (without ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.83 678.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.55 678.10 Td (approval ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.82 678.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 288.88 678.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 308.88 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.17 678.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 320.12 678.10 Td ($3.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.90 678.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 368.79 678.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.58 678.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.19 678.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.81 678.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.18 678.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.18 678.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.46 678.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.39 678.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.12 678.10 Td (surplus. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 678.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 666.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 666.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.67 666.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.63 666.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.71 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.02 666.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.10 666.10 Td (limitations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.97 666.10 Td (impose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.95 666.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.04 666.10 Td (practical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.55 666.10 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 666.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.16 666.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.47 666.10 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.55 666.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.08 666.10 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.27 666.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.69 666.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.11 666.10 Td (three ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 666.10 Td (insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 654.10 Td (companies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 654.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.65 633.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.69 633.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.18 633.10 Td (monitored ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.56 633.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.28 633.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.87 633.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.15 633.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.76 633.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.35 633.10 Td (departments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.51 633.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.12 633.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.17 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.67 633.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.93 633.10 Td (adequacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.97 633.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.58 633.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.85 633.10 Td (capital ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.20 621.10 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.35 621.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.39 621.10 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 621.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.23 621.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.80 621.10 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.41 621.10 Td (risks. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.06 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.32 621.10 Td (One ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.24 621.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.83 621.10 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.40 621.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.33 621.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.70 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.17 621.10 Td (risk-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.53 621.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.44 621.10 Td (\(RBC\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.37 621.10 Td (guidelines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.23 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.49 621.10 Td (RBC ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.48 609.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.46 609.10 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.67 609.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.23 609.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.44 609.10 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.55 609.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.32 609.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.42 609.10 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.18 609.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.28 609.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.50 609.10 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.26 609.10 Td (warning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.81 609.10 Td (tool ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.14 609.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.69 609.10 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.57 609.10 Td (deteriorating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.44 609.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.54 609.10 Td (weakly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.20 609.10 Td (capitalized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.71 597.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.37 597.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.93 597.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.04 597.10 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.60 597.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.83 597.10 Td (initiating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.83 597.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.82 597.10 Td (action. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.65 597.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.55 597.10 Td (RBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.46 597.10 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.46 597.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.13 597.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 597.10 Td (tar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.73 597.10 Td (get ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.84 597.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.73 597.10 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.52 597.10 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 597.10 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.01 585.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.74 585.10 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.47 585.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.31 585.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.81 585.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.98 585.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.93 585.10 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.33 585.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.62 585.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.35 585.10 Td (sum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.53 585.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.38 585.10 Td (weighted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.54 585.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.06 585.10 Td (exposures. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.06 585.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.39 585.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.45 585.10 Td (RBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 585.10 Td (calculation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.35 585.10 Td (determines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 585.10 Td (both ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 573.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.33 573.10 Td (authorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.93 573.10 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.66 573.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 573.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.32 573.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.16 573.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.33 573.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.05 573.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.09 573.10 Td (prepared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.47 573.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.86 573.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.48 573.10 Td (RBC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.88 573.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.78 573.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.17 573.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.95 573.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.85 573.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.34 573.10 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.17 573.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.23 573.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.85 573.10 Td (150% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.57 573.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 573.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 561.10 Td (authorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.26 561.10 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.15 561.10 Td (level. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.64 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.21 561.10 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.75 561.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.64 561.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.42 561.10 Td (four ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.64 561.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 561.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.84 561.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.96 561.10 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.07 561.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.85 561.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.62 561.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.51 561.10 Td (approximately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 462.83 561.10 Td (650%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 486.16 561.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.72 561.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 499.06 561.10 Td (1,050%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 529.89 561.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.95 561.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 561.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 549.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.10 549.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.93 549.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 549.10 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.47 549.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.40 549.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.12 549.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.71 549.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 244.71 549.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 549.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 528.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 528.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.84 528.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.31 528.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.90 528.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.94 528.10 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.09 528.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.80 528.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 528.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.31 528.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.90 528.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.50 528.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.54 528.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.13 528.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.49 528.10 Td (authorities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.47 528.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.74 528.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.00 528.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.60 528.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 528.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.01 528.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.27 528.10 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 528.10 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 516.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 60.33 516.10 Td ($14.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.33 516.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.22 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.72 516.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.44 516.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 185.02 516.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 205.02 516.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 210.02 516.10 Td ($12.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.02 516.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 263.91 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.41 516.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.13 516.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.71 516.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.71 516.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.71 516.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.71 516.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 516.10 Td ($12.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.65 516.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.54 516.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.04 516.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.76 516.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.35 516.10 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 501.35 516.10 Td (2016) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 521.35 516.10 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 495.10 Td (21. Commitments, Contingent Liabilities, Guarantees, and Indemnifications) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 474.10 Td (Commitments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 462.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.59 462.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.57 462.10 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.66 462.10 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.52 462.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.61 462.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.77 462.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.19 462.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.83 462.10 Td (open ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.03 462.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.33 462.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.53 462.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.84 462.10 Td (commitments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.54 462.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.47 462.10 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 407.23 462.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.08 462.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.08 462.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.34 462.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.76 462.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.96 462.10 Td (purchase ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 450.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.44 450.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.72 450.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.55 450.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.81 450.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.42 450.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 212.25 450.10 Td ($3.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.25 450.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.14 450.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 429.10 Td (Subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 429.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.39 429.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.97 429.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.97 429.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.47 429.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.63 429.10 Td (entered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.55 429.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.61 429.10 Td (commitments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.55 429.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.83 429.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.66 429.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.15 429.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.41 429.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.02 429.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.85 429.10 Td ($3.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.85 429.10 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.74 429.10 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 408.10 Td (Contingent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.78 408.10 Td (Liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 396.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 396.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.64 396.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.90 396.10 Td (defendants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.28 396.10 Td (in, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.61 396.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.00 396.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.39 396.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.72 396.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.33 396.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.49 396.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.88 396.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.37 396.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.76 396.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.02 396.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.86 396.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.23 396.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.73 396.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.67 396.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.67 396.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.73 396.10 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.56 396.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.95 396.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 384.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.45 384.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.74 384.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.02 384.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.19 384.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.25 384.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.88 384.10 Td (jurisdictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.17 384.10 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.44 384.10 Td (juries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.51 384.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.56 384.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.63 384.10 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.25 384.10 Td (latitude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.09 384.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.71 384.10 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 384.10 Td (damages, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.12 384.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 384.10 Td (punitive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 372.10 Td (damages. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 351.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 351.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.15 351.10 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.33 351.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.29 351.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.58 351.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.20 351.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.16 351.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.12 351.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.07 351.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.03 351.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.55 351.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.17 351.10 Td (defendant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.77 351.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.39 351.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.91 351.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.53 351.10 Td (plaintif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.23 351.10 Td (f, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.24 351.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.20 351.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.60 351.10 Td (ordinary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.66 351.10 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.94 351.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.46 351.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.03 351.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 351.10 Td (Although ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.63 339.10 Td (assurances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.52 339.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.53 339.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.10 339.10 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.45 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.02 339.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.15 339.10 Td (determinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.71 339.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.72 339.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 339.10 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.07 339.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.42 339.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.00 339.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.41 339.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.63 339.10 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.52 339.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.65 339.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.00 339.10 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.90 339.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.35 339.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.99 339.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.23 339.10 Td (any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.02 339.10 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 327.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.63 327.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.30 327.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.44 327.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.34 327.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.13 327.10 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.81 327.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.60 327.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.50 327.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.96 327.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.32 327.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.45 327.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.68 327.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.48 327.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.59 327.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.18 327.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.52 327.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.87 327.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.56 327.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.30 327.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.64 327.10 Td (position, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.72 327.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 327.10 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 315.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 315.10 Td (operations. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 294.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.22 294.10 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.56 294.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.73 294.10 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.21 294.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.46 294.10 Td (guidelines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.45 294.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.50 294.10 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.88 294.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.71 294.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.18 294.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.67 294.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.72 294.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.22 294.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.04 294.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.52 294.10 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 294.10 Td (when ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 282.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.18 282.10 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.19 282.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.64 282.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.78 282.10 Td (contingencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.33 282.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.90 282.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.69 282.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.04 282.10 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.60 282.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.61 282.10 Td (estimable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.01 282.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.01 282.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.70 282.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.71 282.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.40 282.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.30 282.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.97 282.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.09 282.10 Td (develops, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.71 282.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 282.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 270.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.91 270.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.01 270.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.55 270.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.43 270.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.03 270.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.68 270.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.56 270.10 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.87 270.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.75 270.10 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.74 270.10 Td (counsel, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.89 270.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.32 270.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.20 270.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.51 270.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.82 270.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.47 270.10 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.34 270.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.88 270.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.54 270.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 270.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 258.10 Td (meets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.61 258.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.06 258.10 Td (indicating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.83 258.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.83 258.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.49 258.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.94 258.10 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.58 258.10 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.91 258.10 Td (disclosure. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.74 258.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.53 258.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.97 258.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.19 258.10 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.64 258.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.86 258.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.20 258.10 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.86 258.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.85 258.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.41 258.10 Td (litigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.30 258.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.41 258.10 Td (regulatory ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 246.10 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 246.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.17 246.10 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.05 246.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.61 246.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.83 246.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.39 246.10 Td (probable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.16 246.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.38 246.10 Td (estimable, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.99 246.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.43 246.10 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.21 246.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.43 246.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.30 246.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.75 246.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.04 246.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.62 246.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.18 246.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.05 246.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.94 246.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.39 246.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.39 246.10 Td (monitored ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 234.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.66 234.10 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.37 234.10 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.41 234.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.90 234.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.62 234.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.21 234.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.69 234.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.41 234.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.91 234.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.74 234.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.45 234.10 Td (accrued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.04 234.10 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.50 234.10 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 213.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.98 213.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.03 213.10 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.16 213.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.29 213.10 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.05 213.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.75 213.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.80 213.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 213.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.53 213.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.57 213.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.06 213.10 Td (litigation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.71 213.10 Td (proceeding, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.67 213.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.05 213.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.64 213.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.22 213.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.05 213.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.53 213.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.23 213.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.48 213.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 213.10 Td (party ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 201.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.34 201.10 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.73 201.10 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.24 201.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.31 201.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.70 201.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.65 201.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.92 201.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.97 201.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.56 201.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.05 201.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.57 201.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.41 201.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.90 201.10 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.19 201.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.03 201.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.31 201.10 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.54 201.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.06 201.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.31 201.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.32 201.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.61 201.10 Td (light ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.46 201.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 201.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 189.10 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.27 189.10 Td (involved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.95 189.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.42 189.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.43 189.10 Td (matters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.05 189.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.39 189.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.29 189.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.63 189.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.09 189.10 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.54 189.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.44 189.10 Td (outcome ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.56 189.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.57 189.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.47 189.10 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.27 189.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.28 189.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.19 189.10 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.64 189.10 Td (resolution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.32 189.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.33 189.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.56 189.10 Td (matters.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 168.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 168.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.02 168.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.67 168.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.43 168.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.65 168.10 Td (regular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.41 168.10 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.95 168.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.83 168.10 Td (inspections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.27 168.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.71 168.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.47 168.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.35 168.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.55 168.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.08 168.10 Td (authorities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.24 168.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.68 168.10 Td (State ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.12 168.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.87 168.10 Td (examiners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.41 168.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 168.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 156.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.34 156.10 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.31 156.10 Td (firms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.38 156.10 Td (engaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.67 156.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.64 156.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.94 156.10 Td (examiners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.00 156.10 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.30 156.10 Td (may) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.87 156.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.34 156.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.74 156.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.49 156.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.23 156.10 Td (time, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.48 156.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.10 156.10 Td (examinations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.39 156.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.69 156.10 Td (investigations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.21 156.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 156.10 Td (industry ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 144.10 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.83 144.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 144.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.42 144.10 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.88 144.10 Td (complaints. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.06 144.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.46 144.10 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.13 144.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.93 144.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.82 144.10 Td (violation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.17 144.10 Td (discovered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.28 144.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.19 144.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.43 144.10 Td (review) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.98 144.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.28 144.10 Td (inspection, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.68 144.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.81 144.10 Td (investigation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.27 144.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.29 144.10 Td (result ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 132.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.13 132.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.41 132.10 Td (wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.70 132.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.75 132.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.93 132.10 Td (remedies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.88 132.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.72 132.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.78 132.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.06 132.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.13 132.10 Td (imposition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.76 132.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.94 132.10 Td (sanctions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.00 132.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.18 132.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.92 132.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.10 132.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.27 132.10 Td (employees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.39 132.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.67 132.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.74 132.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.46 132.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.75 132.10 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 120.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.19 120.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.78 120.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.92 120.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.07 120.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.55 120.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.68 120.10 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.55 120.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.54 120.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.24 120.10 Td (Missouri ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.96 120.10 Td (Department ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.31 120.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.79 120.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.81 120.10 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.41 120.10 Td (recently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.77 120.10 Td (completed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.57 120.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.16 120.10 Td (examination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 120.10 Td (based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 108.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.26 108.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.35 108.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.11 108.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.85 108.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.83 108.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.25 108.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.23 108.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.20 108.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.83 108.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.68 108.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.94 108.10 Td (2014 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.70 108.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.13 108.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.77 108.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.76 108.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.67 108.10 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.11 108.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.02 108.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 108.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.60 108.10 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 108.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 96.10 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 96.10 Td (recommendations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.81 96.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.64 96.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.12 96.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.39 96.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.32 96.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.14 96.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.97 96.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.91 96.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.74 96.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.45 96.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.27 96.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.53 96.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.36 96.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.30 96.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.02 96.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.85 96.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.34 96.10 Td (examination.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 75.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.62 75.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.52 75.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.41 75.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.76 75.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.67 75.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.12 75.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.91 75.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.81 75.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.72 75.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.50 75.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 75.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.19 75.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.19 75.10 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.87 75.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.76 75.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.55 75.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.45 75.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.36 75.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.15 75.10 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.51 75.10 Td (Social ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 63.10 Td (Security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.52 63.10 Td (Administration's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.93 63.10 Td (Death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.98 63.10 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.91 63.10 Td (File ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.64 63.10 Td (\(Death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 63.10 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.39 63.10 Td (File\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.89 63.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.84 63.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.22 63.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.50 63.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 63.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.32 63.10 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.93 63.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.31 63.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.36 63.10 Td (proposed, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 63.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 63.10 Td (many ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 51.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.54 51.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 51.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 51.10 Td (considering, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.60 51.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.75 51.10 Td (legislation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.90 51.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.83 51.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.76 51.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.45 51.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.73 51.10 Td (unclaimed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.87 51.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.69 51.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.49 51.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.64 51.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.57 51.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.28 51.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.11 51.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.93 51.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 51.10 Td (Death ) Tj ET Q endstream endobj 151 0 obj <> endobj 152 0 obj <> stream BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 209.30 759.70 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.65 745.30 Td (Notes to Consolidated Financial Statements \(Continued\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (75) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 726.10 Td (Master ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.85 726.10 Td (File ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.00 726.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.36 726.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.16 726.10 Td (claims ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.85 726.10 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.93 726.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.51 726.10 Td (Based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.54 726.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.12 726.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.04 726.10 Td (analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.84 726.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.20 726.10 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.94 726.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.19 726.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.65 726.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.23 726.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.47 726.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.94 726.10 Td (adequately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.83 726.10 Td (reserved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.28 726.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.53 726.10 Td (contingencies ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 714.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.08 714.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.66 714.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.12 714.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.04 714.10 Td (statute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.28 714.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.75 714.10 Td (regulation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.93 714.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.08 714.10 Td (Ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.22 714.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.45 714.10 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.13 714.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.71 714.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.40 714.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 714.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.76 714.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.11 714.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.03 714.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.62 714.10 Td (matter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 714.10 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 702.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.65 702.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.36 702.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.28 702.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.54 702.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.80 702.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.74 702.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.66 702.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.81 702.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.18 702.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 702.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.70 702.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.85 702.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.66 702.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.03 702.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.72 702.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.19 702.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.78 702.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.70 702.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.63 702.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.89 702.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.81 702.10 Td (statements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 681.10 Td (Guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.44 681.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.06 681.10 Td (Indemnifications) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 669.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 669.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.61 669.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.84 669.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.20 669.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.00 669.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.47 669.10 Td (indemnification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.82 669.10 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.29 669.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.32 669.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.13 669.10 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.37 669.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.17 669.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.41 669.10 Td (transactions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.70 669.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.94 669.10 Td (assumption ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 657.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.38 657.10 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.21 657.10 Td (stock ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.11 657.10 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.44 657.10 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.27 657.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.83 657.10 Td (servicing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.28 657.10 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.11 657.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.12 657.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.68 657.10 Td (assignment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.47 657.10 Td (agreements, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 645.10 Td (construction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.34 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.19 645.10 Td (lease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.59 645.10 Td (guarantees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.25 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.10 645.10 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 645.10 Td (agreements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.11 645.10 Td (whose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.07 645.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.70 645.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.31 645.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.50 645.10 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.24 645.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.09 645.10 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.04 645.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.66 645.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.85 645.10 Td (explicitly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.02 645.10 Td (defined. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 645.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 633.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.27 633.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.82 633.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.31 633.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.91 633.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.50 633.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.22 633.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.05 633.10 Td (explicitly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.86 633.10 Td (stated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.73 633.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.56 633.10 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.52 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.78 633.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.60 633.10 Td (maximum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.19 633.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.24 633.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 633.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.88 633.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.48 633.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 633.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 621.10 Td (indemnifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 621.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.25 621.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.63 621.10 Td (reasonably ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 621.10 Td (estimated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.65 621.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.45 621.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.09 621.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.47 621.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.62 621.10 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.22 621.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.94 621.10 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 621.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.92 621.10 Td (certainty ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.84 621.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.00 621.10 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.71 621.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 621.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.47 621.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 621.10 Td (liability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 609.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.82 609.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.68 609.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.00 609.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.09 609.10 Td (indemnifications. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.34 609.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.70 609.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.34 609.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.32 609.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.73 609.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.27 609.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.03 609.10 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.13 609.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.34 609.10 Td (remote ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.65 609.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.18 609.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 609.10 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.35 609.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.90 609.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.88 609.10 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 609.10 Td (under ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 597.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.05 597.10 Td (indemnifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 597.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.65 597.10 Td (therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.45 597.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.01 597.10 Td (indemnifications ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.44 597.10 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.66 597.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 597.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.10 597.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.10 597.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.76 597.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.75 597.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.51 597.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.09 597.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.30 597.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.52 597.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.08 597.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.28 597.10 Td (position ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 585.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.33 585.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.81 585.10 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 564.10 Td (22. Subsequent Events) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 543.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 543.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.17 543.10 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.07 543.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.21 543.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.80 543.10 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.37 543.10 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.40 543.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 246.77 543.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.45 543.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.45 543.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.04 543.10 Td (through ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 361.74 543.10 Td (March7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.43 543.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.43 543.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.53 543.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.33 543.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.58 543.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.39 543.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 543.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 531.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.21 531.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.14 531.10 Td (issued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.64 531.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.58 531.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.96 531.10 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.78 531.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.49 531.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.88 531.10 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.82 531.10 Td (event.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 510.10 Td (On ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 63.34 510.10 Td (January28, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.05 510.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 131.05 510.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.17 510.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.00 510.10 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.50 510.10 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.34 510.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.61 510.10 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.67 510.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.62 510.10 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.44 510.10 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.92 510.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.97 510.10 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.68 510.10 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.29 510.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.24 510.10 Td ($0.27) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 439.74 510.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.36 510.10 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.74 510.10 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.96 510.10 Td (paid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.79 510.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 511.40 510.10 Td (February13, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 498.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 69.50 498.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.00 498.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.28 498.10 Td (stockholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.33 498.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.16 498.10 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.19 498.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 186.69 498.10 Td (February7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.29 498.10 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.29 498.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 477.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.11 477.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.28 477.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.45 477.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.75 477.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.59 477.10 Td (subsequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.32 477.10 Td (events ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.17 477.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.46 477.10 Td (occurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.73 477.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.13 477.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.75 477.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.60 477.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.89 477.10 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 477.10 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.34 477.10 Td (in, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.91 477.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.54 477.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.71 477.10 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 477.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 465.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.54 465.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.02 465.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 465.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.56 465.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.39 465.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.33 465.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.49 465.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.21 465.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 465.10 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 298.29 465.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.88 465.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.88 465.10 Td (.) Tj ET Q endstream endobj 153 0 obj <> endobj 154 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 33.60 Td (76) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.50 740.25 Td (Independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.35 740.25 Td (Auditor's Report) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 716.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.74 716.25 Td (Audit Committee and Stockholders) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 704.25 Td (Kansas City Life Insurance Company) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 674.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 674.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.27 674.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.83 674.25 Td (audited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.96 674.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.87 674.25 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.87 674.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.10 674.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.77 674.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.67 674.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.69 674.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.26 674.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.18 674.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.53 674.25 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.08 674.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.66 674.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.79 674.25 Td (subsidiaries, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 662.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.83 662.25 Td (comprise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.38 662.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.49 662.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.92 662.25 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.35 662.25 Td (sheets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.68 662.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.90 662.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.12 662.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.10 662.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.49 662.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.38 662.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.71 662.25 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.10 662.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.43 662.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.54 662.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.64 662.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.07 662.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 662.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 650.25 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.97 650.25 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.84 650.25 Td (stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.97 650.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.91 650.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.84 650.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.21 650.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.92 650.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.08 650.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.67 650.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.92 650.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.19 650.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.34 650.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.38 650.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.09 650.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.25 650.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.70 650.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.19 650.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.00 650.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.02 650.25 Td (31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 638.25 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 638.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.44 638.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.16 638.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.86 638.25 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.47 638.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.74 638.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.46 638.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.50 638.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.98 638.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 614.25 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.54 614.25 Td (s Responsibility for the Financial Statements) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 590.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.88 590.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.73 590.25 Td (responsible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.46 590.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.30 590.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.69 590.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.40 590.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.02 590.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.08 590.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.13 590.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.64 590.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.36 590.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.08 590.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.24 590.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.64 590.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.59 590.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 590.25 Td (with ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 578.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.93 578.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.92 578.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.68 578.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.21 578.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.54 578.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.31 578.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.09 578.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.53 578.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.07 578.25 Td (America; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 578.25 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.84 578.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.72 578.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.49 578.25 Td (design, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.66 578.25 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.98 578.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.97 578.25 Td (maintenance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 566.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 566.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.80 566.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.34 566.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.76 566.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.76 566.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.19 566.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.94 566.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.59 566.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.68 566.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.77 566.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.32 566.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.08 566.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.27 566.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.70 566.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.91 566.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.33 566.25 Td (free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.09 566.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.74 566.25 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 554.25 Td (misstatement, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.27 554.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 554.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 554.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.19 554.25 Td (fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.79 554.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.62 554.25 Td (error) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.50 554.25 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 530.25 Td (Auditors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.66 530.25 Td ( Responsibility) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 506.25 Td (responsibility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.34 506.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.94 506.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.64 506.25 Td (express ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.55 506.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.92 506.25 Td (opinion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.40 506.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.32 506.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.79 506.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.26 506.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.16 506.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.30 506.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.99 506.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.91 506.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.17 506.25 Td (audits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.34 506.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.98 506.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.34 506.25 Td (conducted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.35 506.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.61 506.25 Td (audits ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 494.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.90 494.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.48 494.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.88 494.25 Td (auditing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.28 494.25 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.67 494.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.49 494.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.08 494.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.48 494.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.32 494.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.16 494.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.66 494.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.04 494.25 Td (America. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.58 494.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.01 494.25 Td (Those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.07 494.25 Td (standards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.46 494.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.40 494.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.01 494.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 494.25 Td (plan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 482.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.61 482.25 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.49 482.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.38 482.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.05 482.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.50 482.25 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.17 482.25 Td (reasonable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.60 482.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.14 482.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.03 482.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.91 482.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.80 482.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.01 482.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.67 482.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.55 482.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.43 482.25 Td (free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 482.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.76 482.25 Td (material ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.25 Td (misstatement.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 446.25 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.90 446.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.08 446.25 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.14 446.25 Td (performing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.31 446.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.35 446.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.31 446.25 Td (obtain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.48 446.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.66 446.25 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.37 446.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.77 446.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.16 446.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.23 446.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.85 446.25 Td (disclosures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.46 446.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.42 446.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.82 446.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.54 446.25 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 434.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.48 434.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.66 434.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.48 434.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.62 434.25 Td (selected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.09 434.25 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.24 434.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.51 434.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.00 434.25 Td (auditors) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.80 434.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.07 434.25 Td (judgment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.62 434.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.66 434.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.15 434.25 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.86 434.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.46 434.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.95 434.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.11 434.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.71 434.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.74 434.25 Td (misstatement ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 422.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.64 422.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.67 422.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.02 422.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.82 422.25 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.34 422.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.36 422.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.61 422.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.20 422.25 Td (fraud ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.11 422.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.25 422.25 Td (error) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.13 422.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.44 422.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.25 422.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.39 422.25 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.20 422.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.12 422.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.93 422.25 Td (assessments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.57 422.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.60 422.25 Td (auditor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 422.25 Td (considers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 410.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.19 410.25 Td (control ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.67 410.25 Td (relevant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.03 410.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 410.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.33 410.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.88 410.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.92 410.25 Td (preparation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.61 410.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.20 410.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.23 410.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.25 410.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.73 410.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.10 410.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.80 410.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.93 410.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.29 410.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.22 410.25 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.48 410.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.41 410.25 Td (design ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 398.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.17 398.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.72 398.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.39 398.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.27 398.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.48 398.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.94 398.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.83 398.25 Td (circumstances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.65 398.25 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.11 398.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.56 398.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.90 398.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.79 398.25 Td (purpose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.13 398.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.14 398.25 Td (expressing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.58 398.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.70 398.25 Td (opinion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.93 398.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.61 398.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.50 398.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.09 398.25 Td (fectiveness ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 386.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.59 386.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.57 386.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.12 386.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.78 386.25 Td (internal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.08 386.25 Td (control. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.67 386.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.82 386.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.16 386.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.42 386.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.85 386.25 Td (express ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.60 386.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.36 386.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.45 386.25 Td (opinion. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.66 386.25 Td (An ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.65 386.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.41 386.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.28 386.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.36 386.25 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.78 386.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.76 386.25 Td (appropriateness ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 374.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.73 374.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.51 374.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.51 374.25 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.74 374.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.08 374.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.20 374.25 Td (reasonableness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.08 374.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.31 374.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.43 374.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 374.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.31 374.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.87 374.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.77 374.25 Td (management, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.26 374.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.49 374.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.61 374.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.85 374.25 Td (evaluating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 362.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 362.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.48 362.25 Td (presentation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.85 362.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.68 362.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 362.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.44 362.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.92 362.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 338.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 338.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 338.25 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.45 338.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.94 338.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.66 338.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.16 338.25 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.19 338.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.35 338.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.72 338.25 Td (obtained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.66 338.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.83 338.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.87 338.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.91 338.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.85 338.25 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.88 338.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.16 338.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.21 338.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.15 338.25 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.65 338.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.81 338.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.64 338.25 Td (audit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.13 338.25 Td (opinion.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.25 Td (Opinion) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.94 290.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.38 290.25 Td (opinion, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.55 290.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.88 290.25 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 290.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.62 290.25 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.94 290.25 Td (referred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.69 290.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.58 290.25 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.57 290.25 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.56 290.25 Td (fairly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.56 290.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.17 290.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.06 290.25 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.17 290.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.04 290.25 Td (respects, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.85 290.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.18 290.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.27 290.25 Td (position ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.96 278.25 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.98 278.25 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.34 278.25 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.13 278.25 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.13 278.25 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.15 278.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.72 278.25 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.30 278.25 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.66 278.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.12 278.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.58 278.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.80 278.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.43 278.25 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.57 278.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.14 278.25 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.77 278.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.35 278.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.70 278.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.94 278.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.40 278.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 278.25 Td (operations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 266.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.35 266.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.08 266.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.26 266.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.90 266.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.97 266.25 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.69 266.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.43 266.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.06 266.25 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.57 266.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.76 266.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.39 266.25 Td (three-year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.32 266.25 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.28 266.25 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.57 266.25 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.06 266.25 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.97 266.25 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.88 266.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.07 266.25 Td (accordance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.44 266.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 266.25 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.43 254.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.14 254.25 Td (accepted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.61 254.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.88 254.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.60 254.25 Td (United ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.32 254.25 Td (States ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.71 254.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.98 254.25 Td (America.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.49 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 228.9169921875 m 105.154296875 228.9169921875 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 230.25 Td (/s/ BKD, LLP) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 209.25 Td (Kansas City) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.46 209.25 Td (, Missouri) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.25 Td (March 7, 2019) Tj ET Q endstream endobj 155 0 obj <> endobj 156 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (77) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 50 739.0220703125 m 504.95703125 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.87 740.90 Td (s Discussion and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.24 740.90 Td (Analysis of Financial Condition and Results of Operations) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (Amounts are stated in thousands, except share data, or as otherwise noted.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 698.90 Td (Management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.98 698.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.19 698.90 Td (Discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.39 698.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.19 698.90 Td (Analysis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.50 698.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.15 698.90 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.67 698.90 Td (Condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.99 698.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.74 698.90 Td (Results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.51 698.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.15 698.90 Td (Operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.34 698.90 Td (provides, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.59 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.68 698.90 Td (narrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.53 698.90 Td (form, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 698.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 686.90 Td (perspective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.59 686.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.97 686.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.24 686.90 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.38 686.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.76 686.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.70 686.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.98 686.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.69 686.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.61 686.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.55 686.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.60 686.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.65 686.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.16 686.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.19 686.90 Td (condition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 686.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.68 686.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.06 686.90 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.27 686.90 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 559.51 686.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 674.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.24 674.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.24 674.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 674.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.60 674.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.40 674.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.42 674.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.00 674.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.79 674.90 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.04 674.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.72 674.90 Td (results. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.13 674.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.73 674.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.08 674.90 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.10 674.90 Td ("the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.20 674.90 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.44 674.90 Td (," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.82 674.90 Td ("we," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.94 674.90 Td ("us," ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.30 674.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.54 674.90 Td ("our" ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.84 674.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.85 674.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.98 674.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 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662.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.02 662.90 Td (parent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 650.90 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.01 650.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.57 650.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.63 650.90 Td (Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.36 650.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.08 650.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.01 650.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.96 650.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.68 650.90 Td (America ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.17 650.90 Td (\(Sunset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.23 650.90 Td (Life\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.78 650.90 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.16 650.90 Td (American ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.65 650.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.58 650.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.53 650.90 Td (\(Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.25 650.90 Td (American\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.56 650.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 638.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.70 638.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.63 638.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.76 638.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.92 638.90 Td (\(Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.95 638.90 Td (Life\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.21 638.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.68 638.90 Td (wholly-owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.72 638.90 Td (subsidiaries. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.71 638.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.74 638.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.38 638.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.09 638.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.47 638.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.62 638.90 Td (non-insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.53 638.90 Td (subsidiaries ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.02 638.90 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 626.90 Td (individually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.82 626.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.75 626.90 Td (collectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.88 626.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.58 626.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.85 626.90 Td (material. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.60 626.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.84 626.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.11 626.90 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.27 626.90 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.43 626.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.35 626.90 Td (read ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.05 626.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.32 626.90 Td (conjunction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.02 626.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.29 626.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.00 626.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.03 626.90 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 614.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.71 614.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.65 614.90 Td (accompanying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.46 614.90 Td (notes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.07 614.90 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.00 614.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 614.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.23 614.90 Td (document.) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 591.50 Td (Overview) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 570.50 Td (Our profitability depends on many factors, which include but are not limited to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 549.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 549.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 549.50 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.69 549.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.52 549.50 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.12 549.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.06 549.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.99 549.50 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.49 549.50 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.81 549.50 Td (annuity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.16 549.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.16 549.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.10 549.50 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.91 549.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.85 549.50 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.78 549.50 Td (products;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 537.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 537.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 537.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.13 537.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 537.50 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.97 537.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.97 537.50 Td (lapse, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.52 537.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.46 537.50 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.72 537.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.55 537.50 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.92 537.50 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.42 537.50 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.57 537.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.51 537.50 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.56 537.50 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.15 537.50 Td (balances;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 525.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 525.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 525.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.13 525.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.96 525.50 Td (morbidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.76 525.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.76 525.50 Td (disability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.33 525.50 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.33 525.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.27 525.50 Td (incurrence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.96 525.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.79 525.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.84 525.50 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.88 525.50 Td (benefits;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 513.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 513.50 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.09 513.50 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.46 513.50 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.16 513.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.44 513.50 Td (policyholders;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 501.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 501.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 501.50 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.23 501.50 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.16 501.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.99 501.50 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.57 501.50 Td (programs;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 489.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 489.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 489.50 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.14 489.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.97 489.50 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.35 489.50 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.18 489.50 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.45 489.50 Td (management;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 477.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 477.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 477.50 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 477.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 477.50 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.91 477.50 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.29 477.50 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.56 477.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.49 477.50 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.09 477.50 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.48 477.50 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.31 477.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.14 477.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.07 477.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.56 477.50 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.56 477.50 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.82 477.50 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.82 477.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.76 477.50 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.26 477.50 Td (risk;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 465.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 465.50 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.36 465.50 Td (imely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.63 465.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.57 465.50 Td (cost-ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.60 465.50 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.30 465.50 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.33 465.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.61 465.50 Td (liquidity; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 453.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 453.50 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.30 453.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.13 453.50 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.75 453.50 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.25 453.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.18 453.50 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.45 453.50 Td (expenses; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 441.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 441.50 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.27 441.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.07 441.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.76 441.50 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.88 441.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.68 441.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.48 441.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.07 441.50 Td (filiates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.75 441.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.66 441.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.35 441.50 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.91 441.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.71 441.50 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.28 441.50 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.08 441.50 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.44 441.50 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.34 441.50 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.92 441.50 Td (reinsurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 429.50 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.66 429.50 Td (transactions; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.70 429.50 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 417.50 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 417.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.65 417.50 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 417.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 417.50 Td (integrate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.46 417.50 Td (acquisitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.73 417.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.67 417.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.95 417.50 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.98 417.50 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.35 417.50 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.61 417.50 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.20 417.50 Td (ficiencies.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 396.50 Td (General ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.28 396.50 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.78 396.50 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.07 396.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.92 396.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.51 396.50 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.12 396.50 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.63 396.50 Td (results. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.87 396.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.50 396.50 Td (Market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.00 396.50 Td (fluctuations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.35 396.50 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.41 396.50 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.59 396.50 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.10 396.50 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.17 396.50 Td (extreme ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.00 396.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.41 396.50 Td (nature, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.52 396.50 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.03 396.50 Td (significantly ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 384.50 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.87 384.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.74 384.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.37 384.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.68 384.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.77 384.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.76 384.50 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.69 384.50 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.38 384.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.47 384.50 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.67 384.50 Td (benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.48 384.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.01 384.50 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.21 384.50 Td (sustained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.08 384.50 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.74 384.50 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.83 384.50 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.47 384.50 Td (environment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 372.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.35 372.50 Td (volatile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.25 372.50 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.16 372.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.73 372.50 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.51 372.50 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.74 372.50 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.86 372.50 Td (challenges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.98 372.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.67 372.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.80 372.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.69 372.50 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.26 372.50 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.50 372.50 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.85 372.50 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 372.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.55 372.50 Td (specifically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.55 372.50 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.24 372.50 Td (companies ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 360.50 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.84 360.50 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.14 360.50 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.20 360.50 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.60 360.50 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.88 360.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.83 360.50 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.89 360.50 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.96 360.50 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.91 360.50 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.70 360.50 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.03 360.50 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.42 360.50 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.60 360.50 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 360.50 Td (persist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.96 360.50 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.03 360.50 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.77 360.50 Td (future, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.66 360.50 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.25 360.50 Td (fecting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 348.50 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.83 348.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.31 348.50 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.04 348.50 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.98 348.50 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.46 348.50 Td (statements.) Tj ET Q endstream endobj 157 0 obj <> endobj 158 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (78) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Statement on Forward-Looking Information) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.06 719.90 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.22 719.90 Td (reviews ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.60 719.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.10 719.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.92 719.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.18 719.90 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.24 719.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.96 719.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.35 719.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.96 719.90 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.90 719.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.51 719.90 Td (Kansas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 719.90 Td (City ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.18 719.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.12 719.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.27 719.90 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.50 719.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.29 719.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.57 719.90 Td (Historical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.09 707.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.65 707.90 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.84 707.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.17 707.90 Td (discussed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.88 707.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.62 707.90 Td (Where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.15 707.90 Td (appropriate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.07 707.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.16 707.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.03 707.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.13 707.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.72 707.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.59 707.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.35 707.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.21 707.90 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.61 707.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.70 707.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 707.90 Td (identified ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 695.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.40 695.90 Td (discussed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.18 695.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.14 695.90 Td (Certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.53 695.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.70 695.90 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.31 695.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.05 695.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.45 695.90 Td (report ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.29 695.90 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.68 695.90 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.61 695.90 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.72 695.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.67 695.90 Td (Forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.40 695.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.57 695.90 Td (include ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.90 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.46 683.90 Td (statement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.81 683.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.83 683.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.07 683.90 Td (predict, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.36 683.90 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.53 683.90 Td (indicate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 683.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.56 683.90 Td (imply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.92 683.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.83 683.90 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.46 683.90 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.51 683.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.86 683.90 Td (achievements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.31 683.90 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.65 683.90 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.89 683.90 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.13 683.90 Td (facts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 671.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.83 671.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 671.90 Td (contain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.26 671.90 Td (words ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.10 671.90 Td (like ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.49 671.90 Td (believe, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.13 671.90 Td (expect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 671.90 Td (estimate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.08 671.90 Td (project, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.61 671.90 Td (forecast, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.02 671.90 Td (anticipate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.66 671.90 Td (plan, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.64 671.90 Td (will, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.97 671.90 Td (shall, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.63 671.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.46 671.90 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 659.90 Td (words, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.44 659.90 Td (phrases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.43 659.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.26 659.90 Td (expressions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.42 659.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.70 659.90 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.98 659.90 Td (meaning.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 638.90 Td (Forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.73 638.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.89 638.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.06 638.90 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.34 638.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.08 638.90 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.25 638.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.65 638.90 Td (unknown ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.83 638.90 Td (risks, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.18 638.90 Td (uncertainties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.72 638.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.12 638.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.62 638.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.79 638.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.74 638.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.91 638.90 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.08 638.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.91 638.90 Td (results ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 626.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.34 626.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.27 626.90 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.93 626.90 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.03 626.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.03 626.90 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.71 626.90 Td (contemplated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.14 626.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.70 626.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.48 626.90 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.58 626.90 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.86 626.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.42 626.90 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.42 626.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.98 626.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.76 626.90 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.53 626.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.97 626.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.64 626.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.99 626.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.91 626.90 Td (fer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 614.90 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.04 614.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.98 614.90 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.01 614.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.62 614.90 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.05 614.90 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.33 614.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.04 614.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.31 614.90 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.14 614.90 Td (to:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 593.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 593.90 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 593.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.82 593.90 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.74 593.90 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.11 593.90 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.78 593.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.05 593.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.77 593.90 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.79 593.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.62 593.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.10 593.90 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.26 593.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.19 593.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.13 593.90 Td (rates;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 581.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 581.90 Td (Increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.00 581.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.53 581.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.72 581.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.68 581.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.22 581.90 Td (consumer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.85 581.90 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.44 581.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.69 581.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.89 581.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.86 581.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.45 581.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.19 581.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.28 581.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.59 581.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.12 581.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.76 581.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.85 581.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.05 581.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.24 581.90 Td (retain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 569.90 Td (business;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 557.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 557.90 Td (Increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 557.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.01 557.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.29 557.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.01 557.90 Td (recruitment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.60 557.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.54 557.90 Td (retention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.58 557.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 557.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.57 557.90 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.49 557.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.54 557.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.48 557.90 Td (agents;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 545.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 545.90 Td (Customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.99 545.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.93 545.90 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.08 545.90 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.57 545.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.85 545.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.01 545.90 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.45 545.90 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.06 545.90 Td (channels, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.05 545.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.98 545.90 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.03 545.90 Td (initiatives;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 533.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 533.90 Td (Fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.63 533.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.99 533.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.87 533.90 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.77 533.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.67 533.90 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.68 533.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.76 533.90 Td (morbidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.56 533.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.64 533.90 Td (persistency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.98 533.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.06 533.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.08 533.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.10 533.90 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.56 533.90 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.12 533.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.48 533.90 Td (expected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 521.90 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.99 521.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.82 521.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.10 521.90 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.92 521.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.75 521.90 Td (products;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 509.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 509.90 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.54 509.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.82 509.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.77 509.90 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.47 509.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.75 509.90 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.68 509.90 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.01 509.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.95 509.90 Td (DRL;) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 497.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 497.90 Td (Regulatory) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.38 497.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.38 497.90 Td (accounting, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.26 497.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.09 497.90 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 497.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.51 497.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.01 497.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.72 497.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.31 497.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.80 497.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.51 497.90 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.12 497.90 Td (of, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.45 497.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.28 497.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.00 497.90 Td (demand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.15 497.90 Td (for) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.41 497.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.41 497.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.24 497.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 497.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.01 497.90 Td (services; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 485.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 485.90 Td (Unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 485.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.90 485.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.17 485.90 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.45 485.90 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.39 485.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.33 485.90 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.05 485.90 Td (assigned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.98 485.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.48 485.90 Td (nationally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.98 485.90 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.34 485.90 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.16 485.90 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.31 485.90 Td (ganizations; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.13 485.90 Td (and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.60 473.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 473.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 473.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.08 473.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.05 473.90 Td (integrate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.23 473.90 Td (acquisitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.19 473.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.82 473.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.79 473.90 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.52 473.90 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.58 473.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.53 473.90 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.12 473.90 Td (ficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.63 473.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.26 473.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.67 473.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.41 473.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.38 473.90 Td (preserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.44 473.90 Td (goodwill ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.60 461.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.10 461.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 461.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.64 461.90 Td (acquisitions.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 449.90 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 449.90 Td (assurances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.53 449.90 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.18 449.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.39 449.90 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.38 449.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.15 449.90 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.25 449.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.24 449.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.57 449.90 Td (prove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.11 449.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.66 449.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.87 449.90 Td (correct. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.90 449.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.67 449.90 Td (Given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.89 449.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.21 449.90 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.87 449.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.08 449.90 Td (uncertainties, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.45 449.90 Td (investors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.33 449.90 Td (should ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 437.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.28 437.90 Td (place ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.87 437.90 Td (undue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.81 437.90 Td (reliance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.95 437.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.45 437.90 Td (forward-looking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.49 437.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.20 437.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.03 437.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.97 437.90 Td (prediction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.01 437.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.84 437.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.21 437.90 Td (results.) Tj ET Q endstream endobj 159 0 obj <> endobj 160 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (79) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Consolidated Results of Operations) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (Summary of Results) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 698.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 698.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.15 698.90 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.87 698.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.16 698.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.67 698.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.07 698.90 Td ($15.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.64 698.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.61 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.46 698.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.54 698.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.03 698.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.89 698.90 Td ($51.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.46 698.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.42 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.28 698.90 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.85 698.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.92 698.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 698.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.94 698.90 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.79 698.90 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 698.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.58 698.90 Td ($1.62 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.16 698.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.01 698.90 Td (2018 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 686.90 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.06 686.90 Td ($5.32 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.06 686.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.34 686.90 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.35 686.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.85 686.90 Td (Contributing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.47 686.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.75 686.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.47 686.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.74 686.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.68 686.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.96 686.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.47 686.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.52 686.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.46 686.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.38 686.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.66 686.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.05 686.90 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.09 686.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.03 686.90 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.18 686.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.46 686.90 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 674.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.23 674.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.23 674.90 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.34 674.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.24 674.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.12 674.90 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.57 674.90 Td (costs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.64 674.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.21 674.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.11 674.90 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.95 674.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.95 674.90 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.74 674.90 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.52 674.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.84 674.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.19 674.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.76 674.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.75 674.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.10 674.90 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 674.90 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 662.90 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.40 662.90 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.04 662.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.56 662.90 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.30 662.90 Td ($30.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.90 662.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.88 662.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.75 662.90 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.85 662.90 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.38 662.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.25 662.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.41 662.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.82 662.90 Td (ax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 662.90 Td (Cuts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.79 662.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.32 662.90 Td (Jobs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.73 662.90 Td (Act, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.77 662.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.64 662.90 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.73 662.90 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.60 662.90 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.57 662.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.45 662.90 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.04 662.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.13 662.90 Td (Partially ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 650.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.15 650.90 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.23 650.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.86 650.90 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.61 650.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.25 650.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.78 650.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.62 650.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 650.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.88 650.90 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.50 650.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.03 650.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.55 650.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.05 650.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.92 650.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.77 650.90 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.45 650.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.86 650.90 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.72 650.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.01 650.90 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 638.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.05 638.90 Td (items ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.21 638.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.38 638.90 Td (presented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.20 638.90 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.99 638.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 617.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.05 617.90 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.43 617.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.37 617.90 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.64 617.90 Td (condensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.34 617.90 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.38 617.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 617.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.82 617.90 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.98 617.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.14 617.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.86 617.90 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.45 617.90 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.83 617.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.42 617.90 Td (31.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303 584.4 m 362 584.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 584.4 m 431 584.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 440 584.4 m 489 584.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303 422.4 m 362 422.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 422.4 m 431 422.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303 422.4 m 362 422.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303 408.4 m 362 408.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 303 406.4 m 362 406.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 422.4 m 431 422.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 408.4 m 431 408.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 371 406.4 m 431 406.4 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.00 588.97 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 390.50 588.97 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 443.30 588.97 Td (% Change) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 574.97 Td (Revenues:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 560.07 Td (Insurance and other revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 560.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 560.07 Td (316,877) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 560.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 560.07 Td (300,377) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 560.07 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 560.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 545.97 Td (Net investment income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 545.97 Td (141,315) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 545.97 Td (145,825) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.45 545.97 Td (\(3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 545.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 531.97 Td (Net investment gains) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.65 531.97 Td (2,840) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 531.97 Td (4,555) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 531.97 Td (\(38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 531.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 124.50 517.97 Td (Benefits and expenses:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 503.97 Td (Policyholder benefits and interest credited) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 493.97 Td ( to policyholder account balances) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 494.07 Td (301,510) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 494.07 Td (283,720) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 494.07 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 494.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 479.97 Td (Amortization of deferred acquisition costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 479.97 Td (40,616) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 479.97 Td (34,770) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 479.97 Td (17) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 479.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 465.97 Td (Operating expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 325.65 465.97 Td (101,720) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.65 465.97 Td (102,898) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.45 465.97 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 465.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 451.97 Td (Income tax expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.65 451.97 Td (1,514) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 404.65 451.97 Td (8,315) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 451.97 Td (\(82) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 451.97 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 437.07 Td (Adjustment to deferred taxes for enacted) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 427.07 Td ( changes in tax laws) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 348.15 427.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 396.30 427.12 Td (\(30,487) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.15 427.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.75 427.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.15 427.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 148.50 412.07 Td (Net income) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 305.50 412.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 330.65 412.07 Td (15,672) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 373.50 412.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 399.65 412.07 Td (51,541) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 412.07 Td (\(70) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.80 412.07 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 386.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.70 386.90 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.73 386.90 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.31 386.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.89 386.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.69 386.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.84 386.90 Td (October ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.20 386.90 Td (1, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.85 386.90 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.50 386.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.65 386.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.23 386.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.03 386.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.85 386.90 Td (domiciled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.99 386.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.92 386.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.29 386.90 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.76 386.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.24 386.90 Td (Ohio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.39 386.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.98 386.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.80 386.90 Td (licensed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.71 386.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.64 386.90 Td (15 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.79 386.90 Td (states ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 374.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.88 374.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.87 374.90 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.07 374.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.50 374.90 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.41 374.90 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.17 374.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.60 374.90 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.64 374.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.18 374.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.83 374.90 Td (annuities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.53 374.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 374.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.13 374.90 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.12 374.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.55 374.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.08 374.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.84 374.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.61 374.90 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.24 374.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.12 374.90 Td (expand ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 362.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.16 362.90 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.65 362.90 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.70 362.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.86 362.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.58 362.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.84 362.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.78 362.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.39 362.90 Td (expand ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.09 362.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.25 362.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.40 362.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.66 362.90 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.60 362.90 Td (access ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.97 362.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.57 362.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.84 362.90 Td (wider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.44 362.90 Td (distribution ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.38 362.90 Td (network ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.98 362.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.13 362.90 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 362.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 350.90 Td (agents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.49 350.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.68 350.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.67 350.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.21 350.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.98 350.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.85 350.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.95 350.90 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.04 350.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.14 350.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.80 350.90 Td (fourth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.68 350.90 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.43 350.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.20 350.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.64 350.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.29 350.90 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.16 350.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.38 350.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.15 350.90 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.37 350.90 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 350.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 338.90 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.26 338.90 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.75 338.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.91 338.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.63 338.90 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.33 338.90 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.71 338.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.29 338.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.29 338.90 Td (2018.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 317.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.74 317.90 Td (Revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 305.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.33 305.90 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.33 305.90 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.57 305.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.37 305.90 Td (premiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.33 305.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.01 305.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.80 305.90 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.85 305.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.75 305.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.43 305.90 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.44 305.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.24 305.90 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.80 305.90 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.82 305.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.72 305.90 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.51 305.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.30 305.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.08 305.90 Td (products, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 293.90 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.77 293.90 Td (annuities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.93 293.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.93 293.90 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.80 293.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.80 293.90 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.79 293.90 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.29 293.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.18 293.90 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.96 293.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.85 293.90 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.61 293.90 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.64 293.90 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.53 293.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.52 293.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.52 293.90 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.07 293.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.07 293.90 Td (deposit-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.07 293.90 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.50 293.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 281.90 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.94 281.90 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.54 281.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.81 281.90 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.53 281.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.60 281.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.89 281.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.39 281.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.79 281.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.51 281.90 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.52 281.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.80 281.90 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.09 281.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.49 281.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.99 281.90 Td (sold, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.23 281.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.52 281.90 Td (persistency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.57 281.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.97 281.90 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.64 281.90 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.13 281.90 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 269.90 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.67 269.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.60 269.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.31 269.90 Td (forces. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.74 269.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 248.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.84 248.90 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.02 248.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.75 248.90 Td (presents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.81 248.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.22 248.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.51 248.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.80 248.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.76 248.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.49 248.90 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.43 248.90 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.11 248.90 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.41 248.90 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.79 248.90 Td (ceded, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.89 248.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.85 248.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.36 248.90 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.75 248.90 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.92 248.90 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 248.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 236.90 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.38 236.90 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 236.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.58 236.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.19 236.90 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.34 236.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.84 236.90 Td (product.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 202.39999999999998 m 354 202.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 364 202.39999999999998 m 424 202.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 434 202.39999999999998 m 484 202.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 127.39999999999998 m 354 127.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 364 127.39999999999998 m 424 127.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 97.39999999999998 m 354 97.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 364 97.39999999999998 m 424 97.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 67.39999999999998 m 354 67.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 364 67.39999999999998 m 424 67.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 53.39999999999998 m 354 53.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 294 51.39999999999998 m 354 51.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 364 53.39999999999998 m 424 53.39999999999998 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 364 51.39999999999998 m 424 51.39999999999998 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 313.50 207.07 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 383.50 207.07 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.80 207.07 Td (%Change) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 192.97 Td (New premiums:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 177.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.43 177.97 Td (raditional life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.50 177.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 177.07 Td (22,584) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.50 177.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.65 177.07 Td (21,793) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 177.07 Td (4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 177.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 162.97 Td (Immediate annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 162.07 Td (27,142) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.65 162.07 Td (26,589) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 162.07 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 162.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 147.97 Td (Group life insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.65 147.07 Td (2,865) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.65 147.07 Td (3,197) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.45 147.07 Td (\(10) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 147.07 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.50 132.97 Td (Group accident and health insurance) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 132.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.65 132.07 Td (1,545) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.65 132.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.65 132.07 Td (1,681) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.45 132.07 Td (\(1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.80 132.07 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 153.50 117.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 117.97 Td (otal new premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 322.65 117.07 Td (64,136) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 392.65 117.07 Td (63,260) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 117.07 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 117.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 102.97 Td (Renewal premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 102.07 Td (199,563) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.65 102.07 Td (174,614) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.75 102.07 Td (14) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 102.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 87.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.26 87.97 Td (otal premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 87.07 Td (263,699) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.65 87.07 Td (237,874) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.75 87.07 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.75 87.07 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 87.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.50 72.97 Td (Reinsurance ceded) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.30 72.07 Td (\(70,106) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.15 72.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.30 72.12 Td (\(57,938) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 420.15 72.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 461.75 72.07 Td (21) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 72.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 165.50 57.97 Td (Net premiums) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 296.50 57.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 317.65 57.07 Td (193,593) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.50 57.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.65 57.07 Td (179,936) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.80 57.07 Td (8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 475.15 57.07 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET endstream endobj 161 0 obj <> endobj 162 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (80) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.96 742.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.93 742.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.11 742.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.06 742.10 Td ($25.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 742.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.83 742.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.35 742.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.98 742.10 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.50 742.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.46 742.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.65 742.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.27 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.24 742.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.93 742.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.45 742.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.30 742.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.48 742.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.43 742.10 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.12 742.10 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.36 730.10 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.73 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.20 730.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.88 730.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.90 730.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.69 730.10 Td ($24.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.22 730.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.15 730.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.51 730.10 Td (14%. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.37 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.26 730.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.84 730.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.62 730.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.44 730.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.25 730.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.94 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.41 730.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.09 730.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.12 730.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.36 730.10 Td (resulted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.39 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.55 718.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.27 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.55 718.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.92 718.10 Td (Life's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.22 718.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.16 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.44 718.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.49 718.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.76 718.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.02 718.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.41 718.10 Td (contributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.90 718.10 Td ($2.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.34 718.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.18 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.46 718.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.07 718.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.12 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.50 718.10 Td ($17.5 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.41 706.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.27 706.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.43 706.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.06 706.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.36 706.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.38 706.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.90 706.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.53 706.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.48 706.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.16 706.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.34 706.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.86 706.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.79 706.10 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.81 706.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.23 706.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.08 706.10 Td (2%, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.43 706.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.28 706.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.24 706.10 Td ($1.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.27 706.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 706.10 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.10 Td (7% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.43 694.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 694.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.83 694.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.59 694.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.80 694.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.22 694.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.32 694.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.98 694.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.40 694.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.55 694.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.09 694.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.19 694.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.74 694.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.34 694.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.33 694.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.77 694.10 Td (2% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.20 694.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.06 694.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.94 694.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.70 694.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.01 694.10 Td (annuity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 682.10 Td (premiums. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.55 682.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.61 682.10 Td (Immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.43 682.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.48 682.10 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.63 682.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.56 682.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.50 682.10 Td (sizeable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.76 682.10 Td (fluctuations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.52 682.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.91 682.10 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.06 682.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.56 682.10 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.05 682.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.42 682.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.69 682.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.96 682.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.46 682.10 Td (one-time ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 670.10 Td (premiums. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.48 670.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.47 670.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.57 670.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.99 670.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.13 670.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.77 670.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.75 670.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.50 670.10 Td ($7.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.98 670.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.87 670.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.19 670.10 Td (4%. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.01 670.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.78 670.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.32 670.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.68 670.10 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 670.10 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.09 670.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.85 670.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.29 670.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.04 670.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.58 670.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 658.10 Td ($4.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.81 658.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.01 658.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.65 658.10 Td (4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.29 658.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.36 658.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.45 658.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.86 658.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.49 658.10 Td (premiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.30 658.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.66 658.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.19 658.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.81 658.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.56 658.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.20 658.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.28 658.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.81 658.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.23 658.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.85 658.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.26 658.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.01 658.10 Td (Old ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 646.10 Td (American. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 646.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.15 646.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.60 646.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.99 646.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.75 646.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.19 646.10 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.62 646.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.17 646.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.72 646.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 646.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.70 646.10 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.32 646.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.32 646.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.77 646.10 Td (4%, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.71 646.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.14 646.10 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.90 646.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 646.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 634.10 Td (disability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.72 634.10 Td (lines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.61 634.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.55 634.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.69 634.10 Td (group ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.52 634.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.35 634.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.84 634.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.10 634.10 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.10 634.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.49 634.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.32 634.10 Td (10%. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 613.10 Td (Reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.52 613.10 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.92 613.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.01 613.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.85 613.10 Td ($12.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.44 613.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.43 613.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.85 613.10 Td (21% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.27 613.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.14 613.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.23 613.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.75 613.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.62 613.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.15 613.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.44 613.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.42 613.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.02 613.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.96 613.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.83 613.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.67 613.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.04 613.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.35 613.10 Td (resulted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 601.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.77 601.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.31 601.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.41 601.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.07 601.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.62 601.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.37 601.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.36 601.10 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.18 601.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.51 601.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.94 601.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.48 601.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.24 601.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.22 601.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.05 601.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.46 601.10 Td (ceded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.10 601.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.43 601.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.51 601.10 Td ($1.5 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 589.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.39 589.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.22 589.10 Td (3%.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 568.10 Td (Deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.93 568.10 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.05 568.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.76 568.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.12 568.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.04 568.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.29 568.10 Td (\(universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.20 568.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.96 568.10 Td (indexed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.54 568.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.12 568.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.87 568.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.23 568.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.36 568.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.94 568.10 Td (life\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.03 568.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.50 568.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.42 568.10 Td (contracts, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 556.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.20 556.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.16 556.10 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.02 556.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.99 556.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.52 556.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.26 556.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.35 556.10 Td (revenue. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.25 556.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.01 556.10 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.65 556.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.84 556.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.93 556.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.78 556.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.32 556.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.41 556.10 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.06 556.10 Td (assessed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.70 556.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.46 556.10 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 544.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.13 544.10 Td (balances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.59 544.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 544.10 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.30 544.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.84 544.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.87 544.10 Td (administration, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.18 544.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.65 544.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.45 544.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.48 544.10 Td (ges, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.34 544.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.82 544.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.06 544.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.96 544.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.33 544.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.57 544.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.60 544.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.97 544.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 544.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 532.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.84 532.10 Td (Statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.78 532.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.17 532.10 Td (Comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.00 532.10 Td (Income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.55 532.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.39 532.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.00 532.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.95 532.10 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.45 532.10 Td (provides ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.95 532.10 Td (detail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.22 532.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.29 532.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.01 532.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.51 532.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.22 532.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.06 532.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 532.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 520.10 Td (years ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.60 520.10 Td (ended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.98 520.10 Td (December31. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.56 520.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.06 520.10 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.44 520.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.72 520.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.43 520.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.04 520.10 Td (detailed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.19 520.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.69 520.10 Td (product.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 485.6 m 350.5 485.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360.5 485.6 m 420.5 485.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 430.5 485.6 m 480.5 485.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 425.6 m 350.5 425.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360.5 425.6 m 420.5 425.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 395.6 m 350.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360.5 395.6 m 420.5 395.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 381.6 m 350.5 381.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 290.5 379.6 m 350.5 379.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360.5 381.6 m 420.5 381.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 360.5 379.6 m 420.5 379.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 310.00 490.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.00 490.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 434.30 490.27 Td (%Change) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 476.17 Td (New deposits:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 461.17 Td (Interest sensitive life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 460.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 460.27 Td (16,253) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.00 460.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 460.27 Td (14,506) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 460.27 Td (12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 460.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 446.17 Td (Fixed annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 445.27 Td (47,924) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 445.27 Td (57,249) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.95 445.27 Td (\(16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 445.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 145.00 431.17 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.11 431.17 Td (ariable annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 430.27 Td (13,244) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 430.27 Td (15,092) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.95 430.27 Td (\(12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 430.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 157.00 416.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.41 416.17 Td (otal new deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 319.15 415.27 Td (77,421) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 415.27 Td (86,847) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.95 415.27 Td (\(1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.28 415.27 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 415.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.00 401.17 Td (Renewal deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.15 400.27 Td (139,923) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 400.27 Td (139,466) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 458.25 400.27 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 400.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 169.00 386.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.41 386.17 Td (otal deposits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 293.00 385.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.15 385.27 Td (217,344) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.00 385.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 384.15 385.27 Td (226,313) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.95 385.27 Td (\(4) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 385.27 Td (\)%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 360.10 Td (General ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.78 360.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.78 360.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.58 360.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.15 360.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.72 360.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.73 360.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.95 360.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.86 360.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.21 360.10 Td (marketplace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 360.10 Td (influence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.54 360.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.33 360.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.24 360.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.37 360.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.94 360.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.07 360.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 360.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 348.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.15 348.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.25 348.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.29 348.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.89 348.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.93 348.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.75 348.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.23 348.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.93 348.10 Td (influence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.95 348.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.99 348.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.02 348.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.17 348.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.43 348.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.25 348.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.01 348.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.84 348.10 Td (Generally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.61 348.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.93 348.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.76 348.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.02 348.10 Td (rate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 336.10 Td (environments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.99 336.10 Td (present ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.43 336.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.21 336.10 Td (challenges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.97 336.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.31 336.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.31 336.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.20 336.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.09 336.10 Td (these, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.70 336.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.70 336.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.25 336.10 Td (sizeable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.01 336.10 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.78 336.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.12 336.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.35 336.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.34 336.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.78 336.10 Td (result ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 324.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.82 324.10 Td (periods. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 303.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.41 303.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.30 303.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.86 303.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.53 303.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.84 303.10 Td ($9.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.24 303.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.02 303.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.25 303.10 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.88 303.10 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.10 303.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.78 303.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.67 303.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.99 303.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.67 303.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.06 303.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.75 303.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.42 303.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.73 303.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.60 303.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.93 303.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.26 303.10 Td ($9.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.66 303.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.45 303.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.67 303.10 Td (16% ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 291.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.90 291.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.71 291.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.41 291.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.99 291.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.01 291.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.82 291.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.29 291.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.77 291.10 Td ($1.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.30 291.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.22 291.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.58 291.10 Td (12% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.95 291.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.85 291.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.66 291.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.35 291.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.59 291.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.62 291.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.93 291.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 291.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.87 291.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.02 291.10 Td (fsetting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 279.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.46 279.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.93 279.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.28 279.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.70 279.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.50 279.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.75 279.10 Td (12% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.99 279.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.66 279.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.36 279.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.93 279.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.28 279.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.19 279.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.43 279.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.62 279.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.33 279.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.79 279.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.81 279.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.39 279.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.96 279.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.31 279.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.22 279.10 Td (deposits ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 267.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.91 267.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.83 267.10 Td ($3.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.81 267.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.18 267.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.99 267.10 Td (44% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.80 267.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.03 267.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.29 267.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.43 267.10 Td (indexed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.57 267.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.70 267.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.51 267.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.76 267.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.24 267.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.27 267.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.07 267.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.22 267.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.14 267.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.62 267.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.53 267.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.51 267.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.88 267.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.69 267.10 Td (26% ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 255.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 255.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.31 255.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.54 255.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.75 255.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.64 255.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.48 255.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.85 255.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.96 255.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.30 255.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.19 255.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.96 255.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.95 255.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.17 255.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.73 255.10 Td (contributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.83 255.10 Td ($1.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.89 255.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.34 255.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.23 255.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.46 255.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 255.10 Td (life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 243.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.07 243.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.86 243.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.76 243.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.98 243.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.93 243.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.38 243.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.83 243.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.95 243.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.52 243.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.73 243.10 Td ($2.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.02 243.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.71 243.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.83 243.10 Td (43%. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.45 243.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.04 243.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.45 243.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.24 243.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.68 243.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 243.10 Td (increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 231.10 Td ($0.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.68 231.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.75 231.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.26 231.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.44 231.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.84 231.10 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.35 231.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.31 231.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.49 231.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.22 231.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.84 231.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.23 231.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.21 231.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.89 231.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.07 231.10 Td (Renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.23 231.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.85 231.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.02 231.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.53 231.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.49 231.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.42 231.10 Td ($3.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.10 231.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.17 231.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.68 231.10 Td (3% ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 219.10 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.96 219.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.34 219.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.63 219.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.36 219.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.88 219.10 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.49 219.10 Td ($2.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.73 219.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.36 219.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.43 219.10 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.50 219.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.68 219.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.06 219.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.00 219.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.74 219.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.25 219.10 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.87 219.10 Td ($0.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.11 219.10 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 207.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.35 207.10 Td (6%. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.21 207.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.01 207.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.58 207.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.72 207.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.40 207.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.07 207.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.53 207.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.55 207.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.90 207.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.70 207.10 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.16 207.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.62 207.10 Td ($2.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.14 207.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.06 207.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.41 207.10 Td (4% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.77 207.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.54 207.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.35 207.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.01 207.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.69 207.10 Td (life ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 195.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.14 195.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.94 195.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.73 195.10 Td ($1.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.59 195.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.85 195.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.54 195.10 Td (38% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.23 195.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.34 195.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.48 195.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.48 195.10 Td (indexed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.50 195.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.51 195.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.20 195.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.34 195.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.69 195.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.48 195.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.16 195.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.31 195.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.11 195.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.47 195.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.27 195.10 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.13 195.10 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 183.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.98 183.10 Td (6% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.95 183.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.01 183.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.43 183.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.73 183.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.57 183.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.87 183.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.84 183.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.77 183.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.22 183.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.42 183.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.83 183.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.81 183.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.67 183.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.75 183.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.72 183.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.36 183.10 Td (contributed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.54 183.10 Td ($4.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.69 183.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 183.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 171.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.15 171.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.30 171.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.13 171.10 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.90 171.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.40 171.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.01 171.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.94 171.10 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.26 171.10 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.41 171.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.56 171.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.39 171.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.67 171.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.58 171.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.58 171.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.97 171.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.80 171.10 Td (2%.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 150.10 Td (Contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.70 150.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.72 150.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.32 150.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.80 150.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.50 150.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.53 150.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.13 150.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.83 150.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.19 150.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.46 150.10 Td (interest-sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.48 150.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.18 150.10 Td (deposit-type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.88 150.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.08 150.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.35 150.10 Td (Contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.05 150.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.07 150.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.67 150.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.71 150.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.31 150.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 150.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 138.10 Td (insurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.67 138.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.73 138.10 Td (loads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.19 138.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.25 138.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.64 138.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.82 138.10 Td (unearned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.32 138.10 Td (revenues, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.21 138.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.50 138.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.11 138.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.14 138.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.32 138.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.17 138.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.56 138.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.51 138.10 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.28 138.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.93 138.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 557.57 138.10 Td (e ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 126.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.81 126.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.42 126.10 Td (open ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.68 126.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.61 126.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.88 126.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.25 126.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.18 126.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.34 126.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.55 126.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.17 126.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.55 126.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.92 126.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.85 126.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.00 126.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.72 126.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.08 126.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.34 126.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.60 126.10 Td (entities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 126.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.13 126.10 Td (have ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 114.10 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.17 114.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.99 114.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.72 114.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.67 114.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.40 114.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.35 114.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.84 114.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.91 114.10 Td (actively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.85 114.10 Td (pursuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.14 114.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.97 114.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.56 114.10 Td (forts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.18 114.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.24 114.10 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.39 114.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.34 114.10 Td (sales. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.57 114.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.69 114.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.33 114.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.06 114.10 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.78 114.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.85 114.10 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.45 114.10 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 102.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.27 102.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.22 102.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.39 102.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.10 102.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.71 102.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.65 102.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.25 102.10 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.86 102.10 Td (profit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.24 102.10 Td (objectives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.95 102.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.45 102.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.16 102.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.44 102.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.94 102.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.00 102.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 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(closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.69 730.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.47 730.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.80 730.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.92 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.81 730.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.25 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.26 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.15 730.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.25 730.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.58 730.10 Td (portfolio. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.75 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.42 730.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.20 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.09 730.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.19 730.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.52 730.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.01 718.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.04 718.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.17 718.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.42 718.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.77 718.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.69 718.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.91 718.10 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.22 718.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.92 718.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.06 718.10 Td (3%, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.69 718.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.81 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 718.10 Td (runof) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.32 718.10 Td (f ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.45 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.59 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.62 718.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.82 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.42 718.10 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.83 718.10 Td (otal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.63 718.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.64 718.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.67 718.10 Td (ges ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.50 706.10 Td (closed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.55 706.10 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.16 706.10 Td (equaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.75 706.10 Td (39% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.58 706.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.41 706.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.68 706.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.72 706.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.43 706.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.45 706.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.28 706.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.89 706.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.17 706.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.67 706.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.61 706.10 Td (2017. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 685.10 Td (Investment Revenues) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 673.10 Td (Gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 673.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.39 673.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.92 673.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.42 673.10 Td ($3.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.01 673.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 673.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.41 673.10 Td (2% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.83 673.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.69 673.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.78 673.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.30 673.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.16 673.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.69 673.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.99 673.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.97 673.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.56 673.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.49 673.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.36 673.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.32 673.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.38 673.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.24 673.10 Td (overall ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 661.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.76 661.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.28 661.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 661.10 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.55 661.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.42 661.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.50 661.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.14 661.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.01 661.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.31 661.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.50 661.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.65 661.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.97 661.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.84 661.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.26 661.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.21 661.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.41 661.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.11 661.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.85 661.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.27 661.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.69 661.10 Td (invested ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 649.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.40 649.10 Td (reflects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.88 649.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.17 649.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.11 649.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.51 649.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.00 649.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.72 649.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.57 649.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.13 649.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.20 649.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.59 649.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.93 649.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.88 649.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.04 649.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.86 649.10 Td ($0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.43 649.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.39 649.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.78 649.10 Td (5% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.18 649.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.02 649.10 Td (2018 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 637.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.92 637.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.20 637.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.20 637.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.91 637.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.85 637.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.13 637.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.07 637.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.32 637.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.60 637.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.09 637.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.35 637.10 Td (expenses. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 616.10 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.10 616.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.31 616.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 616.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.27 616.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.03 616.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.24 616.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 616.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.54 616.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.75 616.10 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.01 616.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.33 616.10 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.44 616.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.64 616.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.73 616.10 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.27 616.10 Td (73% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.92 616.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.57 616.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.23 616.10 Td (investments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 604.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.83 604.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.53 604.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.65 604.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.27 604.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.31 604.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.70 604.10 Td (72% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.65 604.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.48 604.10 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.18 604.10 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.30 604.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.41 604.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.03 604.10 Td (Income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.63 604.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.68 604.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.85 604.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.24 604.10 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.73 604.10 Td ($3.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.84 604.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.35 604.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.30 604.10 Td (3% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.24 604.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 592.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.50 592.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.42 592.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.70 592.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.70 592.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.53 592.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.80 592.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.19 592.10 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.33 592.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.26 592.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.08 592.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.23 592.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.17 592.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.67 592.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.72 592.10 Td (average ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.30 592.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.13 592.10 Td (assets.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 571.10 Td (Investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.54 571.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.08 571.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.63 571.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.93 571.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.81 571.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.02 571.10 Td (declined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.00 571.10 Td ($1.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.61 571.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.61 571.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.05 571.10 Td (5% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.49 571.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.37 571.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.48 571.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.01 571.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.90 571.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.44 571.10 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.76 571.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.74 571.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.35 571.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.23 571.10 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 559.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.37 559.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.74 559.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.46 559.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.93 559.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.19 559.10 Td (prepayment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.90 559.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.50 559.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.43 559.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.70 559.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.09 559.10 Td (earned.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 538.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 538.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.60 538.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.10 538.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.84 538.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.01 538.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.41 538.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.05 538.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.90 538.10 Td ($2.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.92 538.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.34 538.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.64 538.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.67 538.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.01 538.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.08 538.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.82 538.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.23 538.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.86 538.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.16 538.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.69 538.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.64 538.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.01 538.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.75 538.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.71 538.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.45 538.10 Td (sale ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 526.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.25 526.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.60 526.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.51 526.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.19 526.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.99 526.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.78 526.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.14 526.10 Td (tenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.93 526.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.29 526.10 Td (calls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.53 526.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.78 526.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.58 526.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.76 526.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.46 526.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.93 526.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.73 526.10 Td (harvests ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.42 526.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.45 526.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.80 526.10 Td (selected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 514.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.92 514.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.61 514.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.53 514.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.90 514.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.60 514.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.31 514.10 Td (time. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.52 514.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.80 514.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.14 514.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.57 514.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.72 514.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.19 514.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.45 514.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.82 514.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.74 514.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 514.10 Td (property ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.24 514.10 Td (generated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.04 514.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.41 514.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.55 514.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.82 514.10 Td (approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.51 514.10 Td ($4.0 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 502.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.09 502.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.06 502.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.76 502.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.96 502.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.04 502.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.19 502.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.38 502.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.12 502.10 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.43 502.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.06 502.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.47 502.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.55 502.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.64 502.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.27 502.10 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.41 502.10 Td (tenders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.98 502.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.62 502.10 Td (calls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.14 502.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.67 502.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.75 502.10 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 502.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 490.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.38 490.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.31 490.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.67 490.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.39 490.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.33 490.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.27 490.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.54 490.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.26 490.10 Td (third ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.65 490.10 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.46 490.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.29 490.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.79 490.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.07 490.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.57 490.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.29 490.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.67 490.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.50 490.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.43 490.10 Td (Life. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.08 490.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.58 490.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 469.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.71 469.10 Td (Benefits) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 457.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.64 457.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.33 457.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.08 457.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.94 457.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 457.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.37 457.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.24 457.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.43 457.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.12 457.10 Td (immediate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.86 457.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.39 457.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.08 457.10 Td (accident ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.92 457.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.89 457.10 Td (health ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.86 457.10 Td (benefits, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 445.10 Td (surrenders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.57 445.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.53 445.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.11 445.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.96 445.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.60 445.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.11 445.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.28 445.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.03 445.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.87 445.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.06 445.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.24 445.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.32 445.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.61 445.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.03 445.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.10 445.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.96 445.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.92 445.10 Td (account ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 433.10 Td (balances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.94 433.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.73 433.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.29 433.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.66 433.10 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.78 433.10 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.23 433.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.58 433.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.13 433.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.80 433.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.37 433.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.04 433.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.71 433.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.38 433.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.61 433.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.06 433.10 Td (presented. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.89 433.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.91 433.10 Td (Death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.80 433.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.47 433.10 Td (reflect ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 421.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.16 421.10 Td (results, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.27 421.10 Td (after ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.08 421.10 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.46 421.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.29 421.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.00 421.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.71 421.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.54 421.10 Td (reinsurance. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 400.10 Td (Policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.86 400.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.27 400.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.77 400.10 Td ($16.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.03 400.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.67 400.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.76 400.10 Td (8% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.84 400.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.37 400.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.13 400.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.31 400.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.84 400.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.09 400.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.65 400.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.18 400.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.69 400.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.99 400.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.96 400.10 Td (attributable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.25 400.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.78 400.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 388.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.78 388.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.01 388.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.33 388.10 Td (Life. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.38 388.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.28 388.10 Td (Excluding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.28 388.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.61 388.10 Td (Life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.66 388.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.10 388.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.65 388.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.30 388.10 Td ($6.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.70 388.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.49 388.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.71 388.10 Td (3% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.94 388.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.62 388.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.51 388.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.83 388.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.51 388.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 388.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 376.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.81 376.10 Td (addition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.06 376.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.32 376.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.34 376.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.47 376.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.95 376.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.64 376.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.55 376.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.68 376.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.66 376.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.35 376.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.72 376.10 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.30 376.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.99 376.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.24 376.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.94 376.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.17 376.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.43 376.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.45 376.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.58 376.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 364.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.41 364.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.92 364.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.93 364.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.01 364.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.20 364.10 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.64 364.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.94 364.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.24 364.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.85 364.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.49 364.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.11 364.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.41 364.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.47 364.10 Td (reserves. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.58 364.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.24 364.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.64 364.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.26 364.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.89 364.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.52 364.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.81 364.10 Td (contract ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 352.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.76 352.10 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.74 352.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.74 352.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.50 352.10 Td (released ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.26 352.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.26 352.10 Td (terminations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.75 352.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.97 352.10 Td (lapses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.41 352.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.85 352.10 Td (surrenders. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.00 352.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.01 352.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.34 352.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.62 352.10 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.38 352.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.26 352.10 Td (increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 340.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.94 340.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.22 340.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.93 340.10 Td (growing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.76 340.10 Td (block ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.48 340.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.31 340.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.70 340.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.42 340.10 Td (Old ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.37 340.10 Td (American, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.79 340.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.60 340.10 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.54 340.10 Td (growth ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.37 340.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.64 340.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.36 340.10 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.96 340.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.78 340.10 Td (years. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.88 340.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 319.10 Td (Amortization of DAC) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 307.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.69 307.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.38 307.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.85 307.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.12 307.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.02 307.10 Td ($5.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.66 307.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.70 307.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.18 307.10 Td (17% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.66 307.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.58 307.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.73 307.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.30 307.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.22 307.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.59 307.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.17 307.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.83 307.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.48 307.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.40 307.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.32 307.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.22 307.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.58 307.10 Td (reflects ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 295.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.90 295.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.25 295.10 Td (terminations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.59 295.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.38 295.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.15 295.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.38 295.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.26 295.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.39 295.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.96 295.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.06 295.10 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.90 295.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.08 295.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.98 295.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.88 295.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.23 295.10 Td (terminations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.57 295.10 Td (were ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 283.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.31 283.10 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.39 283.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.37 283.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.68 283.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.43 283.10 Td (growing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.29 283.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.26 283.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.13 283.10 Td (traditional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.76 283.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.62 283.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.04 283.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.02 283.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.77 283.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.06 283.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.37 283.10 Td (termination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.00 283.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.41 283.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.28 283.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.14 283.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.77 283.10 Td (reach ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.95 283.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.70 283.10 Td (end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.68 283.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 271.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.92 271.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.96 271.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.66 271.10 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.69 271.10 Td (period. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.34 271.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.94 271.10 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.42 271.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.57 271.10 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.16 271.10 Td (these, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.81 271.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.62 271.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.44 271.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.36 271.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.96 271.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.00 271.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.80 271.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.17 271.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.99 271.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.24 271.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 259.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 56.71 259.10 Td ($0.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.48 259.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.64 259.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.67 259.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.72 259.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.21 259.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.01 259.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.61 259.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.00 259.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.04 259.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.31 259.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.01 259.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.05 259.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.82 259.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.09 259.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.36 259.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.75 259.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.01 259.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.05 259.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.76 259.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 259.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 247.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.38 247.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.29 247.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.57 247.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.27 247.10 Td ($0.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.94 247.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.00 247.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.94 247.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.10 247.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.69 247.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.63 247.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.79 247.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.73 247.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.33 247.10 Td (refinements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.70 247.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.64 247.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.02 247.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 235.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.63 235.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.62 235.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.04 235.10 Td ($1.7 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.41 235.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.18 235.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.84 235.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.22 235.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.89 235.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.31 235.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.18 235.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.84 235.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.72 235.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.08 235.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.18 235.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.71 235.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.02 235.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.34 235.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.20 235.10 Td (fluctuations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.79 235.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.46 235.10 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 223.10 Td (unlocking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.10 223.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.98 223.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.09 223.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.75 223.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.06 223.10 Td (driven ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.72 223.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.82 223.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.93 223.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.47 223.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.45 223.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.99 223.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.32 223.10 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.18 223.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.62 223.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.82 223.10 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.03 223.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.47 223.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.89 223.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.92 223.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.35 223.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 211.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.70 211.10 Td (plans. ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 190.10 Td (Operating Expenses) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 178.10 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.08 178.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.28 178.10 Td (consist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.16 178.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.59 178.10 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.01 178.10 Td (commission ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.44 178.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.75 178.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.29 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.60 178.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.25 178.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.68 178.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 178.10 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.13 178.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.45 178.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.88 178.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.19 178.10 Td (deferral ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.38 178.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.81 178.10 Td (certain ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 166.10 Td (commissions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.54 166.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.29 166.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.81 166.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.22 166.10 Td (directly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.08 166.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.48 166.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.57 166.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.10 166.10 Td (successful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.52 166.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.71 166.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.36 166.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.33 166.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.03 166.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.45 166.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.20 166.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.84 166.10 Td (operations, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 154.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.54 154.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.40 154.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.89 154.10 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.05 154.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.81 154.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.68 154.10 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.60 154.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.93 154.10 Td (Operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.24 154.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.66 154.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.40 154.10 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.22 154.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.44 154.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.09 154.10 Td (1% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.75 154.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.85 154.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.17 154.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.92 154.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.03 154.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.79 154.10 Td (year ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 142.10 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.98 142.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.61 142.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.58 142.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.26 142.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.62 142.10 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.86 142.10 Td (factor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.30 142.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.21 142.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.79 142.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.33 142.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.11 142.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.68 142.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.02 142.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 142.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.82 142.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.82 142.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.61 142.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.07 142.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.63 142.10 Td (long-lived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.86 142.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.43 142.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.67 142.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.79 142.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.36 142.10 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.47 142.10 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 130.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.45 130.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.67 130.10 Td (adjustment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.00 130.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.55 130.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.50 130.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.95 130.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.73 130.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.45 130.10 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.44 130.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.89 130.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.77 130.10 Td (agent-related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.41 130.10 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.95 130.10 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.82 130.10 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.69 130.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.91 130.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.58 130.10 Td (prior ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 118.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.66 118.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.94 118.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.52 118.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.18 118.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.39 118.10 Td (partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.49 118.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.64 118.10 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.86 118.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.64 118.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.18 118.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.40 118.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.28 118.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.50 118.10 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.28 118.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.16 118.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.72 118.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.71 118.10 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.38 118.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.49 118.10 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.70 118.10 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.14 118.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.70 118.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.70 118.10 Td (current ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 106.10 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.66 106.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.66 106.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 85.10 Td (Income T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.80 85.10 Td (axes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 73.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 73.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.72 73.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 73.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.42 73.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.50 73.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.36 73.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.21 73.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.18 73.10 Td ($1.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.32 73.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.86 73.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.83 73.10 Td (9% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.80 73.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.78 73.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.85 73.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.03 73.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.89 73.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.31 73.10 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.46 73.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.91 73.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.55 73.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.63 73.10 Td (recorded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.25 73.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.33 73.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.41 73.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.27 73.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 73.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 61.10 Td ($22.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.29 61.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.97 61.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.09 61.10 Td (75% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.21 61.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.32 61.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.55 61.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.87 61.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.88 61.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.44 61.10 Td (2017. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.73 61.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.39 61.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.73 61.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.27 61.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.84 61.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.84 61.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.43 61.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.42 61.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.43 61.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.20 61.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.77 61.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.56 61.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.90 61.10 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.69 61.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.03 61.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.25 61.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.82 61.10 Td (permanent ) Tj ET Q endstream endobj 165 0 obj <> endobj 166 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (82) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.93 742.10 Td (ferences, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.30 742.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.08 742.10 Td (credits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.30 742.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.30 742.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.89 742.10 Td (fordable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.77 742.10 Td (housing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.00 742.10 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.84 742.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.84 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.63 742.10 Td (remeasurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.27 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.16 742.10 Td (deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.03 742.10 Td (taxes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.15 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.49 742.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.58 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.37 742.10 Td (reduced ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.25 730.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.51 730.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.44 730.10 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3 M 378 544.4 m 438 544.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 378 542.4 m 438 542.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 544.4 m 498 544.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 448 542.4 m 498 542.4 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 257.50 660.07 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.30 669.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 321.95 659.97 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.69 659.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.36 659.97 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 397.50 660.07 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 669.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 456.95 659.97 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.60 659.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.01 659.97 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 645.97 Td (Fixed maturity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.50 645.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 645.97 Td (2,704,079) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 645.97 Td (73) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 645.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 645.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.10 645.97 Td (2,535,064) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 645.97 Td (72) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 645.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 631.97 Td (Equity securities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.65 631.97 Td (14,424) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 631.97 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 631.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.65 631.97 Td (20,770) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 631.97 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 631.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 617.97 Td (Mortgage loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.65 617.97 Td (639,559) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 617.97 Td (17) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 617.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.65 617.97 Td (649,542) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 617.97 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 617.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 603.97 Td (Real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 261.65 603.97 Td (186,994) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 603.97 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 603.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 401.65 603.97 Td (193,219) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 603.97 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 603.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 589.97 Td (Policy loans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.65 589.97 Td (88,066) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 589.97 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 589.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.65 589.97 Td (78,175) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 589.97 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 589.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 575.97 Td (Short-term investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.65 575.97 Td (58,712) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 575.97 Td (2) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 575.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 406.65 575.97 Td (32,195) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 484.15 575.97 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 575.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 115.50 561.97 Td (Other investments) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.65 561.97 Td (5,355) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 349.15 561.97 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 411.65 561.97 Td (2,424) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 479.15 561.97 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 127.50 547.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.91 547.97 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 240.50 547.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.10 547.97 Td (3,697,189) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 547.97 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.15 547.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.50 547.97 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 394.10 547.97 Td (3,51) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.60 547.97 Td (1,389) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 474.15 547.97 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.15 547.97 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 522.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.63 522.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.37 522.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.98 522.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.26 522.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.33 522.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.70 522.90 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.66 522.90 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.95 522.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.13 522.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.31 522.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.94 522.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.57 522.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.64 522.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.57 522.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 454.57 522.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.93 522.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.57 522.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.97 522.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.34 522.90 Td (gest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.30 522.90 Td (categories ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 522.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 510.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.04 510.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.42 510.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.68 510.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 159.40 510.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.98 510.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.98 510.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.47 510.90 Td (consisted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.19 510.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.01 510.90 Td (75% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.84 510.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.11 510.90 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.36 510.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.13 510.90 Td (10% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.95 510.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.23 510.90 Td (municipal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.71 510.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.47 510.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.41 510.90 Td (7% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.24 510.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 498.90 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.87 498.90 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 498.90 Td (reasury ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.30 498.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.31 498.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.99 498.90 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.68 498.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.25 498.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.71 498.90 Td (U.S. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.74 498.90 Td (Government. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.47 498.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.72 498.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.74 498.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.87 498.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.88 498.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.56 498.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.45 498.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.80 498.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.38 498.90 Td ($59.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.12 498.90 Td (million ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 486.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.94 486.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.08 486.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.47 486.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.30 486.90 Td ($48.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.30 486.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.69 486.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 214.41 486.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.99 486.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 292.99 486.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 465.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 465.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.23 465.90 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.72 465.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.74 465.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.23 465.90 Td (equivalent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.03 465.90 Td (Standard ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.73 465.90 Td (& ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.67 465.90 Td (Poor's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.41 465.90 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.78 465.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.71 465.90 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.85 465.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.22 465.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.26 465.90 Td (grading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.96 465.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.44 465.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.14 465.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.18 465.90 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.60 465.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.75 465.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.46 465.90 Td (fixed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 453.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.45 453.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.78 453.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.34 453.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.33 453.90 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.88 453.90 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.32 453.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.77 453.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.54 453.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.53 453.90 Td (98% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.43 453.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.21 453.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.86 453.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.86 453.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.92 453.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.91 453.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.26 453.90 Td (97% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.15 453.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.93 453.90 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 441.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 441.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.00 441.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 420.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.18 420.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.69 420.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.98 420.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.95 420.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.13 420.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.64 420.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.04 420.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.45 420.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.73 420.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.25 420.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.44 420.90 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.58 420.90 Td (billion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.32 420.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 388.17 420.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.89 420.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.89 420.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.03 420.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.08 420.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.50 420.90 Td ($497.5 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 408.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.63 408.90 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.82 408.90 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.77 408.90 Td (earlier) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.75 408.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.99 408.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.54 408.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.06 408.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.55 408.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.51 408.90 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.22 408.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.40 408.90 Td (widening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.36 408.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.89 408.90 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.39 408.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.90 408.90 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.63 408.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.81 408.90 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.10 408.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.28 408.90 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.90 408.90 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 396.90 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.63 396.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.28 396.90 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.41 396.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.62 396.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 166.62 396.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.25 396.90 Td (99% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.70 396.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.16 396.90 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.94 396.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.84 396.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.75 396.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.31 396.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.08 396.90 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.77 396.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.32 396.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.33 396.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.66 396.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.23 396.90 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.89 396.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.67 396.90 Td (95% ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 384.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.73 384.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.35 384.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.53 384.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.57 384.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.37 384.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.46 384.90 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 175.86 384.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.35 384.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 253.35 384.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.25 384.90 Td (94% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.99 384.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.72 384.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.88 384.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 384.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.91 384.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.95 384.90 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.92 384.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.75 384.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.03 384.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.64 384.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.48 384.90 Td (accounted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 372.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.16 372.90 Td (71% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.99 372.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.82 372.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.54 372.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.81 372.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.95 372.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.84 372.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 351.90 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 62.91 351.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.91 351.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 141.91 351.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.32 351.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.89 351.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.25 351.90 Td ($59.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.66 351.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.46 351.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.15 351.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.18 351.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.73 351.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.75 351.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.67 351.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.13 351.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.92 351.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.60 351.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.50 351.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.65 351.90 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.00 351.90 Td ($48.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.42 351.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.22 351.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 339.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.11 339.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.75 339.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.14 339.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.47 339.90 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 163.47 339.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.55 339.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 242.55 339.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.05 339.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.70 339.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.14 339.90 Td ($105.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.64 339.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.53 339.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.30 339.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.41 339.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.05 339.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.15 339.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.15 339.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.70 339.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.57 339.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.01 339.90 Td (equity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 327.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.56 327.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.35 327.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.50 327.90 Td (fset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.73 327.90 Td ($10.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 327.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.71 327.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.28 327.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.19 327.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.63 327.90 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.81 327.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.21 327.90 Td (At ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 303.00 327.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.88 327.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 380.88 327.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.18 327.90 Td (52% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.30 327.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.43 327.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.44 327.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.78 327.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.46 327.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.01 327.90 Td (portfolio ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 315.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.18 315.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.56 315.90 Td (gains, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.91 315.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.88 315.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.06 315.90 Td (80% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.13 315.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.09 315.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.91 315.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.91 315.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.15 315.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.70 315.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.33 315.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.52 315.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.70 315.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.88 315.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.37 315.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.89 315.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 315.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.13 315.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.76 315.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.28 315.90 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.47 315.90 Td (categories ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 303.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.19 303.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.20 303.90 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.72 303.90 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.47 303.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.00 303.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.01 303.90 Td (-end ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.53 303.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.29 303.90 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.48 303.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.01 303.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.97 303.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.50 303.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.69 303.90 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.32 303.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.51 303.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.02 303.90 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.77 303.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.63 303.90 Td (2018. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.88 303.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.63 303.90 Td (Gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.72 303.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.12 303.90 Td (losses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 291.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.21 291.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.96 291.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.05 291.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.02 291.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.88 291.90 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.09 291.90 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.51 291.90 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.72 291.90 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.37 291.90 Td (accounted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.11 291.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.98 291.90 Td ($9.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.68 291.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.78 291.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.32 291.90 Td (20% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.85 291.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.39 291.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.81 291.90 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.67 291.90 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.43 291.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.41 291.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.05 291.90 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.37 291.90 Td (unrealized ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 279.90 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.20 279.90 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.07 279.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 112.92 279.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.65 279.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 191.65 279.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.78 279.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.42 279.90 Td (Gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 279.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.68 279.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.21 279.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.85 279.90 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.03 279.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.55 279.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.63 279.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.27 279.90 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.56 279.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.97 279.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.94 279.90 Td (12 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.58 279.90 Td (months ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.67 279.90 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 267.90 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.05 267.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.30 267.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.24 267.90 Td ($8.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.24 267.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.63 267.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 201.35 267.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.93 267.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 279.93 267.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.43 267.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.71 267.90 Td ($39.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.71 267.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.10 267.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 358.82 267.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.40 267.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 437.40 267.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 267.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 246.90 Td (Residential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.52 246.90 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.46 246.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.25 246.90 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.97 246.90 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.91 246.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.70 246.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.67 246.90 Td (asset-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.28 246.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.57 246.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.10 246.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.05 246.90 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.57 246.90 Td (below ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 234.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.02 234.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.36 234.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.92 234.90 Td (13% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.38 234.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.73 234.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.95 234.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.58 234.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.72 234.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.29 234.90 Td (36% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.75 234.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.11 234.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.32 234.90 Td (31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.96 234.90 Td (2017 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.09 234.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.55 234.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.91 234.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.81 234.90 Td (mortgage-backed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.36 234.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.93 234.90 Td (asset-backed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 222.90 Td (securities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.21 222.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.94 222.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.66 222.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.02 222.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.52 222.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.67 222.90 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.06 222.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.78 222.90 Td (acquisitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.50 222.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.22 222.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.38 222.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.21 222.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.36 222.90 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.19 222.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.46 222.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.62 222.90 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.56 222.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.62 222.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.56 222.90 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 210.90 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.91 210.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.63 210.90 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.57 210.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.95 210.90 Td (grade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.66 210.90 Td (percentage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.46 210.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.29 210.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.01 210.90 Td (total.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 189.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 189.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.08 189.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.96 189.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.29 189.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.52 189.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.72 189.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.50 189.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.28 189.90 Td (previous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.73 189.90 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.67 189.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.67 189.90 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.46 189.90 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.34 189.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.11 189.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.44 189.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.67 189.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.11 189.90 Td (still ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.12 189.90 Td (owned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.78 189.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 177.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.07 177.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 128.07 177.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.05 177.90 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.47 177.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.90 177.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.76 177.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.40 177.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.71 177.90 Td ($26.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.19 177.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.07 177.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 177.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.69 177.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.32 177.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.41 177.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.72 177.90 Td ($1.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.21 177.90 Td (million, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.58 177.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.99 177.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.75 177.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.95 177.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.02 177.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 165.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.76 165.90 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.30 165.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.52 165.90 Td ($33.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.91 165.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.68 165.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.01 165.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.11 165.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.64 165.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.63 165.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.85 165.90 Td ($2.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.23 165.90 Td (million. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.51 165.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.76 165.90 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.42 165.90 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.51 165.90 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.72 165.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.94 165.90 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.03 165.90 Td (deteriorations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 153.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.72 153.90 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.43 153.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.71 153.90 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.20 153.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.48 153.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.86 153.90 Td (periods.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 132.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 132.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 132.90 Td (evaluated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.23 132.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.38 132.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.61 132.90 Td (status ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 132.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.57 132.90 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.49 132.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.19 132.90 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.33 132.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.58 132.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.72 132.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.42 132.90 Td (determine ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.33 132.90 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.46 132.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.04 132.90 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.84 132.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.76 132.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.23 132.90 Td (investments ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 120.90 Td (remained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.74 120.90 Td (credit-impaired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.90 120.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.22 120.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.97 120.90 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.93 120.90 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.68 120.90 Td (recorded. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.69 120.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.22 120.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.31 120.90 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.49 120.90 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.02 120.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.22 120.90 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.53 120.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.84 120.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.70 120.90 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.33 120.90 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.52 120.90 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 120.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 108.90 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.78 108.90 Td (evidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.43 108.90 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.33 108.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.44 108.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.22 108.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.89 108.90 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.87 108.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 108.90 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.74 108.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.63 108.90 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.97 108.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.53 108.90 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.41 108.90 Td (previously ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.74 108.90 Td (written ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.19 108.90 Td (down, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.03 108.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.36 108.90 Td (accretion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.12 108.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.57 108.90 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 96.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.17 96.90 Td (adjusted. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.50 96.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.81 96.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.45 96.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.39 96.90 Td (did ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.67 96.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.95 96.90 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.76 96.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.59 96.90 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.74 96.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.57 96.90 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.51 96.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.79 96.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.05 96.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.00 96.90 Td (process ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.49 96.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.10 96.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.60 96.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.43 96.90 Td (2017.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 75.90 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.06 75.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.58 75.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.07 75.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.92 75.90 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.87 75.90 Td ($639.6 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.10 75.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.73 75.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 277.68 75.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.50 75.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 356.50 75.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.74 75.90 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.70 75.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.87 75.90 Td ($649.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.11 75.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.73 75.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 480.69 75.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.51 75.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 559.51 75.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.51 75.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 63.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.73 63.90 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.12 63.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.07 63.90 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.47 63.90 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.65 63.90 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.25 63.90 Td ($9.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.94 63.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.02 63.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.31 63.90 Td (2018, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.00 63.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.52 63.90 Td (regularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.80 63.90 Td (scheduled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.97 63.90 Td (payments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.48 63.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.10 63.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.51 63.90 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 63.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 51.90 Td (prepaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.42 51.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.96 51.90 Td (exceeded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.58 51.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.67 51.90 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.72 51.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.15 51.90 Td (Mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.46 51.90 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.11 51.90 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.08 51.90 Td (paydowns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.06 51.90 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.91 51.90 Td ($10.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.84 51.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.17 51.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.38 51.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.81 51.90 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.66 51.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.87 51.90 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.81 51.90 Td (primarily ) Tj ET Q endstream endobj 169 0 obj <> endobj 170 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (84) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.72 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.77 742.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.49 742.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.53 742.10 Td (dollar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.13 742.10 Td (volume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.41 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.01 742.10 Td (prepaid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.27 742.10 Td (loans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.16 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.44 742.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.27 742.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.31 742.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.69 742.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.17 742.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.99 742.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.27 742.10 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.74 742.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.00 742.10 Td (estate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.54 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.65 742.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.81 742.10 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.19 742.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.68 742.10 Td (stated ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 730.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.60 730.10 Td (outstanding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.35 730.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.97 730.10 Td (balance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 730.10 Td (adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.50 730.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.24 730.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.86 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.28 730.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.46 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.99 730.10 Td (accrual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.93 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.35 730.10 Td (discount, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.82 730.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.90 730.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.42 730.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.04 730.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.78 730.10 Td (loan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.08 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.58 718.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.22 718.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.34 718.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.91 718.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.05 718.10 Td (allowance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.27 718.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.63 718.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.54 718.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.67 718.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.79 718.10 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.01 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.48 718.10 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.83 718.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.84 718.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.30 718.10 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.88 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.01 718.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.25 718.10 Td ($3.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.44 718.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.02 718.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.93 718.10 Td (December31, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 706.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.50 706.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.44 706.10 Td ($4.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.44 706.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.83 706.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 150.55 706.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.13 706.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 229.13 706.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.13 706.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.63 706.10 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.02 706.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.51 706.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.22 706.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.72 706.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.55 706.10 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.82 706.10 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.54 706.10 Td (portfolio, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.53 706.10 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.02 706.10 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.28 706.10 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.22 706.10 Td (4.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 685.10 Td (Investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.96 685.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.38 685.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.00 685.10 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.41 685.10 Td (totaled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.26 685.10 Td ($187.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.39 685.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.92 685.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 255.78 685.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.50 685.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 334.50 685.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.14 685.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.22 685.10 Td ($193.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.35 685.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.88 685.10 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.74 685.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.46 685.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 504.46 685.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.41 685.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.59 685.10 Td (decrease ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 673.10 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.08 673.10 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.45 673.10 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.20 673.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.17 673.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.48 673.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.23 673.10 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.31 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.18 673.10 Td (two ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.71 673.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.13 673.10 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.64 673.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.17 673.10 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.36 673.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.67 673.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.64 673.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.82 673.10 Td (gain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.57 673.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.43 673.10 Td ($4.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.46 673.10 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.89 673.10 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.96 673.10 Td (applicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.58 673.10 Td (income ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 661.10 Td (taxes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 661.10 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 171 0 obj <> endobj 172 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (85) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 740.90 Td (Liquidity and Capital Resour) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.82 740.90 Td (ces) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 719.90 Td (Liquidity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 707.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 707.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.50 707.90 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.36 707.90 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.67 707.90 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.30 707.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.93 707.90 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.46 707.90 Td (positive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.55 707.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.74 707.90 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.39 707.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.25 707.90 Td (operations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.83 707.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.25 707.90 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.88 707.90 Td (believes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.07 707.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.48 707.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.12 707.90 Td (Company ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 695.90 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.34 695.90 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.39 695.90 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.94 695.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.95 695.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.29 695.90 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.20 695.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.65 695.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.31 695.90 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.09 695.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.88 695.90 Td (satisfy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.00 695.90 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.00 695.90 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.21 695.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.66 695.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.46 695.90 Td (finance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.90 695.90 Td (expansion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.46 695.90 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.58 695.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 683.90 Td (strategic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.32 683.90 Td (initiatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.21 683.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.99 683.90 Td (they ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.66 683.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 683.90 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.98 683.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.93 683.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.38 683.90 Td (Primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.05 683.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.49 683.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.27 683.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.49 683.90 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.27 683.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.92 683.90 Td (premiums, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.87 683.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.87 683.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.63 683.90 Td (considerations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.85 683.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.74 683.90 Td (deposits, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 671.90 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.41 671.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.39 671.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.25 671.90 Td (accounts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.05 671.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.25 671.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 671.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.76 671.90 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.57 671.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.32 671.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.52 671.90 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.77 671.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.09 671.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.73 671.90 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.32 671.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.30 671.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.50 671.90 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.58 671.90 Td (facilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 659.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.90 659.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.02 659.90 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.02 659.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.58 659.90 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.48 659.90 Td (working ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.72 659.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.28 659.90 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.96 659.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.19 659.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.98 659.90 Td (opportunities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.17 659.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.94 659.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.39 659.90 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.84 659.90 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.97 659.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.21 659.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.89 659.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.00 659.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.57 659.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.69 659.90 Td (insurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 647.90 Td (operations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.25 647.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.11 647.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.42 647.90 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.05 647.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.47 647.90 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.84 647.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.37 647.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.79 647.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.20 647.90 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.44 647.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.30 647.90 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.99 647.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.62 647.90 Td (dividends, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 635.90 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.92 635.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.40 635.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.98 635.90 Td (accounts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.51 635.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.99 635.90 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.04 635.90 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.28 635.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.10 635.90 Td (acquiring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.91 635.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.61 635.90 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.04 635.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.09 635.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.46 635.90 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.78 635.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.48 635.90 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 635.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.66 635.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.36 635.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.95 635.90 Td (purposes, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 623.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.43 623.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.31 623.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.40 623.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.39 623.90 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.71 623.90 Td (dividends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.26 623.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.36 623.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.45 623.90 Td (taxes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.16 623.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.62 623.90 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.60 623.90 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.14 623.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.24 623.90 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.90 623.90 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.42 623.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.08 623.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.40 623.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.62 623.90 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.71 623.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.15 623.90 Td (generate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 611.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.27 611.90 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.99 611.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.71 611.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.54 611.90 Td (above ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.91 611.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.73 611.90 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.55 611.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.38 611.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.88 611.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.71 611.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.76 611.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.04 611.90 Td (borrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.42 611.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.69 611.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.41 611.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.22 611.90 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.49 611.90 Td (facilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.42 611.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.47 611.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.41 611.90 Td (maintained.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 590.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 590.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.05 590.90 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.24 590.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.98 590.90 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 590.90 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.93 590.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.35 590.90 Td (add ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.77 590.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.18 590.90 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.49 590.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.79 590.90 Td (stress ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.99 590.90 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.63 590.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.39 590.90 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.36 590.90 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.09 590.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.51 590.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.48 590.90 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.68 590.90 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.98 590.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 590.90 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.81 590.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.57 590.90 Td (assess ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 578.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.34 578.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.79 578.90 Td (near) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 578.90 Td (-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.48 578.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.27 578.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.73 578.90 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.64 578.90 Td (needs. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.93 578.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.95 578.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 578.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.54 578.90 Td (event ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.21 578.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.56 578.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.34 578.90 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.01 578.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.47 578.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.03 578.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.82 578.90 Td (needs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.11 578.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.79 578.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.69 578.90 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.03 578.90 Td (sources ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 566.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 566.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.10 566.90 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.93 566.90 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.52 566.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.80 566.90 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.73 566.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.56 566.90 Td (needs.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 545.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.78 545.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 545.90 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.77 545.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.11 545.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.21 545.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.65 545.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 233.54 545.90 Td ($65.1 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.38 545.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.27 545.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.61 545.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.61 545.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.16 545.90 Td (year ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.71 545.90 Td (ended ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 363.93 545.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.35 545.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 442.35 545.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.19 545.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.36 545.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.24 545.90 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.24 545.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.57 545.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.24 545.90 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 533.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.30 533.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.92 533.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.88 533.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 162.51 533.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 182.51 533.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.37 533.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.66 533.90 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.62 533.90 Td (receipts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.58 533.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.87 533.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.95 533.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.69 533.90 Td (income. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.48 533.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.13 533.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.54 533.90 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.05 533.90 Td (uses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.14 533.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.32 533.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.95 533.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 533.90 Td (operating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 521.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.03 521.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 99.75 521.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 119.75 521.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.68 521.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.04 521.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.64 521.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.79 521.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.16 521.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.42 521.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.90 521.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.49 521.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.86 521.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.56 521.90 Td (expenses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.09 521.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.03 521.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.40 521.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.10 521.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.37 521.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.30 521.90 Td (investing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.90 521.90 Td (activities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 509.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 68.75 509.90 Td ($44.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.46 509.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 123.35 509.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.05 509.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.02 509.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.77 509.90 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.63 509.90 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.82 509.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.35 509.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.32 509.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.95 509.90 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.09 509.90 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.79 509.90 Td (calls, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.81 509.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.45 509.90 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.20 509.90 Td (paydowns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.95 509.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.48 509.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.46 509.90 Td (totaling ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 497.90 Td ($421.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.75 497.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 109.64 497.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.39 497.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.64 497.90 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.78 497.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.93 497.90 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.17 497.90 Td (these, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.47 497.90 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.60 497.90 Td (purchases, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.78 497.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.81 497.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.72 497.90 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.73 497.90 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.09 497.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.78 497.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.69 497.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.94 497.90 Td (loans, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.80 497.90 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 485.90 Td ($371.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.43 485.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 108.32 485.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.75 485.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.67 485.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.93 485.90 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.13 485.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.28 485.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.97 485.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.23 485.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.82 485.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.96 485.90 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.77 485.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.03 485.90 Td (Grange ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.39 485.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.97 485.90 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 379.11 485.90 Td ($62.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.54 485.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 432.43 485.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.86 485.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.79 485.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.15 485.90 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.85 485.90 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.32 485.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.25 485.90 Td (financing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 473.90 Td (activities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.82 473.90 Td (was ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 107.09 473.90 Td ($1.3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.31 473.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 156.20 473.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.42 473.90 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.35 473.90 Td (including ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 241.84 473.90 Td ($10.9 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.06 473.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 295.95 473.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.67 473.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.72 473.90 Td (deposits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.71 473.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.65 473.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.70 473.90 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.79 473.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.51 473.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.77 473.90 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.59 473.90 Td (balances ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 461.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 66.32 461.90 Td ($4.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.70 461.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 114.59 461.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.47 461.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.68 461.90 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.78 461.90 Td (transfers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.08 461.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.40 461.90 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.04 461.90 Td (accounts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.40 461.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.28 461.90 Td (Partially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.04 461.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.19 461.90 Td (fsetting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.07 461.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.50 461.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.93 461.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.02 461.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.34 461.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.55 461.90 Td ($10.5 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.93 461.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 503.82 461.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.70 461.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.36 461.90 Td (stockholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 449.90 Td (dividends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.89 449.90 Td ( ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 428.90 Td (Capital Resources) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 416.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.64 416.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.34 416.90 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.48 416.90 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.42 416.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.34 416.90 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.36 416.90 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.18 416.90 Td (adequate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.98 416.90 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.25 416.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.17 416.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.66 416.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.24 416.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.94 416.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.54 416.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.70 416.90 Td (activities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.57 416.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.17 416.90 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.76 416.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.80 416.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 404.90 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.39 404.90 Td (table ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.32 404.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.04 404.90 Td (December ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.62 404.90 Td (31.) Tj ET Q BT /F1 9.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 78.85 325.90 Td () Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 382.6 370.4 m 449.6 370.4 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 464.6 370.4 m 531.6 370.4 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.60 375.07 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.60 375.07 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 360.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.86 360.97 Td (otal assets, excluding separate accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 385.10 360.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 405.75 360.07 Td (4,597,752) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 467.10 360.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.75 360.07 Td (4,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.25 360.07 Td (10,858) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 345.97 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.86 345.97 Td (otal stockholders' equity) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 413.25 345.07 Td (691,706) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 495.25 345.07 Td (737,155) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 84.10 330.97 Td (Ratio of stockholders' equity to assets, excluding separate accounts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 427.10 330.07 Td (15%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 509.10 330.07 Td (18%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 304.90 Td (Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.80 304.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.59 304.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.38 304.90 Td (decreased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 177.58 304.90 Td ($45.4 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.87 304.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.76 304.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.55 304.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.77 304.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.78 304.90 Td (-end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.34 304.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 314.34 304.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.62 304.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.21 304.90 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.78 304.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.98 304.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.35 304.90 Td (gely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.35 304.90 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.11 304.90 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.11 304.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.68 304.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.68 304.90 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.35 304.90 Td (value ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 292.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.80 292.90 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.05 292.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.52 292.90 Td (resulted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.65 292.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.56 292.90 Td (rising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.81 292.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.72 292.90 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.57 292.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.04 292.90 Td (Stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.84 292.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.32 292.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.79 292.90 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.03 292.90 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.10 292.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.90 292.90 Td (book ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.38 292.90 Td (value, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.00 292.90 Td (equaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 487.57 292.90 Td ($71.43) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 515.07 292.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.54 292.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.23 292.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.24 292.90 Td (-end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 280.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 70.00 280.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.00 280.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.94 280.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.85 280.90 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 140.79 280.90 Td ($76.13) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 168.29 280.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.79 280.90 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.51 280.90 Td (year) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.51 280.90 Td (-end ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 217.78 280.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 237.78 280.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 259.90 Td (Net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.37 259.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.94 259.90 Td (gains ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.97 259.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.90 259.90 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.92 259.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.51 259.90 Td (sale ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.98 259.90 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.18 259.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.54 259.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.68 259.90 Td (included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.04 259.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.30 259.90 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.78 259.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.04 259.90 Td (accumulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.49 259.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.97 259.90 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.43 259.90 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.79 259.90 Td (\(loss\) ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 247.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.52 247.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.94 247.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.46 247.90 Td (component ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.98 247.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.39 247.90 Td (stockholders) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.53 247.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.61 247.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.69 247.90 Td (\(net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.32 247.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.73 247.90 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.46 247.90 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.43 247.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.52 247.90 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.88 247.90 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.16 247.90 Td (taxes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.29 247.90 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.92 247.90 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.10 247.90 Td (balances, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 235.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.73 235.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.57 235.90 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.58 235.90 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.76 235.90 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.45 235.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.73 235.90 Td (DRL\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.41 235.90 Td (totaled ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 285.48 235.90 Td ($2.8 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.82 235.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 335.72 235.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.57 235.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 350.63 235.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.57 235.90 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 430.57 235.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.92 235.90 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.20 235.90 Td ($46.0 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.55 235.90 Td (million) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 500.44 235.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.29 235.90 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.56 235.90 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 223.90 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.17 223.90 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 129.17 223.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.75 223.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.84 223.90 Td (Included ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.91 223.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.77 223.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.31 223.90 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.16 223.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.92 223.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.44 223.90 Td ($1.2 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.03 223.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.00 223.90 Td (reclassification ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.62 223.90 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.79 223.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.66 223.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.96 223.90 Td (adoption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.04 223.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.77 223.90 Td (ASU ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.86 223.90 Td (No. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.67 223.90 Td (2016-01 ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 211.90 Td (Recognition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.13 211.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.81 211.90 Td (Measurement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.48 211.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.05 211.90 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.02 211.90 Td (Assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.37 211.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.06 211.90 Td (Financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.52 211.90 Td (Liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.81 211.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.05 211.90 Td (For ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.19 211.90 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 211.90 Td (information, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.38 211.90 Td (please ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.61 211.90 Td (see ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.63 211.90 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.31 211.90 Td (3 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.55 211.90 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.13 211.90 Td (New ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 199.90 Td (Accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.16 199.90 Td (Pronouncements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 178.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.63 178.90 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.71 178.90 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.78 178.90 Td (exceeds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.50 178.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.80 178.90 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.77 178.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.50 178.90 Td (deemed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.67 178.90 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.62 178.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.48 178.90 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.56 178.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.96 178.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.36 178.90 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.83 178.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.24 178.90 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.30 178.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.38 178.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.67 178.90 Td (risk-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 166.90 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.85 166.90 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.58 166.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.41 166.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.93 166.90 Td (guidelines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.11 166.90 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.63 166.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.70 166.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.00 166.90 Td (NAIC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.02 166.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.88 166.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.51 166.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.03 166.90 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.98 166.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.61 166.90 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.68 166.90 Td (limitations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.54 166.90 Td (impose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.50 166.90 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.58 166.90 Td (practical ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 154.90 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.02 154.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 154.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.06 154.90 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.64 154.90 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.66 154.90 Td (plans. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.85 154.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.43 154.90 Td (See ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.45 154.90 Td (further ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.24 154.90 Td (discussion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.50 154.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.86 154.90 Td (Note ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.88 154.90 Td (20 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.47 154.90 Td (- ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.38 154.90 Td (Statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.63 154.90 Td (Information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.97 154.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.00 154.90 Td (Stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.91 154.90 Td (Dividends ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 142.90 Td (Restriction.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 121.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.12 121.90 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.00 121.90 Td (2019, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.29 121.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.29 121.90 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.52 121.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.64 121.90 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.63 121.90 Td (authorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.62 121.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.62 121.90 Td (purchase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.95 121.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.07 121.90 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.85 121.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.42 121.90 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.64 121.90 Td (million ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.32 121.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.44 121.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.56 121.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.33 121.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.12 121.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.13 121.90 Td (open ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.35 121.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.90 121.90 Td (through ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 109.90 Td (January ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.60 109.90 Td (2020. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.60 109.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.10 109.90 Td (No ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.82 109.90 Td (shares ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.31 109.90 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.24 109.90 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.28 109.90 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.54 109.90 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.49 109.90 Td (authorization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.75 109.90 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.36 109.90 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.86 109.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.69 109.90 Td (2017. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 88.90 Td (On ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.64 88.90 Td (January28, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.15 88.90 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 133.15 88.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.06 88.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.69 88.90 Td (Board ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.54 88.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.29 88.90 Td (Directors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.91 88.90 Td (declared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.18 88.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.04 88.90 Td (quarterly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.54 88.90 Td (dividend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.95 88.90 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 359.70 88.90 Td ($0.27) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 382.20 88.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.61 88.90 Td (per ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.79 88.90 Td (share ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.30 88.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.71 88.90 Td (was ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.68 88.90 Td (paid ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 478.31 88.90 Td (February13, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.82 88.90 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 551.82 88.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.23 88.90 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 76.90 Td (stockholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.05 76.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.88 76.90 Td (record ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.91 76.90 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 151.63 76.90 Td (February7, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.23 76.90 Td (2019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 220.23 76.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.23 76.90 Td ( ) Tj ET Q endstream endobj 173 0 obj <> endobj 174 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (86) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 742.25 Td (Minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.63 742.25 Td (Rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.01 742.25 Td (Guarantees) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.24 730.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.91 730.25 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.34 730.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.69 730.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.48 730.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.61 730.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.07 730.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.64 730.25 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.87 730.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.54 730.25 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.90 730.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.79 730.25 Td (identified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.79 730.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.25 730.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.16 730.25 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.73 730.25 Td (table. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.35 730.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.91 730.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.14 730.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.90 718.25 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.46 718.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.46 718.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.80 718.25 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.69 718.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.35 718.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.13 718.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.92 718.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.93 718.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.61 718.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.06 718.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.29 718.25 Td (sold, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.47 718.25 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.48 718.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.27 718.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.50 718.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.51 718.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.96 718.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.96 718.25 Td (environment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 564.50 718.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 706.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.96 706.25 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.24 706.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.09 706.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.49 706.25 Td (credited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.10 706.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.29 706.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.25 706.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.10 706.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.73 706.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.58 706.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.75 706.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.38 706.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.00 706.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.28 706.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.07 706.25 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.57 706.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.64 706.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.49 706.25 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.12 706.25 Td (been ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 694.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.33 694.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.54 694.25 Td (recently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.41 694.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.51 694.25 Td (within ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.73 694.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.61 694.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.04 694.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.57 694.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.22 694.25 Td (categories. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.92 694.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.99 694.25 Td (Approximately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.20 694.25 Td (77% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.19 694.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.18 694.25 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.62 694.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.83 694.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.58 694.25 Td (balances ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 682.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.93 682.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.65 682.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.36 682.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.75 682.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.12 682.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.60 682.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.43 682.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 223.26 682.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.85 682.25 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.85 682.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.35 682.25 Td (compared ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.27 682.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.55 682.25 Td (78% ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.38 682.25 Td (at ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 387.09 682.25 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.68 682.25 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 465.68 682.25 Td (. ) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 637.75 m 259 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 637.75 m 269 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 637.75 m 331 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 637.75 m 341 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 637.75 m 403 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 637.75 m 413 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 637.75 m 477 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477 637.75 m 487 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 637.75 m 549 637.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 584.75 m 259 584.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 584.75 m 331 584.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 584.75 m 403 584.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 584.75 m 477 584.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 584.75 m 549 584.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 524.75 m 259 524.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 510.75 m 259 510.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 508.75 m 259 508.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 524.75 m 331 524.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 510.75 m 331 510.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 508.75 m 331 508.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 524.75 m 403 524.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 510.75 m 403 510.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 508.75 m 403 508.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 524.75 m 477 524.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 510.75 m 477 510.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 508.75 m 477 508.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 524.75 m 549 524.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 510.75 m 549 510.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 508.75 m 549 508.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.20 642.42 Td (December 31, 2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.10 599.42 Td (Fixed) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.05 589.42 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.05 599.42 Td (Universal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.15 589.42 Td (Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 599.42 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 599.42 Td (ariable Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.85 589.42 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.51 589.42 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.00 628.32 Td (Supplemental) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.85 618.32 Td (Contracts and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.05 608.32 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.70 598.32 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.94 598.32 Td (ithout Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.85 588.32 Td (Contingencies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.25 589.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.66 589.42 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 574.42 Td (0% to 1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 574.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 574.42 Td (316,625) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 574.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.65 574.42 Td (40,061) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 574.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 574.42 Td (3,834) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 574.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 574.42 Td (4,919) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 574.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 574.42 Td (365,439) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 559.42 Td (Greater than 1% to 3%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 559.42 Td (270,305) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 559.42 Td (296,087) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 559.42 Td (94,761) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 559.42 Td (28,335) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 559.42 Td (689,488) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 544.42 Td (Greater than 3% to 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 544.42 Td (402,129) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 544.42 Td (323,388) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 544.42 Td (7,424) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 544.42 Td (14,399) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 544.42 Td (747,340) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 529.42 Td (Greater than 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.65 529.42 Td (58,721) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 529.42 Td (395,727) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 529.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 529.42 Td (5,145) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 529.42 Td (459,593) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 515.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.91 515.32 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.15 514.42 Td (1,047,780) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 287.15 514.42 Td (1,055,263) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 514.42 Td (106,019) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 514.42 Td (52,798) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 514.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 514.42 Td (2,261,860) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 465.75 m 259 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 259 465.75 m 269 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 465.75 m 331 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 331 465.75 m 341 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 465.75 m 403 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 403 465.75 m 413 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 465.75 m 477 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 477 465.75 m 487 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 465.75 m 549 465.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 412.75 m 259 412.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 412.75 m 331 412.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 412.75 m 403 412.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 412.75 m 477 412.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 412.75 m 549 412.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 352.75 m 259 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 338.75 m 259 338.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 197 336.75 m 259 336.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 352.75 m 331 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 338.75 m 331 338.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 269 336.75 m 331 336.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 352.75 m 403 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 338.75 m 403 338.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 341 336.75 m 403 336.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 352.75 m 477 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 338.75 m 477 338.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 413 336.75 m 477 336.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 352.75 m 549 352.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 338.75 m 549 338.75 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 487 336.75 m 549 336.75 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 333.20 470.42 Td (December 31, 2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 216.10 427.42 Td (Fixed) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 208.05 417.42 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 280.05 427.42 Td (Universal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 291.15 417.42 Td (Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 345.25 427.42 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 427.42 Td (ariable Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.85 417.42 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.51 417.42 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 417.00 456.32 Td (Supplemental) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 416.85 446.32 Td (Contracts and) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 425.05 436.32 Td (Annuities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 418.70 426.32 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.94 426.32 Td (ithout Life) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.85 416.32 Td (Contingencies) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 507.25 417.42 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.66 417.42 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 402.42 Td (0% to 1%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 402.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 402.42 Td (267,984) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 402.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 299.65 402.42 Td (25,61) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.15 402.42 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 402.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 402.42 Td (3,496) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 402.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 402.42 Td (7,899) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 402.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 402.42 Td (304,990) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 387.42 Td (Greater than 1% to 3%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 387.42 Td (289,354) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 387.42 Td (220,961) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 371.65 387.42 Td (94,765) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 387.42 Td (28,053) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 387.42 Td (633,133) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 372.42 Td (Greater than 3% to 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 222.65 372.42 Td (392,230) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 372.42 Td (301,349) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 376.65 372.42 Td (7,976) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 372.42 Td (1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.65 372.42 Td (1,561) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 372.42 Td (713,1) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.15 372.42 Td (16) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 64.50 357.42 Td (Greater than 4%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 227.65 357.42 Td (54,275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 357.42 Td (339,840) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 389.15 357.42 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 450.65 357.42 Td (5,957) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 512.65 357.42 Td (400,072) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 88.50 343.32 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.91 343.32 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 199.50 342.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 215.15 342.42 Td (1,003,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 271.50 342.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 294.65 342.42 Td (887,761) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 343.50 342.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 366.65 342.42 Td (106,237) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 415.50 342.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 445.65 342.42 Td (53,470) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 489.50 342.42 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 505.15 342.42 Td (2,051,31) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.15 342.42 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 317.25 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.02 317.25 Td (Annuity Contracts) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 305.25 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.87 305.25 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.06 305.25 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.14 305.25 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.22 305.25 Td (single-payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.96 305.25 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.83 305.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.91 305.25 Td (accumulate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.53 305.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.39 305.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.25 305.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.45 305.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.97 305.25 Td (credited, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.76 305.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.29 305.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.92 305.25 Td (contracts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 293.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.15 293.25 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.19 293.25 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.78 293.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.04 293.25 Td (right ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.97 293.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.80 293.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.50 293.25 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.53 293.25 Td (renewal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.22 293.25 Td (deposits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.55 293.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.44 293.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.03 293.25 Td (timing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.19 293.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.68 293.25 Td (magnitude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.93 293.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.31 293.25 Td (outgoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.91 293.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.72 293.25 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.99 293.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.47 293.25 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 281.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.27 281.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.11 281.25 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.38 281.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.56 281.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.95 281.25 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.83 281.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.22 281.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.83 281.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.79 281.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.17 281.25 Td (owner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.33 281.25 Td (rights ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.28 281.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.24 281.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.17 281.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.68 281.25 Td (annuitize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.50 281.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.90 281.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.07 281.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.90 281.25 Td (during ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 269.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.37 269.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.84 269.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 269.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.69 269.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.04 269.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.63 269.25 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.54 269.25 Td (options ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.14 269.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.29 269.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.64 269.25 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.34 269.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.49 269.25 Td (death. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.79 269.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.79 269.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.43 269.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.01 269.25 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.82 269.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.18 269.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.77 269.25 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.35 269.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.83 269.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.86 269.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.78 269.25 Td (flows ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 257.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.57 257.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.69 257.25 Td (annuities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.37 257.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.71 257.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.29 257.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.08 257.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.52 257.25 Td (environment, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.14 257.25 Td (ranges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.81 257.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.71 257.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.16 257.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.61 257.25 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.89 257.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.90 257.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.68 257.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.46 257.25 Td (holder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 245.25 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.43 245.25 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 224.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.94 224.25 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.67 224.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.39 224.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.00 224.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.60 224.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.67 224.25 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 224.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.56 224.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.17 224.25 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.12 224.25 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.28 224.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.12 224.25 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.73 224.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.46 224.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.06 224.25 Td (owners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.33 224.25 Td (up ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.73 224.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.91 224.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.74 224.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 224.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.52 224.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.69 224.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 212.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.14 212.25 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.37 212.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.59 212.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.11 212.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.38 212.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.98 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.03 212.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.97 212.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.89 212.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.28 212.25 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.99 212.25 Td (determined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.69 212.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.41 212.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.57 212.25 Td (combination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.28 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.33 212.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.26 212.25 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.31 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.36 212.25 Td (ownership ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.74 212.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.79 212.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 200.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.03 200.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.31 200.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.35 200.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.18 200.25 Td (owner) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.54 200.25 Td () Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.32 200.25 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.05 200.25 Td (age. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.26 200.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 200.25 Td (Deferred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.45 200.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.28 200.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.31 200.25 Td (owners ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.02 200.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.64 200.25 Td (upcoming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.46 200.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.29 200.25 Td (maturities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.11 200.25 Td (receive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.81 200.25 Td (communication ) Tj 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Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 176.25 Td (extension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.77 176.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.55 176.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.22 176.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.87 176.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.19 176.25 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 176.25 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.00 176.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.78 176.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.45 176.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.10 176.25 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.98 176.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.21 176.25 Td (maturity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.44 176.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.39 176.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.17 176.25 Td (conversion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.49 176.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.27 176.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.93 176.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.58 176.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.81 176.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.80 176.25 Td (contract ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 164.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.83 164.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.33 164.25 Td (types. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.43 164.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.93 164.25 Td (Conversions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.43 164.25 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.92 164.25 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.42 164.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.35 164.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.18 164.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.90 164.25 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.60 164.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.76 164.25 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.03 164.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.30 164.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.24 164.25 Td (often ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.28 164.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.56 164.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.39 164.25 Td (contingencies. ) Tj ET Q q 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0 0 rg BT 477.36 742.10 Td (date ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.19 742.10 Td (ranges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.46 742.10 Td (provided ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 730.10 Td (below ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.02 730.10 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.61 730.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.97 730.10 Td (necessarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.98 730.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.21 730.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.12 730.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.24 730.10 Td (outflow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.93 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.85 730.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.65 730.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.68 730.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.81 730.10 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.99 730.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.90 730.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.03 730.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.38 730.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.19 730.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.99 730.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.02 730.10 Td (significantly ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 50.00 718.10 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.15 718.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.65 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.37 718.10 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.64 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.57 718.10 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.29 718.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.12 718.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.84 718.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.54 718.10 Td (owners.) 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3 M 373 569.6 m 435 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373 567.6 m 435 567.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 583.6 m 507 583.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 569.6 m 507 569.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 567.6 m 507 567.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.50 678.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 688.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.95 678.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.60 678.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.01 678.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 678.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.30 688.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.95 678.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.60 678.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.01 678.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 663.27 Td (One year or less) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.50 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500.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.53 500.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 188.36 500.10 Td (December31, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.95 500.10 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 266.95 500.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.45 500.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 286.39 500.10 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 306.39 500.10 Td (.) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229 455.6 m 291 455.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 301 455.6 m 363 455.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373 455.6 m 435 455.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 455.6 m 507 455.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229 410.6 m 291 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229 396.6 m 291 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 229 394.6 m 291 394.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 301 410.6 m 363 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 301 396.6 m 363 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 301 394.6 m 363 394.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373 410.6 m 435 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373 396.6 m 435 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 373 394.6 m 435 394.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 410.6 m 507 410.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 396.6 m 507 396.6 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 445 394.6 m 507 394.6 l s BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 249.50 460.27 Td (2018) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 327.30 470.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 315.95 460.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.60 460.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.01 460.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 393.50 460.27 Td (2017) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.30 470.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 459.95 460.27 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.60 460.27 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.01 460.27 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 445.27 Td (None) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.50 445.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.65 445.27 Td (637,038) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 445.27 Td (61) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 445.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.50 445.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 445.27 Td (620,635) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 445.27 Td (62) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 445.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 430.27 Td (Less than 5%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.65 430.27 Td (21) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.65 430.27 Td (1,080) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 430.27 Td (20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 430.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 430.27 Td (198,180) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 430.27 Td (20) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 430.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 106.50 415.27 Td (5% and greater) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 254.65 415.27 Td (199,662) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 344.15 415.27 Td (19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 415.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 398.65 415.27 Td (185,028) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 488.15 415.27 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 415.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 130.50 401.17 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.91 401.17 Td (otal) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 231.50 400.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 247.15 400.27 Td (1,047,780) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 339.15 400.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 354.15 400.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 375.50 400.27 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 391.15 400.27 Td (1,003,843) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 483.15 400.27 Td (100) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.15 400.27 Td (%) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 375.10 Td (Asset/Liability Management) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 363.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.81 363.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.89 363.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 363.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.27 363.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.46 363.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.09 363.10 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.84 363.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.81 363.10 Td (monitoring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.02 363.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.10 363.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.30 363.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.50 363.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.36 363.10 Td (durations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.34 363.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.75 363.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.95 363.10 Td (product ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 351.10 Td (lines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.26 351.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.40 351.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.10 351.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.14 351.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.28 351.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.10 351.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.90 351.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.26 351.10 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.84 351.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.99 351.10 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.68 351.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.27 351.10 Td (potential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.63 351.10 Td (sensitivity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.12 351.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.82 351.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.52 351.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.33 351.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.92 351.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 351.10 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 339.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.98 339.10 Td (movements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.07 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.00 339.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.71 339.10 Td (continuous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.08 339.10 Td (rebalancing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.21 339.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.03 339.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.85 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.78 339.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.49 339.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.76 339.10 Td (respect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.56 339.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.83 339.10 Td (yield, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.82 339.10 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.81 339.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.74 339.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.00 339.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.82 339.10 Td (characteristics.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 318.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 318.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.25 318.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.79 318.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.80 318.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.80 318.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.56 318.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.00 318.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.11 318.10 Td (procedures, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.15 318.10 Td (along ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.04 318.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.50 318.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.37 318.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.59 318.10 Td (features, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.41 318.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.63 318.10 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.85 318.10 Td (for ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 306.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.89 306.10 Td (against ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.72 306.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.43 306.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.02 306.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.40 306.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.23 306.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.94 306.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.21 306.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.15 306.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.52 306.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.79 306.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.73 306.10 Td (scenarios.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 285.10 Td (Cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.94 285.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.61 285.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.49 285.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.08 285.10 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.73 285.10 Td (durations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.39 285.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.16 285.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.82 285.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.70 285.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.59 285.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.14 285.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.47 285.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.12 285.10 Td (measured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.88 285.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.54 285.10 Td (points ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.43 285.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.65 285.10 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.87 285.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.75 285.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.40 285.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.99 285.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.86 285.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 285.10 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 273.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.05 273.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.05 273.10 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.26 273.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.47 273.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.57 273.10 Td (structure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.33 273.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.44 273.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.65 273.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.80 273.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.91 273.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.90 273.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.01 273.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.99 273.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.54 273.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.86 273.10 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.29 273.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.57 273.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.35 273.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.38 273.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.66 273.10 Td (durations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.65 273.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.64 273.10 Td (managed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.51 273.10 Td (on ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 261.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.75 261.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.11 261.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.47 261.10 Td (level, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.22 261.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.47 261.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.72 261.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.39 261.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.20 261.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.51 261.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.70 261.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.62 261.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.87 261.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.40 261.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.33 261.10 Td (ferences ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.45 261.10 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.25 261.10 Td (exist ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.95 261.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.07 261.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.10 261.10 Td (duration, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.74 261.10 Td (cash ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 249.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.72 249.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.66 249.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.05 249.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.88 249.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.71 249.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.76 249.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 249.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.98 249.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.92 249.10 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.97 249.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.47 249.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.41 249.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.77 249.10 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.77 249.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.27 249.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.32 249.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.15 249.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 249.10 Td (programs ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 237.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.73 237.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.38 237.10 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.27 237.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.14 237.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.71 237.10 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.16 237.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.17 237.10 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.66 237.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.89 237.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.56 237.10 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.89 237.10 Td (correlations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.88 237.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 237.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.88 237.10 Td (portfolios, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.05 237.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.28 237.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.85 237.10 Td (make ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 225.10 Td (adjustments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.77 225.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.05 225.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.99 225.10 Td (mix, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.55 225.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.16 225.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.20 225.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.07 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.01 225.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.06 225.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.78 225.10 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.17 225.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.00 225.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.28 225.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.87 225.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.37 225.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.31 225.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.58 225.10 Td (over ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.85 225.10 Td (time.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 204.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 204.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.75 204.10 Td (aggregate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.79 204.10 Td (similar ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.74 204.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.46 204.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.85 204.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.58 204.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.64 204.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.25 204.10 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.65 204.10 Td (match ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.26 204.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.52 204.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.47 204.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.43 204.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.15 204.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.43 204.10 Td (portfolios. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.00 204.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 204.10 Td (In ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 192.10 Td (2018 ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.60 192.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.14 192.10 Td (2017, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.74 192.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.83 192.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.26 192.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.69 192.10 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.68 192.10 Td (had ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.22 192.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.20 192.10 Td (yields ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.18 192.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.28 192.10 Td (exceeded ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.57 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.89 192.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.53 192.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.50 192.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.60 192.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.92 192.10 Td (matched ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.89 192.10 Td (liabilities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.71 192.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.66 192.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.29 192.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.83 192.10 Td (monitor ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 180.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 180.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.72 180.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.00 180.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.49 180.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.87 180.10 Td (mar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.24 180.10 Td (gins ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.41 180.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.91 180.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.85 180.10 Td (ongoing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.13 180.10 Td (basis.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 159.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 159.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.06 159.10 Td (perform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.76 159.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.02 159.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.83 159.10 Td (scenario ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.64 159.10 Td (testing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.79 159.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.39 159.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.76 159.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.58 159.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.40 159.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.67 159.10 Td (force ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.69 159.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.57 159.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.95 159.10 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.32 159.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.69 159.10 Td (reflect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.71 159.10 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.30 159.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.33 159.10 Td (characteristics ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.93 147.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.35 147.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.79 147.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.55 147.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.54 147.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.84 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.27 147.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.13 147.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.42 147.10 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.72 147.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.93 147.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.02 147.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.33 147.10 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.97 147.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.40 147.10 Td (long-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 135.10 Td (term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.86 135.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.33 135.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.24 135.10 Td (\(i.e., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.33 135.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.58 135.10 Td (slope ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.72 135.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.09 135.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.34 135.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.38 135.10 Td (curve\), ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.45 135.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.25 135.10 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.77 135.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.57 135.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.82 135.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.35 135.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.83 135.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.41 135.10 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.15 135.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 135.10 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 123.10 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.70 123.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.69 123.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.10 123.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.08 123.10 Td (conditions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.45 123.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.67 123.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.21 123.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.69 123.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.45 123.10 Td (models ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.55 123.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.20 123.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.85 123.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 123.10 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.37 123.10 Td (projections, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.51 123.10 Td (reflecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.04 123.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.68 123.10 Td (payments, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 111.10 Td (sinking ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.45 111.10 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.28 111.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.60 111.10 Td (scheduled ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.09 111.10 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.13 111.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.46 111.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.39 111.10 Td (optional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.67 111.10 Td (bond ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.17 111.10 Td (calls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.99 111.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.93 111.10 Td (prepayments.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 90.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.80 90.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.55 90.10 Td (exists ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.08 90.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.83 90.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.91 90.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.10 90.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.18 90.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.04 90.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.79 90.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.06 90.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.03 90.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.96 90.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.81 90.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.00 90.10 Td (forecasted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.84 90.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.70 90.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.78 90.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.97 90.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.94 90.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.02 90.10 Td (unforeseen ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 90.10 Td (economic ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 78.10 Td (circumstances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.96 78.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.49 78.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.13 78.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.90 78.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.21 78.10 Td (prove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.30 78.10 Td (incorrect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.65 78.10 Td (unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.83 78.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.69 78.10 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.27 78.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.09 78.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.74 78.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.60 78.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.62 78.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.77 78.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.64 78.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 78.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 66.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.18 66.10 Td (deviation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.74 66.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.43 66.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.65 66.10 Td (versus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.55 66.10 Td (expected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.43 66.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.31 66.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.88 66.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.66 66.10 Td (excess ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.11 66.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.79 66.10 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.61 66.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 66.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.75 66.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.88 66.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.10 66.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.39 66.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.74 66.10 Td (Excess ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 54.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.74 54.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.67 54.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.87 54.10 Td (turn, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.90 54.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.54 54.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.18 54.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.38 54.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.45 54.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 54.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.06 54.10 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.93 54.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.68 54.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.65 54.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.62 54.10 Td (lines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.43 54.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.85 54.10 Td (Insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.23 54.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.19 54.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.51 54.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.15 54.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.79 54.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.99 54.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 54.10 Td (need ) Tj ET Q endstream endobj 177 0 obj <> endobj 178 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (88) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.28 742.10 Td (generate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.14 742.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.04 742.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.15 742.10 Td (borrowing, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.31 742.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 742.10 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.69 742.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.02 742.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.57 742.10 Td (means. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.62 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.48 742.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.12 742.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.56 742.10 Td (believe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.43 742.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.43 742.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 742.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.09 742.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.18 742.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.95 742.10 Td (will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.37 730.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.41 730.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.28 730.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.49 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.59 730.10 Td (enable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.01 730.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.22 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.33 730.10 Td (fulfill ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.42 730.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.08 730.10 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.95 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.05 730.10 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.81 730.10 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.79 730.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.88 730.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.54 730.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.30 730.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.94 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.70 730.10 Td (deposit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.91 730.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 730.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 718.10 Td (On ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.55 718.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.81 718.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.84 718.10 Td (basis, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.17 718.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.65 718.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.35 718.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.95 718.10 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.09 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.69 718.10 Td (liquidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.51 718.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.66 718.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.26 718.10 Td (ensure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.19 718.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.23 718.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.59 718.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.19 718.10 Td (flows. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.73 718.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.35 718.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.99 718.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.25 718.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.06 718.10 Td (borrowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.55 718.10 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.26 718.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.08 718.10 Td (a ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 706.10 Td (secured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.54 706.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.48 706.10 Td (unsecured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.51 706.10 Td (basis ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 706.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.29 706.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.34 706.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.83 706.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.07 706.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 706.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.68 706.10 Td (needed.) Tj ET Q endstream endobj 179 0 obj <> endobj 180 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (89) Tj ET Q BT /F2 12.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 1.14 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 49.5 739.0220703125 m 114.4921875 739.0220703125 l s q 0 0 0 rg BT 49.50 740.90 Td (Risk Factors) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 719.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.17 719.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.06 719.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.29 719.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.75 719.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.19 719.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.63 719.90 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.52 719.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.52 719.90 Td (historically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.64 719.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.64 719.90 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.09 719.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.99 719.90 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.33 719.90 Td (fluctuations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.16 719.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.06 719.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.73 719.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.06 719.90 Td (which ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 707.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.97 707.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.56 707.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.79 707.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.38 707.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.51 707.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.87 707.90 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.05 707.90 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.08 707.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.54 707.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.57 707.90 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.16 707.90 Td (to, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.69 707.90 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.36 707.90 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.49 707.90 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.41 707.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.10 707.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.57 707.90 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.04 707.90 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.73 707.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 707.90 Td (uncertainties ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 695.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.44 695.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 695.90 Td (discussed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.98 695.90 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.02 695.90 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.41 695.90 Td (below) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.20 695.90 Td (.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 674.90 Td (Strategic and Operational Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 653.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 653.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.81 653.90 Td (operate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.07 653.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.13 653.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.84 653.90 Td (mature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.01 653.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.29 653.90 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.12 653.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.49 653.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.02 653.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.23 653.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.96 653.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.46 653.90 Td (limit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.07 653.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.24 653.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.50 653.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.00 653.90 Td (grow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.28 653.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.00 653.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.61 653.90 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.56 653.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.73 653.90 Td (position ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 641.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.34 641.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.62 641.90 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.02 641.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.08 641.90 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.23 641.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.38 641.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.87 641.90 Td (profitability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.83 641.90 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 620.90 Td (Life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.14 620.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.45 620.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.10 620.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.53 620.90 Td (mature ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.28 620.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.71 620.90 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.25 620.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.44 620.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.57 620.90 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.06 620.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.83 620.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.47 620.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.89 620.90 Td (encounter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.31 620.90 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.50 620.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.26 620.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.03 620.90 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.01 620.90 Td (lines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.88 620.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.20 620.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.08 620.90 Td (from ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 608.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.56 608.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.39 608.90 Td (companies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.17 608.90 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.91 608.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.75 608.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.71 608.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.44 608.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.83 608.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.10 608.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.60 608.90 Td (resources, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.38 608.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.33 608.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.60 608.90 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.88 608.90 Td (share, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.99 608.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.95 608.90 Td (broader ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.00 608.90 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.73 608.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.57 608.90 Td (products, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 596.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.48 596.90 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.24 596.90 Td (prices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.84 596.90 Td (better ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.81 596.90 Td (name ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.68 596.90 Td (recognition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.94 596.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.91 596.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.99 596.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.54 596.90 Td (perceived ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.62 596.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.81 596.90 Td (strength, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.74 596.90 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.50 596.90 Td (claims-paying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.37 596.90 Td (ratings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 596.90 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 584.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 584.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.83 584.90 Td (assume ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.77 584.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.71 584.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.96 584.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.89 584.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.72 584.90 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.72 584.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.99 584.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.26 584.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.09 584.90 Td (financing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.35 584.90 Td (costs, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.35 584.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.18 584.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.45 584.90 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.72 584.90 Td (expectations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 563.90 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.03 563.90 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.66 563.90 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.46 563.90 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.65 563.90 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.18 563.90 Td (been ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.26 563.90 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.23 563.90 Td (consolidation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.32 563.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.96 563.90 Td (conver) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.98 563.90 Td (gence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.50 563.90 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.92 563.90 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.89 563.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.87 563.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.29 563.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.47 563.90 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.88 563.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 563.90 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 551.90 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.60 551.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.49 551.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.35 551.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.22 551.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.77 551.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.13 551.90 Td (ge, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.18 551.90 Td (well-capitalized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.14 551.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.22 551.90 Td (services ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.54 551.90 Td (firms. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.25 551.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.36 551.90 Td (Furthermore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.95 551.90 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.27 551.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.71 551.90 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.36 551.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.73 551.90 Td (ger ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 539.90 Td (competitors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.79 539.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.08 539.90 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.03 539.90 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.87 539.90 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.71 539.90 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.78 539.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.30 539.90 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.81 539.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.43 539.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.29 539.90 Td (absorb ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.02 539.90 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.85 539.90 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.92 539.90 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.21 539.90 Td (maintaining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.06 539.90 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.46 539.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.51 539.90 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.80 539.90 Td (ratings, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 527.90 Td (thereby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.99 527.90 Td (allowing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.48 527.90 Td (them ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.98 527.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.25 527.90 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.74 527.90 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.56 527.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.50 527.90 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.55 527.90 Td (competitively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.89 527.90 Td (. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 506.90 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.64 506.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.13 506.90 Td (demographics, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.42 506.90 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.22 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.14 506.90 Td (aging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.06 506.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.09 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.01 506.90 Td (population, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.99 506.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.13 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 506.90 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.63 506.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.11 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.03 506.90 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.28 506.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.32 506.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.57 506.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.05 506.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.97 506.90 Td (industry) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.10 506.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.31 506.90 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 494.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 494.90 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.81 494.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 494.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 494.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.02 494.90 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.08 494.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.13 494.90 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.81 494.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.95 494.90 Td (Also, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.08 494.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.15 494.90 Td (technology ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.32 494.90 Td (evolves, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.11 494.90 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.39 494.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.57 494.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.86 494.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.81 494.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.99 494.90 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.38 494.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.90 494.90 Td (compare ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 494.90 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 482.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.00 482.90 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.60 482.90 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.08 482.90 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.90 482.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.84 482.90 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.44 482.90 Td (other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.59 482.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.26 482.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.86 482.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.24 482.90 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.06 482.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.01 482.90 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.93 482.90 Td (competition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.86 482.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.36 482.90 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.74 482.90 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.23 482.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.61 482.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.55 482.90 Td (agent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.37 482.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.87 482.90 Td (customer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 470.90 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.08 470.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.08 470.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.36 470.90 Td (persistency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.69 470.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.69 470.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.19 470.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.12 470.90 Td (fers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.61 470.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.55 470.90 Td (past ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.15 470.90 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.59 470.90 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 449.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 449.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.59 449.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.30 449.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.24 449.90 Td (unable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.08 449.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.36 449.90 Td (attract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.53 449.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.59 449.90 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.54 449.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.58 449.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.64 449.90 Td (agents.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 428.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 428.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.97 428.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.26 428.90 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.97 428.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.81 428.90 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.20 428.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.04 428.90 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.54 428.90 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.81 428.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.75 428.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.59 428.90 Td (agencies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.91 428.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.14 428.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.41 428.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.23 428.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.07 428.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.01 428.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.62 428.90 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.79 428.90 Td (captive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 428.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 416.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.50 416.90 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.18 416.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.40 416.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.52 416.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.64 416.90 Td (competitors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.14 416.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.92 416.90 Td (Sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.82 416.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.04 416.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.16 416.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.93 416.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.83 416.90 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.83 416.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 416.90 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.16 416.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.75 416.90 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.96 416.90 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.85 416.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.30 416.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.29 416.90 Td (unsuccessful ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.18 416.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.74 416.90 Td (attracting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 404.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.88 404.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.27 404.90 Td (agents. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.27 404.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.23 404.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.73 404.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.24 404.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.97 404.90 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.69 404.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.19 404.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.58 404.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.96 404.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.58 404.90 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.63 404.90 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.58 404.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.98 404.90 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.48 404.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.76 404.90 Td (factors, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.42 404.90 Td (including: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.93 404.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.21 404.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 404.90 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 392.90 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.27 392.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.48 392.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.47 392.90 Td (compensation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.79 392.90 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.34 392.90 Td (while ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.34 392.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.22 392.90 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.37 392.90 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.03 392.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.24 392.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.80 392.90 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.78 392.90 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.21 392.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.42 392.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.85 392.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.29 392.90 Td (policyholders; ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 380.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.27 380.90 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.25 380.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.47 380.90 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.89 380.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.77 380.90 Td (level ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.64 380.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.40 380.90 Td (service ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.15 380.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.03 380.90 Td (assistance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.45 380.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.88 380.90 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.47 380.90 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.88 380.90 Td (supports ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.21 380.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.86 380.90 Td (needs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.07 380.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.83 380.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.81 380.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.69 380.90 Td (agencies; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.33 380.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.20 380.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.96 380.90 Td (ability ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 368.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.95 368.90 Td (approve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.84 368.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 368.90 Td (monitor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.29 368.90 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.41 368.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.52 368.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.09 368.90 Td (practices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.30 368.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.30 368.90 Td (agents ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.52 368.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.64 368.90 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.74 368.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.41 368.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.29 368.90 Td (consistent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.96 368.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.42 368.90 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.19 368.90 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 368.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 356.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.33 356.90 Td (expectations.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 335.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.67 335.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.41 335.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.12 335.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.06 335.90 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.21 335.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.36 335.90 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.29 335.90 Td (should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.58 335.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.63 335.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.56 335.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.49 335.90 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.65 335.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.15 335.90 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.07 335.90 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.46 335.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.09 335.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.16 335.90 Td (estimates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 314.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 314.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.50 314.90 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.07 314.90 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.19 314.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.56 314.90 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.80 314.90 Td (mortality) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.81 314.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 314.90 Td (persistency) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.56 314.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.98 314.90 Td (expenses, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.50 314.90 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.86 314.90 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.15 314.90 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.29 314.90 Td (liability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.75 314.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.17 314.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.98 314.90 Td (mix, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 314.90 Td (policyholder ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 302.90 Td (behavior) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.08 302.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.24 302.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.34 302.90 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.54 302.90 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.40 302.90 Td (appropriate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.59 302.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.91 302.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.78 302.90 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.66 302.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.64 302.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.19 302.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.96 302.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.27 302.90 Td (expect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.02 302.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.46 302.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.42 302.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.85 302.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.39 302.90 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.98 302.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.52 302.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.05 302.90 Td (assumptions ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 290.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.50 290.90 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.41 290.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.53 290.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.11 290.90 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.22 290.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.24 290.90 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.92 290.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.04 290.90 Td (DAC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.32 290.90 Td (VOBA, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.96 290.90 Td (DRL, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.25 290.90 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.04 290.90 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.60 290.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.83 290.90 Td (accruals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.88 290.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.55 290.90 Td (earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.73 290.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.96 290.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.20 290.90 Td (components ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 278.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.38 278.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.27 278.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.80 278.90 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.06 278.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.43 278.90 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.86 278.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.86 278.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.62 278.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.50 278.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.84 278.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.61 278.90 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.81 278.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.70 278.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.58 278.90 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.02 278.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.35 278.90 Td (making ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.90 278.90 Td (decisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.67 278.90 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.22 278.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.98 278.90 Td (crucial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 278.90 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 266.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.37 266.90 Td (success, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.39 266.90 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.70 266.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.45 266.90 Td (pricing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.31 266.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.18 266.90 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.15 266.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.13 266.90 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.87 266.90 Td (structures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.28 266.90 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.36 266.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 266.90 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.15 266.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.68 266.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.77 266.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.18 266.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.02 266.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.99 266.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 266.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 254.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.53 254.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.55 254.90 Td (reflected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.33 254.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.93 254.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.07 254.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.87 254.90 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.40 254.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.21 254.90 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.58 254.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.26 254.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.38 254.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.41 254.90 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.99 254.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.25 254.90 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.61 254.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.20 254.90 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.56 254.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.82 254.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.07 254.90 Td (established ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 242.90 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.95 242.90 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.22 242.90 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.71 242.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 242.90 Td (variability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.59 242.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.87 242.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.58 242.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.06 242.90 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 221.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 221.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.41 221.90 Td (establish ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.24 221.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.51 221.90 Td (carry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.88 221.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.15 221.90 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.85 221.90 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.80 221.90 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.40 221.90 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.23 221.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.38 221.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.43 221.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.59 221.90 Td (how ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.64 221.90 Td (much ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.69 221.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.08 221.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.36 221.90 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.51 221.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.12 221.90 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.39 221.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.88 221.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.59 221.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 221.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 209.90 Td (claims. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.31 209.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.36 209.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.11 209.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.76 209.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.41 209.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.83 209.90 Td (used ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.36 209.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.35 209.90 Td (connection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.42 209.90 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.41 209.90 Td (establishing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.39 209.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.03 209.90 Td (carrying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.55 209.90 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.52 209.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.93 209.90 Td (inherently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.68 209.90 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.09 209.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 209.90 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 197.90 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.33 197.90 Td (cases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.16 197.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.09 197.90 Td (mandated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.69 197.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.42 197.90 Td (regulators, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.63 197.90 Td (irrespective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.99 197.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.05 197.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.22 197.90 Td (company's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.29 197.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.89 197.90 Td (experience. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.42 197.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.14 197.90 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.53 197.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.13 197.90 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.15 197.90 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.55 197.90 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.26 197.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.19 197.90 Td (ferent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 185.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.64 185.90 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.79 185.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.83 185.90 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.74 185.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.77 185.90 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.59 185.90 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.27 185.90 Td (decide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.07 185.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.55 185.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 185.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.04 185.90 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.06 185.90 Td (regulations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.70 185.90 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.72 185.90 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.18 185.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.10 185.90 Td (prove ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.57 185.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.05 185.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 185.90 Td (inadequate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 173.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 173.90 Td (relation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.63 173.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.82 173.90 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.55 173.90 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.83 173.90 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 173.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.74 173.90 Td (claims. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.75 173.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.63 173.90 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.15 173.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.99 173.90 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.12 173.90 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.96 173.90 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.99 173.90 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 173.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.02 173.90 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.30 173.90 Td (would ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.71 173.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.56 173.90 Td (incurred ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.28 173.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.47 173.90 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.09 173.90 Td (quarter ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.81 173.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.00 173.90 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.84 173.90 Td (we ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 161.90 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.75 161.90 Td (reserves.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 140.90 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.73 140.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.17 140.90 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.52 140.90 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 140.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.99 140.90 Td (estimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.99 140.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.11 140.90 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.12 140.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.14 140.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.15 140.90 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.81 140.90 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.71 140.90 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.60 140.90 Td (complex ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.71 140.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.84 140.90 Td (involve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.51 140.90 Td (analyzing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 140.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 128.90 Td (interpreting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.57 128.90 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.94 128.90 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.80 128.90 Td (quantities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.11 128.90 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.86 128.90 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.44 128.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.69 128.90 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.33 128.90 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.19 128.90 Td (employ ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.61 128.90 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.48 128.90 Td (techniques ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.66 128.90 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.75 128.90 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.50 128.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.69 128.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.55 128.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.41 128.90 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 128.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.81 128.90 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.01 128.90 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.99 128.90 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 128.90 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 116.90 Td (implement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.26 116.90 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.79 116.90 Td (sophisticated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.99 116.90 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.65 116.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.07 116.90 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.93 116.90 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.69 116.90 Td (facilitate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.66 116.90 Td (calculations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.40 116.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.83 116.90 Td (improve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.14 116.90 Td (estimates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.84 116.90 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 116.90 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.72 116.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.21 116.90 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 116.90 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 104.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.62 104.90 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.84 104.90 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.29 104.90 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.88 104.90 Td (fected, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.81 104.90 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.26 104.90 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.60 104.90 Td (negatively) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.60 104.90 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.10 104.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.11 104.90 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.99 104.90 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.11 104.90 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.04 104.90 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.92 104.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.37 104.90 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.32 104.90 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.33 104.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.55 104.90 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.33 104.90 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.05 104.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 104.90 Td (by ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 92.90 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.21 92.90 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.70 92.90 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.64 92.90 Td (implementing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.69 92.90 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.85 92.90 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.55 92.90 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.72 92.90 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.66 92.90 Td (procedures.) Tj ET Q endstream endobj 181 0 obj <> endobj 182 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (90) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.25 Td (Risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.56 742.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.62 742.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.45 742.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.73 742.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.00 742.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.94 742.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.01 742.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.17 742.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.78 742.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.37 742.25 Td (fective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.73 742.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.01 742.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.51 742.25 Td (leave ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.33 742.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.51 742.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.00 742.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.50 742.25 Td (unidentified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.23 742.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.84 742.25 Td (unanticipated ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.25 Td (risk, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.06 730.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.57 730.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.85 730.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.00 730.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.15 730.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.63 730.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.15 730.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.54 730.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.38 730.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.22 730.25 Td (losses.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 709.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 709.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.43 709.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.16 709.25 Td (devoted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 709.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.73 709.25 Td (resources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.34 709.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.97 709.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.48 709.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.33 709.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.27 709.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.23 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.52 709.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.24 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.53 709.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.93 709.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.22 709.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.85 709.25 Td (do ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.70 709.25 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.45 709.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.08 709.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.15 709.25 Td (future. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.02 709.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.75 697.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.72 697.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.40 697.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.97 697.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.87 697.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.21 697.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.67 697.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.79 697.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.59 697.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.83 697.25 Td (identify) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.29 697.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.25 697.25 Td (monitor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.52 697.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.48 697.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.39 697.25 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.95 697.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.30 697.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.99 697.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.23 697.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.13 697.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.49 697.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.08 697.25 Td (fective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.24 697.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.71 697.25 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.50 697.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 697.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.13 685.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.21 685.25 Td (managing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.38 685.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.13 685.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.31 685.25 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.16 685.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.11 685.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.62 685.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.36 685.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.33 685.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.40 685.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.48 685.25 Td (observed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.32 685.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.28 685.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.56 685.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.75 685.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.25 685.25 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.98 685.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.06 685.25 Td (statistics ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.67 673.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.08 673.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.70 673.25 Td (models. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.49 673.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.37 673.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.89 673.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.73 673.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.85 673.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.81 673.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.10 673.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.72 673.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.91 673.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.50 673.25 Td (fectively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.88 673.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.62 673.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.91 673.25 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.42 673.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.16 673.25 Td (evaluate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.88 673.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.50 673.25 Td (magnitude ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.12 673.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 673.25 Td (existing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 661.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.68 661.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.40 661.25 Td (exposure, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.85 661.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.14 661.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.20 661.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.49 661.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.33 661.25 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.93 661.25 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.00 661.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.06 661.25 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.12 661.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.18 661.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.36 661.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.54 661.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.04 661.25 Td (indicate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.04 661.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.88 661.25 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 661.25 Td (risk ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 649.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.47 649.25 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.25 649.25 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.01 649.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.90 649.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.00 649.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.53 649.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.75 649.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.85 649.25 Td (regarding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.05 649.25 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.09 649.25 Td (agents, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.02 649.25 Td (clients, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.51 649.25 Td (catastrophe ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.93 649.25 Td (occurrence, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 649.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 637.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.57 637.25 Td (matters ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.52 637.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.03 637.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.76 637.25 Td (publicly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.05 637.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.66 637.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.50 637.25 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.90 637.25 Td (accessible. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.45 637.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.79 637.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.08 637.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.81 637.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.55 637.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.85 637.25 Td (always ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.13 637.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.09 637.25 Td (accurate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.41 637.25 Td (complete, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 637.25 Td (up-to-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 625.25 Td (date, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.69 625.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.05 625.25 Td (properly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.96 625.25 Td (evaluated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.80 625.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.83 625.25 Td (Management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.06 625.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.42 625.25 Td (operational, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.94 625.25 Td (legal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.90 625.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.37 625.25 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.50 625.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.42 625.25 Td (requires ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.66 625.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.79 625.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.26 625.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.16 625.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.97 625.25 Td (record ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 613.25 Td (properly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.93 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.92 613.25 Td (verify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.34 613.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.33 613.25 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.70 613.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.68 613.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.78 613.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.66 613.25 Td (transactions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.97 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.96 613.25 Td (events, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.56 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.55 613.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.64 613.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.30 613.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.29 613.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.70 613.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.47 613.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.80 613.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.79 613.25 Td (fully ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.22 613.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.81 613.25 Td (fective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 613.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 601.25 Td (Additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.91 601.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.44 601.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.52 601.25 Td (uncertainties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.25 601.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.66 601.25 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.39 601.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.25 601.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.22 601.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.85 601.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.15 601.25 Td (currently ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.89 601.25 Td (deem ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.18 601.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.60 601.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.67 601.25 Td (immaterial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.63 601.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.48 601.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.43 601.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.02 601.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.65 601.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.61 601.25 Td (business ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 589.25 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.55 589.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.38 589.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.86 589.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 568.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 55.62 568.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.12 568.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.63 568.25 Td (downgrade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.69 568.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.97 568.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.78 568.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.93 568.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.42 568.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.37 568.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.42 568.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.70 568.25 Td (compete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.07 568.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 568.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.07 568.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.35 568.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.08 568.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.47 568.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.19 568.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.02 568.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.63 568.25 Td (surrendered.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.34 547.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.61 547.25 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.12 547.25 Td (rating, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.24 547.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.97 547.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.93 547.25 Td (intended ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.65 547.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.72 547.25 Td (measure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.33 547.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.95 547.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.79 547.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.86 547.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.59 547.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.42 547.25 Td (obligations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.65 547.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.16 547.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.89 547.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.62 547.25 Td (important ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 535.25 Td (consideration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.38 535.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.97 535.25 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.74 535.25 Td (public ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.74 535.25 Td (confidence ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.61 535.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.40 535.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.52 535.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.86 535.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.19 535.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.64 535.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.59 535.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.93 535.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.37 535.25 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.10 535.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.44 535.25 Td (competitiveness. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.37 535.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.94 535.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.61 535.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.62 535.25 Td (downgrade ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.05 535.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.84 535.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.18 535.25 Td (rating ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.55 523.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.69 523.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.28 523.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.09 523.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.25 523.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.64 523.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.24 523.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.96 523.25 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.73 523.25 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.32 523.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.82 523.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.04 523.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.30 523.25 Td (compete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.01 523.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.50 523.25 Td (attractive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.52 523.25 Td (acquisition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.23 523.25 Td (opportunities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 523.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 511.25 Td (Rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.35 511.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.50 511.25 Td (ganizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.22 511.25 Td (assign ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.40 511.25 Td (ratings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.80 511.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.75 511.25 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.93 511.25 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.43 511.25 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.32 511.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.34 511.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.96 511.25 Td (most ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.59 511.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.10 511.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.50 511.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.89 511.25 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.27 511.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.23 511.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.63 511.25 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.79 511.25 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.80 511.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.48 511.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.77 511.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 511.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 499.25 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.83 499.25 Td (relate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.16 499.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.07 499.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.41 499.25 Td (views ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.87 499.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.32 499.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.67 499.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.12 499.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.27 499.25 Td (ganization, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.54 499.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.09 499.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.09 499.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.38 499.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.95 499.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.72 499.25 Td (outside ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.73 499.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.07 499.25 Td (rated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 499.25 Td (company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 558.62 499.25 Td (s ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 487.25 Td (control. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.76 487.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.01 487.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.65 487.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.52 487.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.61 487.25 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.80 487.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.67 487.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.43 487.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.19 487.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.34 487.25 Td (ganizations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.31 487.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.96 487.25 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.04 487.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.81 487.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.68 487.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.43 487.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.53 487.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.17 487.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.04 487.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.79 487.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.00 487.25 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.09 487.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.30 487.25 Td (response ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 487.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 475.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 475.25 Td (actions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.04 475.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.87 475.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.59 475.25 Td (rating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.41 475.25 Td (or) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.56 475.25 Td (ganizations.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 454.25 Td (Projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.12 454.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.31 454.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.29 454.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.26 454.25 Td (acquisitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.46 454.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.42 454.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.51 454.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.69 454.25 Td (achieved ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.53 454.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.84 454.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.36 454.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.66 454.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.18 454.25 Td (integrate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.59 454.25 Td (acquisitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.80 454.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.10 454.25 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.94 454.25 Td (anticipated ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 442.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.45 442.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.04 442.25 Td (ficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.41 442.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.13 442.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.96 442.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.90 442.25 Td (successful.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.25 Td (Actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.87 421.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.35 421.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.18 421.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.11 421.25 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.60 421.25 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.31 421.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.46 421.25 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.38 421.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.21 421.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.25 421.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.40 421.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.88 421.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.03 421.25 Td (blocks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.86 421.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.91 421.25 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.01 421.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 421.25 Td (Projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.30 409.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.44 409.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.68 409.25 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.92 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.28 409.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.19 409.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.34 409.25 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.14 409.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.17 409.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.65 409.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.34 409.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.37 409.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.49 409.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.74 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.99 409.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.80 409.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.16 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.41 409.25 Td (acquisition. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.82 409.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.86 409.25 Td (General ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 397.25 Td (economic, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.07 397.25 Td (political, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.53 397.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.16 397.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.12 397.25 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.98 397.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.39 397.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.47 397.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.10 397.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.05 397.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.46 397.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.65 397.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.07 397.25 Td (reliability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.14 397.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.66 397.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.40 397.25 Td (projections. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.53 397.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.57 397.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.21 397.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.84 397.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.25 397.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.22 397.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.86 397.25 Td (able ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 385.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.03 385.25 Td (realize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.42 385.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.39 385.25 Td (projected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.35 385.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.76 385.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.84 385.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.02 385.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.10 385.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.18 385.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.60 385.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.57 385.25 Td (underestimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.41 385.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.38 385.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.79 385.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.87 385.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.84 385.25 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.81 385.25 Td (assumed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.50 385.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.25 385.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.56 385.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.29 385.25 Td (position ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 373.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.32 373.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.80 373.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.51 373.25 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.54 373.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.13 373.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.95 373.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.98 373.25 Td (impacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.00 373.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.49 373.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.08 373.25 Td (projections ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.89 373.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.48 373.25 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.39 373.25 Td (inaccurate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.35 373.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.55 373.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.71 373.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.30 373.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.90 373.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.05 373.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.64 373.25 Td (write-) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 361.25 Td (down ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.29 361.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.18 361.25 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.17 361.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.56 361.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.22 361.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.56 361.25 Td (goodwill, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.18 361.25 Td (impairment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.85 361.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.19 361.25 Td (intangible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.74 361.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.13 361.25 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.34 361.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.69 361.25 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.69 361.25 Td (liabilities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.97 361.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.97 361.25 Td (other ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 349.25 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.87 349.25 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.48 349.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.75 349.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.58 349.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.06 349.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 328.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 328.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.80 328.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.23 328.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.23 328.25 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.98 328.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.57 328.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.33 328.25 Td (operational ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.53 328.25 Td (integration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.07 328.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.62 328.25 Td (acquisitions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.61 328.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.16 328.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.60 328.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.59 328.25 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.35 328.25 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.33 328.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.92 328.25 Td (ficiencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.45 328.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.66 328.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.31 328.25 Td (projected ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 316.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.17 316.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.84 316.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.07 316.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.86 316.25 Td (acquisition. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.69 316.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.15 316.25 Td (Failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.93 316.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.16 316.25 Td (achieve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.15 316.25 Td (either ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.37 316.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.15 316.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.39 316.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.17 316.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.17 316.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.85 316.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.52 316.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.75 316.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.96 316.25 Td (expenses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.51 316.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.41 316.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.51 316.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 316.25 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 304.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.98 304.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.71 304.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.65 304.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.25 304.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.08 304.25 Td (operations.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 283.25 Td (Reinsurance Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.67 262.25 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.41 262.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.69 262.25 Td (fail ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.08 262.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.35 262.25 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.29 262.25 Td (assumed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.35 262.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.42 262.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.81 262.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.75 262.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.13 262.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.41 262.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.01 262.25 Td (developments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.05 262.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.67 262.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.95 262.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.22 262.25 Td (us.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 241.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 241.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.94 241.25 Td (follow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.40 241.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.98 241.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.65 241.25 Td (practice ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.65 241.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.34 241.25 Td (reinsuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.25 241.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.05 241.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.29 241.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.98 241.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.56 241.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.81 241.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.94 241.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.51 241.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.98 241.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.00 241.25 Td (issue, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.86 241.25 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.44 241.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.13 241.25 Td (ceding. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.64 241.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.76 241.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 536.40 241.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 241.25 Td (cede ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 229.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.36 229.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.89 229.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.87 229.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.83 229.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.26 229.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.45 229.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.41 229.25 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.82 229.25 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.58 229.25 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.81 229.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.34 229.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.76 229.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.49 229.25 Td (makes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.69 229.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 487.55 229.25 Td (assuming ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.98 229.25 Td (reinsurer ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 217.25 Td (liable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.25 217.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.58 217.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.01 217.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.21 217.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.97 217.25 Td (reinsured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.72 217.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.15 217.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.03 217.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.79 217.25 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.83 217.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.37 217.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.62 217.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.67 217.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.29 217.25 Td (does ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.17 217.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.49 217.25 Td (dischar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.18 217.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.16 217.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.60 217.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.58 217.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.45 217.25 Td (primary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.65 217.25 Td (obligation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.75 217.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 217.25 Td (pay ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 205.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.67 205.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.07 205.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.70 205.25 Td (insured ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.88 205.25 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.39 205.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.34 205.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.19 205.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.92 205.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.87 205.25 Td (issued. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.11 205.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.65 205.25 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.30 205.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.70 205.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.65 205.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.71 205.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.23 205.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.19 205.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.69 205.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.43 205.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.50 205.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.57 205.25 Td (reinsurers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.00 205.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 193.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.55 193.25 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.14 193.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.97 193.25 Td (one ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.91 193.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.74 193.25 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.79 193.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.62 193.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.45 193.25 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.38 193.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.09 193.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.24 193.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.95 193.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.78 193.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.26 193.25 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.99 193.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.82 193.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.30 193.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.84 172.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.06 172.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.51 172.25 Td (compete ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.05 172.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.38 172.25 Td (dependent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.27 172.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.50 172.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.94 172.25 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.16 172.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.16 172.25 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.78 172.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 172.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.55 172.25 Td (reinsurance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.17 172.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.73 172.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.07 172.25 Td (substitute ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.19 172.25 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.63 172.25 Td (market ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 160.25 Td (solutions.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 139.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.17 139.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.39 139.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.39 139.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.17 139.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.20 139.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.76 139.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.09 139.25 Td (based, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.48 139.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.38 139.25 Td (part, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.55 139.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.67 139.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.01 139.25 Td (assumption ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.69 139.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.80 139.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.01 139.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.69 139.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.25 139.25 Td (available ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.46 139.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.79 139.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.35 139.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.68 139.25 Td (cost. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.41 139.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.53 139.25 Td (Under ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.96 127.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.29 127.25 Td (agreements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.58 127.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.05 127.25 Td (reinsurer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.84 127.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.31 127.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.32 127.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.79 127.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.03 127.25 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.84 127.25 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.86 127.25 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.45 127.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.59 127.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.50 127.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 409.97 127.25 Td (reinsurance. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.81 127.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.83 127.25 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.00 127.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.36 127.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.83 127.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 127.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 115.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.11 115.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.06 115.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.36 115.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.64 115.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.82 115.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.01 115.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.93 115.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.56 115.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.17 115.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.12 115.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.42 115.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.04 115.25 Td (unavailable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.65 115.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.83 115.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.02 115.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.93 115.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.78 115.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.42 115.25 Td (alternatives ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.90 103.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.61 103.25 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.67 103.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.07 103.25 Td (available, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.29 103.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.57 103.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.42 103.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.48 103.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.88 103.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.28 103.25 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.55 103.25 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.95 103.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.01 103.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.41 103.25 Td (flow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.36 103.25 Td (strain, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.70 103.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.66 103.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.50 103.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.91 103.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.97 103.25 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.25 103.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.66 103.25 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 103.25 Td (or ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 91.25 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.99 91.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.15 91.25 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.54 91.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.25 91.25 Td (competitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.96 91.25 Td (rates.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 70.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.41 70.25 Td (recent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.41 70.25 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.58 70.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.38 70.25 Td (number ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.50 70.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.41 70.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.31 70.25 Td (reinsurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.32 70.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.22 70.25 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.22 70.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.12 70.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.92 70.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.58 70.25 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.93 70.25 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.84 70.25 Td (consolidated. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.46 70.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.85 70.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.97 70.25 Td (decreased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.97 70.25 Td (number ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 58.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.15 58.25 Td (participants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.12 58.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.21 58.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.75 58.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.39 58.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.79 58.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.88 58.25 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.30 58.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.40 58.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.47 58.25 Td (concentration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.21 58.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.53 58.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.51 58.25 Td (insurers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.99 58.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.30 58.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.28 58.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.82 58.25 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.22 58.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.30 58.25 Td (further ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 46.25 Td (contracts, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.59 46.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.42 46.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.48 46.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.75 46.25 Td (continue ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.69 46.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.97 46.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.12 46.25 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.71 46.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.54 46.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.48 46.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.98 46.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.70 46.25 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.95 46.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.23 46.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.62 46.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.34 46.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.28 46.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.09 46.25 Td (impacted.) Tj ET Q endstream endobj 183 0 obj <> endobj 184 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (91) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.25 Td (Investment Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 721.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.67 721.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.51 721.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.34 721.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.73 721.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.00 721.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.39 721.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.45 721.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.28 721.25 Td (risks.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 700.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 700.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.89 700.25 Td (hold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.98 700.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.73 700.25 Td (diversified ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.80 700.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.11 700.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.75 700.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.84 700.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.15 700.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.67 700.25 Td (includes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.31 700.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.17 700.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.36 700.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.94 700.25 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.24 700.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.82 700.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.89 700.25 Td (loans, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 688.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.63 688.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.31 688.25 Td (estate. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.27 688.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.97 688.25 Td (Each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.65 688.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.67 688.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.92 688.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.39 688.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.75 688.25 Td (subject, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.27 688.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.75 688.25 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.99 688.25 Td (degree, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.83 688.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.30 688.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.76 688.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.35 688.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.04 688.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.61 688.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.20 688.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.88 688.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.90 688.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.47 688.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.61 688.25 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.63 688.25 Td (fair ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 676.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.16 676.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 655.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.42 655.25 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.11 655.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.30 655.25 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.88 655.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 655.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.93 655.25 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.18 655.25 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.81 655.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.38 655.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.07 655.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.22 655.25 Td (customary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.24 655.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.50 655.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.19 655.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.32 655.25 Td (defaults ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.34 655.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.15 655.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 655.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 643.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.87 643.25 Td (value. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.51 643.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.82 643.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.86 643.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.00 643.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.82 643.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.64 643.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.89 643.25 Td (loan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.60 643.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.53 643.25 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.00 643.25 Td (estate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 643.25 Td (portfolios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.63 643.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.23 643.25 Td (depend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.59 643.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.08 643.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.79 643.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.26 643.25 Td (condition ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.52 643.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.34 643.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.05 643.25 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 643.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 631.25 Td (tenants ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.11 631.25 Td (occupying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.06 631.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.56 631.25 Td (properties ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.84 631.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.57 631.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.52 631.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.68 631.25 Td (financed. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.89 631.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.18 631.25 Td (Factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.91 631.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.20 631.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.70 631.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.29 631.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.56 631.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.07 631.25 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.12 631.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.17 631.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.45 631.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.74 631.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.47 631.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.63 631.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.58 631.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.20 631.25 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 619.25 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.64 619.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.78 619.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.02 619.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.27 619.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 619.25 Td (levels ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.20 619.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.45 619.25 Td (changes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.97 619.25 Td (availability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.77 619.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.02 619.25 Td (cost ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.94 619.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.08 619.25 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.32 619.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.63 619.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.42 619.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.00 619.25 Td (performance, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.83 619.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.08 619.25 Td (general ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 607.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.87 607.25 Td (conditions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.54 607.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.37 607.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.08 607.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.91 607.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.72 607.25 Td (circumstances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.87 607.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.45 607.25 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.72 607.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.43 607.25 Td (businesses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.16 607.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.99 607.25 Td (individual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.04 607.25 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.08 607.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.02 607.25 Td (tenants.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 586.25 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.40 586.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.52 586.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.08 586.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.19 586.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.32 586.25 Td (varying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.21 586.25 Td (degrees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.10 586.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.77 586.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.89 586.25 Td (risk. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.73 586.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.08 586.25 Td (Credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.42 586.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.77 586.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.79 586.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.35 586.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.70 586.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.04 586.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.61 586.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.61 586.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.29 586.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.85 586.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.08 586.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.65 586.25 Td (decline ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 574.25 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.13 574.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.09 574.25 Td (deterioration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.37 574.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.34 574.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.75 574.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.92 574.25 Td (strength ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.32 574.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.84 574.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.25 574.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.76 574.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.39 574.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.58 574.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.98 574.25 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.72 574.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.24 574.25 Td (ultimate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.20 574.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.82 574.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.34 574.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.07 574.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.59 574.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.21 574.25 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 574.25 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 562.25 Td (occur) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.16 562.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.29 562.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.34 562.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.01 562.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.64 562.25 Td (default ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.03 562.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.66 562.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.73 562.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.69 562.25 Td (usually ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.21 562.25 Td (involves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.73 562.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.47 562.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.66 562.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.62 562.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.79 562.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.20 562.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.05 562.25 Td (investor) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.71 562.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.85 562.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.48 562.25 Td (Losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.33 562.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.84 562.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.91 562.25 Td (mitigated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.31 562.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.94 562.25 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.12 562.25 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 562.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 550.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 550.25 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.06 550.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.36 550.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.24 550.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.78 550.25 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.20 550.25 Td (involvement ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.73 550.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.05 550.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.04 550.25 Td (restructuring ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.67 550.25 Td (process. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.71 550.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.25 550.25 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.50 550.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.55 550.25 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.08 550.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.50 550.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.48 550.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.02 550.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.43 550.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.97 550.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.73 550.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.32 550.25 Td (forts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.20 550.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 553.07 550.25 Td (an ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 538.25 Td (investor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.22 538.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.27 538.25 Td (lead ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.43 538.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.71 538.25 Td (favorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.96 538.25 Td (outcomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.79 538.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.06 538.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.00 538.25 Td (bankruptcy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.49 538.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.32 538.25 Td (restructuring. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 517.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 517.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.88 517.25 Td (attempt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.16 517.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.24 517.25 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.31 517.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.37 517.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.67 517.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.97 517.25 Td (diversifying ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.59 517.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.11 517.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.29 517.25 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.58 517.25 Td (across ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.87 517.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.61 517.25 Td (broad ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.68 517.25 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.18 517.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.81 517.25 Td (issuers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.83 517.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.01 517.25 Td (sectors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 517.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.20 505.25 Td (types, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.85 505.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.33 505.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.38 505.25 Td (limiting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.09 505.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.35 505.25 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.39 505.25 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.76 505.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.58 505.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.06 505.25 Td (particular ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 505.25 Td (entity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.54 505.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.08 505.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.98 505.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.62 505.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.10 505.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.25 505.25 Td (invest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.18 505.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.00 505.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.81 505.25 Td (collateralized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.70 505.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.08 505.25 Td (supported ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.30 493.25 Td (physical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.42 493.25 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.05 493.25 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 493.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.41 493.25 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.87 493.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.99 493.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.34 493.25 Td (providers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.91 493.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.04 493.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.82 493.25 Td (strength, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.33 493.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.57 493.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.92 493.25 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.71 493.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.84 493.25 Td (secondary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.17 493.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 493.25 Td (contingent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.25 Td (payment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.90 481.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.19 481.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.54 481.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.77 481.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.12 481.25 Td (improve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.92 481.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.60 481.25 Td (likelihood ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.62 481.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.42 481.25 Td (payment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.33 481.25 Td (according ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.22 481.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.47 481.25 Td (contractual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.36 481.25 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.04 481.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.95 481.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.18 481.25 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.62 481.25 Td (amounts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 469.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.50 469.25 Td (case ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.20 469.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.03 469.25 Td (issuer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.86 469.25 Td (default, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.63 469.25 Td (bankruptcy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.96 469.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.96 469.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.79 469.25 Td (restructuring.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 448.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.67 448.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.28 448.25 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.24 448.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.51 448.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.67 448.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.81 448.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.30 448.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.25 448.25 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.97 448.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.47 448.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.86 448.25 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.81 448.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.08 448.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.04 448.25 Td (business.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 427.25 Td (Interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.06 427.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.62 427.25 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.40 427.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.30 427.25 Td (sustained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.09 427.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.66 427.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.67 427.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.23 427.25 Td (environments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.23 427.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.02 427.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.24 427.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.83 427.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.39 427.25 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.84 427.25 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.06 427.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.85 427.25 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 427.25 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 415.25 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.20 415.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.14 415.25 Td (depends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.41 415.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.69 415.25 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.74 415.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.24 415.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.17 415.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.66 415.25 Td (spreads. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.65 415.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.90 415.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 316.28 415.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.22 415.25 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.15 415.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.20 415.25 Td (annuities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.30 415.25 Td (single ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.69 415.25 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 415.25 Td (immediate ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 403.25 Td (annuities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.01 403.25 Td (interest-sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.67 403.25 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.01 403.25 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.74 403.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.30 403.25 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.03 403.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.37 403.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.49 403.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.94 403.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.73 403.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.96 403.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.07 403.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.63 403.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.85 403.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.07 403.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.42 403.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.52 403.25 Td (annuity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 391.25 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.56 391.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.22 391.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.22 391.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.16 391.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.49 391.25 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.64 391.25 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.40 391.25 Td (riders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.34 391.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.78 391.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.31 391.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.86 391.25 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.52 391.25 Td (benefits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.84 391.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.94 391.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.47 391.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.03 391.25 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.35 391.25 Td (benefits. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 565.01 391.25 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 379.25 Td (Changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.44 379.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.73 379.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.67 379.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.05 379.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.88 379.25 Td (sustained ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.60 379.25 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.11 379.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.05 379.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.54 379.25 Td (environments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.48 379.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.20 379.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.35 379.25 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.63 379.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.35 379.25 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.63 379.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.57 379.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.29 379.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.67 379.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.18 379.25 Td (invested ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 367.25 Td (capital.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.25 Td (Some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.34 346.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 346.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.12 346.25 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.12 346.25 Td (principally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.50 346.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.11 346.25 Td (annuities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.77 346.25 Td (interest-sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.59 346.25 Td (whole ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.09 346.25 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.98 346.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.69 346.25 Td (life, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.58 346.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.08 346.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.35 346.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.96 346.25 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 346.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 346.25 Td (variable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.25 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.88 334.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.94 334.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.98 334.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.15 334.25 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.08 334.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.80 334.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.92 334.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.53 334.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.69 334.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.40 334.25 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.89 334.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.61 334.25 Td (expose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.11 334.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.73 334.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.23 334.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.18 334.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.91 334.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.63 334.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.57 334.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 334.25 Td (interest ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.48 322.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.13 322.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.88 322.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.20 322.25 Td (spread, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.90 322.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.33 322.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.65 322.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 322.25 Td (ference ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.09 322.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.50 322.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.82 322.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.81 322.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.57 322.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.88 322.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.29 322.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.17 322.25 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.04 322.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.92 322.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.56 322.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.75 322.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 322.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.25 Td (amounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.24 310.25 Td (earned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.73 310.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.58 310.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.86 310.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.80 310.25 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.93 310.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.78 310.25 Td (Because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.94 310.25 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.01 310.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.19 310.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.37 310.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.33 310.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.05 310.25 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.77 310.25 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.51 310.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.79 310.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 310.25 Td (crediting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 298.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.53 298.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.17 298.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.05 298.25 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.11 298.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.21 298.25 Td (potentially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.63 298.25 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.38 298.25 Td (negative. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.40 298.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.06 298.25 Td (Declines ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.69 298.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.13 298.25 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.88 298.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.86 298.25 Td (instances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.17 298.25 Td (where ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.25 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.13 298.25 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.55 298.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.20 298.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.07 298.25 Td (general ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 286.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.59 286.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.37 286.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.58 286.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.36 286.25 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.40 286.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.94 286.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.72 286.25 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.72 286.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.94 286.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.37 286.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.36 286.25 Td (guarantees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.11 286.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.12 286.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.66 286.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.10 286.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.32 286.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.20 286.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.64 286.25 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.40 286.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.94 286.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 286.25 Td (fect ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.50 274.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.83 274.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.81 274.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.52 274.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.52 274.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.86 274.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.13 274.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.91 274.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 274.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.68 274.25 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.77 274.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.21 274.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.58 274.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.24 274.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.46 274.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.24 274.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.68 274.25 Td (able ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.33 274.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.11 274.25 Td (replace ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.98 274.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.19 274.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.52 274.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.30 274.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.25 Td (general ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.67 262.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.50 262.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.03 262.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.32 262.25 Td (yielding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.83 262.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.91 262.25 Td (needed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.96 262.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.49 262.25 Td (fund ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.56 262.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.52 262.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.81 262.25 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.09 262.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.71 262.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.45 262.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.41 262.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.59 262.25 Td (necessary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.20 262.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.73 262.25 Td (keep ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.35 262.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 262.25 Td (sensitive ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 250.25 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.07 250.25 Td (competitive. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.92 250.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.90 250.25 Td (Therefore, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.95 250.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.74 250.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.09 250.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.11 250.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.02 250.25 Td (accept ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.69 250.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.26 250.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.16 250.25 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.40 250.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.97 250.25 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.88 250.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.34 250.25 Td (face ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.12 250.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.70 250.25 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.70 250.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.62 250.25 Td (sales, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.69 250.25 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.39 250.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 250.25 Td (existing ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 238.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.33 238.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.51 238.25 Td (non-renewed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.44 238.25 Td (maturities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.67 238.25 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.40 238.25 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.51 238.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.58 238.25 Td (surrenders. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.47 238.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.21 238.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.28 238.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.45 238.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.52 238.25 Td (declining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.47 238.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.64 238.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.76 238.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.16 238.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.11 238.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 238.25 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 226.25 Td (reinvest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.60 226.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.26 226.25 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.48 226.25 Td (received ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.78 226.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.67 226.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.55 226.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.32 226.25 Td (return ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.64 226.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.42 226.25 Td (principal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.41 226.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.85 226.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.07 226.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.29 226.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.51 226.25 Td (yielding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.73 226.25 Td (instruments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.84 226.25 Td (then ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.50 226.25 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.53 226.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.98 226.25 Td (Moreover) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 560.01 226.25 Td (, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 214.25 Td (issuers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.52 214.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.66 214.25 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.00 214.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.24 214.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.92 214.25 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.49 214.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.73 214.25 Td (borrowers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.07 214.25 Td (related ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.08 214.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 334.66 214.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.79 214.25 Td (commercial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.79 214.25 Td (mortgage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 441.35 214.25 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.93 214.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.95 214.25 Td (prepay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.96 214.25 Td (these ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 202.25 Td (obligations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.50 202.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.83 202.25 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.48 202.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.81 202.25 Td (borrow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.25 202.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.02 202.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.34 202.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.66 202.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.59 202.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.58 202.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.35 202.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.66 202.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.54 202.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.10 202.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.43 202.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.86 202.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.19 202.25 Td (reinvest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.40 202.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.17 202.25 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.49 202.25 Td (rates. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.42 202.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.98 202.25 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 202.25 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 190.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 82.48 190.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.89 190.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.65 190.25 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.40 190.25 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.70 190.25 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.89 190.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.76 190.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.62 190.25 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.10 190.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.64 190.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.51 190.25 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.49 190.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.36 190.25 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.00 190.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.97 190.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.89 190.25 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.43 190.25 Td (loans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 190.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 178.25 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.87 178.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.03 178.25 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.62 178.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.67 178.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.71 178.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.75 178.25 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.57 178.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.73 178.25 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.44 178.25 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.25 178.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.19 178.25 Td (increase, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.16 178.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.21 178.25 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.36 178.25 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.85 178.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.35 178.25 Td (buy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.07 178.25 Td (products ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 166.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.85 166.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.97 166.25 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.81 166.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.20 166.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.65 166.25 Td (outflows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.22 166.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.01 166.25 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.90 166.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.35 166.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.25 166.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.60 166.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.61 166.25 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.85 166.25 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.64 166.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.65 166.25 Td (time ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.00 166.25 Td (when ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.23 166.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.02 166.25 Td (prices ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.47 166.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.37 166.25 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.05 166.25 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.96 166.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.74 166.25 Td (lower ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 154.25 Td (because ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.42 154.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.03 154.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.52 154.25 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.55 154.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.61 154.25 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.65 154.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.36 154.25 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.01 154.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.73 154.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.22 154.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.72 154.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.77 154.25 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.69 154.25 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.85 154.25 Td (losses. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.52 154.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.79 154.25 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.83 154.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.61 154.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.43 154.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.14 154.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.30 154.25 Td (may ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 142.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.45 142.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.97 142.25 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.91 142.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.29 142.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 142.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.65 142.25 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.66 142.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.20 142.25 Td (These ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.81 142.25 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.77 142.25 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.14 142.25 Td (losses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.77 142.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.72 142.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.34 142.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.51 142.25 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.12 142.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.71 142.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.43 142.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.16 142.25 Td (stockholders' ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 130.25 Td (equity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.85 130.25 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.82 130.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.12 130.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.37 130.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.06 130.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.19 130.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.87 130.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.56 130.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.59 130.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.84 130.25 Td (pay ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.76 130.25 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.77 130.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.69 130.25 Td (stockholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.81 130.25 Td (dividends. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.68 130.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.15 130.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.96 130.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.70 130.25 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.73 130.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 130.25 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 118.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.50 118.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.93 118.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.93 118.25 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.60 118.25 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.04 118.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.15 118.25 Td (policyholders' ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.17 118.25 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.71 118.25 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.59 118.25 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.65 118.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.87 118.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.88 118.25 Td (reduce ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.31 118.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.42 118.25 Td (revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.74 118.25 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 516.97 118.25 Td (asset-based ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 106.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.09 106.25 Td (fees. ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 85.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.37 85.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.46 85.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.54 85.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.41 85.25 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.84 85.25 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.59 85.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.11 85.25 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.31 85.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.18 85.25 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.48 85.25 Td (designed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.46 85.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.67 85.25 Td (identify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.21 85.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.08 85.25 Td (mitigate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.28 85.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.92 85.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 85.25 Td (fect ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 73.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.12 73.25 Td (spread ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.85 73.25 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.91 73.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.31 73.25 Td (rising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.71 73.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.67 73.25 Td (falling ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.39 73.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.45 73.25 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.06 73.25 Td (environments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.62 73.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.24 73.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.74 73.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.24 73.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.30 73.25 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.14 73.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.76 73.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.59 73.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.00 73.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.05 73.25 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.56 73.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.74 73.25 Td (not ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 61.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 61.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.21 61.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.68 61.25 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.81 61.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.28 61.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.42 61.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.89 61.25 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.68 61.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.15 61.25 Td (fluctuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.50 61.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.20 61.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.78 61.25 Td (correct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.67 61.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.14 61.25 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.50 61.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.30 61.25 Td (timely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.99 61.25 Td (modifications. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.62 61.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.29 61.25 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.19 61.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.83 61.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.30 61.25 Td (asset/) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 49.25 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.63 49.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.74 49.25 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.53 49.25 Td (incorporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.08 49.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.55 49.25 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.78 49.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.02 49.25 Td (relationship ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.25 49.25 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.59 49.25 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.26 49.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.72 49.25 Td (long-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.17 49.25 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.63 49.25 Td (rates ) Tj ET Q endstream endobj 185 0 obj <> endobj 186 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (92) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.10 Td (\(i.e., ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.55 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.76 742.10 Td (slope ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.87 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.20 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.41 742.10 Td (yield ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.41 742.10 Td (curve\) ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.94 742.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.38 742.10 Td (relationships ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.48 742.10 Td (between ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.79 742.10 Td (risk-adjusted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.45 742.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.88 742.10 Td (risk-free ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.75 742.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.18 742.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.56 742.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.32 742.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.56 742.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 742.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 730.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.32 730.10 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.59 730.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.65 730.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.38 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.99 730.10 Td (changing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.93 730.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.64 730.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.80 730.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.52 730.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.35 730.10 Td (factors. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.34 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.46 730.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.29 730.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.88 730.10 Td (fectiveness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.58 730.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.20 730.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.81 730.10 Td (asset/liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.42 730.10 Td (management ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 718.10 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.77 718.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.71 718.10 Td (procedures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.07 718.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.79 718.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.73 718.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.88 718.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.47 718.10 Td (fected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.39 718.10 Td (whenever ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.76 718.10 Td (actual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.13 718.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.74 718.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.67 718.10 Td (fer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.27 718.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.20 718.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.25 718.10 Td (assumptions.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.10 Td (Prolonged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.78 697.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.28 697.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.11 697.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.06 697.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.11 697.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.61 697.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.11 697.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.26 697.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.75 697.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.35 697.10 Td (behavior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.96 697.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.02 697.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.17 697.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.45 697.10 Td (earnings.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 676.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.19 676.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.21 676.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.67 676.10 Td (decline, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.62 676.10 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.63 676.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.43 676.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.11 676.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.24 676.10 Td (likely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.59 676.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.95 676.10 Td (extend ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.19 676.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.98 676.10 Td (retention ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.11 676.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.02 676.10 Td (duration ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.92 676.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.83 676.10 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.28 676.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.30 676.10 Td (previously ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 664.10 Td (purchased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.82 664.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.04 664.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.04 664.10 Td (seek ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.59 664.10 Td (alternatives ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.47 664.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.03 664.10 Td (fixed-rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.67 664.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.89 664.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.34 664.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.78 664.10 Td (purchases. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.49 664.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.28 664.10 Td (Policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.05 664.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.05 664.10 Td (add ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.28 664.10 Td (premiums ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.05 664.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.17 664.10 Td (deposits ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.73 664.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.05 652.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.05 652.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.27 652.10 Td (contracts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.25 652.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.92 652.10 Td (terms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.03 652.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.92 652.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.24 652.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.79 652.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.89 652.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.78 652.10 Td (longer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.22 652.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.37 652.10 Td (fering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.13 652.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.02 652.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.57 652.10 Td (products. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 652.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.29 652.10 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.51 652.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.73 652.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.83 652.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.16 652.10 Td (sold ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 652.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.10 Td (earlier ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.29 640.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.98 640.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.45 640.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.58 640.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.73 640.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.85 640.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.54 640.10 Td (crediting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.33 640.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.46 640.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.05 640.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.85 640.10 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.75 640.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.00 640.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.46 640.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.47 640.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.94 640.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.31 640.10 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.78 640.10 Td (of) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.93 640.10 Td (fered ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.72 640.10 Td (in ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.83 628.10 Td (current ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.25 628.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.36 628.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.90 628.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.00 628.10 Td (environment. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.15 628.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.57 628.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.47 628.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.08 628.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.96 628.10 Td (flows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.29 628.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.84 628.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.62 628.10 Td (investments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.00 628.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.88 628.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.42 628.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.97 628.10 Td (principal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.10 Td (payments, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.34 616.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.56 616.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.01 616.10 Td (reinvested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.12 616.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.34 616.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.12 616.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.57 616.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.46 616.10 Td (relative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.45 616.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.24 616.10 Td (prior ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.69 616.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.63 616.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.20 616.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.33 616.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.77 616.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.50 616.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.95 616.10 Td (prolonged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.51 616.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.52 616.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.96 616.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.96 616.10 Td (environment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.70 604.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.24 604.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.34 604.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.88 604.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.40 604.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.51 604.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.60 604.10 Td (flows, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.64 604.10 Td (lower ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.73 604.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.94 604.10 Td (income, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.19 604.10 Td (compressed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.72 604.10 Td (product ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.59 604.10 Td (spreads, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.41 604.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.37 604.10 Td (earnings, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.07 604.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 592.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.90 592.10 Td (surplus ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.45 592.10 Td (strain. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.81 592.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.46 592.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.44 592.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.37 592.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.68 592.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.55 592.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.51 592.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.49 592.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.14 592.10 Td (profiles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.34 592.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.77 592.10 Td (regards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.85 592.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.28 592.10 Td (selecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.47 592.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.00 592.10 Td (opportunities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.42 592.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 535.85 592.10 Td (reduce ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.22 580.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.93 580.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.43 580.10 Td (earnings.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 559.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.30 559.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.99 559.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.68 559.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.37 559.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.50 559.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.75 559.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.55 559.10 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.46 559.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.93 559.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.18 559.10 Td (environment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.10 559.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.12 559.10 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.15 559.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.39 559.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.08 559.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.77 559.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.92 559.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.60 559.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.39 559.10 Td (behavior ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.56 547.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.71 547.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.99 547.10 Td (earnings.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 526.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.42 526.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.10 526.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.91 526.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.71 526.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.63 526.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.33 526.10 Td (low ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.70 526.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.50 526.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.74 526.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.89 526.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.70 526.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.61 526.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.31 526.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.67 526.10 Td (higher ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.59 526.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.39 526.10 Td (increasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.86 526.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.66 526.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.90 526.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.49 526.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.07 526.10 Td (policyholders ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 514.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.71 514.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.90 514.10 Td (policies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.43 514.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.19 514.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.40 514.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.48 514.10 Td (early ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.90 514.10 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.20 514.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.41 514.10 Td (order ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.94 514.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.15 514.10 Td (maximize ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.01 514.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.76 514.10 Td (returns. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.46 514.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.57 514.10 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.91 514.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.84 514.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.93 514.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.58 514.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.10 514.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.08 514.10 Td (susceptible ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.04 502.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.56 502.10 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.98 502.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.18 502.10 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.82 502.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.59 502.10 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.96 502.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.05 502.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.58 502.10 Td (char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.60 502.10 Td (ges ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.70 502.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.90 502.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.21 502.10 Td (features ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.62 502.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.38 502.10 Td (help ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.37 502.10 Td (protect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.90 502.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.55 502.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.76 502.10 Td (increased ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.89 490.10 Td (unexpected ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 490.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.08 490.10 Td (withdrawals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.01 490.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.40 490.10 Td (lapses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.90 490.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.16 490.10 Td (inef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.53 490.10 Td (fective. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.29 490.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.35 490.10 Td (Increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.60 490.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.44 490.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.04 490.10 Td (surrenders, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.25 490.10 Td (withdrawals, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.68 490.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.07 490.10 Td (lapses ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 478.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.22 478.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.37 478.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.96 478.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.44 478.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.27 478.10 Td (operating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.53 478.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.14 478.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.08 478.10 Td (liquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.32 478.10 Td (.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.10 Td (Our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.62 457.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.95 457.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.73 457.10 Td (fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.71 457.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.16 457.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.16 457.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.60 457.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.93 457.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.93 457.10 Td (estimations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.04 457.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.04 457.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.62 457.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.62 457.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.84 457.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.62 457.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.40 457.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.74 457.10 Td (to ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.44 445.10 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.73 445.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.35 445.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.07 445.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.00 445.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.50 445.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.45 445.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.05 445.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.63 445.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.12 445.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.18 445.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.13 445.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.86 445.10 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.10 Td (Fixed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.64 424.10 Td (maturity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.87 424.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.49 424.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.85 424.10 Td (securities, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.47 424.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.26 424.10 Td (short-term ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.27 424.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.41 424.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.97 424.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.64 424.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.22 424.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.45 424.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.46 424.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.60 424.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.17 424.10 Td (Consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 424.10 Td (Balance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 412.10 Td (Sheets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.76 412.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 412.10 Td (represent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.13 412.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.50 412.10 Td (majority ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.53 412.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.00 412.10 Td (total ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.92 412.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.84 412.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.42 412.10 Td (invested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.90 412.10 Td (assets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.87 412.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.02 412.10 Td (During ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.50 412.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.08 412.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.56 412.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 434.47 412.10 Td (disruption, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.67 412.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.59 412.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 412.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 400.10 Td (significantly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.43 400.10 Td (rising ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.14 400.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.40 400.10 Td (high ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.12 400.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.49 400.10 Td (rates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.80 400.10 Td (rapidly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.06 400.10 Td (widening ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.21 400.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.91 400.10 Td (spreads ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.83 400.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.10 400.10 Td (illiquidity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.90 400.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 390.33 400.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.82 400.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.98 400.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.35 400.10 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.28 400.10 Td (ficult ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.32 400.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.03 400.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.62 400.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.76 400.10 Td (securities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 388.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.04 388.10 Td (trading ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.79 388.10 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.21 388.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.64 388.10 Td (frequent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.38 388.10 Td (and/or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.36 388.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.55 388.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.64 388.10 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.05 388.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.48 388.10 Td (observable. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.73 388.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.05 388.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.80 388.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 393.45 388.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.31 388.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.95 388.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.81 388.10 Td (classes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.01 388.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.44 388.10 Td (were ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.29 388.10 Td (previously ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 376.10 Td (acquired ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.02 376.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.55 376.10 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.31 376.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.18 376.10 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.15 376.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.90 376.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.77 376.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.08 376.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.49 376.10 Td (data ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.25 376.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.34 376.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.99 376.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.52 376.10 Td (valued ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.28 376.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.15 376.10 Td (illiquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.14 376.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.89 376.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.76 376.10 Td (little ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.19 376.10 Td (observable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.10 Td (data. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 71.71 364.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.09 364.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.25 364.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.13 364.10 Td (valuations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.29 364.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.56 364.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.04 364.10 Td (inputs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.54 364.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.03 364.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.53 364.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.58 364.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.84 364.10 Td (less ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.89 364.10 Td (observable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.26 364.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.64 364.10 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.01 364.10 Td (greater ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.81 364.10 Td (estimation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.52 364.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.90 364.10 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 364.10 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 352.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.37 352.10 Td (methods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.91 352.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.00 352.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.87 352.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.07 352.10 Td (complex ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.16 352.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.14 352.10 Td (require ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.11 352.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.52 352.10 Td (estimation, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.34 352.10 Td (thereby ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.98 352.10 Td (resulting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.63 352.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.06 352.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.26 352.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.36 352.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 513.23 352.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.76 352.10 Td (greater ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 340.10 Td (variance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.29 340.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.66 340.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.80 340.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.38 340.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.53 340.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.89 340.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.04 340.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.74 340.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.88 340.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.14 340.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.28 340.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.65 340.10 Td (ultimately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.12 340.10 Td (sold. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 386.22 340.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.15 340.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.18 340.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.61 340.10 Td (rapidly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.86 340.10 Td (changing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.45 340.10 Td (credit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.14 340.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 537.50 340.10 Td (equity ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 328.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.59 328.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.58 328.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.13 328.10 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.99 328.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.53 328.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.07 328.10 Td (valuation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.61 328.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.27 328.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.36 328.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.01 328.10 Td (reported ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.66 328.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.76 328.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.30 328.10 Td (consolidated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.17 328.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.48 328.10 Td (statements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.52 328.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 328.10 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 316.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.00 316.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 316.10 Td (period ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.23 316.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.39 316.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.12 316.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.73 316.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.89 316.10 Td (vary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.62 316.10 Td (significantly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.96 316.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.41 316.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.36 316.10 Td (Decreases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.84 316.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.57 316.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.18 316.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.35 316.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.18 316.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.57 316.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.28 316.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.77 316.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.35 316.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.29 316.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.24 316.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.53 316.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 304.10 Td (statements.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 283.10 Td (Equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.23 283.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.61 283.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.66 283.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.94 283.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.09 283.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.36 283.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 265.32 283.10 Td (profitability) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.27 283.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 262.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 262.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.08 262.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.78 262.10 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 262.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.33 262.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.83 262.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.09 262.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.70 262.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.98 262.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.69 262.10 Td (following ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.08 262.10 Td (ways:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 241.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 241.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 241.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.39 241.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.48 241.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.79 241.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.78 241.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.99 241.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.19 241.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.40 241.10 Td (through ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.73 241.10 Td (investments. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.21 241.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.43 241.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.68 241.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.39 241.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.05 241.10 Td (exposure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.36 241.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.25 241.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.79 241.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.44 241.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.43 241.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.86 241.10 Td (relatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.84 241.10 Td (small ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 229.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.60 229.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.09 229.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.81 229.10 Td (during ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.42 229.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.13 229.10 Td (periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 245.07 229.10 Td (presented.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 217.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 217.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 217.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.81 217.10 Td (earn ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.65 217.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.17 217.10 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.89 217.10 Td (fees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.62 217.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.70 217.10 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.99 217.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.06 217.10 Td (expense ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.91 217.10 Td (fee ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.75 217.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.81 217.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.22 217.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.85 217.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.70 217.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.99 217.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.96 217.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.92 217.10 Td (held ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.77 217.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 549.18 217.10 Td (our ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 205.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.45 205.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.04 205.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.08 205.10 Td (both ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.45 205.10 Td (direct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.82 205.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.85 205.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.54 205.10 Td (arrangements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.50 205.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.10 205.10 Td (Revenues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.57 205.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.61 205.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.76 205.10 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.35 205.10 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.93 205.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.30 205.10 Td (changes ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 193.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.38 193.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 110.10 193.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.47 193.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.63 193.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.46 193.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.17 193.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.43 193.10 Td (accounts.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 181.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 181.10 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.03 181.10 Td (olatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.51 181.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.65 181.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.01 181.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.03 181.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 215.62 181.10 Td (discourage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.30 181.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.21 181.10 Td (from ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.01 181.10 Td (purchasing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.26 181.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.82 181.10 Td (universal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.84 181.10 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.54 181.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.34 181.10 Td (annuity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 510.70 181.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.50 181.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 169.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.67 169.10 Td (returns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.12 169.10 Td (linked ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.81 169.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.27 169.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.18 169.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.39 169.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.41 169.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.32 169.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.00 169.10 Td (markets. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.85 169.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.27 169.10 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.73 169.10 Td (volatility ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.53 169.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.44 169.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.24 169.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.14 169.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.61 169.10 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 169.10 Td (customers ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 157.10 Td (withdrawing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.15 157.10 Td (cash ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.42 157.10 Td (values ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.46 157.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.29 157.10 Td (reducing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.78 157.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.05 157.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.33 157.10 Td (those ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.94 157.10 Td (products.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 145.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 145.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.74 145.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.00 145.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.70 145.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.52 145.10 Td (price ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.33 145.10 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.16 145.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.76 145.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.81 145.10 Td (extent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.06 145.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.88 145.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.27 145.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.31 145.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.90 145.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.71 145.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.75 145.10 Td (liability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.68 145.10 Td (recognized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.37 145.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.96 145.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.65 145.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 507.37 145.10 Td (death ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.85 145.10 Td (benefits ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 133.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.36 133.10 Td (guaranteed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.04 133.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.74 133.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.55 133.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.13 133.10 Td (provisions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.62 133.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 324.76 133.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.80 133.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.82 133.10 Td (contracts. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.23 133.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.05 133.10 Td (Periods ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.86 133.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.01 133.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.04 133.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.30 133.10 Td (sustained ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 121.10 Td (downturns ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.86 121.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.17 121.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.70 121.10 Td (markets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.39 121.10 Td (increased ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.68 121.10 Td (equity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.21 121.10 Td (volatility) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.67 121.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.71 121.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.57 121.10 Td (reduced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.75 121.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.72 121.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.14 121.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.89 121.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 447.64 121.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 456.96 121.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.93 121.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 502.22 121.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.53 121.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 121.10 Td (valuation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 109.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.32 109.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.43 109.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.20 109.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.09 109.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.74 109.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.97 109.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.40 109.10 Td (account ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.39 109.10 Td (balance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.81 109.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.92 109.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.90 109.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.57 109.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.80 109.10 Td (products, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.63 109.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.96 109.10 Td (ultimately ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 97.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.82 97.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 134.53 97.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.81 97.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.75 97.10 Td (reduction ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 192.01 97.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.29 97.10 Td (net ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.01 97.10 Td (income.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 85.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 85.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.22 85.10 Td (amortization ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.32 85.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.22 85.10 Td (DAC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.91 85.10 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.02 85.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.37 85.10 Td (variable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.14 85.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.15 85.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.59 85.10 Td (fluctuate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.14 85.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.49 85.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.27 85.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.62 85.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.40 85.10 Td (performance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.50 85.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.40 85.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.18 85.10 Td (underlying ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 73.10 Td (separate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.35 73.10 Td (accounts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.84 73.10 Td (due ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.78 73.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.06 73.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.77 73.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.48 73.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.98 73.10 Td (estimated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.81 73.10 Td (gross ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.42 73.10 Td (profits.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 67.10 61.10 Td ( ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 61.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.03 61.10 Td (Company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.29 61.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.00 61.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.82 61.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.19 61.10 Td (benefit ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.33 61.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.82 61.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.42 61.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.79 61.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.85 61.10 Td (frozen. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.26 61.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.64 61.10 Td (Declining ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.46 61.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.82 61.10 Td (markets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.85 61.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.45 61.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.71 61.10 Td (several ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.40 61.10 Td (impacts ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 49.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.75 49.10 Td (this ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.84 49.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.70 49.10 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.12 49.10 Td (but ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.54 49.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 199.97 49.10 Td (limited ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.94 49.10 Td (to: ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.15 49.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.23 49.10 Td (decrease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.29 49.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.71 49.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.58 49.10 Td (plan's ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.13 49.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.66 49.10 Td (values; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 407.63 49.10 Td (additional ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.27 49.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.02 49.10 Td (expense; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.65 49.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.73 49.10 Td (reduction ) Tj ET Q endstream endobj 187 0 obj <> endobj 188 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (93) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 742.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.71 742.10 Td (comprehensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.07 742.10 Td (income; ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.11 742.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.38 742.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.64 742.10 Td (increase ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.23 742.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.83 742.10 Td (contributions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.93 742.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.76 742.10 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.92 742.10 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.02 742.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.07 742.10 Td (funding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.01 742.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.04 742.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.20 742.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.35 742.10 Td (pension ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 742.10 Td (plan ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 730.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.87 730.10 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.43 730.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.78 730.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.78 730.10 Td (rate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.33 730.10 Td (changes. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.60 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.17 730.10 Td (Should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.07 730.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.07 730.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 321.52 730.10 Td (decrease, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.00 730.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.78 730.10 Td (liabilities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.56 730.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.34 730.10 Td (increase. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.16 730.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.73 730.10 Td (Should ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.64 730.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 543.64 730.10 Td (rates ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 85.10 718.10 Td (increase, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.85 718.10 Td (plan ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.57 718.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.40 718.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.12 718.10 Td (decrease.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 68.64 697.10 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.46 697.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.82 697.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.63 697.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 191.34 697.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.70 697.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.95 697.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.55 697.10 Td (unrealized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.92 697.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.63 697.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.22 697.10 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.81 697.10 Td (established ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.40 697.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.99 697.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.48 697.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 555.84 697.10 Td (is ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.10 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.12 685.10 Td (subjective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.16 685.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.22 685.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.50 685.10 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.66 685.10 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.93 685.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.89 685.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.61 685.10 Td (position ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.90 685.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.29 685.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.02 685.10 Td (statements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 664.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.46 664.10 Td (determination ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.42 664.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.17 664.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.80 664.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.21 664.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.96 664.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 246.37 664.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.22 664.10 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.06 664.10 Td (varies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.36 664.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.77 664.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.07 664.10 Td (type ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 414.71 664.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.56 664.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.65 664.10 Td (based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.83 664.10 Td (upon ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.25 664.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.00 664.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 664.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.10 Td (assessment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.41 652.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.22 652.10 Td (known ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.91 652.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.83 652.10 Td (inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.07 652.10 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.43 652.10 Td (associated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.00 652.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.25 652.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.94 652.10 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.95 652.10 Td (asset ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 353.86 652.10 Td (class. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.28 652.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.75 652.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 403.23 652.10 Td (evaluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.24 652.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.16 652.10 Td (assessments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.96 652.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.64 652.10 Td (revised ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.59 640.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.02 640.10 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 136.10 640.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.30 640.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.72 640.10 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.70 640.10 Td (becomes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.45 640.10 Td (available. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.80 640.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.36 640.10 Td (There ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.44 640.10 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 347.08 640.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.28 640.10 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.04 640.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.67 640.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.43 640.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.41 640.10 Td (assumptions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.12 640.10 Td (methodologies, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.90 628.10 Td (judgments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.53 628.10 Td (employed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.93 628.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.68 628.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.19 628.10 Td (evaluations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.70 628.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 247.10 628.10 Td (assessments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.40 628.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 314.92 628.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.32 628.10 Td (accurate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.59 628.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 371.88 628.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.92 628.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.43 628.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.17 628.10 Td (later ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.90 628.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.81 628.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.34 628.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.42 628.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.82 628.10 Td (result, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 522.50 628.10 Td (additional ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.78 616.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.29 616.10 Td (need ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.45 616.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.52 616.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.25 616.10 Td (realized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.18 616.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.80 616.10 Td (allowances ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.52 616.10 Td (provided ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.35 616.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.42 616.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.59 616.10 Td (periods. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.82 616.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.11 616.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.14 616.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.93 616.10 Td (historical ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 439.44 616.10 Td (trends ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.17 616.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.67 616.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.74 616.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.47 616.10 Td (indicative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 616.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.88 604.10 Td (impairments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.37 604.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.20 604.10 Td (allowances.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 583.10 Td (Additionally) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.40 583.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.45 583.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.66 583.10 Td (consider ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.09 583.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.07 583.10 Td (wide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.06 583.10 Td (range ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.82 583.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.70 583.10 Td (factors ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.45 583.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.22 583.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.42 583.10 Td (issuers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 338.19 583.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.18 583.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.39 583.10 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.27 583.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.15 583.10 Td (best ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.80 583.10 Td (judgment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.13 583.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.45 583.10 Td (evaluating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.65 583.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 529.42 583.10 Td (cause ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 583.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 571.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.45 571.10 Td (decline ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.06 571.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.57 571.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.53 571.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.14 571.10 Td (value ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.53 571.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.60 571.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.55 571.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.94 571.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.12 571.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.63 571.10 Td (assessing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.59 571.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.54 571.10 Td (prospects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.04 571.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.44 571.10 Td (recovery) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.77 571.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.00 571.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.74 571.10 Td (Inherent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.79 571.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.30 571.10 Td (management) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.17 571.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.80 571.10 Td (evaluation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 571.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 559.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.00 559.10 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.94 559.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.43 559.10 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.17 559.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.89 559.10 Td (estimates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.39 559.10 Td (about ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.89 559.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.39 559.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.33 559.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.95 559.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.45 559.10 Td (issuer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.38 559.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.17 559.10 Td (its ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.90 559.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.06 559.10 Td (earnings ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.22 559.10 Td (potential, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.00 559.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.72 559.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.22 559.10 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 559.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 547.10 Td (timeliness ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.55 547.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.38 547.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.10 547.10 Td (security) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.53 547.10 Td (s ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.92 547.10 Td (recovery ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.40 547.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.68 547.10 Td (fair ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.05 547.10 Td (value.) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 526.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 526.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.59 526.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.87 526.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.80 526.10 Td (forced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.40 526.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.68 526.10 Td (sell ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.07 526.10 Td (investments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.90 526.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.18 526.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 225.68 526.10 Td (loss ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.74 526.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.02 526.10 Td (meet ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.96 526.10 Td (policyholder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.56 526.10 Td (withdrawals.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 505.10 Td (Many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.46 505.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.43 505.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.39 505.10 Td (products ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.46 505.10 Td (allow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.31 505.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.94 505.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.01 505.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 235.85 505.10 Td (holders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.92 505.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.33 505.10 Td (withdraw ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.73 505.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.69 505.10 Td (funds ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.55 505.10 Td (under ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 383.95 505.10 Td (defined ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.57 505.10 Td (circumstances. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.34 505.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.86 505.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.49 505.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.57 505.10 Td (manage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.29 505.10 Td (liabilities ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 493.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.53 493.10 Td (attempt ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.11 493.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.48 493.10 Td (align ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.06 493.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.87 493.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.34 493.10 Td (portfolio ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 230.93 493.10 Td (so ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.41 493.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.33 493.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 263.70 493.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.84 493.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.87 493.10 Td (maintain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.45 493.10 Td (suf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.49 493.10 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.62 493.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.10 493.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.47 493.10 Td (support ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.06 493.10 Td (anticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.52 493.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 481.10 Td (demands, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.46 481.10 Td (contract ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.58 481.10 Td (benefits, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.65 481.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.00 481.10 Td (maturities. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.40 481.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.18 481.10 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.53 481.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.10 481.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 281.24 481.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.59 481.10 Td (significant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.72 481.10 Td (amount ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.62 481.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.87 481.10 Td (liquid ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.12 481.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.86 481.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.21 481.10 Td (certain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.33 481.10 Td (portion ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.13 481.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.38 481.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 481.10 Td (investment ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.42 469.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.22 469.10 Td (relatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.57 469.10 Td (illiquid. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.55 469.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.14 469.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.39 469.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.64 469.10 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.53 469.10 Td (unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 292.99 469.10 Td (withdrawal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.56 469.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.48 469.10 Td (surrender ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.83 469.10 Td (activity) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.17 469.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.27 469.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.52 469.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.32 469.10 Td (exhaust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.46 469.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.60 469.10 Td (sources ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 469.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.10 Td (liquidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.35 457.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 103.74 457.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.13 457.10 Td (forced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.62 457.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 155.35 457.10 Td (liquidate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.30 457.10 Td (assets, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 222.08 457.10 Td (possibly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 258.38 457.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.33 457.10 Td (unfavorable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.04 457.10 Td (terms. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.71 457.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.66 457.10 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.28 457.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.89 457.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.05 457.10 Td (forced ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.54 457.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.28 457.10 Td (dispose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.23 457.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.52 457.10 Td (assets ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.80 457.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.75 457.10 Td (unfavorable ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.10 Td (terms, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.72 445.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.77 445.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.49 445.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 130.87 445.10 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.81 445.10 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.84 445.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.43 445.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.92 445.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.42 445.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 229.25 445.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.73 445.10 Td (statements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.44 445.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.38 445.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.86 445.10 Td (condition.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 424.10 Td (Regulatory Risks:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 403.10 Td (Insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.24 403.10 Td (companies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 140.62 403.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.45 403.10 Td (highly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.07 403.10 Td (regulated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 226.46 403.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.52 403.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.35 403.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.74 403.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.01 403.10 Td (numerous ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.20 403.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.69 403.10 Td (restrictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.31 403.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.37 403.10 Td (regulations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 382.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 382.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.47 382.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.57 382.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.79 382.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 122.46 382.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.12 382.10 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.56 382.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.23 382.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.44 382.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.67 382.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.78 382.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 299.89 382.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.56 382.10 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.90 382.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.45 382.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.00 382.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 426.29 382.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.18 382.10 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 452.08 382.10 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 495.51 382.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.08 382.10 Td (vested ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.52 382.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.19 382.10 Td (state ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 370.10 Td (agencies ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.88 370.10 Td (having ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.05 370.10 Td (broad ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.78 370.10 Td (administrative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.94 370.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.84 370.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.58 370.10 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.64 370.10 Td (instances, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.75 370.10 Td (discretionary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.91 370.10 Td (power ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.86 370.10 Td (dealing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.25 370.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.99 370.10 Td (many ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.16 370.10 Td (aspects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.99 370.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.28 370.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.57 370.10 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 542.92 370.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.73 370.10 Td (This ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 358.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.84 358.10 Td (include, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.90 358.10 Td (among ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.24 358.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.91 358.10 Td (things, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.98 358.10 Td (premium ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.21 358.10 Td (rates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.21 358.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 267.77 358.10 Td (increases ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.54 358.10 Td (thereto, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.93 358.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 372.92 358.10 Td (requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.75 358.10 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.41 358.10 Td (practices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 515.57 358.10 Td (advertising, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 346.10 Td (privacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.84 346.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.93 346.10 Td (policy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.52 346.10 Td (forms, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.95 346.10 Td (reinsurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.63 346.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.09 346.10 Td (requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.39 346.10 Td (acquisitions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.25 346.10 Td (mer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.62 346.10 Td (gers, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.38 346.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.41 346.10 Td (capital ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.66 346.10 Td (adequacy) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.76 346.10 Td (. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.85 346.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.45 346.10 Td (Government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.03 346.10 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.17 346.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 334.10 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.39 334.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.29 334.10 Td (concerned ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 135.60 334.10 Td (primarily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 175.04 334.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 195.05 334.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.50 334.10 Td (protection ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.27 334.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.83 334.10 Td (policyholders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.49 334.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.16 334.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 358.93 334.10 Td (customers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.71 334.10 Td (rather ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.25 334.10 Td (than ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.70 334.10 Td (shareholders. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.96 334.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.19 334.10 Td (Interpretations ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 322.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.94 322.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.49 322.10 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 121.61 322.10 Td (regulators ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.71 322.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.04 322.10 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.97 322.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.52 322.10 Td (statutes, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 272.13 322.10 Td (regulations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.18 322.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.73 322.10 Td (interpretations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.60 322.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.93 322.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 433.49 322.10 Td (applied ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.03 322.10 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.93 322.10 Td (retroactive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 532.79 322.10 Td (impact, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 310.10 Td (particularly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 98.09 310.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.37 310.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.40 310.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 152.23 310.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.06 310.10 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.44 310.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.27 310.10 Td (reserve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.63 310.10 Td (requirements.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 289.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 289.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 65.78 289.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.63 289.10 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.60 289.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.00 289.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.54 289.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 184.51 289.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.15 289.10 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.34 289.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 284.63 289.10 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.93 289.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 337.69 289.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.33 289.10 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 384.06 289.10 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.20 289.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.51 289.10 Td (so, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.10 289.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 463.51 289.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.93 289.10 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.66 289.10 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 289.10 Td (will ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 277.10 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.96 277.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.30 277.10 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 150.96 277.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.55 277.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.55 277.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 193.78 277.10 Td (Company) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.02 277.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.53 277.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.88 277.10 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.10 277.10 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.55 277.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.14 277.10 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.03 277.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.60 277.10 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.05 277.10 Td (material. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.32 277.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 412.05 277.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 431.61 277.10 Td (NAIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.06 277.10 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.28 277.10 Td (formulates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.06 277.10 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 265.10 Td (promulgates ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.28 265.10 Td (statutory-based ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.73 265.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.39 265.10 Td (regulations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.68 265.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.03 265.10 Td (However) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.28 265.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.13 265.10 Td (each ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 318.79 265.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.47 265.10 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.49 265.10 Td (independent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.71 265.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.50 265.10 Td (must ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.30 265.10 Td (separately ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.18 265.10 Td (enact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.62 265.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 265.10 Td (financial ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 253.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.34 253.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.19 253.10 Td (guidelines. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.21 253.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.09 253.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.61 253.10 Td (such, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.85 253.10 Td (insurers ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.92 253.10 Td (follow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.44 253.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.07 253.10 Td (interpretations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.24 253.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.09 253.10 Td (legal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.94 253.10 Td (approvals ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.22 253.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.97 253.10 Td (their ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 446.70 253.10 Td (respective ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.65 253.10 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 514.27 253.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 525.01 253.10 Td (domicile.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 232.10 Td (Other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.82 232.10 Td (types ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.48 232.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.37 232.10 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.46 232.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.01 232.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.78 232.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.37 232.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.90 232.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.35 232.10 Td (include ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 254.33 232.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.20 232.10 Td (company ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.41 232.10 Td (investment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.84 232.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.73 232.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.72 232.10 Td (regulations, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.21 232.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.08 232.10 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.63 232.10 Td (accounting ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 220.10 Td (practices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.51 220.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.81 220.10 Td (escheatment ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.20 220.10 Td (practices, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 201.21 220.10 Td (anti-trust ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.28 220.10 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 262.09 220.10 Td (minimum ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.95 220.10 Td (solvency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.47 220.10 Td (requirements, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.15 220.10 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 417.45 220.10 Td (securities ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 457.19 220.10 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.99 220.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.72 220.10 Td (privacy ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 541.68 220.10 Td (laws, ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 208.10 Td (insurable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 88.52 208.10 Td (interest ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.31 208.10 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.50 208.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 173.61 208.10 Td (money ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.19 208.10 Td (laundering ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 248.31 208.10 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.50 208.10 Td (anti-terrorism ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.84 208.10 Td (laws, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 352.03 208.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.83 208.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.94 208.10 Td (income ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 430.74 208.10 Td (tax ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 445.31 208.10 Td (regulations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.61 208.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.97 208.10 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.01 208.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.87 208.10 Td (because ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 196.10 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 63.62 196.10 Td (own ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.31 196.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 100.21 196.10 Td (operate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.09 196.10 Td (real ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 149.54 196.10 Td (property) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 182.77 196.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 187.73 196.10 Td (state, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.02 196.10 Td (federal, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.74 196.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.64 196.10 Td (local ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.53 196.10 Td (environmental ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 342.75 196.10 Td (laws ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 363.55 196.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 388.23 196.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.81 196.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.26 196.10 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.11 196.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.40 196.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.04 196.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.94 196.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.06 196.10 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.28 196.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 526.18 196.10 Td (form ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 196.10 Td (any ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 184.10 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.27 184.10 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.37 184.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 119.04 184.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.48 184.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 151.71 184.10 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.15 184.10 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 196.58 184.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.80 184.10 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.24 184.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 256.83 184.10 Td (fecting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 286.48 184.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 300.59 184.10 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 340.80 184.10 Td (industry ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.47 184.10 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.70 184.10 Td (take ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.25 184.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 429.47 184.10 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.81 184.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.39 184.10 Td (fect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.77 184.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 485.78 184.10 Td (any) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.56 184.10 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 503.96 184.10 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 184.10 Td (proposals ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 172.10 Td (might ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.33 172.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.71 172.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.21 172.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.60 172.10 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.21 172.10 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.24 172.10 Td (into ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.30 172.10 Td (law) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.09 172.10 Td (.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 151.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 151.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.58 151.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 78.80 151.10 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.91 151.10 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 127.24 151.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.03 151.10 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.47 151.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.25 151.10 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.69 151.10 Td (at ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 273.91 151.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 288.13 151.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.89 151.10 Td (level. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.83 151.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 343.40 151.10 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 356.52 151.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.96 151.10 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 387.19 151.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.52 151.10 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.40 151.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.85 151.10 Td (market ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 484.62 151.10 Td (conditions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.29 151.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.08 151.10 Td (recent ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 139.10 Td (years, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.55 139.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.22 139.10 Td (federal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.43 139.10 Td (government ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.64 139.10 Td (has ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.43 139.10 Td (become ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.97 139.10 Td (increasingly ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.30 139.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.30 139.10 Td (active ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.62 139.10 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 330.85 139.10 Td (issuing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 361.65 139.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 378.54 139.10 Td (enforcing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.30 139.10 Td (regulations. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.69 139.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.97 139.10 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.97 139.10 Td (implementation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.18 139.10 Td (of ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 127.10 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 72.39 127.10 Td (legislative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.84 127.10 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.51 127.10 Td (regulatory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.95 127.10 Td (requirements ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.50 127.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.07 127.10 Td (make ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.07 127.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.97 127.10 Td (more ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 298.86 127.10 Td (expensive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 341.19 127.10 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.20 127.10 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.44 127.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 376.56 127.10 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.56 127.10 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 449.30 127.10 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 468.87 127.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 490.09 127.10 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.87 127.10 Td (material ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.98 127.10 Td (adverse ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 115.10 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 115.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 73.71 115.10 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 85.34 115.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 99.19 115.10 Td (overall ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.59 115.10 Td (business ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.12 115.10 Td (climate, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.68 115.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.76 115.10 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 237.61 115.10 Td (materially ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 279.78 115.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 287.37 115.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.99 115.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.84 115.10 Td (profitability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.24 115.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.21 115.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.06 115.10 Td (results ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.80 115.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.77 115.10 Td (operations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 472.06 115.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.13 115.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.75 115.10 Td (condition ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 103.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.08 103.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.30 103.10 Td (institutions. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.50 103.10 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 148.59 103.10 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 157.22 103.10 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 163.91 103.10 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.36 103.10 Td (uncertain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.81 103.10 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 228.39 103.10 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.41 103.10 Td (all ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.65 103.10 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.23 103.10 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.69 103.10 Td (impacts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.04 103.10 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.28 103.10 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.19 103.10 Td (legislation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.09 103.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.90 103.10 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.02 103.10 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 444.70 103.10 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.61 103.10 Td (provide ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.40 103.10 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.51 103.10 Td (that ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 91.10 Td (it ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.56 91.10 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.61 91.10 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.89 91.10 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.71 91.10 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.29 91.10 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.78 91.10 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.61 91.10 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 210.09 91.10 Td (statements. ) Tj ET Q endstream endobj 189 0 obj <> endobj 190 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 301.00 31.60 Td (94) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 742.25 Td (New ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 70.33 742.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 118.95 742.25 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.01 742.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 153.40 742.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.79 742.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.07 742.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.80 742.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.42 742.25 Td (rules ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.48 742.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 331.76 742.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.91 742.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.18 742.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 423.13 742.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.86 742.25 Td (results.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 721.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 58.14 721.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.76 721.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.15 721.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.65 721.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.61 721.25 Td (comply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.79 721.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.75 721.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 202.87 721.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 207.56 721.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 218.07 721.25 Td (promulgated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.80 721.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.98 721.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 297.38 721.25 Td (F) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 302.20 721.25 Td (ASB. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 326.34 721.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.52 721.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.38 721.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.56 721.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.42 721.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 396.93 721.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.89 721.25 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.40 721.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.79 721.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 488.41 721.25 Td (change ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.91 721.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.87 721.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 540.50 721.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 721.25 Td (fort ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 709.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.67 709.25 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 92.05 709.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.85 709.25 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.02 709.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 178.28 709.25 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.57 709.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.39 709.25 Td (develop ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 255.44 709.25 Td (interpretative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.14 709.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.40 709.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.88 709.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.27 709.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.10 709.25 Td (continual ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 454.70 709.25 Td (basis. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 479.59 709.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.81 709.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.75 709.25 Td (implementation ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 697.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.30 697.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.44 697.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 125.78 697.25 Td (guidance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.35 697.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 189.04 697.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 213.73 697.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 223.98 697.25 Td (substantial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.23 697.25 Td (costs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.70 697.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.61 697.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.41 697.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.09 697.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.35 697.25 Td (assumptions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.27 697.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.07 697.25 Td (estimates, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.26 697.25 Td (which ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 496.17 697.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.86 697.25 Td (negatively ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 685.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.65 685.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.91 685.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 133.83 685.25 Td (statements. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.48 685.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.77 685.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 233.10 685.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.54 685.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 253.13 685.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.95 685.25 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 290.10 685.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 303.04 685.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 344.84 685.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.77 685.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 389.58 685.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.73 685.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.44 685.25 Td (GAAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.30 685.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 465.23 685.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.73 685.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.44 685.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.25 685.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.63 685.25 Td (negative ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 673.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.21 673.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.71 673.25 Td (us.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 652.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.13 652.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.70 652.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 111.66 652.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.17 652.25 Td (required ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.78 652.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.86 652.25 Td (comply ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 204.15 652.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.23 652.25 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 261.52 652.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.69 652.25 Td (principles ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.43 652.25 Td (\(SAP\). ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.23 652.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.53 652.25 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.50 652.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 401.80 652.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 418.54 652.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.28 652.25 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 500.90 652.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.53 652.25 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 528.76 652.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.56 652.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 554.19 652.25 Td (as ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 640.25 Td (statutory ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 86.73 640.25 Td (actuarial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.38 640.25 Td (reserving ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 162.82 640.25 Td (methodology) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.94 640.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.68 640.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.12 640.25 Td (subject ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 264.67 640.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 274.69 640.25 Td (constant ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 310.24 640.25 Td (review ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 339.68 640.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 351.92 640.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.37 640.25 Td (NAIC, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 395.54 640.25 Td (NAIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.22 640.25 Td (task ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.56 640.25 Td (forces ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.22 640.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.89 640.25 Td (committees, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.73 640.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 545.29 640.25 Td (well ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 628.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.78 628.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 80.06 628.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.33 628.25 Td (departments ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.15 628.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 180.88 628.25 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 212.82 628.25 Td (emer) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.63 628.25 Td (ging ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.36 628.25 Td (issues ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.20 628.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.59 628.25 Td (otherwise ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 335.42 628.25 Td (improve ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.70 628.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.98 628.25 Td (modify ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.82 628.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 448.75 628.25 Td (reporting. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 489.86 628.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.67 628.25 Td (V) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 497.79 628.25 Td (arious ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.18 628.25 Td (proposals ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 616.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.51 616.25 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.30 616.25 Td (pending ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 137.32 616.25 Td (before ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 165.66 616.25 Td (committees ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 214.56 616.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.80 616.25 Td (task ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.71 616.25 Td (forces ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 277.94 616.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 289.07 616.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.09 616.25 Td (NAIC. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.83 616.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 336.64 616.25 Td (If ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.10 616.25 Td (enacted, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 381.93 616.25 Td (some ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 405.84 616.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.97 616.25 Td (these ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 440.32 616.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.34 616.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.79 616.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 512.38 616.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 530.17 616.25 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 544.36 616.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.96 616.25 Td (The ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 604.25 Td (NAIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.08 604.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.33 604.25 Td (typically ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.46 604.25 Td (works ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.05 604.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 167.96 604.25 Td (reform ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.31 604.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 217.78 604.25 Td (regulation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.46 604.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.38 604.25 Td (various ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 301.96 604.25 Td (areas, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 327.13 604.25 Td (including ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 367.05 604.25 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.29 604.25 Td (relating ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 432.97 604.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 442.89 604.25 Td (life ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 458.35 604.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.81 604.25 Td (reserves ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 533.71 604.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.28 604.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 592.25 Td (accounting ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 95.32 592.25 Td (for ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 108.92 592.25 Td (such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 129.20 592.25 Td (reserves. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.40 592.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.20 592.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 176.84 592.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.23 592.25 Td (cannot ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.83 592.25 Td (predict ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 241.53 592.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.69 592.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.96 592.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 295.68 592.25 Td (what ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.07 592.25 Td (manner ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.00 592.25 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.04 592.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 399.54 592.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 410.93 592.25 Td (enacted ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 443.40 592.25 Td (and, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.29 592.25 Td (if ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 470.34 592.25 Td (so, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.68 592.25 Td (whether ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.83 592.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.99 592.25 Td (enacted ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 580.25 Td (reforms ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 83.27 580.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.50 580.25 Td (positively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 143.62 580.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 154.62 580.25 Td (negatively ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 198.95 580.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 206.53 580.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.19 580.25 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.26 580.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.34 580.25 Td (Although ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.79 580.25 Td (states ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 305.68 580.25 Td (generally ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.56 580.25 Td (defer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.77 580.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.22 580.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 394.11 580.25 Td (interpretation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.65 580.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.65 580.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 476.54 580.25 Td (insurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 517.53 580.25 Td (department ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 568.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 60.96 568.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.30 568.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.75 568.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.21 568.25 Td (domicile ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 147.32 568.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.23 568.25 Td (regards ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 200.78 568.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.69 568.25 Td (regulations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 259.25 568.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.81 568.25 Td (guidelines, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.54 568.25 Td (neither ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.43 568.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 369.78 568.25 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 397.34 568.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 408.79 568.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 424.14 568.25 Td (domiciliary ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.36 568.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.81 568.25 Td (nor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.27 568.25 Td (action ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 538.83 568.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 550.29 568.25 Td (the ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 556.25 Td (NAIC ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 75.66 556.25 Td (is ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.05 556.25 Td (binding ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 116.32 556.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.04 556.25 Td (any ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 144.19 556.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.45 556.25 Td (state. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 188.99 556.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 190.33 556.25 Td (Accordingly) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.67 556.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 243.88 556.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.04 556.25 Td (state ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.08 556.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 294.01 556.25 Td (choose ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.50 556.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.99 556.25 Td (follow ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.82 556.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 366.97 556.25 Td (dif) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 377.90 556.25 Td (ferent ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.93 556.25 Td (interpretation. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.02 556.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 462.61 556.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 471.25 556.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.40 556.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 492.99 556.25 Td (give ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 511.93 556.25 Td (no ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 523.64 556.25 Td (assurance ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 544.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.00 544.25 Td (future ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.37 544.25 Td (changes ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.08 544.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.36 544.25 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 156.33 544.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 158.83 544.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 169.66 544.25 Td (components ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 220.49 544.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 231.32 544.25 Td (SAP) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.29 544.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 251.79 544.25 Td (will ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.85 544.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.13 544.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 306.50 544.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 313.44 544.25 Td (negative ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.81 544.25 Td (impact ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 379.52 544.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 392.02 544.25 Td (us.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 523.25 Td (Catastr) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 81.53 523.25 Td (ophic Event Risk:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 502.25 Td (W) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.65 502.25 Td (e ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 64.23 502.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.69 502.25 Td (exposed ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 114.60 502.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.52 502.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.43 502.25 Td (risks ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 161.02 502.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 171.49 502.25 Td (climate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 203.62 502.25 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.26 502.25 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 270.96 502.25 Td (disasters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 311.16 502.25 Td (pandemics, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 359.69 502.25 Td (terrorism, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.67 502.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 413.70 502.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 437.50 502.25 Td (acts ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.75 502.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.00 502.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.92 502.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.37 502.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 547.52 502.25 Td (fect ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 490.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 66.45 490.25 Td (operations.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 469.25 Td (While ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 76.82 469.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.37 469.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 113.14 469.25 Td (implemented ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.24 469.25 Td (risk ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 186.13 469.25 Td (management ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.10 469.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.43 469.25 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.19 469.25 Td (plans ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 333.19 469.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 350.52 469.25 Td (taken ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 375.07 469.25 Td (preventive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 420.16 469.25 Td (measures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 460.25 469.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 477.58 469.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 501.02 469.25 Td (precautions, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 552.50 469.25 Td (no ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 457.25 Td (predictions ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.60 457.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.60 457.25 Td (specific ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.36 457.25 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.23 457.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 197.78 457.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.88 457.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 234.21 457.25 Td (nor ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.21 457.25 Td (can ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 266.75 457.25 Td (assurance ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.28 457.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.39 457.25 Td (given ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 345.27 457.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.94 457.25 Td (there ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.59 457.25 Td (are ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 400.46 457.25 Td (not ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 415.91 457.25 Td (scenarios ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 455.78 457.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 473.45 457.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 498.33 457.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 519.88 457.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 531.98 457.25 Td (adverse ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 445.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 445.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.76 445.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 87.45 445.25 Td (us. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.53 445.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.22 445.25 Td (Climate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.57 445.25 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 172.08 445.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.21 445.25 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 209.66 445.25 Td (disaster) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.80 445.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 244.99 445.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 252.12 445.25 Td (pandemic, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 296.18 445.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.20 445.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 319.33 445.25 Td (outbreak ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 357.01 445.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 368.03 445.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.15 445.25 Td (easily ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 406.17 445.25 Td (communicable ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 467.72 445.25 Td (disease ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 499.29 445.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.20 445.25 Td (adversely ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 433.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 57.09 433.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 74.62 433.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.39 433.25 Td (mortality ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 128.60 433.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 139.48 433.25 Td (morbidity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 181.47 433.25 Td (experience ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 227.32 433.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.20 433.25 Td (us ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.64 433.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 260.52 433.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 276.39 433.25 Td (reinsurers. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.87 433.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 322.86 433.25 Td (A) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 329.53 433.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.08 433.25 Td (pandemic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 373.50 433.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.26 433.25 Td (also ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.92 433.25 Td (have ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 438.35 433.25 Td (an ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 450.33 433.25 Td (adverse ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 483.42 433.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 491.01 433.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 508.54 433.25 Td (on ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 521.09 433.25 Td (lapses ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 548.08 433.25 Td (and ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 421.25 Td (surrenders ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 93.69 421.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.56 421.25 Td (existing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.76 421.25 Td (policies, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.90 421.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.77 421.25 Td (well ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 205.52 421.25 Td (as ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.39 421.25 Td (sales ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 238.37 421.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.24 421.25 Td (new ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 268.44 421.25 Td (policies. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 304.58 421.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 307.12 421.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.98 421.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 355.79 421.25 Td (a ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 362.77 421.25 Td (pandemic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 404.18 421.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 428.94 421.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.69 421.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 464.01 421.25 Td (lar) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 474.37 421.25 Td (ge ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 486.35 421.25 Td (areas ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 509.43 421.25 Td (being ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 534.18 421.25 Td (subject ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 409.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 59.69 409.25 Td (quarantine, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.79 409.25 Td (with ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 126.98 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 141.60 409.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 166.23 409.25 Td (that ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 183.63 409.25 Td (economic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 224.91 409.25 Td (activity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 257.31 409.25 Td (slows ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 282.50 409.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 293.24 409.25 Td (ceases. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 323.68 409.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.91 409.25 Td (This ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 346.10 409.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 370.72 409.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 411.45 409.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 419.03 409.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 436.43 409.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.05 409.25 Td (marketing ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 494.00 409.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 504.74 409.25 Td (administration ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 397.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 61.05 397.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 77.59 397.25 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 117.20 397.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.19 397.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 138.95 397.25 Td (possible ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.94 397.25 Td (macroeconomic ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 242.02 397.25 Td (ef) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 249.61 397.25 Td (fects ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 271.70 397.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 283.25 397.25 Td (climate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 315.89 397.25 Td (change, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 349.93 397.25 Td (natural ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 380.91 397.25 Td (disasters, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 421.06 397.25 Td (pandemics, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 469.54 397.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 481.09 397.25 Td (terrorism ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 520.96 397.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 546.39 397.25 Td (also ) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 385.25 Td (adversely ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 90.32 385.25 Td (af) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 97.90 385.25 Td (fect ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 115.39 385.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.22 385.25 Td (financial ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.70 385.25 Td (statements.) Tj ET Q BT /F2 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 364.25 Td (Information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 104.04 364.25 Td (T) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 109.79 364.25 Td (echnology Risk:) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 343.25 Td (The ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 67.32 343.25 Td (failure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 96.81 343.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 106.85 343.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 123.02 343.25 Td (cybersecurity ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 179.15 343.25 Td (controls, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 216.70 343.25 Td (other ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 240.08 343.25 Td (information ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 291.25 343.25 Td (system ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 320.18 343.25 Td (security ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 354.11 343.25 Td (controls, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 391.66 343.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 402.26 343.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 416.75 343.25 Td (controls ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 451.80 343.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 461.85 343.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 478.01 343.25 Td (third-party ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 524.17 343.25 Td (providers ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 331.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 69.03 331.25 Td (result ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 94.69 331.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 105.34 331.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 120.43 331.25 Td (unauthorized ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 177.77 331.25 Td (disclosure ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.76 331.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 232.40 331.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 269.71 331.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 280.92 331.25 Td (confidential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 332.67 331.25 Td (corporate ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 374.43 331.25 Td (or ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 385.63 331.25 Td (customer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 425.73 331.25 Td (information. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 480.00 331.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 482.31 331.25 Td (Such ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 505.75 331.25 Td (failures ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 539.73 331.25 Td (could ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 319.25 Td (damage ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 84.31 319.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.35 319.25 Td (reputation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 146.73 319.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 164.88 319.25 Td (hinder ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 194.70 319.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 211.75 319.25 Td (ability ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 239.89 319.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 250.26 319.25 Td (conduct ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 285.63 319.25 Td (business. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.73 319.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 328.32 319.25 Td (Further) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 360.56 319.25 Td (, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 365.65 319.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.70 319.25 Td (contingency ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 435.28 319.25 Td (planning ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.11 319.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 493.26 319.25 Td (disaster ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 527.52 319.25 Td (recovery ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 307.25 Td (programs ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 91.92 307.25 Td (may ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 112.10 307.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 124.50 307.25 Td (insuf) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 145.44 307.25 Td (ficient ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 174.51 307.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 185.25 307.25 Td (address ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 219.33 307.25 Td (unanticipated ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 278.97 307.25 Td (events. ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 309.98 307.25 Td ( ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 312.94 307.25 Td (In ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 325.36 307.25 Td (addition, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 364.72 307.25 Td (our ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.14 307.25 Td (reputation ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 427.89 307.25 Td (could ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 453.63 307.25 Td (be ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 466.03 307.25 Td (damaged ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 506.21 307.25 Td (by ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 518.62 307.25 Td (inaccurate ) Tj ET Q BT /F4 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 295.25 Td (presentations ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 107.01 295.25 Td (made ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 131.73 295.25 Td (in ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 142.57 295.25 Td (social ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 168.95 295.25 Td (media.) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 49.50 274.25 Td (As ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 62.15 274.25 Td (part ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 79.23 274.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 89.09 274.25 Td (the ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 102.84 274.25 Td (normal ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 132.70 274.25 Td (course ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 160.33 274.25 Td (of ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 170.19 274.25 Td (business, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 208.12 274.25 Td (we ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 221.31 274.25 Td (use ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 236.17 274.25 Td (computer ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 275.47 274.25 Td (systems ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 308.67 274.25 Td (to ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 317.99 274.25 Td (collect, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 348.67 274.25 Td (process, ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 382.69 274.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 398.67 274.25 Td (retain ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 422.96 274.25 Td (sensitive ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 459.49 274.25 Td (and ) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 475.46 274.25 Td (confidential ) Tj ET Q q 0 0 0 rg 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